пятница, 24 мая 2019 г.

Новости, аналитика и торговая стратегия. Где трейдер/инвестор берёт информацию по рынкам? (Ч.2)

В прошлом посте из этой серии мы разобрались с "инструментами прямого анализа", которые необходимы и достаточны для отслеживания рынка и построения собственной торговой стратегии. Сразу напомню, что эти посты не для старожилов рынка, просто пройдите мимо в этот раз, здесь я отвечаю на вопросы начинающих трейдеров, помогая сэкономить их время на отсеивание ненужной информации.

Как ни крути, но человек - животное социальное, и любому трейдеру или инвестору помимо сухих цифр с графиков и отчётов компаний хочется читать аналитику, т.е. мнение других людей. Здесь важно помнить об "эффекте амнезии", о котором я писал в марте, и научиться разбираться в деталях новостей, а не заголовках. Тем не менее, качественную аналитику я и сам ищу и читаю, и в этой части поделюсь основными направлениями. Разберём всё по полочкам.



К сожалению, я ничего не могу сказать хорошего про русскоязычных аналитиков: вся информация вторична (читая её, сразу вспоминаешь на каком западном ресурсе видел её вчера), очень много технических ошибок (цифры всегда нужно перепроверять), и в последнее время всё это с недалёким юморком замешано на национальной политике. Возможно, здесь и можно найти узких специалистов по фондовому рынку РФ, но мне он мало интересен, поэтому выделить для себя таких аналитиков не могу. Основной же их поток статей - это инструкция по варке вкусных пельменей с добавлением лаврового листа.

Единственный российский эксперт, мнение которого мне интересно послушать, это Григорий Бегларян. Он ведёт 10-минутки на "Бизнес-FM", возможно, есть где-то ещё, но сейчас я не смотрю эфир, хотя именно на России-24 он меня когда-то и заинтересовал.

Это был 2009-2011г, разгар кризиса и начало восстановления, и тогда он вёл там, прям, часовые серьёзные аналитические программы, которые я действительно ждал по расписанию, хотя тот же РБК начал разочаровывать меня ещё тогда. Сейчас я совсем не смотрю ТВ, но его комментарии по возможности слушаю в машине, и был бы очень рад, если бы он запустил свой подкаст.

Если вы хотите читать качественную аналитику из первых рук, как ни крути, вам придётся это делать на английском, либо пользоваться переводчиком, что, в общем-то не сложно, если вы знакомы с основными финансовыми терминами, в которых робот чаще всего и ошибается.

С чего начать? Я вам одну крамольную мысль здесь скажу, которая новичку покажется очень сомнительной, но суть в том, что все финансовые новости и даже статьи в крупных изданиях изначально берутся из твиттера. Да, да...Не знаю, почему трейдеры выбрали изначально именно эту соцсеть для общения, назвав своё комьюнити "Fintwitter"-ом, но если вы в него погрузитесь, то быстро поймёте, что в 99% случаев первоисточник новости здесь.



Как найти лучших трейдеров и инвесторов в твиттере? Всё просто: зайдите у меня в аккаунте в список читаемых мной, и сразу увидите основных игроков с фондового рынка, форекса и крипты. Подпишитесь на них, и дальше путём рекомендаций расширите свой список до нужного предела. Здесь вы найдёте и самые быстрые новости, которые через пару часов появятся в российских лентах, и ссылки на лучшие статьи дня и живое общение трейдеров с уместными шутками и торговыми идеями. Не заскучаете!

Не у всех есть время на соцсети, в т.ч. и на твиттер, и, конечно же, есть отдельные достойные ресурсы, чтения которых вполне достаточно для знакомства с повесткой дня. Что взять за отправную точку?  Ещё лет 5 назад для меня это был Zerohedge, но после прихода Трампа стал ощущаться перевес на политоту, да и качество многих там статей сейчас сомнительно.

Год назад я публиковал подборку ValueWalk из "150 лучших финансовых ресурсов планеты", на первом месте там Abnormal Returns, и на данный момент я полностью согласен с этим выбором. Этот сайт - генератор лучшей статей о рынке и не только: от крупнейших изданий до интересных популярных блоггеров. Доступна удобная и своевременная рассылка, спам не замечен, так что очень рекомендую. Пользуясь этим ресурсом, найдёте интересные для себя материалы и составите собственный список необходимой аналитики.

Нельзя в этой части не вспомнить и об ещё одном очень крутом сервисе - это StockTwits, который до сих пор поражает меня своей функциональностью. Основная идея взята из твиттера, но здесь вы можете выбрать конкретный инструмент и смотреть все посты только о нём. Удобно и то, что можно включить режим Real-time, и лента будет прокручиваться автоматически, чего очень не хватает твиттеру.


Здесь же можно создать собственный "Watchlist" с нужными инструментами и следить за котировками, не открывая торговый терминал. Так же есть ссылки на нужные статьи по теме, ну, и, кончено же, живое общение трейдеров. Чаще всего я наблюдаю за этой лентой краем глаза во время вечерней сессии на втором мониторе, но есть и мобильная версия, которая помогает быстро разобраться в происходящем на рынке.

Недавно заметил удобную фичу, это уведомление "Trending now". Суть такова, когда с каким-либо инструментом из вашего вотчлиста происходит что-то значительное,  и кол-во постов о нём зашкаливает какую-то грань, то в фоновом режиме на экран приходит уведомление, типа "На $FB началась движуха..." Заходишь а приложение и сразу понимаешь в чём дело. Это очень удобно.

На этом, пожалуй, всё, и уверен, что по ссылкам выше вы сможете составить список для ежедневного анализа, войдёте в эту реку, а дальше разберётесь и без меня. Главное здесь -истинный интерес к финансовому рынку, который вы заметите у создателей лучших ресурсов, а всё сомнительное даже не пытайтесь дочитать. Не тратьте время. Я же в следующей заключительной части этой серии сосредоточусь на полезных книгах и других теоретических материалах, которые на первых порах помогают разобраться в происходящем на рынке. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!
___________________________________________________________________________________________________
ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента







четверг, 23 мая 2019 г.

Биткоин-фьючерс наращивает объёмы. Новые рекорды криптовесны.

Биржа CME, наконец-то, довольна результатами торгов по своему фьючерсу на биткоин, и май уже стал максимальным по объёму торгов, побив рекорд апреля. Если посмотреть на месячный график торгов, начиная с момента его запуска в декабре 2017г, когда и начался слив крипты от максимумов, то увидим, что прошлые значимые по объёму месяцы были июль и август прошлого года. Те два месяца на нисходящем тренде стали рекордными по объёму в момент долгой консолидации в диапазоне 6-8K, после чего произошёл пробой и дальнейшее снижение до 3K.



Теперь же мы снова видим два рекордных месяца именно на тех же уровнях, но уже на восходящем тренде и с объёмом больше в два раза. 13.05 на бирже был зафиксирован рекордный объём в 31.5K контрактов, а среднедневной - 14K.

Если, уж, верить в классический теханализ, то по всем канонам рост на большом объёме должен подтверждать восходящий тренд, а на недельном графике легко можно увидеть третью волну роста в начальной стадии. На дневном графике коррекцию после максимума ровно на 8300$ можете оценить и сами, и главный вопрос здесь: будет ли закрыт геп позапрошлого понедельника?



О фундаментальных причинах роста, которые как всегда волнуют меня больше теханализа, я писал на прошлой неделе, и пока мало, что изменилось. Главным драйвером роста остаётся ожидание запуска поставочного фьючерса от Bakkt в июле. Не забываем и о халвинге (двукратное сокращение награды майнерам) в мае 2020г, на который уже закладывается рынок. После первого халвинга в 2012 г. цена Bitcoin выросла в 407 раз, а после второго — в 28.

В то же время SEC в очередной раз отклонила заявку на ETF, крайний срок по этому решению теперь сдвинулся на август, и в этом многие увидели причину текущей коррекции.

Из статистики SEC мы так же видим, что число активных счетов, торгующих биткоин-фьючерсом выросло до рекордных 2500, и это не может не радовать. Всё больше институциональных инвесторов торгуют этим инструментом, интерес Уолл-стрит к крипте растёт, и это же подтверждают объёмы на трасте $GBTC. Здесь так же май покажет рекордный с момента запуска фьюча объём, но он пока и сравниться не может с объёмами 2017г:


Кстати, в прошлом обзоре по крипте я говорил, что этот инструмент доступен даже в Финаме, но не всё так просто. На ИИС счетах среди американских акций он для торговли не доступен, а есть только на счетах оффшорного подразделения Just2Trade, но и здесь он относится к OTC-инструментам и минимальная комиссия на одну сделку-30$, что неприемлемо для малых счетов, и понятия не имею, как это происходит с такими счетами при автоследовании, так что аккуратнее. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________


Основные принципы инвестирования (трейдинга) в криптовалюты.

Гид по лидерам криптовалют.

Лучшая криптобиржаCEX.IO

Лучшая биржа для 100+альткоинов (ввод-вывод только в крипте)-BINANCE.COM

Ещё одна проверенная криптобиржа с простым вводом-выводом в т.ч. рублей 24/7, полный русский интерфейс- EXMO

Лучший кран для получения бесплатных биткоинов за просмотр рекламы. Автовыплаты каждое воскресенье от 30000 сатоши-FreeBitcoin.in 

вторник, 21 мая 2019 г.

Рекордные дивиденды и страсти вокруг Huawei. Снова BTFD?

Несмотря на почти уже общее мнение о слабости мировой экономики, общие дивиденды выросли в первом квартале на 7.8% до рекордных $263.3 млрд. И это несмотря на то, что торговая война между США и Китаем продолжается уже больше года, и сейчас рынок охлаждается её очередным витком.

Дивиденды американских компаний так же поставили рекорд на $122.5 млрд., т.е. +8.3% С поправкой на привилегированные акции и валютные изменения +9.3% Рост дивидендов показали 90% компаний, входящих в индексы. Самое большое ускорение в банковском секторе, и это правда похоже на разворот нисходящего тренда на $XLF. " Эксперты ожидают рекордные $1.43 трлн. общих мировых дивидендных выплат в этом году, т.е. +4.2% к предыдущему году, и в лидерах американские компании.




Торговая война продолжается, и дело дошло до крупнейших компаний хайтека, но как далеко могут зайти стороны? Huawei получил отсрочку от американцев на 90 дней, и это новый знак к желанию дальнейших переговоров. При любом подобном заявлении рынок начинает восстановление, позитив остаётся, т.к. все объективные цифры говорят нам о продолжении экономического роста в США. Мешает только политика.

В то же время Трамп и воспользовался возможностью наказать китайцев именно тогда, когда рынок на максимумах, и остудить его не помешало. Правило BTFD (buy the fucking dip), живущее с 2010г, согласно которому на 5% коррекции инвесторы начинают покупать при любой позитивной новости, похоже, ещё работает, и теперь всё зависит только от упёртости политиков. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!
___________________________________________________________________________________________________
ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента

понедельник, 20 мая 2019 г.

О том, как умирал технический анализ. Дырявые туфли и "принцип обоев".

С каждым годом растёт моя уверенность в том, классический теханализ в чистом виде уже не работает, хотя я и никогда не спорю с другими трейдерами о методах и стратегиях. Подумайте сами, все основные книги по нему были написаны в 90-х и начале 00-х годов. Тогда это было вполне понятно и интересно, ведь доступ широкого круга инвесторов и трейдеров к программам компьютерного анализа был ограничен, а изучающие теханализ имели явное преимущество, видя на графиках разворотные точки и уровни.

Теперь вопрос: как это может работать сейчас, когда с помощью бесплатного торгового терминала каждый школьник может нанести на график все возможные фигуры и индикаторы теханализа? В чём логика? Разукрашки больше не работают, и решающий удар по теханалитикам нанесли  HFT-трейдеры в середине 00-х, о чём нам подробно рассказал Майкл Льюис в "Flash Boys".

Роботы сносят стопы, которые привязаны к уровням на основе ТА, и шанс избежать этого есть только у авторских стратегий на основе собственных наблюдений далёких от мнения большинства, которое и отражает классический ТА. Так я вкратце могу изложить собственное мнение...

В отрывке ниже вы найдёте рассказ Мэлкила о том, как теханалитики начали терять доверие, когда учёные стали проверять результаты их работы. Заметьте, что последнее переиздание его бестселлера было в 2003г...Интересно то, что именно тогда, наряду с появлением Метатрейдера, теханализ получил распространение в России, и тысячи форумов начали искать граали в крокодилах, золотых сечениях, веерах Ганна и т.д.

На Западе интерес к этому давно пропал, и вы сейчас редко встретите у известных трейдеров графики с классической разлиновкой ТА. Статистические выкладки и всевозможные корреляции-да, а разукрашки с уровнями больше никому не интересны. Тем не менее, ДЦ, да, и российские брокеры, продолжают потчевать своих клиентов ежедневными рассылками с подобным мусором, и комментарии "аналитиков" в них мало отличаются от примера Мэлкила ниже. Удачи!!!



Дырявые туфли и большие амбиции.

Ни уровень доходов, ни размер дивидендов, ни степень риска, ни банковские учетные ставки не могут отвлечь технических аналитиков от их главной работы - изучения динамики цен на акции. Такая приверженность цифрам послужила причиной многих шуток и анекдотов в финансовых кругах, которые стали своеобразным фольклором на Уолл-стрит.

Технические аналитики строят свои стратегии на мечтах о воздушных замках и надеются, что используемые ими методы подскажут, к строительству какого именно замка необходимо приступать инвестору и каким образом можно опустить этот замок на землю. Вопрос заключается лишь в том, насколько эффективны эти методы.

Cтуденты иногда задают университетским профессорам вопрос: «Если вы такие умные, то почему такие бедные?» этот вопрос не дает покоя и самим профессорам, которые
чувствуют, что, посвятив себя науке, проходят мимо земных богатств. Тот же самый вопрос можно адресовать и техническим аналитикам. Ведь в конечном итоге, главная цель технического анализа заключается в том, чтобы делать деньги. Вполне логично предположить, что тот, кто проповедует методы технического анализа, должен сам успешно применять их на практике.

При ближайшем рассмотрении оказывается, что у этих аналитиков зачастую дырявые туфли и заношенные воротнички рубашек. Я лично не знаю ни одного технического аналитика, который бы достиг богатства, зато видел среди них очень много неудачников. Как ни странно, ни один из них не признает своих ошибок. Если вы окажетесь столь бестактны, что поинтересуетесь у него, в чем причина такого бедственного положения, то он не моргнув глазом поведает вам историю о том, как он совершил обычную человеческую ошибку и не поверил своим собственным диаграммам.

Однажды я совершил большую ошибку, намеренно поперхнувшись за обеденным столом, когда услышал такую историю, рассказанную мне одним знакомым аналитиком. С тех пор я взял себе за правило никогда не обедать вместе с техническими аналитиками. Это вредно для пищеварения.

Хотя техническим аналитикам не удается разбогатеть, следуя своим же собственным советам, в богатстве лексикона им не откажешь. Вот вам образец рекомендации одного из них:

«Подъем рынка после периода реаккумуляции является „бычьим“ сигналом. Тем не менее точка поворота обозначена пока недостаточно ясно, а зона сопротивления находится на 40 пунктов выше Dow. Поэтому пока еще преждевременно говорить, что рынок однозначно вступил в восходящую стадию. 

Если в течение ближайших недель наметившиеся закономерности подтвердятся и рынок вырвется за красные флажки, то можно будет говорить о некоей тенденции. Если же сигналы окажутся ложными, то можно ожидать продолжения временного периода спада. 

Сложившаяся ситуация позволяет прогнозировать, что трейдеры останутся на местах и будут ожидать более четкого проявления тренда, а рынок будет совершать незначительные колебания».

Если вы спросите меня, что все это должно означать, то я вынужден буду признаться, что не знаю. Однако можно предположить, что аналитик имел в виду следующее: «Если на рынке не будет ни подъема, ни спада, то он останется на прежнем уровне». Даже прогноз погоды порой бывает точнее.

Появление компьютеров временно облегчило работу "техников", но порой это новшество оборачивается против них. Дело в том, что точно так же, как технические аналитики составляют диаграммы, пытаясь угадать динамику рынка, академики составляют свои графики и диаграммы, демонстрируя, какова результативность этих методов. Проверка на компьютере правильности предсказаний, сделанных на базе технического анализа, стала любимым занятием ученых.

Существует ли инерция рынка?

Сторонники технического анализа убеждены, что знания о прошлом той или иной акции могут помочь предсказать её будущую судьбу. Другими словами, последовательность изменений цен в прошлом может помочь предсказать цену в каждый конкретный будущий день. Эту теорию порой называют «принципом обоев». Согласно ей технический аналитик предсказывает будущие цены на акции точно так же, как можно предсказать рисунок обоев за зеркалом, основываясь только на том, как он выглядит вокруг зеркала.

Основная предпосылка состоит в том, что сочетания и последовательность цен повторяются в пространстве и времени. Технические аналитики полагают, что рынок обладает инерцией. Предполагается, что акция, стоимость которой находится на подъеме, будет расти и впредь, и наоборот, если ее цена снижается, то это падение продолжится и в будущем. Поэтому инвесторам предлагается покупать и удерживать растущие акции. Как только курс акции начинает падать или вести себя необычно, аналитик советует тут же продавать ее.

Эти технические правила проверены на архивных данных двух крупнейших бирж, которые велись с начала ХХ века. Результаты показывают, что прошлая динамика цен на акции не может достоверно предсказать их будущую стоимость.

У фондового рынка очень короткая память, если она вообще существует. Если рынок и проявляет время от времени какую-то инерцию, то в этом не наблюдается никакой закономерности, и силы, такой инерции недостаточно, чтобы преодолеть негативные влияния действий инвесторов.

Проще всего проверить истинность этого утверждения, сравнив изменения стоимости какой-то акции в разные периоды времени..«Техники» утверждают, что если цена акции росла вчера, то она, скорее всего, будет продолжать расти и сегодня. Проверка показывает, что некоторое совпадение динамики цен в прошлом и настоящем все же наблюдается, но процент совпадений очень близок к нулю.

Изменение цен на прошлой неделе не имеет никакого отношения к изменениям на этой неделе. Если и отмечаются какие-то закономерности, то они очень слабые и не имеют никакого экономического значения. Положительные или отрицательные изменения цен на протяжении какого-то периода времени случаются не чаще, чем при опыте с монетой.

Точно так же и постоянно повторяющиеся узоры диаграмм встречаются не чаще, чем определенная последовательность карт в карточных играх. Именно это обстоятельство экономисты и имеют в виду, когда говорят, что поведение акций очень напоминает «случайную прогулку». (с) Бертон Мэлкил "Случайная прогулка по Уолл-стрит"

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!
___________________________________________________________________________________________________
ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента

вторник, 14 мая 2019 г.

Как биткоин зависит от Уолл-стрит? Понятные инструменты на классической бирже.

Вчера биткоин пробил 8000$, а индекс доминирования приблизился к 60%, что показывает нам очередной всплеск интереса к основной криптовалюте. В понедельник фьючерс на CME открылся огромным гепом, т.к. очередная волна роста началась в выходные, когда в классические площадки закрыты в отличие от криптобирж. Главная причина - это анонс запуска поставочного фьючерса от Bakkt в июле, а сегодня и XRP взлетел на 25% после добавления на его на coinbase и немецкую биржу.

Криптофобам не стоит волноваться, всё это развод, да, и акции, по сути, фантики, а ценно лишь золото, недвижимость и тушёнка-это мы поняли по вашим комментам к моим постам о крипте. Для всех остальных в этом посте попытаюсь разобраться, почему принятие биржевой инфраструктурой криптовалюты так сильно влияет на цену, и приведу пример "аналога" ETF на биткоин, который давно уже пользуется популярностью среди инвесторов, несмотря на не совсем понятную сразу структуру. Разберём всё по полочкам.


Итак, вчера на CME при пробое 8K объёмы торгов достигли рекордного для этого инструмента объёма в 33.7K контрактов, перебив максимум 04.04 (тогда, кстати, была коррекция). В апреле же при росте биткоина фьючерс показал максимальный месячный объём торгов с момента его запуска в декабре 2018г, после которого, собственно, и начался обвал крипты на всех площадках.

Почему это важно, хотя фьючерс CME и не является поставочным? Про своё отношение к биткоину, как к инвестиции, я довольно подробно говорил ещё в марте в посте "4 кармана в портфеле инвестора" Если вкратце: это рисковый инструмент, цена которого будет расти по мере его принятия регуляторами, биржевым сообществом и распространением платежей. Если за последнее условие сейчас в основном отвечает lightning network, то с регуляторами пока всё сложно, хотя мы и видим желание SEC всё-таки освоить этот пирог.

Фьючерс - биржевой инструмент, торгуемый напрямую или через обычного брокера, и именно по нему мы видим реальный интерес Уолл-стрит к этому активую. Им сложно манипулировать, в отличие от криптобирж, которые вообще никем не проверяемы, и, по сути, являются большими обменниками.

На фьючерсе мы всегда видим реальные объёмы, и чем он больше, тем сильнее его цена будет влиять на базовый актив. Это факт, и так же всё происходило, скажем, с фьючерсами на золото в прошлом веке, а теперь именно "бумажные контракты" делают цену, превышая объёмы физических поставок.

BAKKT обещает в июле первый поставочный контракт для битка, и это хорошо для рынка крипты в целом, т.к. любой инвестор, торгующий на рынке через классического брокера, сможет торговать понятным привычным инструментом, и при желании получить в конце действия контракта монеты на свой кошелёк.

Вы поймите, я не говорю, что получив этот фьючерс Уолл-стрит бросится продавать акции и покупать биткоин, но многие фонды готовы малую часть активов поставить на рисковый актив, а для криптовалютного рынка и эта малая часть биржевого объёма станет огромным вкладом в индустрию. Речь только об этом, и я всегда говорил, что и сам отношусь к крипте как к любому другому биржевому инструменту, хотя и в расчётах её, бывает, использую.

ETF на биткоин SEC ещё не одобрил, но это вопрос времени, и на бирже уже есть инструменты с косвенным инвестированием в биток. Как пример, приведу здесь Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Если у вас есть доступ к бирже, просто вбейте в поиск тикер $GBTC (кстати, он есть даже в Финаме) и присмотритесь к этому трасту:


Их заявку на ETF регулятор отклонил, как и много других, но как траст этот инструмент продолжает существовать, и сейчас приток покупаемых биткоинов в этот фонд так же на исторических максимумах. Цена коррелирует с ценой основного актива, но даже более волатильна, чем сам биток. Сравните дневной график со склейкой фьючерса в начале поста:


Не буду вдаваться в подробности, т.к. эта тема пока вообще мало кому интересна, но суть в том, что это не ETF с чётким следованием за базовым активом путём докупки или продажи при расхождении цены. На данный момент цена $GBTG на 36% переоценена в сравнении с имеющимися у фонда биткоинами, т.е. инвесторы забегают в него быстрее, чем растёт цена битка.

Так же происходит, конечно, и при падении, и в итоге цена уравновешивается. Последите за ним, это интересно, ведь это, своего рода, аналог VIXa для индексов. Цена мизерная, и любой инвестор с доступом на классическую биржу может добавить его малым сайзом в свой портфель, не дожидаясь ETF.

Пока это капля в море, но мне как трейдеру и инвестору интересно и важно следить за новыми биржевыми инструментами, ориентированными на крипту, и, повторюсь, именно они оказывают максимальное влияние. Вспомните запуск фьюча CME в декабре 2018г, когда короткие позиции быстро сбили спесь с памперов на криптобиржах и потушили хайп. Теперь это работает в обратную сторону

Пока частному инвестору неудобно торговать криптой через фьючерс из-за высокой цены входа и необходимости перекладываться при истечении контракта, но я привёл вам пример смежного инструмента. Есть и другие фонды, которые косвенно инвестируют в крипту, как тот же ARK, о котором я писал прошлой осенью, и который, кстати сам держит часть активов в $GBTC

Начинающим инвесторам пока рано этим заморачиваться, и для знакомства достаточно проверенных криптобирж, которые есть в конце поста с полными инструкциями. Тем не менее, с помощью биржевых инструментов вы можете всегда проверить цену и реальные объёмы, просто вбив тикер в тот же YahooFinance. К тому же это вам даст понимание работы классической биржи, если вы только пришли на рынок со стороны крипты. А там, глядишь, и ETF подоспеют. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________


Основные принципы инвестирования (трейдинга) в криптовалюты.

Гид по лидерам криптовалют.

Лучшая криптобиржаCEX.IO

Лучшая биржа для 100+альткоинов (ввод-вывод только в крипте)-BINANCE.COM

Ещё одна проверенная криптобиржа с простым вводом-выводом в т.ч. рублей 24/7, полный русский интерфейс- EXMO

Лучший кран для получения бесплатных биткоинов за просмотр рекламы. Автовыплаты каждое воскресенье от 30000 сатоши-FreeBitcoin.in 



понедельник, 13 мая 2019 г.

К чему приведёт новая торговая война Трампа? Немного запоздавший фондовый обзор ТТ.

Главным итогом праздничной недели, не считая показательной казни на стене Королевской Гавани, можно считать пробой отметки 7000$ биткоином, но это тема отдельного поста...Если серьёзно, то вся прошлая неделя прошла в ожиданиях повышения тарифов Трампом, которые он пообещал в прошлые выходные, и в итоге рынок правильно оценил угрозу.

С китайцами не договорились, пошлины подняты, и сегодня фьючерс S&P 500 снова летит вниз вслед за азиатскими индексами. Действительно ли новый виток торговой войны так страшен для глобального рыка акций? В этом обзоре оценим цифры с рынка труда, вспомним краткую историю начавшейся коррекции и снова вернёмся к твитам Трампа. Разберём всё по полочкам.

Плохо, когда рынком начинает править политика, ведь она более понятна, чем объективные цифры, большинству инвесторов, и краткосрочная реакция быстро превращается в снежный ком. Тем не менее, вспомним, что 03.05 вышел отчёт по безработице, которая упала до 3.6%, т.е. до минимума 1969г В то же время безработица среди женщин в США снизилась до уровня 1953г

За последний месяц американская экономика создала 263000 новых рабочих мест. Вспомним отчёт за февраль с 20000 мест, который испугал многих и наряду с инверсией доходности убедил в неизбежности скорой рецессии. Этот отчёт был пересмотрен с увеличением до 56000, и последние цифры не подтвердили эти опасения инвесторов.

С другой стороны, за последний год часовая зарплата выросла лишь на 3.2%, а именно растущие расходы могут поддержать бизнес при изоляционистской политике Трампа. Пока же потребительские цены в апреле выросли на 0.3%, а ядро инфляции только на 0.1%. Тем не менее, за последний год инфляция выросла на 2%, что укладывается в рамки ФРС, и ещё больше убеждает инвесторов в дальнейшем бездействии регулятора до конца года. Пока поводов для дальнейшего повышения ставки нет.

Это объективные цифры, которые дали позитив рынку, и ещё 26.04 S&P 500 закрыл сессию новыми историческими максимумами, формально закрыв коррекцию, начавшуюся в конце прошлого года. Следующий рекорд был поставлен 30.04 на 2945.83 (по закрытию сессии), а в пятницу после лучшего отчёта по безработице за 50 лет индекс уже не смог пробить эту отметку, и для многих это уже стало тревожной ноткой.



Всё было вполне неплохо, пока Трамп в прошлое воскресенье не написал твит о повышении тарифов для Китая до 25%, перечеркнув результаты 2-х месячных переговоров. Ещё 14 лет назад твиттер не существовал, а теперь это орудие в руках Трампа уничтожает триллионы долларов на мировом рынке. Как посчитал Блумберг, этот твит из 102 букв уже унёс с него $1.36 трлн, а VIX (индекс страха) на прошлой неделе вырос почти в 2 раза.



Это начало конца? Я так не думаю. Сами по себе новые тарифы не очень волнуют инвесторов, и в ближайшей перспективе действительно могут привести к росту американского ВВП. Убрав "дешёвых" конкурентов с внутреннего рынка, компании смогут повысить цены на свои товары, а это роста пока не хватает, как писал выше.

С другой стороны, пострадают американские компании, которые работают с поставщиками из Китая, а это, как раз, весь хайтек. Но больше рынок сейчас сконцентрирован на ответных тарифах со стороны Китая и других стран против американских уже товаров, от принятия которой в той же грубой форме Трамп отговаривает и в начале этой недели.

Это палка о двух концах, переговоры снова затягиваются, и это ещё больше повышает вероятность сценария, который я предполагал  в прошлых фондовых обзорах. Вкратце: летом мы можем увидеть большой переток средств из хайтека и "растущих" акций в инфраструктурные и потребительские сектора, которому придётся следовать. Пока же внимательно следим за вновь развязанной Трампом торговой войной, и очередной коррекцией, которая уже подбирается к 5%. Вернёт ли реакция рынков стороны за стол переговоров? Думаю, пока это ещё возможно. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!
___________________________________________________________________________________________________
ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента



вторник, 7 мая 2019 г.

Новости, аналитика и торговая стратегия. Где трейдер/инвестор берёт информацию по рынкам? (Ч.1)

Я заметил, что каждый год весной получаю от читателей и клиентов волну вопросов о технической стороне торговли, т.е. о необходимых материалах, сервисах, торговых системах и т.д. Это легко объяснить: наряду с желанием отдохнуть летом, начинающие инвесторы надеются, что найдут время и для более подробного изучения рынка, совместив приятное с полезным.

Это правильный посыл, и в следующей серии постов я централизованно отвечу на подробные вопросы, рассказав какие источники информации помогут на первых порах, а в конце дам очень полезный совет. Длинные тексты никто не читает, поэтому с начала я их разобью на три главы, а позже в блоге, добавив и ответы к комментам, соединю их в один лонгрид для особо пытливых, возможно добавлю и подкаст. Разберём всё по полочкам.

Для начала приведу пару последних вопросов, из которых, собственно, и исходит тема поста. Из Яндекс.Дзен: "Подскажите с чего нужно начинать изучение американского рынка? Перехожу с России, если тут всё более-менее ясно где искать информацию по Америке не очень понимаю."

Из ЛС от подписчика на торговые сигналы Бориса: "Дима привет!  читаю твой блог, это замечательное место с ценной информацией! у меня  вопрос который долго не могу разрешить, подскажи как ты достаешь статистическую информацию, по рынку , по инструментам?  Название сервиса или программы или это биржевой терминал? откуда исторические данные берешь?  я не могу найти,  и соответственно продвинуться в анализе. Стат информацию  - типа,что касается просадок на рынках за годы, количество и размер коррекций на одном инструменте  и тому подобные значения."

Вопрос понятен, и для начала разделим все необходимые для начала работы ресурсы на три группы: инструменты прямого анализа, новости и аналитика, теоретические знания. Ну, это как ветвь скиллов в начале игры, которые нужно, более или менее, равномерно прокачивать по мере прохождения, но главное не ошибиться в начальном выборе.

Инструменты прямого анализа. Прежде всего, для собственного анализа вам нужны объективные цифры с рынка, не приправленные чьим-то мнение. Основной инструмент - удобный торговый терминал со всеми основными элементами анализа. В нём же вы сможете следить за всеми важными новостями, свежими макроданными, прямыми котировками и расписанием событий для каждого инструмента.


Многие западные брокеры предоставляют подобные многофункциональные терминалы, в т.ч. и демо-версии на какой-то срок, но лучшим для меня в плане аналитики остаётся Thinkorswim от Ameritrade, инструкции к которому для своих читателей я перевёл ещё 8 лет назад, что и стало отправной точкой для моего первого блога. 

Я им с удовольствием пользуюсь и до сих пор, т.к. управляю через TOS несколькими счетами клиентов, но для многих это станет проблемой... Дело в том, что где-то в 2012г этот брокер закрыл обслуживание для граждан СНГ (это ещё до Крыма!!!) , и теперь даже демку можно получить какими-то совсем окольными путями. В сети есть инструкции по обхождению, но я уже не пробовал по ненадобности. Если получится-рад за вас.

Если избегаете танцев с бубном, найдите другой терминал, например, от Interactive Brokers, Saxobank, Dukascopy и т.д. Много их, на самом деле, и пусть у той же Trader Workstashion от IB функциональность ниже TOSа, да, и нарисован покривее, но всё основное найдёте и здесь. Потратьте время на внимательную настройку под себя, и будет всё ОК. Да, озаботьтесь сразу и мобильной версией от выбранного брокера, ведь и на пляже, надеюсь, вам иногда захочется загрузить голову чем-то полезным)

Не ищите только подобных терминалов у российских брокеров, потому что они смешат богов рынка своими "экселевскими" аналогами уровня 00-х годов, в которых очень удобно работать бухгалтерам из детсадов. ММВБ тратит деньги на мобильные офисы, а не на удобные инструменты для трейдеров. 

В эту же группу "прямого анализа" вам нужно добавить какой-либо глобальный сервис, и для начала советую Yahoo.Finance Даже при использовании какого-либо ущербного терминала здесь найдёте все нужные цифры по любому инструменту, в свободное время почитаете новости или оцените предыдущие результаты компаний по всем показателям.


Закончил бы я этот список основных инструментов официальным сайтом ФРС, ведь, как ни крути, все рынки напрямую зависят от её решений. Казалось бы, ставка и ставка, но на самом деле здесь полно инструментов для анализа, включая прогнозы всех ФРБ, и здесь же можно смотреть прямые трансляции пресс-конференций после заседаний FOMC и другие важные видеоматериалы. Анализируй это!

Как разумных инвесторов, в первую очередь, нас должны волновать первоисточники информации, а не их проекция на сознание аналитиков из заголовков СМИ. Собственно, освоив и подстроив под себя предложенные мной инструменты из основного списка, вы уже сможете анализировать рынок и строить собственную ТС. Этот список самодостаточен, но человек-животное социальное, и трейдеры в т.ч. В следующей части скоро разберём, чьё мнение и зачем нужно изучать, не затуманивая мозг аналитическим мусором. Комментарии и пожелания-вопросы к следующим частям можете оставлять в Яндекс.Дзене ТТ, где они всегда открыты,  и стараюсь читать их. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________