TSMC: планы по американскому производству микросхем.

Тайбэй, город с населением более 2 млн. человек, остановился в 13:30 17 июля. По всей столице завыли сирены, жители репетировали учения по гражданской обороне на случай китайского вторжения. Полчаса спустя, когда телефоны зазвонили, отмечая окончание учений, высшее руководство TSMC, крупнейшего в мире производителя микросхем, собралось в отеле в центре города на телефонную конференцию, посвященную квартальным доходам.

Они принесли хорошие новости: рекордная прибыль, хороший прогресс в глобальной экспансии и уверенный прогноз на дальнейшее развитие. Пока остров готовился к войне, его важнейшая компания продолжала вести дела в обычном режиме. TSMC добилась исключительных успехов на Тайване, превратившись в гиганта мировой технологической индустрии, но по причинам как внутренним, так и внешним, она вступила на непростой путь расширения за пределы своего дома.

С точки зрения выручки, TSMC производит две трети всех микросхем, производимых литейными заводами - компаниями, которые производят полупроводники, разработанные другими. В самом передовом сегменте, включая процессоры для смартфонов, ноутбуков и центров обработки данных, доля компании превышает 90%.

Текущий бум подпитывается ускорителями ИИ, типом чипа, предназначенного для обучения и запуска больших языковых моделей. Почти все они производятся TSMC. Nvidia, самая дорогая компания в мире, полностью полагается на тайваньскую фирму. Так же поступает и её ближайший конкурент, AMD, другой разработчик чипов. Крупные технологические компании, такие как Alphabet, Amazon, Apple и Microsoft, каждая из которых разрабатывает свой собственный кремний на заказ, также обращаются к TSMC.

В последние 5 лет компания приступила к глобальной экспансии на $190 млрд.. Из них $165 млрд. идут в американский штат Аризона, где фирма планирует управлять шестью передовыми фабриками. Воспроизвести точность TSMC на американской земле будет сложно, а защитить её основные операции от геополитических рисков может оказаться еще сложнее. Удачи!!!

Инвесторы активно заходят в ETF Дэна Айвза на волне ИИ.

Фонд Wedbush AI Revolution ETF ($IVES), запущенный 03.06.2025, всего за 3 месяца сумел привлечь более $500 млн. под управление и стал одним из самых динамично растущих новых ETF этого года. 

Успех объясняется сочетанием высокого интереса к инвестициям в ИИ и личным авторитетом Дэна Айвза, управляющего директора Wedbush и одного из самых узнаваемых аналитиков на Уолл-стрит. Его регулярные выступления на CNBC и Bloomberg, более 200 тыс. подписчиков в соцсетях и уверенный оптимизм относительно перспектив ИИ сделали продукт особенно привлекательным для частных инвесторов.

$IVES формально отслеживает индекс Solactive Wedbush AI, созданный на основе отчёта Айвза «AI 30 Research Report», где собраны ключевые компании-разработчики и бенефициары технологий ИИ. Индекс обновляется раз в полгода, а в случае значимых событий возможны внеплановые корректировки. Методология предполагает ограничение долей крупнейших эмитентов (до 4–6%) и увеличение долей более мелких участников, что делает структуру портфеля сбалансированной и ближе к активному управлению.

В числе крупнейших позиций фонда — Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Tesla, Palantir, AMD, Broadcom, Taiwan Semiconductor и Oracle, а также китайские гиганты Alibaba и Baidu. С момента запуска по 28.08 доходность фонда составила 12,8%, превысив результат Vanguard S&P 500 ETF (9,2%) и практически сравнявшись с Technology Select Sector SPDR Fund (12,9%). Для сравнения, Invesco QQQ Trust показал рост 9,6% за тот же период.

Привлечение более $500 млн менее чем за 90 дней подтверждает сильный старт фонда и востребованность инвестиционных стратегий, связанных с ИИ. Останется ли $IVES драйвером роста в долгосрочной перспективе, покажет время, однако уже сейчас он занял заметное место среди технологических ETF. Удачи!!!