четверг, 11 октября 2018 г.

Не купить ли с горя золота...Спасёт ли металл от обвала рынка акций?

Не верьте, если кто-то вам скажет точную причину вчерашнего рекордного дневного падения (Nasdaq -4.4%, DJIA и SPX более 3%), т.к. ни какого единого мнения среди трейдеров нет, а СМИ выбирают, что понравится, от урагана до твита Трампа о сумасшествии ФРС. Главной причиной коррекции после последнего заседания ФРС я, как писал в прошлом обзоре, вижу уверенность её членов в необходимости повышения и в сентябре, что уже привело к положительной реальной ставке.

В следующем фондовом обзоре подробно разберём происходящее, да и новый выпуск "Слуховых заметок ТТ" уже не за горами, а пока я хочу отметить, что паниковать рано, ведь пока это только шестая 5-% коррекция из 23-х коррекций за посткризисное десятилетие. Посмотрите на цифры, а не на заголовки.


Крипта, которая относится к более рисковым активам, во время вчерашнего пике на удивление странно держалась, но уже на азиатской сессии догнала фондовый рынок. А, вот, массовый выход в доллар и золото как в защитный кризисный актив мы не видим и сегодня.

 Пока движения на форексе совсем не соответствуют падению фонды, но на краткосроке золото уже снова пытается развернутся, и мой последний шорт близок к стопу. В прошлом обзоре по золоту я говорил, что имеющиеся долгосрочные  лонги стоит удерживать, но новые позиции открывать рановато. В то же время я видел бОльшую вероятность, что золото прибавит до конца года, и в этом посте вспомним основные причины для роста металла.

Не буду снова разбирать основную мысль прошлых "золотых" обзоров, лишь напомню вкратце, что главные причины для меня возможного роста: пик добычи пройден и вероятность полноценной коррекции на фонде. Первое окажет влияние только на долгосрочном периоде, второе-пока не свершилось, и 5% отката от хаёв ещё не повод для паники в больших деньгах.

Теперь же вспомним про более понятные причины, которые у всех на слуху, т.к. являются уже свершившимся событиям, но пока у рынка получается их игнорировать.

1. Халявные деньги закончились.
В разгар кризиса 10 лет назад центробанки не нашли лучшего лекарства, как инъекции ликвидности во все сосуды мировой финансовой системы. Кризис закончился, и деньги стали изымать из системы, первой это начала ФРС в 2015г, теперь подключились и другие ЦБ. Брать деньги с отрицательной ставкой и тупо покупать любые акции уже не получится, пришло время "разумных портфелей", в котором найдётся место и для золота в качестве хеджа.


2. Центробанки скупают золото.

На картинке ниже видно, что с 2010г Китай, Россия, Турция и Индия скупают золото, этим летом к ним присоединилась и Польша. Почему? Потому, что поняли из последних кризисов, что, случись он в Америке, сильнее всего в итоге волна захлестнёт развивающиеся рынки, и неплохо хоть немного бы откреститься от доллара с помощью металла.
 Проблема в том, что покупали они его в послекризисные годы, когда можно было хорошо заработать на других инвестициях, но это уже вопрос политики, в которую я не полезу. Суть же в том, что, чем больше эти страны будут верить в чёрного лебедя, тем больше будут покупать золото, торговые войны только поддержат эту идею в правительствах.



3.  Госдолг США растёт.

Здесь всё понятно: все СМИ пугают темпами его роста, и чем больше алармистов в это поверят на очередном падении акции, тем больше купят золота. Вопрос только в том, достаточно ли у паникёров денег, что бы сдвинуть фьючерсный рынок, и вряд ли они это сделают в правильный момент, т.к. скупают его вместе с "развивающимися" ЦБ  c 2010г



4. Корреляция серебра и золота.

Технически важная причина: исторически золото любит расти, когда отношение цены золота и серебра приближается к 80 унциям. В новейшей истории этот сценарий чётко сработал в 2003, 2009 и 2016 годах, и сейчас этот индекс снова подошёл к отметке 80.



Я не призываю никого свято верить в сомнительную для современного мира ценность золота, и с 2012 я называл его худшей инвестицией на фоне растущего фондового рынка. Сам же торгую металл только на краткосроке, и на этой болтянке последнего месяца не самые лучшие периоды для моей стратегии, нет хороших трендов, и две последние позиции принесли убыток мне и моим клиентам.

Тем не менее, золото скоро найдёт направление, и, думаю, что добавив его сейчас в долгосрочный портфель малым сайзом (10-15%) в виде ETF, вы в любом случае ничего не потеряете к концу года, особенно если коррекция на фонде продолжится пока ФРС не откажется снова поднимать ставку в декабре. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - 
http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html



суббота, 6 октября 2018 г.

Кто и как поделил биткоины Рассела? Изобличающая схема крипторынка.

Криптовалютным хейтерам, к которым я себя не отношу, в это раз посвящу этот короткий пост, где будет наглядно показано, кто и как наживается на честном розничном инвесторе. Именно на нём хотят нажиться главные бенефициары этого рынка: криптобиржи, создатели альткоинов и шиткоинов и ранжирующие крипту сайты. Будьте осторожны, вся мошенническая схема выглядит именно так)


Большинство бирж имеют регистрацию банановых островов и являются самыми большими держателями альткоинов, получают деньги с айсиошников за выпуск их новых шиткоинов и помогают им от них избавляться. Поток покупателей они получают от ранжирующих сайтов, которым платят комиссию за каждого реферала

Разработчики в свою очередь поставляют информацию этим сайтам, чем подогревают интерес к своим монетам. Те отсылают потребителя на биржу, взамен получают комиссии со сделок и т.д. Круг замкнулся, и посреди этого криптошабаша бедный Рассел из прошлого поста., т.е. розничный инвестор.

Так я вкратце расшифровал эту схему, найденную в твиторе, но, если серьёзно, она мне кажется очередной страшилкой для манипулирования рынка. В деталях всё правильно, но в целом чушь собачья.

Открою одну тайну, так работает любой рынок, и крипта здесь ничего не добавила. Вся Уолл-стрит, брокеры, дилеры, поставщики котировок, маркетмейкеры и классические биржи работают так уже десятилетиями. Да, все зарабатывают на розничном клиенте, но это рынок, а бесплатный сыр только в мышеловке, и то только один раз. Ещё Нирхоффер в 90-х в своей книге "Университеты биржевого спекулянта" писал, что на рынке постоянно и стабильно зарабатывает только ваш брокер. Удачи!!!
__________________________________________________________________________________________________________
Всё для начала работы с криптовалютами-http://dmatrade.blogspot.ru/2017/08/blog-post_28.html

Основные принципы инвестирования (трейдинга) в криптовалюты.- http://dmatrade.blogspot.ru/2017/11/blog-post_19.html

Гид по лидерам криптовалют-http://dmatrade.blogspot.ru/2017/11/26112017.html

Лучшая криптобиржаCEX.IO

Лучшая биржа для 100+альткоинов (ввод-вывод только в крипте)-BINANCE.COM

Ещё одна проверенная криптобиржа с простым вводом-выводом в т.ч. рублей 24/7, полный русский интерфейс- EXMO

Лучший кран для получения бесплатных биткоинов за просмотр рекламы. Автовыплаты каждое воскресенье от 30000 сатоши-FreeBitcoin.in 

Лучший российский обменник-bancomat.com

Страница "CRYPTO" в блоге Тихого Трейдера со всеми инструкциями-http://dmatrade.blogspot.ru/p/crypto.html

среда, 3 октября 2018 г.

Слуховые заметки Тихого Трейдера 14.08.2018 (Ч.5) Скотт Паттерсон. Кванты (Гл.1-2)

Если вы думаете, что модель эффективного рынка позволяет инвесторам всегда стабильно зарабатывать, то вам срочно нужно прочитать эту книгу. Поверьте, всё намного сложнее, и здесь вы точно найдёте все ответы.
По сути, вся биржевая торговля с середины прошлого века построена либо на вере в эту модель, либо в её отрицании. Не нужно разбираться в сложных формулах, хотя в книге есть и они, и графики, чтобы понять смысл теории "эффективности рынка", достаточно простой аллегории с пьяницей, которую автор привёл почти в самом начале: "....Это открытие стали называть случайным блужданием. Или походкой пьяницы. Представьте себе: поздняя ночь, вы бредете домой в густом тумане — например, в Париже 1900 года. На Монмартре замечаете пьянчужку, прислонившегося к фонарному столбу. Кто знает: может, это доселе никому не известный художник празднует свой неожиданный успех? Он явно перебрал абсента и с трудом стоит на ногах, пытаясь сообразить, в какой стороне его дом. Куда идти: на восток, на запад, на север, на юг? Вдруг его начинает резко кренить в южную сторону, и следующие пять секунд он, спотыкаясь, ­движется в этом направлении. А потом меняет свое решение. У него есть на это полное право — он парижский художник, в конце концов. Его дом, конечно же, на западе. Пройдет еще пять секунд, и он опять передумает — нет, на юге! И так без конца.
Согласно теории Башелье, вероятность того, что пьяница сделает пять шагов на восток или запад, такая же, как вероятность того, что облигация стоимостью в 100 франков вырастет или упадет на 1 франк за указанный промежуток времени...." Собственно, именно в оценке этих блужданий и заключается вся современная биржевая торговля, разница лишь в методах оценки.

Напугал с самого начала рецензии, но книга совсем не об этом, вернее, не только об этом. Она, скорее, сложный симбиоз описания этой теории, истории отношения к ней инвесторов с 50-х годов и сумасшедшем успехе хедж-фондов, которые на основе своих моделей смогли переиграть традиционных инвесторов. Всё это подаётся автором на подложке из действий ФРС и правительства США, которые, разрешив субстандартные деривативы, развязали руки квантам и привели в итоге к ипотечному кризису 2008г (хотя начался он раньше, и именно с квантов). Кто действительно виноват-решать вам.
Финансовый мир, как нам кажется, огромен, но читая эту книгу, понимаешь, что на самом деле вся история биржи с 90-х строилась на нескольких десятках людей, которые разделились на два лагеря. Эснесс, Мюллер, Саймон, Вайнштейн, Торп...Это были кванты, искавшие Истину, и получающие на этом миллиарды. На другом краю доски-Сорос, Баффет, Грэхем...Есть здесь и Талеб, который вообще ни с кем не соглашался и заработал на этом миллионы, его Паттерсон очень забавно представил.
Здесь жизнь, здесь судьбы, взлёты, падения и, кончено, покер, связывающее звено для квантов. Уверен, что эта книга понравится и трейдеру, и инвестору: первому поможет при выборе стратегии торговли, второго, скорее, ужаснёт, но инвестору это только на пользу. Я же добавляю "Квантов" в свой шорт-лист, заказываю бумажный вариант и обещаю себе когда-нибудь озвучить книгу. Действительно, интересна и полезна.Удачи!!!

 

Тройка альткоинов на новый финансовый год. Добавляю в Watchlist.

Пока на основных рынках тишина, а обзоры по фондовому рынку и золоту я уже выложил в начале недели, настало время для статьи про крипту. Новостей сейчас и здесь мало, СМИ и каналы, буквально, из пальца высасывают истории, поэтому я решил, не вдаваясь в цену и тренды, оценить первую 20-ку монет по капитализации, разобраться в их назначении и, возможно, отобрать интересные для покупки при восстановлении общего рынка. Разберём всё по полочкам.

Я уже говорил, что вижу лишь три причины для роста той или иной крипты, когда основные новости являются лишь информационным мусором для трейдера или инвестора. Это госрегулирование по странам, принятие биржевым сообществом (Уолл-стрит) и реальное внеинвестиционное использование монеты. Остальное-бремя разработчиков и энтузиастов, поэтому здесь я вкратце рассмотрю их только с инвестиционной точки зрения. Это сугубо личное мнение, и не является призывом к покупке или попыткой обидеть держателей других момент.

Переходим к 20-ке самых капитализированных монет на сегодня. Данные с CoinMarketCap:


Год назад я уже публиковал список лидеров, и главное с того времени изменение-Ripple (XRP) обогнал BitcoinCash (BCH), и встал на третье место после Bitcoin(BTC) и Ethereum (ETH). И это правильная тройка, ведь только эти три монеты пока нашли массовое реальное применение и именно на них и тестируются все три правило роста. Остальные пока лишь следуют за ними, хотя иной раз и возникают внутренние истории.

BTC стал цифровым золотом и эталоном для регуляторов и фондов, ETH-площадкой для ICO, Ripple-системой межбанковских переводов. С ними всё понятно, есть они уже в портфелях долгосрочных инвесторов, каждый имеет собственный удобный кошелёк и торгуется на всех биржах. Отбрасываем первую тройку.

Следующая группа-недавно созданные непонятные форки, паразитирующие на основной сети и пытающиеся с помощью навязчивого хайпа отобрать часть капитализации у рынка. Это BCH, EthereumClassic (ETC) и BitcoinGold (BTG). Да, у них есть свои почитатели, которым нравятся технологические отличия от основной сети, да, возможно, они выстрелят, но мне, как трейдеру непонятны и неинтересны. Не удовлетворяют ни одному из моих трёх правил роста. Отбрасываем вторую тройку.

Следующая группа-"убийцы эфира":EOS, Cardano, Neo, NEM, VeChain, Tezos - намерения у всех оптимистичные, обязательно изменят мир, и мне тоже нравится сериал "Стартап...Тем не менее, я вижу пока спад активности по смарт-контрактам и на самом эфире, когда его команда уже работает над рядом обновлений, которые и рекламируются, по сути, в этих новых проектах.

С другой стороны, эфир не может оставаться здесь монополистом, EOS его догоняет, поэтому выделяю эту монету. EOS- платформа с поддержкой смарт-контрактов для создания децентрализованных приложений, сеть которой была запущена в этом июне. С того момента монета дошла до 5-ого места, и скоро может подвинуть шиткоин BCH. Есть удобный кошелёк, поддерживаемый сообществом с возможностью голосования (десктопная версия). Торгуется на Binance и Exmo

Так же сразу добавляю Stellar Lumens (XLM) Это конкурент Ripple, основанный на его сети, но допиленный для удобства розничного клиента и избавленный от многих недостатков старшего брата. Уже сейчас популярен как средство для переводов во многих развивающихся странах, а многие биржи обратили на него внимание после партнёрства с IBM. Кошелёк StellarTeam он-лайн и десктопный. Торгуется на любимом CEX.IO Binance и Exmo.

Отбрасываю TRON (TRX)-это какая-то интересная китайская история с их соцсетями, прокатом велосипедов и котиками. Для меня этот проект остался непонятным.

Отбрасываю IOTA. (MIOTA) Отличный проект с бесплатными переводами для....интернета вещей. Я верю в будущее, но пока кофеварка со мной не разговаривает, а холодильник сам продукты не покупает.

Исключаю из своего вотч-листа и Dogecoin (Doge) В своё время собачки появились как троллинг биткоина, и я не понимаю как эта монета сейчас держится на 18-ом месте. Странная для меня история.

Остаётся последняя группа -Monero, Dash и ZCash. Эти монеты объединяет одно свойство-анонимность. В Monero меня всегда пугала излишняя простота (хотя бы их кошелёк, который не пропускает не один антивирус, но логинется по одной ключевой фразе) и совсем уже "пираткость".Понятно, что там ограниченная эмиссия, и майнит её каждый школьник на ноутбуке-спрос есть. Тем не менее, все эти скрытые скрипты для пиратского майнинга в браузерах  и интерес спецслужб как-то отталкивают. В сторону.

Dash не нравится ничем, прежде всего маркетингом его создателей, которые ещё при запуске проекта завладели , типа, в ходе ошибки большинством монет и недавно раздавали дешёвые смартфоны со встроенным клиентом для пампа своих монет и последующего их слива. Может и не правда, но со стороны выглядит так. В сад.

ZCash (ZEC) -вполне понятная монета, хотя и анонимность там условная. Есть инфраструктура, майнится как и монеро на всём c любым пулом, и противопоставляется сообществом как замена уже почти централизованному, по их мнению, биткоину. Официального кошелька под винду нет, но поддерживается тем же мультимонетным JAXX Торгуется на CEX.IO Binance и Exmo.

Получается, в список торгуемых и отслеживаемых мною (сейчас это первая тройка+лайткоин, который пока остаётся лабораторией для битка) монет в этом году добавляю EOS, XLM и ZEC по вышеназванным причинам. Надеюсь, на общем подъёме рынке они будут интересны и вам, а держателям других монет так же желаю успехов. Я же вернусь к этому списку через год, а может и раньше, если рынок действительно оживёт. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________
Всё для начала работы с криптовалютами-http://dmatrade.blogspot.ru/2017/08/blog-post_28.html

Основные принципы инвестирования (трейдинга) в криптовалюты.- http://dmatrade.blogspot.ru/2017/11/blog-post_19.html

Гид по лидерам криптовалют-http://dmatrade.blogspot.ru/2017/11/26112017.html

Лучшая криптобиржаCEX.IO

Лучшая биржа для 100+альткоинов (ввод-вывод только в крипте)-BINANCE.COM

Ещё одна проверенная криптобиржа с простым вводом-выводом в т.ч. рублей 24/7, полный русский интерфейс- EXMO

Лучший кран для получения бесплатных биткоинов за просмотр рекламы. Автовыплаты каждое воскресенье от 30000 сатоши-FreeBitcoin.in 

Лучший российский обменник-bancomat.com

Страница "CRYPTO" в блоге Тихого Трейдера со всеми инструкциями-http://dmatrade.blogspot.ru/p/crypto.html




вторник, 2 октября 2018 г.

Угрозы и надежды для золота в октябре. Не стоит торопиться с покупкой.

В след за итогами на фондовом рынке, на странице STRATT-NA выложил отчёт за сентябрь по стратегии "7пар+золото", где каждый мой клиент может сверить результаты и по своим сделкам. Сентябрь  здесь тоже не порадовал, и он стал первым убыточным месяцем после 4-х кряду прибыльных. В т.ч. двумя сделками принесло убыток и золото, комментировать там особо нечего, сейчас открытых поз по металлу нет, и можно спокойно посмотреть на объективные цифры с ним связанные. Разберём всё по полочкам.

Напомню, что золото я торгую только в рамках этой стратегии краткосрочно, и здесь оно остаётся самым профитным инструментом. Тем не менее, ранее в этом году я предполагал, что есть ещё шанс отрасти до конца года, и любителям хеджировать им риски небольшая часть в портфеле не помешает. Пока я остаюсь при этом мнении, а этот пост разделю на "за" и "против" него. Есть над чем подумать.

Последний разворот долгосрочного тренда на золоте мы видели в конце 2016г, за год этот тренд не раз подтвердился, и цена дошла до пика 1355$ уже в этом январе. На том периоде и средние объёмы выросли по сравнению с более волатильным 2015-2016 периодом, что так же добавляло плюсиков в карму металла. На склейке фьючерса это выглядит так:


С апреля этого года золота ушло в крутое пике, и без коррекций нашло дно только в августе на 1190$. Тогда я предполагал "отскок дохлой кошки", медведи крыли шорты, и на этом неплохо заработал. Коррекция эта длится уже 7-ю неделю, после заседания ФРС золото ещё раз сходило за буйки (1190$), но нисходящий тренд недельным закрытием так и не подтвердило. Вопрос остаётся открытым, но вероятность очень большая. Новые долгосрочные позиции я бы открывать не стал, хотя это и может оказаться вторым ложным пробоем. Смотрим внимательно.

Итак, золото падет уже 6 месяцев кряду, и это рекорд с 1989г. В то время, как американские фишки растут, акции добытчиков золота уступают индексу в доходности, и это соотношение достигло 20-летнего минимума.



В то же время, это дало возможность консолидации для этих компаний, и на прошлой неделе  Barrick Gold и Randgold Resources объявили о $18-млрдном слиянии. Если сделка будет закончена, это будет самая крупная золотодобывающая компания в мире. В августе я писал о том, как эти "большие дяди" ждут роста, т.к. пик добычи пройден, и жалуются на отсутствие рентабельности добычи при цене ниже 1200$.

Консолидация лидеров индустрии часто случается именно на дне кризиса, вспомнить хотя бы авиаперевозчиков во время прошлого кризиса, т.к. они верят, что дальше цена акций пойдёт вверх и сейчас самое время для покупок. Цена падает, но исследованные запасы не растут, и по оценке Всемирного золотого совета золота осталось 54000 тонн, а с начала времён его было добыто 190000 тонн. Консолидация компаний снизит издержки, но вряд ли добыча станет выгодной ниже 1000$, значит дно действительно близко, и рост инфляции тому в помощь.

Другое дело, что нет уверенности в дальнейшем реальном спросе на золоте (не инвестиционном). Да, при кризисе на фондовом рынке инвестор любит уходить в золото, но, во-первых, две трети экономистов сейчас уверены, что рецессия начнётся не раньше 2020г, а, во-вторых, вообще не факт, что и, наступи он раньше, инвесторы будут защищаться так же.

Интерес инвесторов к золоту падает, и не даром крупнейший фонд Vanguard снизил с 80% до 25% свою долю в рынке золота. Дилемма ясна. С одной стороны пройденный пик добычи, консолидации гигантов и опасность коррекции на акциях. Инфляция и общий рост сырья тоже в плюс.

С другой стороны падение спроса на золото и желание инвестора рисковать, когда индексы на максимумах и растёт доходность на бондах. Теперь ещё и крипторынок забирает часть активов у золота, как это ни странно, но их графики вполне схожи с прошлого года. Нет смысла продавать уже имеющиеся долгосрочные "золотые" активы, но и открывать новые позиции, думаю, стоит подождать. Тем более, октябрь для них не самый лучший месяц (график ниже), и в этот раз он должен стать решающим. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - 
http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html




понедельник, 1 октября 2018 г.

ТТ не испуган сентябрём. Итоги месяца на фондовом рынке.

Вот и закончился сентябрь, который, как мы выяснили на прошлой неделе, является единственным в году месяцем со средней отрицательной доходностью для фондового рынка. Ирония в том, что уже сегодня фьючерс на SPX снова на максимумах, хотя всю прошлую неделю индекс был в откате. И настал октябрь.Пена после ФРС сошла, и сегодня вкратце оценим её риторику и посмотрим на прогнозы по секторам.



Не стало для рынка событием повышение ставки на 0.25%, и риск положительной реальной ставки, о котором писал в прошлых обзорах, остаётся. Сейчас она сравнялась с инфляцией, и, прежде всего, это опасность для "дивидендных акций", и ниже увидим реакцию аналитиков. Понятное дело, что, если доходность на бондах и дивиденды на цикличных акциях будут сближаться, то инвестор выберет первое.

Это далеко не значит, что положительная реальная ставка, о которой за 10 лет забыли, противопоказана всем "ценностным" акциям, тому же хайтеку, а именно эти акции занимают бОльшую часть портфеля моих долгосрочных инвесторов. Совсем наоборот, имея в портфеле бонды с гарантированным доходом инвесторы будут искать риск именно в быстрорастущих акциях, забыв о дивидендах. Это же, кстати, соображение может толкнуть вверх другие рисковые активы,например, биткоин, но это уже тема отдельного поста.

Из официального стейтмента с прошедшего заседания ФРС видно, что ястребы по-прежнему преобладают, и сам глава Джером Пауэлл неоднозначно заявил, что они будут двигаться по уже намеченному плану в сторону плавного повышения ставки. Почитайте сами.

Интересен обновлённый прогноз Феда, и из него мы видим настроения его членов, хотя он и вряд ли не будет пересмотрен до 2021г. Теперь они видят ещё одно повышение в этом году(в котором я по-прежнему сильно сомневаюсь), три в следующем году, ещё одно в 2020г и не одного в 2021г. Как ни крути, а видно, что этот и следующий год могут стать пиком повышения, и пока этот период проходит без удара для фондового рынка.

Вполне резонный прогноз, из которого видно, что Фед уверен в продолжении роста экономики и рынка труда(осталось только зарплаты к этому росту подтянуть) и не боится рецессии в ближайшие годы. Пока это идеальный климат для разумного инвестора, но будем внимательно наблюдать за цифрами и текущими угрозами от торговых войн. Кстати, на прошедшей недели уровень потребительской уверенности дошёл до 18-летних максимумов.

Что касается аналитиков, то на диаграмме ниже видно отношение опрошенных FactSet экспертов к покупке акций по секторам:



Хайтек, энергетика и материалы, за которыми я внимательно слежу и торгую, остаются в лидерах по ожиданиям. Финансовый сектор получил менее половины желающих покупать, и аргументы для этого вполне веские. Халявные деньги закончились, ставка сравнялась с инфляцией и Фед выкачивает деньги с рынка. На графике соотношения индекса S&P 500 и финансового сектора ($XLF), хорошо видна реакция инвестора:


Сразу после выборов Трампа финансы обогнали индекс, т.к. на рынке была уверенность, что именно банки будут главными бенефициарами новой изоляционистской политики. Сразу скажу, что я в эту игру не играл, и больше верил в рост материалов и хайтека (NFLX и CBPX, например). За два года настроения менялись, и,несмотря на рост дивидендов, в сентябре финансовый сектор снова ушёл в минус по отношению доходности к общему рынку. Банки были хороши в первые посткризисные годы, а пока будем лишь внимательно наблюдать за ними.

Таким был сентябрь, для меня и моих клиентов он принёс небольшую просадку, после хорошего роста с начала года, но это лишь хороший задел на новый квартал. Хорошая краткосрочная спекуляция удалась лишь с Роснефтью, из лонга которой вышел на прошлой неделе. Тем не менее, краткосрочные покупки в моей стратегии для акций, как писал в инструкции для клиента, проходят лишь малым сайзом и довольно редко. В остальном моё мнение не поменялось, и в конце года жду большие возможности для фондового рынка, а потенциальным клиентам на ДУ советую поторопиться.Возможности рынок нам ещё предоставит. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________

ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента. - http://dmatrade.blogspot.com/2018/09/blog-post_12.html





воскресенье, 30 сентября 2018 г.

Биткоин утонет в слезах инвесторов. Похоже, СМИ вас снова стригут.

Главные криптовалюты с января потеряли $400 млрд, и сейчас мы вам расскажем, как бедный британский застройщик потерял на этом все сбережения семьи на этом крахе. Примерно так начинается вчерашняя статья в CNN Money, и, хотя я не сторонник заговора криптокитов , но после таких сердобольных историй мне всегда мерещится манипуляция рынком со стороны СМИ. С середины августа появляется очень много таких статей, что говорит нам о....Ладно, об этом в конце поста, а пока сама история:

Британец Рассел, изредка поигрывающий на фондовой бирже, зашёл в биток всей котлетой (120000$) в ноябре 2017г, и был ошеломлён, когда его сбережения выросли до 500K всего за месяц. "В одно утро, когда я проснулся и увидел, что разбогател ещё на 15600$, я подумал: Вау. Вот и платёж по ипотеке, и отпуск, о котором мы давно мечтали",-вспоминает "инвестор".

Мечты Рассела не сбылись, и после того, как биткоин сходил на 20K в декабре,  начался коллапс, и сейчас он торгуется на уровне 6300$. Рассел решил бороться с убытками, перейдя с биткоина в биткоин-кэш, эфир, риппл и другие альты. Сейчас его убыток по открытым позициям составляет 96% от начального депо. "Это было разрушительно, и нанесло мне огромную травму"-жалуется Рассел. "В новостях я видел истории о банкротстве миллионеров и думал: как это может быть?  Как можно потерять такую сумму денег? Теперь я сам оказался в таком положении".


Далее в этой статье Майкл Рауч из Кембриджского центра альтернативных финансов (!!!) говорит, что Рассел такой не один, и множество частных инвесторов, студентов, домохозяек и пенсионеров повелись на этот хайп. Медиа убедили их в открывающихся возможностях, купили на хаях, а теперь сидят в обвалившейся крипте.

Тема понятна, но у меня вопрос: почему медиа загнавшие в крипту на топе теперь предлагают смириться с гибилью крипты, и приводят кучу слезливых историй? Не кажется ли вам, что это такая же манипуляция, как и  в ноябре, только с противоположным знаком? СМИ и биржевые медведи высаживают случайных пассажиров перед входом в крипту больших денег, разве не так? Это не новый метод, и "золотые жуки" пользуются этими же медиа с момента появления фьючей на золото, стратегия себя оправдала. Как говорил легендарный Морган, покупать акции нужно, когда на улице начинают стрелять. В нашем случае, похоже, сигналом станут суициды крипто-инвесторов, так что ждать осталось не долго.

Что касается самого Рассела-я уверен, что он потерял бы деньги и оставшись на фондовом рынке. Зайдя в биток в ноябре, он должен бы сейчас быть в убытке на 60-70% (такое бывало и при крахе доткомов, и в 1987г, и в 2008г с акциями), но никак не на 96%. Так что Расселу я советую завязывать с инвестициями, не далеко до беды, а своим разумным читателям при прочтении подобных статей размышлять, зачем и кому это нужно. Нас не проведёшь. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________
Всё для начала работы с криптовалютами-http://dmatrade.blogspot.ru/2017/08/blog-post_28.html

Основные принципы инвестирования (трейдинга) в криптовалюты.- http://dmatrade.blogspot.ru/2017/11/blog-post_19.html

Гид по лидерам криптовалют-http://dmatrade.blogspot.ru/2017/11/26112017.html

Лучшая криптобиржаCEX.IO

Лучшая биржа для 100+альткоинов (ввод-вывод только в крипте)-BINANCE.COM

Ещё одна проверенная криптобиржа с простым вводом-выводом в т.ч. рублей 24/7, полный русский интерфейс- EXMO

Лучший кран для получения бесплатных биткоинов за просмотр рекламы. Автовыплаты каждое воскресенье от 30000 сатоши-FreeBitcoin.in 

Лучший российский обменник-bancomat.com

Страница "CRYPTO" в блоге Тихого Трейдера со всеми инструкциями-http://dmatrade.blogspot.ru/p/crypto.html