PodcastTT "Тихий Трейдер"

Друзья, не забывайте оставлять оценки, отзывы и комментарии для следующих выпусков на той платформе, где вы меня слушаете. Это очень приятно и сильно помогает продвижению моего подкаста. Также всегда нужны новые темы и вопросы от вас, для создания новых выпусков. Пишите в отзывы и комменты, я всё читаю и записываю.

В любом подкастоприёмнике (Podbean, CastBox, ApplePodcasts, Spotify, Яндекс.Музыка и т.д.) легко подпишетесь поиском "PodcastTT" или "Тихий Трейдер".

Хотите больше? Выбирайте свой уровень и подписывайтесь на Boosty. Все лучшие всегда актуальные лонгриды без рекламы, Extra-выпуски подкаста и чат для платных подписчиков. Welcome!!! 

E 53. AI-лихорадка обвалила полупроводники. IPO Anthropic, трёхчлен Маска и осенний бондопад.

Этот выпуск о рынке, который живёт в двух параллельных реальностях. S&P 500 обновляет исторические максимумы, а потом банки отчитываются так, что трейдеры продают даже на хороших новостях. Доходность 30-леток пробила уровни, от которых у застройщиков начинается ценовая война с собственниками жилья, что очень напоминает 2007 г. 

В это же время Маск одним заявлением обвалил телеком-гигантов на 40 млрд, а OpenAI разочаровала рынок выручкой, которая оказалась на треть ниже слухов. Плюс сезонность ETF: США снова обгоняют международные рынки, конечно же, благодаря ИИ. Возможно, именно он сейчас - единственный шанс США разобраться с госдолгом. Разберём всё по полочкам.

E 52. AI против Папы Римского, инвестиции войны и 7 месяцев роста.

Этот выпуск о рынке на сомнениях. $AMD в клубе триллионников, $NVDA скупает собственные акции с рекордным размахом, а Америка ставит всё на ИИ до такой степени, что уже даже Папа Римский публично спорит с Дженсеном Хуангом. Облиги тихо устраивают свою драму, сезон отчётов стартует с повышенных прогнозов, а в следующий четверг рынок входит в самое сильное 7-месячное окно президентского (в этот раз, к сожалению, трамповского) цикла для акций. Скажите, люди живые, в чём здесь подвох?

Во второй половине - экономика войны: кто снимает сливки с фрахта и нефтепереработки, пока политики торгуют акциями. И главный разрыв года: железо для ИИ летит вверх, традиционный софт уходит под воду. Технологии пока обыграют политиков, но всё, что может пойти не так, я честно соберу в финальный чек-лист. Разберём всё по полочкам.

КнКл 3. Посоветовал… (“The Tipster”). Эдвин Лефевр.

Он начинал как уверенный человек, который решил, что на Уолл-стрит деньги зарабатываются легче, чем на обычной работе. Потом были удачные сделки, дорогие костюмы, чужие деньги, биржевые слухи и уверенность в собственном "инсайде". А затем рынок сделал то, что он делает лучше всего: лишил человека иллюзий.

"Посоветовал…" Эдвина Лефевра - это история о спекулянте, который постепенно превратился из игрока в продавца советов, а затем сам стал их жертвой. Про жадность, кредитное плечо, усреднение убытков, биржевые слухи и вечную индустрию "гарантированных" сигналов. Прошло больше ста лет. Узнаёте кого-нибудь? Разберём всё по полочкам.

E 51. Кредитный рынок уже не верит в AI? Японская распродажа, горячий CPI и нефтяной шок перед ФРС.

Пока фондовый рынок продолжает верить в бесконечный AI-рост, кредитный рынок становится подозрительно нервным: CDS Oracle достигли 2,03% - максимума за 18 лет. В Японии рушатся AI- и полупроводниковые акции, иена укрепляется, доходности $JGB растут. Похоже, первыми начинают трещать не те стены, на которые все смотрят.

Горячий CPI, нефть выше 100$, растущие реальные доходности, рекордные $16,4 трлн в американских ETF и всего 41% захеджированных валютных позиций, когда впереди инвесторов ждут решения ФРС и Банка Японии. Выпуск 51 — о том, почему спокойствие фондового рынка может оказаться самым тревожным сигналом этой недели. Разберём всё по полочкам.

  

Есть ли жизнь после Nvidia? Долги, Apple и динозавры. E 50

В 50-м юбилейном выпуске подкаста "Тихий Трейдер" мы поговорим о главном противостоянии конца лета. Пока NVIDIA шокирует Уолл-стрит ростом выручки, а Apple отвечает локальными ИИ-машинами на чипах M6, макроэкономика США всё больше пугает инвесторов. Госдолг США пробил $40 трлн, ФРС пугает повышением ставки, а капитал бежит в биткоин и золото, запуская классическую "торговлю обесцениванием".

Самый неожиданный инсайт ждёт вас во второй части. Мы проведём жёсткую параллель между сегодняшней Mag-7 и крахом "гламурных" акций "Nifty Fifty" в 70-х, когда техно-звёзды рухнули на 80% при малейшей общей рецессии. Повторится ли этот сценарий? Правда ли, что в Вашингтоне всерьёз обсуждают списание госдолга по примеру древних шумеров? Устраивайтесь поудобнее у костра ТТ, и подробно разберём, почему даже за фасадом всех этих разгонов про ИИ-пузырь можно находить новые идеи для инвестирования. Добро пожаловать в Тихий, но очень уютный клуб ТТ!!!

 

E 49. BTC - дирижабль или лучший индикатор для Nasdaq? 

Пока весь мир смотрит на NVIDIA и бум ИИ, настоящая перестройка происходит в криптовалюте. BTC всего за 4 часа устроил шорт-сквиз на $1,7 млрд, атака на Coldcard на $130 млн не остановила притоки в ETF, а Tether наконец открыл свои резервы для аудиторов KPMG, немного забыв показать биткоин.

В это время Solana едва не остановилась из-за сбоя (очередного) одного маршрутизатора, AI вытесняет биткоин-майнеров из энергосетей, а Илон Маск прогнозирует мир, где деньги вообще станут не нужны. И тут появляется главный вопрос: биткоин действительно становится финансовой системой будущего или это всего лишь красивый дирижабль, который летит совсем не туда, о чём огромную статью написал Джозеф Мур? Разберём всё по полочкам.

  

КнКл 2. ТРЕСТ. История со скипидаром. Эдвин Лефевр

Есть книги, которые морально стареют, а есть книги, которые просто ждут своего часа. "Трест" Лефевра ждал 125 лет и теперь оказался рецензией на вчерашние криптоновости: респектабельные финансисты собирают траст из разорившихся заводиков, обаятельный манипулятор разгоняет его акции на фиктивных объёмах и инсайдерских намёках, а читатель узнаёт каждый ход, потому что точно такое же видел на прошлой неделе в каком-то телеграм-канале про очередной мемкоин. Если вам кажется, что памп-дамп изобрели в крипто-чатах, эта история вежливо поправит очки: в 1901-м всё это уже работало, только вместо ботов - биржевой телеграф, а вместо канала - тикерная лента.

Механику сквиза, как в GameStop января 2021-го, когда $GME прошёл путь от 24$ до 300$ и заставил шортистов выкупаться по любой цене, Лефевр описал с точностью, от которой становится и смешно, и жутковато. Да, роли другие, но жадность то та же. Главное здесь не схемы, а люди и самая дорогая фраза в финансах: "на этот раз всё по-другому". Будем читать не спеша, с остановками между строк: расскажу, что такое разводнённые акции, почему трасты звали "спрутами" и причём здесь вообще SpaceX. Заваривайте чаёк и устраивайтесь поудобнее. "Книжный клуб ТТ" открыт, и сегодня на календаре 1901 г. Разберём всё по полочкам.

   

Риски уходят, а прибыль взлетает, пока Уорш пугает рынки. Теперь вверх? E 48.

В этом выпуске разбираемся, почему ФРС и Кевин Уорш напугали рынок: доходность 30-леток взлетела до 5,24%, $TLT снова оказался не таким уж "безрисковым", а NVIDIA, Google и Intel оказались в центре новой битвы за окупаемость ИИ. При этом $RSP обновляет исторический максимум, прибыль S&P 500 растёт рекордными темпами, а деньги перетекают из технологий в энергетику, финансы и промышленность.

Затем разбираем 2 риска, которые начинают уходить: корейский обвал с плечевыми ETF и маржинальными ликвидациями, а также иеновый кэрри-трейд и вмешательство Японии и США. И главный вопрос: ИИ-бум действительно превращается в пузырь или рынок просто очищается перед новым ростом? Уютный выпуск для чашки чая, в котором рисков становится меньше, фундамент остаётся сильным, а Кевин Уорш наконец объясняет, почему он здесь злой гусь. Удачи!!!

   

E 47. Месяц молчания на $SPX, обвал техов, SRT и $AAPL. Обзор-разбор.

Сезон отчётов стартовал лучше ожиданий: 88% компаний S&P 500 бьют прогнозы, прибыль индекса растёт на 25%. Однако в тот же день IBM теряет 25% за одну сессию, полупроводниковые ETF падают на 40%, а инвесторы всё равно несут в них 24 млрд. Один из тридцати взрослых корейцев получает маржин-колл. Иена укрепляется. Знакомая картина? В две тысячи восьмом та же конструкция превратила локальный обвал в глобальный кризис.

В этом выпуске: почему Уорш говорит жёстко, а рынок не верит. Что на самом деле стоит за притоками в техно-ETF. Как корейские розничные инвесторы, закредитованные в иенах, повторяют сценарий госпожи Ватанабе. Чему нас учит 2008, если иена была не сигналом, а причиной. И почему ЕЦБ смотрит на рынок SRT с тем же выражением лица, с каким регуляторы смотрели на CLO за год до Lehman. Без паники. С цифрами. Разберём всё по полочкам.

  

E 46. Когда валюты кричат, а рынки акций молчат. ТеорияТТ

Валютные шоки всегда были главным предупреждением о грядущих биржевых катастрофах, но они умеют ждать, от отказа Никсона от золота в 1971 г. и "Чёрного понедельника" 1987-го до медленной заморозки рынков в 2007 г.

Каждый раз крах валютного якоря срабатывал как детонатор, запускавший глобальные обвалы с пугающей задержкой. Сегодня же, в 2026 г, на наших глазах ломается фундаментальное правило: доллар и золото больше не движутся как зеркальные отражения друг друга, пока невидимые связи между рынками рвутся. Что происходит на самом деле и почему кажущееся спокойствие на биржах скрывает за собой масштабную перегруппировку сил?

История учит нас одному неумолимому уроку: валютные шоки почти всегда предшествуют обвалам фондового рынка. Именно поэтому нам нужно смотреть не только на табло Уолл-стрит, но и на скрытые сигналы валютного рынка. Сейчас мы видим, как мировые ЦБ тихо избавляются от американских гособлигаций и скупают физическое золото рекордными темпами, это уже не случайность, а многолетняя перегруппировка резервов. Пока частные инвесторы гонятся за краткосрочной прибылью, "умные деньги" государств готовятся к смене парадигмы. Разберём всё по полочкам в новом выпуске. Удачи!!!