Крупнейшие перебои с поставками нефти в истории. 2026-й побил все рекорды.

Войны, революции, эмбарго и блокировка стратегических морских путей неоднократно приводили к исчезновению миллионов баррелей нефти в сутки с мирового рынка, но событие этого года оказалось беспрецедентным по масштабу.

В марте 2026 г закрытие Ормузского пролива привело к сокращению мирового предложения нефти примерно на 10,1 млн баррелей в сутки. Это почти вдвое больше предыдущего рекорда из-за последствий Иранской революции 1978–1979 гг, когда мировой рынок потерял около 5,6 млн баррелей в сутки.

Ормузский пролив имеет критическое значение для мировой энергетики, ведь через него обычно проходит около 20% мировой торговли нефтепродуктами. После начала военной операции США и Израиля против Ирана 28.02 движение танкеров через пролив практически остановилось, а страны Персидского залива начали сокращать добычу из-за невозможности нормально экспортировать нефть.

Арабское нефтяное эмбарго 1973–1974 гг стало первым крупным глобальным нефтяным кризисом. Цены на нефть тогда выросли почти в 4 раза, а в некоторых странах пришлось вводить нормирование топлива. Именно этот кризис стал одной из причин создания Международного энергетического агентства (МЭА).

В 1990 г вторжение Ирака в Кувейт вновь нанесло мощный удар по рынку, когда мировые цены на нефть удвоились всего за несколько дней. Ирано-иракская война также привела к потере более 4 млн баррелей ежедневных поставок.

На этом фоне события 2003 г и гражданская война в Ливии выглядят менее масштабными: потери составляли соответственно 2,3 и 1,5 млн баррелей в сутки, но для нефтяного рынка и этого было достаточно, чтобы создать существенный дефицит.

Особенно показателен один факт: 5 из 7 крупнейших перебоев связаны с Ближним Востоком. Регион остаётся критически важным для мировой энергетики не только из-за объёмов добычи, но и благодаря инфраструктуре экспорта.

Исторически нефтяные кризисы показывают одну и ту же закономерность: рынку необязательно терять значительную часть мировой добычи, чтобы цены резко пошли вверх. Иногда достаточно вывести из строя один стратегический узел, через который проходит огромный объём мировой торговли, и в этом году впервые в истории был зафиксирован перебой, превышающий 10 млн баррелей нефти в сутки. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Подкаст Тихого Трейдера. Перекрёсток всех рынков здесь.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Страница "Книги" на сайте Тихого Трейдера.

Золото и биткоин снова растут вместе. Ставка на обесценивание денег возвращается.

В августе золото и биткоин неожиданно синхронно пошли вверх: c начала месяца золото прибавило более 15%, а биткоин около 25%. На этом фоне золото вышло в плюс с начала года, и теперь его рост составляет примерно 8%. BTC пока остаётся в минусе примерно на 10%, хотя ещё в конце июня терял 33%.

Причина ралли связана не только с интересом инвесторов к защитным активам. На рынке вновь появилась так называемая "debasement trade" - ставка на активы, которые должны выигрывать от обесценивания денег и роста инфляционных рисков. Катализатором стали проблемы на рынке американских облигаций. Доходность 30-леток несколько недель росла и недавно превысила 5,3%, а это максимум за 19 лет. В начале года она составляла 4,84%.

Для правительства США слишком высокая доходность длинных облигаций становится большой проблемой, ведь она заметно увеличивает стоимость обслуживания огромного государственного долга, который недавно превысил $40 трлн.

Минфин США в ответ увеличил объём обратного выкупа длинных облигаций: лимит одной операции был поднят с $2 млрд как минимум до $4 млрд. Финансировать эти покупки предполагается за счёт выпуска краткосрочных казначейских векселей, т. е. государство фактически заменяет длинный долг коротким.

Когда этого оказалось недостаточно, чиновники допустили возможность использования примерно $1 трлн, находящихся на счете Минфина США, для прямой покупки длинных облигаций. После этого доходность 30-летних трежерис начала снижаться, и сейчас она находится около 5,17%, что примерно на 13 б. п. ниже недавнего максимума. Теперь попытка государства удержать доходности облигаций может одновременно усиливать спрос на золото и биткоин.

Если инвесторы считают, что власти искусственно подавляют долгосрочные ставки, это означает более мягкие финансовые условия, потенциально более высокую инфляцию и давление на доллар. В таком сценарии привлекательность ограниченных по предложению активов возрастает. Именно поэтому золото и биткоин снова начали двигаться практически синхронно.

За последние недели их 90-дневная корреляция дневных доходностей поднялась примерно до 0,5, а это второй по величине показатель за всю историю. Выше она была только в 2020 г, когда масштабные стимулы и практически нулевые процентные ставки одновременно разогнали оба актива.

При этом долгосрочной закономерности здесь нет. С 2010 г корреляция между золотом и биткоином практически нулевая, поэтому называть биткоин "цифровым золотом исключительно на основании текущего движения было бы преждевременно. Интереснее другое: рынок сейчас фактически тестирует одну и ту же инвестиционную гипотезу сразу на двух активах.

Если правительство действительно будет стремиться удерживать стоимость заимствований ниже уровня, который диктует рынок, инвесторы могут продолжить искать убежище в дефицитных активах. Если же инфляционные риски окажутся преувеличенными, а доходности снова начнут расти, нынешняя синхронность золота и биткоина может очень быстро исчезнуть.

Пока оба актива остаются значительно ниже своих прошлогодних максимумов: золото примерно на 14%, а биткоин примерно на 37%. Это делает нынешнее ралли особенно интересным, когда рынок не просто покупает золото и биткоин, а снова начинает разгонять идею обесценивания денег. Удачи!!!

Наблюдать за развитием этой гонки будет интересно, и я всё больше убеждаюсь, что многие люди сильно пострадают, потому что вложат средства не в те технологии. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Подкаст Тихого Трейдера. Перекрёсток всех рынков здесь.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Лучшая криптобиржа в СНГ. MEXC - работает без VPN, P2P вывод на карты РФ и отличная поддержка 24/7. Есть фьючерсы на амеракции.

WHITEBIRD – первая легальная белорусская криптоплатформа. Обмен через SberPay, СБП и другие карты РФ без P2P (выглядит как обычная розничная покупка, а не перевод). Возможность выпуска криптокарты. Всё быстро и просто.

FausetPay - отличный кошелёк для моментальных переводов и обменов. Очень низкие комиссии.

Что ожидать на этой неделе.

Понедельник, 31 августа

Неделя начинается с относительно спокойного календаря событий в США, поскольку рынки анализируют противоречивые сигналы прошлой недели: недельный рост основных индексов, повышение уровня инфляции и увеличение вероятности повышения процентных ставок после выступления Уорша.

Вторник, 1 сентября

На открытии сессии ожидается большое количество данных, а после закрытия торгов - отчёты крупных компаний в сфере ИИ и технологий.

Экономические данные: индекс деловой активности в производственном секторе ISM за август (предыдущее значение около 55,6); расходы в строительстве за июль; количество открытых вакансий по данным JOLTS за июль (предыдущее значение около 7,36 млн); окончательный индекс деловой активности в производственном секторе США по данным S&P Global.

Прибыль: Dell Technologies, Palo Alto Networks, Medtronic, MongoDB, GitLab, Credo Technology и NIO.

Среда, 2 сентября

Информация с рынка труда, «Бежевая книга» ФРС и ряд отчётов о доходах компаний потребительского сектора и компаний, связанных с ИИ.

Экономические публикации: Национальный отчёт ADP о занятости в США за август (8:15 утра по восточному времени); данные по производственным заказам за июль; «Бежевая книга» ФРС; данные о занятости и безработице в столичных регионах.

Прибыль: Brown-Forman, Five Below, Ollie's Bargain Outlet, Hewlett Packard Enterprise и Broadcom.

Четверг, 3 сентября

Еженедельные данные по рынку труда, показатели торговли, активность в секторе услуг, ряд отчётов для потребителей, а также громкое мероприятие Tesla.

Экономические данные: первичные заявки на пособие по безработице в США (неделя, заканчивающаяся 29.08); Международная торговля товарами и услугами за июль; Пересмотренные показатели производительности и издержек за 2-й кв; Индекс деловой активности в секторе услуг ISM за август.

Отчёты: Campbell's, Lululemon Athletica, Victoria's Secret, PVH и Oxford Industries.

Другие мероприятия: мероприятие Tesla (TSLA) Cybercab в Остине. Ожидаются обновления по стратегии развития беспилотных такси.

Пятница, 4 сентября

Экономические данные: количество рабочих мест в США вне сельского хозяйства, уровень безработицы, средняя почасовая заработная плата и участие в рабочей силе за август. Удачи!!!

Есть ли жизнь после Nvidia? Долги, Apple и динозавры. E 50

В 50-м юбилейном выпуске подкаста "Тихий Трейдер" мы поговорим о главном противостоянии конца лета. Пока NVIDIA шокирует Уолл-стрит ростом выручки, а Apple отвечает локальными ИИ-машинами на чипах M6, макроэкономика США всё больше пугает инвесторов. Госдолг США пробил $40 трлн, ФРС пугает повышением ставки, а капитал бежит в биткоин и золото, запуская классическую "торговлю обесцениванием".

Самый неожиданный инсайт ждёт вас во второй части. Мы проведём жёсткую параллель между сегодняшней Mag-7 и крахом "гламурных" акций "Nifty Fifty" в 70-х, когда техно-звёзды рухнули на 80% при малейшей общей рецессии. Повторится ли этот сценарий? Правда ли, что в Вашингтоне всерьёз обсуждают списание госдолга по примеру древних шумеров? Устраивайтесь поудобнее у костра ТТ, и подробно разберём, почему даже за фасадом всех этих разгонов про ИИ-пузырь можно находить новые идеи для инвестирования. Добро пожаловать в Тихий, но очень уютный клуб ТТ!!!

Уорш закончил выступление. Тон жёсткий.

Три ключевые цифры:

• Общий PCE за июль 3,7% г/г — выше прогноза 3,6%

• 54% компонентов растут более чем на 3% (до пандемии — 32%)

• Базовый PCE 3,3%, до 2% ещё далеко

Cлова Уорша: «Мы должны быть уверены, что инфляция движется к цели, иначе работа не закончена.»

Реакция рынка: вероятность повышения в сентябре за день выросла с ~35% до ~50% (по прогнозным рынкам).

Логика сделки:

Доходности коротких бумаг↑, длинных наоборот↓ — рынок пересчитал ближнюю траекторию, а не долгосрочную инфляцию (это называют «bear flattener»).

TLT идёт за длинным концом, IEF — за серединой кривой; одно выступление может развести их в разные стороны.

BTC следует за условиями ликвидности, а не за самой ставкой.

📅 До решения 16.09 ещё выйдут занятость 04.09 и CPI 11.09.

Основные монеты, доступны как бессрочные контракты с маржой в USDT 👇

BTC 

ETH 

⚠️ Подборка публичной информации. Не является инвестиционной рекомендацией.

Нефть за неделю 30.08.2026.

Фиксированные цены на нефть марки Brent упали примерно на 5$, завершив торги чуть ниже отметки в 90$ за баррель, поскольку рынки развеяли свои прежние опасения, что обещанный пакет санкций США может привести к повторной эскалации конфликта, так как принятые меры оказались лишь постепенными. Физический поток нефти через Ормузский пролив продолжал расти.

Временные спреды по-прежнему указывают на умеренную напряжённость с наличием нефти ближайших сроков поставки как для WTI, так и для Brent, что контрастирует со значительно более заметным укреплением рынка ближневосточных сортов с физическими поставками. Относительная сила марки Dubai, вероятнее всего, объясняется как высоким спросом со стороны азиатских НПЗ, так и продолжающимся выпадением ранее ожидавшихся объёмов саудовской нефти при транзите через Баб-эль-Мандебский пролив.

Динамика запасов оказалась неоднозначной: повсеместный рост ключевых показателей во всех основных регионах контрастировал с тем фактом, что это увеличение, особенно в США, пришлось на продукты, предложение которых и без того было высоким. Тем временем запасы куда более дефицитных бензина и дизельного топлива продолжали сокращаться, ещё больше усиливая напряжённость на и без того исторически дефицитных рынках моторного топлива.

Рыночная прибыль от нефтепродуктов остаётся самым дефицитным сегментом нефтяного рынка: спреды между ценами на бензин и дизельное топливо достигли рекордно высоких сезонных показателей. Маржа по дизельному топливу снизилась незначительно, в то время как спреды по бензину резко выросли перед истечением срока действия контрактов, поскольку запасы в США продолжали резко падать, несмотря на то, что нефтеперерабатывающие заводы работали на полную мощность.

Данные по рыночным позициям инвесторов подтвердили, что спекулянты были чистыми продавцами нефти в течение прошедшей недели по вторник. Баланс позиционных рисков для нефти по-прежнему смещён в сторону снижения, учитывая умеренно завышенную чистую длину позиций, хотя некоторый потенциал роста сохраняется в случае эскалации конфликта. Бензин и дизельное топливо находятся в ещё более острой перекупленности и подвержены риску резких временных коррекций, даже если фундаментальные факторы остаются крайне оптимистичными.

На повестке: помимо того, что всё больше нефти проходит через Ормузский пролив (и меньше через Красное море), необходимо понимать баланс стимулов и рисков, влияющих на изменение объёмов транзита. США размышляют о квазиимперском контроле над значительной частью нефтяных запасов Венесуэлы. Удачи!!!

Крупнейшие производители чая в мире.

Китай производит больше половины всего чая в мире, а вместе с Индией обеспечивает уже 71% глобального производства, при этом крупнейшим экспортёром является не Китай и не Индия, а Кения. В 2024 г мировое производство чая достигло 7,05 млн тонн, что почти вдвое больше, чем 20 лет назад.

Китай - абсолютный лидер: его производство составляет 3,74 млн тонн, что почти в три раза больше индийского. Более того, Китай производит больше чая, чем следующие семь крупнейших производителей вместе взятые.

Индия занимает второе место, однако значительная часть произведённого чая остаётся внутри страны, а более половины индийского чая потребляется внутренним рынком.

А вот Кения - особый случай. Она занимает лишь третье место по производству, но является крупнейшим экспортёром чая в мире. В отличие от Китая и Индии, которые потребляют значительную часть собственного производства, Кения ориентирована прежде всего на внешний рынок.

Интересно и то, насколько сильно производство сконцентрировано географически. Семь из восьми крупнейших производителей находятся в Азии, а первая восьмёрка обеспечивает около 93% всего мирового производства. При этом Турция выделяется не столько объёмами производства, сколько потреблением: на одного жителя здесь приходится более 3 кг чая в год.

Получается довольно любопытная картина: Китай доминирует по производству, Кения - по экспорту, а Турция - по потреблению на душу населения. Несмотря на то, что чай выращивают во многих странах мира, глобальный рынок остаётся чрезвычайно концентрированным. Удачи!!!

Поведенческая ошибка масштаба ФРС. Откуда взялась цель в 2%?

В своих статьях и подкастах, как вы знаете, я очень люблю разбирать различные поведенческие ошибки, которые мы все совершаем как инвесторы, но ведь похожие ошибки совершают и группы людей, работающие в крупных организациях. ФРС, казначейства, центробанки, корпорации и другие институты слишком часто создают те же поведенческие ошибки, которые мы видим у отдельных людей. В конце концов, крупные институты по сути представляют собой совокупность отдельных лиц в иерархической структуре, действующих от имени своих владельцев, покровителей и избирателей.

Разница между индивидуальными ошибками и институциональными заключается в масштабе. Когда Конгресс США допускает ошибку, вся страна может столкнуться с финансовым кризисом, а когда серьёзно ошибается ФРС, по известным причинам может вырасти безработица или выйти из-под контроля инфляция во всём мире. Последствия институциональных ошибок гораздо хуже, чем обычные просчёты, жертвами которых становимся мы все.

Вчера в Джексон-Хоуле состоялась первая речь председателя ФРС Кевина Уорша в качестве его председателя. Думаю, что больше всего трейдеров впечатлила не его речь об ИИ, а фраза: "ФРС должна быть скромной и никогда не быть наивной".

Да, все инвесторы хотели бы видеть более скромную ФРС, меньше уверенности в их убеждениях, меньше прогнозов, меньшую зависимость от опросов и инфляционных ожиданий и ещё меньшую зависимость от их убеждения в том, что они являются доминирующим игроком, влияющим на цены. Их модели, хотя часто и полезны, также могут быть ошибочными. Хуже того, мы видим мало свидетельств этой скромности в целевом показателе инфляции ФРС в 2%.

Опять же вчерашний Уорш: "Целевой показатель ФРС по обеспечению стабильности цен в 2%, измеряемый индексом потребительских расходов (PCE), является твёрдой, фиксированной целью". Но откуда вообще взялась эта цифра в 2%?

История целевого показателя инфляции в 2% - это аномалия, которая восходит к мимолетному политическому замечанию министра финансов Роджера Дугласа на новозеландском телевидении в марте 1988 г, в котором он заявил, что хочет снизить инфляцию до "примерно 0-2 процента". Так объяснял эту цифру бывший вице-председатель ФРС Роджер Фергюсон.

Действительно, диапазон 0–2% был создан и кодифицирован Законом о резервных банках 1989 г. Он был принят Канадой в 1991 г, Великобританией в 1992 г, Швецией, Австралией и Финляндией в 1993 г, ЕЦБ в 1998 г и, наконец, ФРС на заседании FOMC в июле 1996 г. Затем 25.01.2012 тогдашний председатель ФРС Бернанке официально утвердил его уже после того как закидал кризис "вертолётными" долларами.

Никаких доказательств в пользу 2% не существует. В научной литературе мало что указывает на то, что целевой показатель инфляции в 2% является чем-то иным, кроме произвольного числа. Я избавлю вас от утомительного изучения множества статей и вместо этого укажу на опрос 600 экономистов: более половины из них сохранили бы текущий целевой показатель в 2%, ссылаясь на "издержки доверия" при изменении целевого показателя, а не на то, какой целевой показатель является оптимальным.

Это классическое институциональное поведение: отказ исправить ошибку по соображениям репутации или доверия. По сути, это просто эгоизм, преобладающий над содержанием. После крупнейшей за более чем столетие пандемии в США последовал крупнейший после Второй мировой войны пакет мер фискального стимулирования. Это изменило всё: нарушились цепочки поставок, изменились потребительские привычки и подорвалась инфляция. В свете масштабных изменений режима можно было бы предположить, что Фед адаптируется к новым условиям, однако им это не удалось…

Все успешные трейдеры знают, что самая дешёвая ошибка - первая, и её нужно немедленно исправить. Удвоение ставки, отказ исправить неудачную сделку, игнорирование изменившихся условий - всё это рецепты дорогостоящих провалов.

Целевой показатель инфляции в 2% - это случайная аномалия, политическая импровизация Новой Зеландии примерно 1988 г. Превращение его в общепринятую денежно-кредитную политику - классическая форма институциональной ошибки, и чем скорее эта ошибка будет исправлена, тем лучше будет для мировой экономики.

Все мы страдаем от когнитивных ошибок в суждениях, ведь это неизбежный аспект человеческой природы, но если мы лучше поймём, как и почему возникают эти ошибки, у нас появится шанс их исправить. Для общества было бы чрезвычайно полезно, если бы крупнейшие, наиболее влиятельные и важнейшие финансовые институты смогли сделать то же самое. Удачи!!!

Два дня спустя после отчёта $NVDA. Рынок ответил.

$NVDA прибавила 3,8% за две сессии после отчёта, прервав четыре квартала подряд «превысил и всё равно упал».

За тот же период AVGO +3,7%, TSM без изменений, AMD -3,2% — весь сектор не пошёл следом.

Главное — фраза Хуанга: спрос намного выше 70%, это предложение вытягивает только 70%.

Потолок со стороны предложения, а значит эту цифру можно только пересматривать вверх. Прогноз на FY2028 «около +70%» пока устный — официальное подтверждение будет в феврале.

📅 Дальше: отчёт Broadcom 02.09.

📌 $NVDA бессрочные контракты, в лонг и в шорт

📌 $NVDL плечо 2x, для краткосрочной торговли

#NVIDIA #NVDA #AI $NVDA

⚠️ Только обмен рыночной информацией. Не является инвестиционной рекомендацией

Баффет против S&P 500. Во что превратились 100$ за 61 год?

Начнём с главного. Если бы в начале 1965 г вы вложили 100$ в Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, к концу 2025 г у вас было бы около $6,1 млн. Если бы те же 100$ пошли в S&P 500 с реинвестированием дивидендов, получилось бы лишь около 45500$. Разница впечатляет: инвестиция в Berkshire принесла примерно 134 раза больше. Среднегодовая доходность Berkshire за этот период составила 19,7%, против 10,5% у S&P 500.

На первый взгляд, преимущество Баффета выглядит почти невероятным, но самое интересное не в самой доходности, а в том, как она была получена. Berkshire показывала положительный результат в 50 из 61 года, однако в годы роста компания в среднем зарабатывала около 32%, тогда как S&P 500 около 19%. Баффету не обязательно было постоянно угадывать направление рынка, а достаточно было того, чтобы в удачные годы он зарабатывал значительно больше, чем терял в неудачные.

Именно здесь и проявляется сила сложного процента. При доходности около 10% капитал удваивается примерно за 7 лет, при 20% - примерно за 3,6 года. На горизонте в несколько десятилетий разница между этими числами превращается уже не в несколько процентов, а в миллионы долларов. При этом последние годы показывают, что даже величайший инвестор не является непобедимым. С 2015 по 2025 гг S&P 500 вырос примерно на 304%, тогда как Berkshire на 234%. После этого Баффет ушёл на пенсию.

Причины вполне понятны. Berkshire стала настолько огромной, что находить инвестиции, способные существенно повлиять на весь холдинг, стало намного сложнее, а последняя декада оказалась эпохой технологических гигантов и бума AI.

История Баффета интересна не только как история одного инвестора, ведь всем нам она наглядно показывает главный недостаток человеческого мышления в инвестициях: нам хочется найти следующую Nvidia, заработать 100% за год и постоянно быть правыми.

Баффет на протяжении почти всей своей жизни делал нечто гораздо менее впечатляющее в каждом отдельном году: зарабатывал немного больше рынка и позволял этим деньгам работать дальше, а потом повторял это снова, снова и снова. В какой-то момент 100$ превращаются в $6,1 млн, но для большинства инвесторов сложный процент вообще довольно скучный... Пока не посмотришь на него через 60 лет. Удачи!!!

Биткоин провёл первую квантово-устойчивую транзакцию. Правильно подстелили соломку?

У биткоина теперь появился довольно необычный способ защиты от угрозы, которая пока существует скорее на горизонте, чем в реальности: квантовых компьютеров. Я разбирал эту проблему ещё 4 года назад в дайджесте подкаста "Квантовый компьютер сломает биткоин. Это реальная угроза?". Предполагаемый тогда сценарий сработал, и 27.08 в основной сети BTC была проведена первая post-quantum-resistant транзакция. Причём без софт-форка, хард-форка или какого-то обновления базового протокола.Разработку представила Starknet Foundation на конференции Bitcoin Asia в Гонконге.

Идея связана с уязвимостью, которая возникает в момент, когда транзакция уже опубликована, но ещё не подтверждена, а именно в этот период криптографические данные становятся доступными публично. Достаточно мощный квантовый компьютер в будущем потенциально сможет использовать их для подделки подписи и кражи средств.

Решение StarkWare исследователя Avihu Levy выглядит довольно экзотично: вместо одной подписи система генерирует миллионы вариантов и перебирает их до тех пор, пока не найдёт подходящую по определённому структурному свойству. Так называемый "signature grinding" намеренно требует огромных вычислительных затрат. Создание одной такой транзакции может занимать несколько часов, но именно высокая стоимость вычислений и должна сделать атаку квантового компьютера практически бесполезной.

Во всей этой истории есть важный нюанс: обычные BTC-ноды пока не распознают такой нестандартный формат транзакций, поэтому её нельзя было просто отправить в публичный mempool. Транзакцию напрямую передали майнеру, готовому её принять, и в данном случае её включила в блок $MARA через свой сервис Slipstream. То есть это пока не означает, что весь биткоин стал квантово-устойчивым, скорее, они просто продемонстрирован механизм, позволяющий уже сегодня защищать отдельные средства от потенциальной угрозы будущего без изменения самого протокола.

Здесь действительно интересно не столько "когда появится достаточно мощный квантовый компьютер?", а сколько времени потребуется всей крипто-инфраструктуре, чтобы адаптироваться после того, как он появится. Пожалуй, это один из тех редких случаев, когда готовиться к проблеме имеет смысл задолго до того, как она действительно станет проблемой. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Подкаст Тихого Трейдера. Перекрёсток всех рынков здесь.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

FaucetPay - отличный кошелёк для моментальных микроплатежей. Быстрые переводы, обмены и очень низкие комиссии.