ChatGPT приблизился к своему третьему уже дню рождения (как же время бежит), и по крайней мере 1 из 10 розничных инвесторов использует чат-бот для выбора акций, что способствует буму на рынке роботизированных консультантов. Однако даже фанаты такого подхода утверждают, что это высокорискованная стратегия, которая пока не может заменить традиционный анализ.
Благодаря ИИ каждый может выбирать акции, следить за ними и получать инвестиционный анализ (и трубить об этом во всех соцсетях), который раньше был доступен только крупным банкам или институциональным инвесторам. Разберём всё по полочкам.
По данным аналитической компании Research and Markets, прогнозируется, что рынок роботизированных консультантов, включающий все компании, предоставляющие автоматизированные финансовые консультации на основе алгоритмов, такие как финтех, банки и управляющие активами, вырастет до $470,91 млрд. выручки в 2029 г. с $61,75 млрд. в прошлом году, что означает рост примерно на 600%.
Джереми Люнг, посвятивший почти два десятилетия анализу компаний для UBS, использует ChatGPT для поиска акций для своего многопрофильного портфеля с тех пор, как он покинул швейцарский банк в конце прошлого года.
«У меня больше нет такой роскоши, как Bloomberg (терминал) или тех видов услуг по предоставлению рыночных данных, которые стоят очень и очень дорого», — сказал Льюнг.
«Даже простой инструмент ChatGPT может многое и воспроизводит многие рабочие процессы, которые я использовал раньше», — сказал он, предупредив, что такой инструмент, однако, может упустить некоторые важные результаты анализа, поскольку не может получить доступ к данным с платным доступом.
Льюнг не одинок. Индустрия растёт быстро и экспоненциально. По данным опроса брокера eToro, в котором приняли участие 11 000 розничных инвесторов по всему миру, около половины из них заявили о намерении использовать инструменты ИИ, такие как ChatGPT, запуск которого в ноябре 2022 г. положил начало буму ИИ на рынках, или Gemini от Google, чтобы выбирать или изменять инвестиции в своем портфеле. 13% из них уже используют эти инструменты.
В Великобритании 40% респондентов опроса, проведенного сравнительной компанией Finder, заявили, что они использовали чат-ботов и ИИ для получения консультаций по личным финансам.
Сам ChatGPT предупреждает, что на него не следует полагаться в качестве профессиональной финансовой консультации, и утверждает, что его владелец OpenAI не публиковал данные о количестве людей, которые используют его чат-бот для выбора инвестиций.
«Модели ИИ могут быть блестящими», — сказал Дэн Мочульски, управляющий директор британской компании eToro, которая насчитывает 30 млн. пользователей по всему миру. «Риск возникает, когда люди относятся к универсальным моделям, таким как ChatGPT или Gemini, как к хрустальным шарам».
Мочульский отметил, что лучше всего использовать платформы, созданные на основе ИИ и специально обученные для анализа рынков, поскольку «обычные модели ИИ могут неверно трактовать цифры и даты, слишком сильно полагаться на заранее установленные факты и чрезмерно полагаться на прошлые ценовые колебания, пытаясь предсказать будущее».
В марте 2023 г. Finder попросил ChatGPT выбрать корзину акций высококачественных компаний с учётом таких критериев, как уровень задолженности, устойчивый рост и активы, которые обеспечивают преимущество перед конкурентами.
Эта выборка из 38 акций, включая Nvidia ($NVDA) - яркую иллюстрацию ИИ, и интернет-магазин Amazon ($AMZN), наряду с такими основными потребительскими товарами, как Procter & Gamble и Walmart ($WMT), выросла почти на 55% с начала года, что почти на 19 п. п. больше, чем средний показатель 10 самых популярных фондов Великобритании, включая те, которые управляются Vanguard, Fidelity, HSBC и Fundsmith.
Конечно, американские акции находятся на рекордных максимумах и сейчас кажутся неуязвимыми к непредсказуемой политике США и нестабильным экономическим данным. Однако выбор акций с помощью ChatGPT требует определённых финансовых знаний, и его пользователи отмечают высокий риск ошибки.
Льюнг создаёт подсказки-промпты вроде: «Предположим, ты аналитик, делающий ставку на краткосрочные активы. Какова краткая характеристика этой акции?» или «Используй только достоверные источники, например, отчёты SEC».
«Чем больше контекста вы предоставите, тем лучше будут ответы», — сказал он (капитан Очевидность).
Риски велики. Популярность ИИ-инструментов, демократизировавших доступ к инвестициям, означает, что невозможно определить, используют ли розничные инвесторы инструменты управления рисками для эффективного снижения потенциальных потерь при развороте рынка.
Общеевропейский индекс STOXX 600 вырос почти на 10% в этом году, а $SPX - на 13% после роста на 23% в прошлом году. «Если люди привыкнут инвестировать с помощью ИИ и зарабатывать деньги, они могут оказаться не в состоянии справиться с кризисом или спадом», — сказал Льюнг.
От себя добавлю, что даже бесплатный DeepSeek посоветует вам лучшую сборку портфеля, чем средний аналитик с РБК. Как и в любой отрасли, ИИ очень удобен в работе, если ты уже профессионал в своём деле.
Непосредственный выбор акций для своего портфеля я, конечно, не доверил бы ИИ, но для расширения анализа он очень удобен и просто экономит время. Для начинающего инвестора он очень полезен в познании основ. Например, своим инвесторам я часто советую делать скрины вкладки "Баланс" у своего брокера, будь то IB, TOS или любая другая платформа, грузить их в GPT-чат, и спрашивать все интересующие вопросы.
Например: при таком плече до какой отметки должен упасть $SPX, чтобы случился маржин-колл? Или: сколько % моего портфеля в IT-секторе? Когда работаешь с этим давно, то уже на автомате сам отвечаешь на все эти вопросы, но на начальном уровне инвестирования это очень важно для понимания своего портфеля и рисков. Удачи!!!
Подкаст Тихого Трейдера. Перекрёсток всех рынков здесь.
Комментариев нет:
Отправить комментарий