понедельник, 16 июля 2018 г.

Пора ли входить в акции, забыв о торговых войнах? Свежий фондовый обзор от ТТ.

Настало время для очередного обзора рынка акций, ведь в прошлый четверг Nasdaq обновил исторические максимумы, а S&P 500 закрылся на максимальном с 01.02.2018 уровне. Сегодня фьючерсы умеренно отреагировали на слабую статистику из Китая, и более интересна реакция на розничные продажи, которые опубликуют позже. 

Так что же добавляет оптимизма на Уолл-стрит в этот традиционно неактивный для акций месяц? Внутренняя статистика, свидетельствующая о продолжении экономического роста? Начинающийся сезон отчётов? А может рынок поверил, что развязанная Трампом торговая война, особенно с Китаем, в этот раз действительно пойдёт экономике на пользу, отрицая опыт прошлых противостояний, о которых писал вчера? В этом посте попытаюсь разобраться в причинах оптимизма инвесторов, который идёт в разрез с обещаниями аналитиков и неминуемой рецессии в 2019-2020гг. Разберём всё по полочкам.




Итак, в позапрошлую пятницу США и Китай наложили друг на друга торговые пошлины, что,  казалось бы, должно испугать рынки, но после этого SPX рос 7 дней из последних 10-и торговых сессий, и закрыл прошлую неделю на локальном максимуме. Думаю, что противопоставляя возможные последствия торговой войны и уже имеющиеся показатели, доказывающие продолжение роста в США, рынок решил, что именно они для него более значимые. 

Напомню, что в ту же пятницу в отчёте за июнь мы увидели, что экономика США создала 213000 новых рабочих мест в прошлом месяце. Безработица выросла с 3.8% до 4%, и это самый большой месячный прирост с ноября 2010г, что, как бы, тоже намекает на приближение очередной рецессии. Тем не менее, аналитики связывают такой рост с расширением профсоюзов. По факту сейчас безработица намного ниже, чем перед прошлыми рецессиями в 1987 и 2008 гг. Я не думаю, что один месяц стопроцентно указывает нам на летящего Чёрного лебедя.

Начался сезон отчётов, и на прошлой неделе крупные банки опубликовали отчёты за 2-й квартал, из которых видно, что корпоративные доходы за этот период выросли более, чем на 20%. Это очень хороший результат, ведь этот рост произошёл на фоне низкой инфляции, которая вполне устраивает ФРС.

В июне рост розничных цен составил  только 0.1%, а ядро инфляции( включающее продукты и топливо) выросло на 0.2%. За год прирост инфляции составил 2.26%, но с ноября этот показатель вырос лишь на 0.56%. По сути, последними двумя повышениями ФРС эффективно стёрла за последние месяцы излишнюю инфляцию. Прибыли и дивиденды растут, тогда, как инфляция остаётся на стабильном уровне. Это, конечно, всегда радует инвестора.

 Несмотря на лето и сезон отпусков, рынок продолжает расти. Стоит ли сейчас докупаться? Конечно, можно отсиживаться в ожидании чёрных лебедей, но пока я и мои долгосрочные инвесторы в акциях получаем неплохую прибыль от этого роста, не забывая и про растущие дивиденды. 

Да, есть некоторые вещи, которые меня настораживают, например, то, что текущий рост делают FAANG и и ещё десяток компаний. Кстати, если прошлый исторический максимум на NASDAQ сопровождался пробоем максимумов 19-ю акциями из сектора хайтека, то в это раз их было только 7. Здесь, опять же, можно сослаться на лето и лень инвесторов, но тенденция плохая, ведь и большие коррекции сейчас начинаются именно с падения фишек хайтека, которые своей массой тащат за собой весь рынок. Здесь нужно следить внимательно и не заходить всем сайзом на максимумах.

Тем не менее, прибыль с акций растёт не первый месяц, и я считаю, что сейчас неплохое время для осторожного захода в рынок. Пишите и обсудим условия, если не торгуете сами, ведь скоро лето закончится, а поезд нового сезона, похоже, в этот раз тронулся досрочно, и после отдыха можно попросту опоздать на него. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________


Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html



Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

воскресенье, 15 июля 2018 г.

Цыплята, бренди и макароны. История торговых войн США.

Начинается новая неделя, и скоро мы увидим развитие сюжета в развязанной Трампом торговой войне и реакцию рынка на новые заявления Китая и Европы. Часто ли происходят торговые войны и к чему в итоге ведут? В этом посте вспомним историю и посмотрим к чему приводили подобные противостояния в прошлом. Разберём всё по полочкам.

Последствия всех торговых войн условно можно разделить на два вида. Чаще всего заградительные меры носят лишь экономический характер, стороны постепенно усиливают давление, и продолжается это до тех пор, пока участники не признают, что ущерб соразмерен и нет смысла дальше раздувать конфликт. 

Бывает и по другому, когда борьба за экономические интересы между странами приводит к полноценной войне. Вспомним Бостонское "чаепитие" в 1773г, когда колонисты протестовали против налоговой реформы  и уничтожили груз чая. Многие историки именно с этим событием связывают начало Американской революции.
Другой яркий пример-опиумные войны в Китае, когда Империя Цин боролась против торговли опиумом британскими купцами. Торговые барьеры Китая тогда привели к вооружённому конфликту на долгие годы, забили последний гвоздь в гроб Династии Цинь и привели в итоге к поражению Китая и "столетию унижения".

В большинстве случаев торговые войны проходят по более мягкому сценарию, лишь замедляя мировую торговлю. На графике ниже видно, как снижались издержки в международной торговле с 1830 г( начала тех самых опиумных войн), и как на них в моменте влияли торговые санкции:



Далее перечислю семь самых крупных торговых войн США современности:

1.Закон Смута — Хоули 1930г.

Гувер подписал закон о повышении пошлин на 20 тысяч импортных товаров, что привело к ответным мерам от торговых партнёров и окончательно столкнуло экономику в Великую депрессию.

2.  Куриные война 1963г.

Франция и Германия ввели внушительные пошлины на американское мясо курицы, которым США завоёвывали европейские рынки. В ответ правительство Линдона Джонса ввело 25% налог на европейский бренди, лёгкие грузовики и картофельный крахмал.

3. Укол Японии 1981г. 
Импортные автомобили тогда затопили американский рынок, и под огромным давлением Японией было принято"Добровольное ограничение экспорта". В этот же период торговой войны между сторономи конфликта велись жёсткие переговоры по торговле мотоциклами, электроникой и полупроводниками.

4. Лесная война 1982г.
Канадское правительство демпинговало цены на лес, поставляемый в США, на что американские производители древесины требовали от правительства ввести 15% пошлины на импорт. Сторонам тогда удалось договориться, и страны ограничились введением Канадой 15%: пошлины на экспорт.

5. Макаронная война 1985г.

Рейган обиделся на европейские санкции против американских цитрусовых, и в ответ ввёл пошлины на европейские макаронные изделия. Европа, в свою очередь, добавила пошлины на грецкие орехи и лимоны из США.

6.Битва за бананы 1993г

Европа подняла пошлины на импорт бананов из стран Латинской Америки, где большинство компаний принадлежало американцам. В ответ те подали восемь отдельных жалоб в ВТО, которые рассматривались до 2012г.

7. Стальная война 2002г.

Это было очень похоже на происходящее по желанию Трампа сейчас, и повышение пошлин на импортную сталь проводилось под тем же флагом. Тем не менее, в тот период после введения пошлин безработица продолжила расти. В ответ ЕС ввёл пошлины на цитрусовые из Флориды.

Как видите, в большинстве случаев подобные санкции носят локальный характер и мало тормозят развитие мировой торговли. В этот раз Трамп сразу решил схватить несколько отраслей и стран. Если он действительно всё это воплотит в жизнь, то в историю войдёт, как президент развернувший торговые войны по всем фронтам одновременно, а такого в США ещё не было. Посмотрим. Пока рынок отыгрывает все его заявления без особой паники. Удачи!!!

четверг, 12 июля 2018 г.

Кто выигрывает на Чемпионате мира? Экономические аспекты футбола.

Обещаю, что это будет последний пост про "футбол", тем более, скоро всё закончится, и про него забудут все. Я не являюсь ярым болельщиком, но как мировое явление меня чемпионат интересует, и в недавнем посте мы выяснили, что существуют вполне устойчивые в период проведения кубка, хотя в этот раз укрепляющийся доллар сильно портит усреднённую годами картину. В этот раз посмотрим, что происходит после чемпионата, и кто получает основную прибыль от его проведения. Получит ли Россия профит от вложенных в инфраструктуру и имидж средств? Разберём всё по полочкам.

В 2010г комитет FIFA объявил, что 2018 FIFA World Cup пройдёт в России. Здесь мы обыграли заявки от Португалии-Испании, Бельгии-Нидерландов и Англии, но почему для всех этих стран этот конкурс был так важен? Считается, что обычно чемпионат приносит принимающей стороне волне экономического роста, который основан на развитии городской инфраструктуры, снижении безработицы и развитии строительной отрасли на крупных объектах (стадионы, гостиницы, станции метро и т.д.). Последние 3 раза комитет FIFA, можно сказать, поддерживал развивающиеся страны, и были приняты заявки от Африки, Бразилии и России. Но помогло ли это в действительности? Посмотрим на два прошлых чемпионата: в Южной Африке (2010г) и в Бразилии (2014г).

Итак, Африка после FIFA-2010. Синий график-ВВП, жёлтый-безработица:




Экономика Африки неплохо росла перед чемпионатом в 2008-2010 гг, но здесь не стоит забывать, что этот рост больше обусловлен восстановлением после ипотечного кризиса. Сразу после чемпионата всё пошло не так: безработица продолжила расти, а ВВП медленно, но уверено начал снижаться. 

С Бразилией получше, после мундиаля ВВП рос ещё полгода, да и безработица снижалась, но потом запал кончился и экономика страны ушла в глубокую рецессию. 

Может быть главную прибыль от чемпионатов получают отрасли связанные с футбольными матчами? К таким специалисты относят, производителей пива и вина, гостиничный бизнес, букмекерские фирмы, спортивную одежду, ТВ-каналы и рестораны. Аналитики FactSet сложили эти отрасли в один индекс (синий) и наложили его на мировой индекс MSCI AC World, включающий все отрасли, на графиках 2007-2018гг: 


Хотя мы здесь видим плотную корреляцию, но, получается, что за этот период отрасли связанные с футболом обогнали остальные на 33,8%. Означает ли это, что чемпионаты действительно дают преимущество таким отраслям? Не уверен. Возможно, что и без них эти отрасли росли бы быстрее остальных. Если бы это правило работало, то мы бы видели раскорелляции на отдельных периодах. На 100% это принять или опровергнуть нельзя, пока у нас не окажется подобный график с другой планеты, на которой не играют в футбол). 

Поможет ли FIFA-2018г экономике России? Будем надеяться, но из приведённых выше цифр я не вижу чёткой взаимосвязи истории чемпионатов и развития отдельных стран. Африка и Бразилия не получили профит с этого праздника, но виноват ли тут футбол? Думаю дело не в нём, и на экономику страны чемпионаты производят мизерное значение, больше шума. Тем не менее, даже мне, человеку далёкому от футбола, было интересно смотреть этот мундиаль, пока играла наша сборная. Не удивлюсь, если окажется, что в красивом матче мы достойно проиграли новому чемпиону мира. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________


Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html



Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html



среда, 11 июля 2018 г.

Американцы прячут золото в новое хранилище. Что пугает частного инвестора?

Экономисты пугают очередной глубокой рецессией после 2019г, и многие американцы, веря в это, желают хранить часть своих накоплений в физическом золоте, не смотря на очередную фазу коррекции металла на фьючерсном рынке. Страшилок много: начинающиеся торговые войны, растущий как снежный ком "студенческий" долг миллениалов, растущая цена на нефть и т.д. Многие верят, что всё это способно довести мир до величайшего кризиса, когда только золото будет иметь цену.

Именно пользуясь этим спросом и одновременным нежеланием хранить дома слитки и монеты месяц назад Lone Star Tangible Assets открыла первый в США негосударственный депозитарий для золота в Остине, штат Техас. После трёх лет планирования и строительства  Texas Bullion Depository создатели называют его "самым технологичным хранилищем в мире".





Техас многие считают инновационным штатом, так что, возможно, это хранилище создало новый тренд, и в будущем каждый штат обзаведётся подобным депозитарием. Так же подобный способ диверсификации собственных активов может привлечь в физическое золото новых инвесторов, ведь во время кризисов золото слабо коррелирует с другими защитными активами и неплохо растёт в цене, о чём я писал раньше.


Сейчас экономика США находится во второй крупнейшей фазе роста со времён Второй мировой войны, и большинство экспертов уверены, что рецессия начнётся не позже 2020г. Новое исследование National Association for Business Economics (NABE), показывает, что половина из 45-и опрошенных "профессиональных аналитиков" уверены, что следующий спад начнётся между 4-м кварталом 2019г и 2-м кварталом 2020г. 

Такие настроения, конечно, прибавляют интереса к золоту, несмотря на то, что цена год уже ходит в узком диапазоне. Согласно последнему отчёту Всемирного золотого совета, в мае мировые ETF получили солидный приток. Европейские золотые фонды на почве возросшей волатильности между евро и долларом прибавили 26 тонн или $1.2 млрд по цене на тот момент. 

Совокупный азиатский ETF за тот же период прибавил 21 тонну или $862 млн. Худо ли бедно, но это 20% прирост от прошлого месяца. Всего же с начала года ETF прибавили $5 млрд., т.е., примерно, по $1 млрд в месяц, и это неплохо, учитывая, что цена на металл всё ещё ниже 1300$.

Про своё отношение к золоту на долгосроке я уже говорил в прошлых постах, советуя держать небольшую часть в золотых ETF в качестве хеджа к основным активам. Если доллар близок к своему пику, то у золота есть шанс неплохо вырасти в этом году, тем более, в период индийских свадьб. Для меня же золото, прежде всего, краткосрочный инструмент в стратегии "7пар+золото", и я всего лишь торгую ситуацию, идя за рынком и не навязывая ему своё мнение. На данный момент мой последний шорт выглядит так. Удачи!!!


 __________________________________________________________________________________________________________


Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

вторник, 10 июля 2018 г.

Не пытайтесь торговать вслепую. 8 правил трейдинга от профессионалов.

Казалось бы, все основные правила трейдинга и инвестирования давно известны всем, а в инстаграме можно себе и постеры на стену заказать с этими аксиомами биржевой торговли. Всем, да не всем...

Общаясь со своими новыми клиентами, я понимаю, что многие начинают торговать реальными деньгами только научившись жать кнопки в метатрейдере или транзаке. К примеру, подписчики на торговые сигналы зачастую не умеют рассчитывать риск на каждую сделку при предлагаемых мною стопах, не учитывают спред между фьючерсом и спотом и т.д. Да, что там говорить, многие просто не знают основных терминов, типа, лонг, стоп или трал.

Я не раз повторял, что правильный вход и выход лишь половина дела, и многое зависит от ММ трейдера, а для этого нужно самостоятельно учиться и читать подходящие книги, ведь обучением я не занимаюсь. С другой стороны, мои инвесторы не всегда понимают, что ожидаемая доходность и риск-это две взаимозависимые величины, и нельзя увеличить одно, оставив на месте другое. В общем, нельзя так, товарищи!!!

Ниже вы найдёте 8 основных правил трейдинга словами разных профессионалов рынка. Понятно, что это банальщина, и они более близки к собственному психоанализу. Тем не менее, не поленитесь проверить свою торговлю по этим пунктам. Может вы что-то упустили, а я вам сейчас ненавязчиво напоминаю? Благодарностей не надо, но я точно знаю, что с придерживающимися этих правил клиентами мне будет проще работать, а остальным, возможно, откроет глаза на явное. Удачи!!!



1. Если новости благоприятны, но акции падают, покупайте то, что рушится.

Покупка обрушившихся акций — занятие не для слабонервных. для многих отважиться на подобное — все равно что прыгнуть с самолета без парашюта. И все-таки Дана Аллен зарабатывает на жизнь именно так.

Как ему удается получать прибыль на убытках других трейдеров? Он ищет явные признаки расхождения. Расхождение цены, которая продолжает расти, и индикаторов импульса, которые идут вниз, позволяет многим успешным трейдерам успешно зарабатывать на жизнь. Однако Дана Аллен идет дальше, учитывая фундаментальные факторы.

Покупая акции, которые распродаются на волне хороших новостей, он знает, что первоначальная реакция часто вызвана стремлением зафиксировать краткосрочную прибыль. Дана дожидается, когда продавцы сделают свое дело, скупает акции по дешевке и перепродает их с прибылью, как только на них вновь появится спрос. При этом он следит за фундаментальными показателями, стараясь покупать только качественные компании, и его сделки по большей части приносят прибыль.

2. Познать себя и свой стиль игры на бирже.

Если вы играете на бирже, познать себя куда важнее, чем избрать ту или иную стратегию торговли. Ваша методология должна соответствовать вашему характеру, иначе вам будет трудно соблюдать собственные правила. Знать свои сильные и слабые стороны — первое правило успешного трейдера. Вот что говорит в своем интервью Роб Букер: 

Я трейдер, который делает 50—100 пунктов в неделю. По моим наблюдениям, таковы пределы моих личных возможностей: когда моя прибыль превышает 50—100 пунктов, меня начинает заносить. Меня охватывает эйфория, и я, мягко говоря, теряю способность соблюдать дисциплину. Поэтому обычно стараюсь не превышать этот уровень, хотя системы, которые я выстроил, позволяют получать более высокие прибыли. 

Если вы не слишком сосредоточены и стремитесь получить вознаграждение немедленно, долгосрочные стратегии, даже самые надежные, не годятся для вас — у вас попросту не хватит терпения довести дело до конца. И наоборот, пытаться стать скальпером, спекулирующим на быстрых колебаниях цен, — самоубийство для трейдера, который предпочитает вдумчиво анализировать ситуацию, а не полагаться на интуицию. Крайне важно понять, к какому типу вы принадлежите, и торговать в комфортной для себя зоне. Есть масса способов добиться успеха в биржевой торговле, но они должны соответствовать особенностям вашей личности.




З. Дважды утроить сумму на демосчете, прежде чем переходить на реальные деньги.


Блестящие трейдеры, которые стали героями нашей книги, дают читателю массу полезных советов. Один из самых дельных дал Хусейн Харнекер. Никто не способен овладеть профессиональным мастерством мгновенно. Врачи практикуются на трупах, юристы участвуют в тренировочных судебных процессах, а автомеханики подолгу работают в учебном гараже.

Практика не гарантирует успеха, но ее отсутствие почти наверняка приведет к неудаче. Хусейн работает на рынке FOREX, где каждый дилер имеет торговую платформу, позволяющую трейдерам поэкспериментировать с виртуальными деньгами до операций с реальным капиталом.На других финансовых рынках есть множество программных средств которые дают возможность заняться бумажной торговлей. Еще один герой нашей книги, Пол Уиллетт, уже имея успешный опыт торговли акциями, три месяца занимался бумажной торговлей, решив переключиться на индексные фьючерсы. 

Хусейн советует добиться прочного успеха на демосчете, прежде чем переходить к реальным деньгам. Выполнить эту чрезвычайно ценную рекомендацию не так-то просто. Чтобы утроить сумму на демосчете, нужно, чтобы ваша методика торговли имела явные преимущества, что сослужит вам добрую службу впоследствии. Хотя следовать правилам Хусейна непросто, они научат вас соблюдать дисциплину, без которой не добиться успеха на реальном рынке. 

4. Не терять самообладания — контроль риска с помощью стоп-ордеров.

Хотя любой профессиональный трейдер соблюдает это правило, контролируя риск, Фрэнки Лоу, трейдер из Гонконга, работающий на FOREX, высказывает дополнительные соображения о важности такой тактики. Вот что он говорит: 

Многие из тех, кто торгует на повышение валютной пары, продолжают вливать деньги на свои счета, получив требование о пополнении маржи, и покупать на адении, надеясь компенсировать убытки при оживлении рынка. К примеру, если вы открыли 10 лотов на повышение и цена падает, вы добавляете еще 20, когда она падает еще ниже, и вы открываете еще 30 и т.д.
Хотя возможность быстро компенсировать убытки весьма соблазнительна, такая тактика очень опасна, и я использую ее крайне редко. Внося деньги на счет для пополнения маржи и наращивая убыточную позицию, я отдаю себя во власть капризов рынка. Мне остается лишь надеяться, что цена двинется туда, куда нужно, но я лишен возможности принимать решения.
 Движение цены может потребовать игры на понижение, но, поскольку я увяз в длинной позиции по уши, рынок будет увлекать меня, куда ему вздумается. Поэтому, получив требование о внесении добавочной маржи, я закрываю позицию и жду удобного случая, чтобы войти в рынок вновь, — таким образом я не позволяю рынку навязывать мне свои Условия и вновь могу принимать самостоятельные решения. Я имею возможность выбирать, когда войти в рынок, каким продуктом и в каком объеме торговать, и такой контроль чрезвычайно важен для меня. 

Не используя стоп-ордера, вы отдаете себя на милость рынка и теряете контроль над своими сделками. Поскольку игра на бирже это искусство контролировать хаотичный, часто непредсказуемый рынок, чтобы добиться успеха в долгосрочной перспективе, необходимы стоп-ордера.

5. Защитить свой капитал значит защитить себя.


Это чрезвычайно важный аспект игры на бирже, который нередко недооценивается. Инди Джонс говорит:

Из Клинта Иствуда вышел бы отличный торговец товарными фьючерсами, не зря он сказал «малышке на миллион»: правило номер один в боксе — защищать себя. Думаю, это относится и к игре на бирже. Ваш капитал — это все. Если вы хотите торговать, защищайте свой капитал. Нет капитала, нет торговли, нет жизни, и не важно о чем идет речь — хотите ли вы стать боксером номер один или заработать миллион на товарных фьючерсах, — я считаю, разницы нет, надо защищать свой капитал.

Рынок простит вам многое, в том числе неудачные, даже глупые сделки, но он не простит потерю капитала. Лишившись капитала, вы не сможете компенсировать убытки. Поэтому все трейдеры, с которыми мы беседовали, в первую очередь заботились о сохранении капитала.

6. Усредняться вниз — удел неудачников, но поэтапный вход в рынок может обеспечить ваш успех.


Большинство трейдеров скажет вам, что усредняться вниз — удел глупцов. Однако некоторые из тех, у кого мы брали интервью, весьма успешно использовали стратегию поэтапного входа в рынок. Чем отличается первое от второго? Постановкой задачи. Трейдер, который входит в позицию по частям, предполагает, что поначалу мог ошибиться в цене, и определяет объем сделок с учетом обстоятельств. Один из таких трейдеров — Роланд Кэмпбелл: 

Для меня это, безусловно, ключ к успеху. Заключая любую сделку, я вхожу в позицию поэтапно и выхожу из нее таким же образом. Я заметил: стоит мне купить валюту, она падает на 10 пунктов. Раньше это огорчало меня, но теперь я рад, что могу купить ее по более выгодной цене, и буду не против, если она упадет еще на 10 пунктов. Я знаю, какая цена мне нужна, и, входя в позицию поэтапно, я получу эту цену. 

Открывая позицию по частям, Роланд делает четыре попытки, прежде чем отказывается от намеченного. «Если валюта продолжает падать, после того как я четырежды закупил ее на падении, я спрашиваю себя, стоит ли связываться с этой сделкой. Однако в девяти случаях из десяти эта стратегия работает».

Роланд знает, когда надо признать себя побежденным, и в отличие от трейдеров-новичков, которым трудно отказаться от неудачной идеи, всегда останавливает себя, если сделка не ладится.Однако большую часть времени он успешно применяет свою стратегию, получая прибыль, и это еще раз подтверждает, что любое правило можно нарушить,если на то есть веские основания. 

7. Максимумы и минимумы становятся очевидными лишь задним числом.

Старая биржевая пословица гласит:"Никто не звонит в колокол на вершине".Хотя в ретроспективе максимумы и минимумы кажутся очевидными, разобраться с ними в пылу борьбы куда труднее. Поэтому так ценна мысль Тайрона Колла. Он сказал:

«Я начал понимать, что, заключая сделку, ты не можешь определить вершину и основание. Нужно быть готовым забрать деньги, пока цена движется в твою пользу, и постараться свести убытки к минимуму. Кажется, что это очень просто, но большинству это не под силу».

Рыночная прибыль эфемерна, как кубики льда на ладони. Полому, получая прибыль, зафиксировать ее хотя бы частично-это залог успеха большинства трейдеров. 

8. Развороты нечасты, а тренд устойчив.

Обманчиво простое замечание Ашкана Болура заставляет призадуматься любого трейдера, который неустанно пытается поймать минимумы и максимумы.

«Обычно я нацелен на преемственность. Я не вижу смысла искать разворот, если тренд движется в определенном направлении, — говорит Ашкан. Тренд сам скажет вам, когда развернется. Посмотрите на любой график, где есть фигура разворота, и вы увидите, что разворот занимает целый день. При этом разворот происходит однократно, а тренд устойчив, пока не случится перелом».

Ашкан убедительно доказывает, что более перспективные сделки заключаются в направлении тренда, поскольку, как в физике, цена остается в движении, пока ей не начинает противодействовать более мощная сила. Он считает, что, пока не наступит переломный момент, куда продуктивнее торговать в направлении главного тренда. (с) Кетти Лин, Борис Шлоссберг "Трейдеры-миллионеры".

__________________________________________________________________________________________________________


Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - 
http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

понедельник, 9 июля 2018 г.

Средний профит в жарком июне. Отчёт ТТ за месяц.

Прошла первая торговая неделя июля, месяца, который по праву называют "июльской мясорубкой". Исторически именно в этом месяце обрываются многие тренды, часто новые краткосрочные тренды кажутся убедительными, но в итоге разворачиваются обратно. Непростой месяц предстоит, учитывая и предполагаемый перелом трендов после середины чемпионата FIFA, о чём писал недавно. И действительно, в начале прошлой недели тренд на укрепление стал разворачиваться, а S&P 500 за четыре дня снова приблизился к историческим максимумам.Тем не менее, июнь так же особо никогда не радовал трейдеров, но мне и моим клиентам он принёс среднюю прибыль, оставив после себя несколько спорных открытых позиций.

Здесь все закрытые c начала июня сделки и открытые позиции. На странице STRATT-NA обновил отчёты и открытые позиции. Напомню, что золото, как проверенный профитный инструмент, я выделил с индикативного счёта в отдельную торговлю. В итогах месяца я буду давать комментарии по золоту в конце поста.


Июнь стал вторым кряду профитным месяцем, хотя, конечно, и заставил многих понервничать. На безрыбье и рак рыба, главное, что пока летом не было крупных потерь, а это самые сложные месяцы на форекс. Уже к концу июлю, в большинстве случаев, как валютный так и фондовый рынок приходит к консолидации, и образуются новые среднесрочные тренды. Золото не исключение, посмотрите как металл вёл себя с 2000-года по месяцам, июль и здесь такой же, как я написал выше:
В июне по золоту я закрыл профитом лишь одну сделку, и один открытый шорт перешёл на этот месяц:
Это неплохой для лета результат. Многие просто не торгуют в этот период, имея полное право на отдых, но моя стратегия постоянно остаётся в активной торговле и я внимательно слежу за рынком, хотя в блоге летом, конечно, всегда меньше постов. Футбол заканчивается, лето скоро перевалит за половину и пора готовиться, тем более, пока получается получить профит и на скучном рынке. Присоединяйтесь к моей интересной и профитной торговле, ведь скоро мы увидим новые уверенные тренды. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________


Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - 
http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

четверг, 28 июня 2018 г.

Дешевеющий доллар сожжёт миллениалов. А вы верите в спокойные времена?

Многие американские экономисты сейчас сильно опасаются за будущее страны из-за миллениалов (родившиеся с 1981г по 2000г), которые совершенно не занимаются инвестициями в будущее, а лишь с трудом гасят свои студенческие займы. Никаких накоплений, а низкая инфляция и банковская ставка близкая к нулю в последнее десятилетие лишь добавляют им уверенности. Действительно ли будущее безоблачно, а жизнь только становится лучше? В этом посте приведу сухие цифры по США, и разберём всё по полочкам.

Можно сказать, что официально полновесный доллар появился в 1972г, когда Джордж Вашингтон подписал Монетный акт, и это был один из первых главных законов новой страны. Согласно этому акту, доллар привязывался к определённому весу меди, серебра или золота, тогда он не был только бумагой. К примеру, монета в 10$ (Eagle) приравнивалась к 16.04 граммам чистого золота, а монета в 1 цент оценивалась в 17.1 грамм меди. 

Если мы привяжем эту пропорцию сейчас с недавней ценой золота в 1292$ за унцию, то цена изначального доллара была бы около 66.75$. Получаем красивую цифру: с момента подписания Монетного акта доллар потерял 98.5% своей стоимости. На малых отрезках времени нам всегда кажется, что доллар стабилен и даже частенько укрепляется, но к чему это ведёт в итоге видно на более долгих промежутках.

Теперь посмотрим на рост экономики, который всем кажется в разы сильнее, чем в прошлом. При дешевеющем долларе растут доходы, и это понятно, потому что другой системы экспансии пока не придумали. Но тогда должны пропорционально расти и доходы американцев. Так ли это?

В 1982 г Ford Mustang продавался за 6572$, сегодня на американском сайте я нашёл начальную цену в 25845$, т.е. за 36 лет мустанг подорожал в четыре раза:

С другой стороны, средний доход американца в неделю в 1982г был -309$ в неделю или 16086$ в год. За год на зарплату можно было купить 2.45 мустанга. Сегодня средний доход-881$ в неделю или 45812$. Этого среднего дохода достаточно для покупки лишь 1.78$. Получается, если посчитать в мустангах, средний доход американца с 1982г упал на 27.3%.

Даже если взять более близкий предкризисный 2005г, когда цена мустанга была 19215$, а средний доход 40664$, на них американец мог себе позволить 2.12 таких авто. Значит с того момента доходы упали на 16%. И всё это при сверхбыстрорастущей экономике...

Если посмотреть на недвижимость в США, то увидим цифры ещё интереснее. В 2003г, когда средняя недельная зарплата составляла 620$, средняя цена дома (согласно сайту ФРС) была 186000$. Средний работник мог купить 0.173 дома в год.

Сейчас средняя цена дома 328000$ при зарплате в 881$, т.е. по 0.139 дома на душу работника в год. Это означает падение дохода в 19.6% за последние 15 лет. Цифры вполне схожи с расчётами в мустангах. Получается на долгосроке инфляция растёт, а доходы падают, что делает среднего американца беднее с каждым годом, если он правильно не инвестирует.

Даже если вспомнить фильмы, в 50-х и 60-х в Америке работник был опорой всей семьи, работающего мужчины хватало на содержание дома, современные на тот момент технологии, сбережения и отдых летом. Теперь вполне обычно видеть работающих полнодневно супругов, проводящих вместе лишь выходные. 

Согласно данным Pew Research, в 1960г около 70% американцев (женатые пары с детьми) жили на доход одного работника, т.е. в семье работал лишь отец. Сегодня в 60% домохозяйств работают оба супруга. В то же время мы не можем сказать, что в 60-е американцы, так уж, плохо жили, разве что айфонов не было))) Было много других приятных штук, как мне кажется.

Поймите меня правильно, этим постом я не хотел ругать экономику США или доллар, совсем наоборот. На примере Америки, пользуясь открытой статистикой, проще разобраться с происходящим. Если возьмём другие валюты и страны, получим ещё более безрадостную картину. Здесь я лишь хотел сказать, что даже в столь бурно развивающемся мире уже недостаточно просто работать и понемногу откладывать на депозит в любой валюте. Пришло время разбираться в инвестировании и научиться считать, что я и пытаюсь делать на страницах своего блога. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - 
http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html