Во вторник фондовый рынок закрылся на очередном новом историческом максимуме, и $SPX отыграл всё, что потерял во время распродажи, которая произошла этим летом. К сожалению, этого пока нельзя сказать про $NDX, где коррекция на техах произвела гораздо больший урон.
В июне фондовый рынок упал на 4,5% за 6 торговых сессий, и это сильно встревожило многих умных людей. Распродажа в основном затронула секторы технологий и ИИ. Майский отчёт о занятости также не улучшил ситуацию.
На то, чтобы всё вернуть, ушло почти 2 месяца, но рынок это сделал. Как сказал великий Джесси Ливермор: "Большие деньги мне приносило не моё мышление, а моё бездействие", и действительно, бездействие оказалось очень хорошей стратегией этим летом.
Прибыль компаний продолжает оставаться очень высокой. В этом сезоне планка была задана очень высоко, и пока многие компании подтверждают это. Акции Palantir Technologies ($PLTR) во вторник выросли на 30% после того, как компания сообщила о (по словам её генерального директора) "невероятных" результатах.
Коммерческая выручка компании подскочила на 149% до $764 млн. Карп сказал: "Насколько мне известно, ни один бизнес такого масштаба не вырос даже наполовину". За один 17-дневный период в июне акции Palantir потеряли треть своей стоимости.
Фондовый рынок находится на хаях, а индекс деловой активности в производственном секторе ISM достиг 4-летнего максимума. Казалось бы, такие показатели не должны вызывать недовольство, но это не так. Более того, потребительские настроения также находятся на высоком уровне (подробнее об этом чуть позже).
Фондовый рынок спокойно воспринял прошедшее на прошлой неделе заседание ФРС. Пока что, похоже, рынок доволен планами Феда, но следующее серьёзное испытание для рынка наступит в эту пятницу, когда мы увидим отчёт о занятости в за июль. США по-прежнему находятся в экономике по принципу "нет найма - нет увольнения".
Прежде чем перейти к этому, позвольте мне сказать несколько слов о победителе в моём портфеле в этом сезоне отчётов. Это малоизвестная IES Holdings ($IESC), которую я добавил ещё осенью 2025 г, обращал ваше внимание на это здесь, и с тех пор акция только радует.
На прошлой неделе компания сообщила об очень хороших финансовых результатах, и акции подскочили на 50% за два дня. $IESC - ещё одна из тех акций, которые полностью игнорируются Уолл-стрит. Ни один аналитик не удосуживается её освещать. Компания также объявила о дроблении акций в соотношении 2 к 1.
Давайте теперь рассмотрим некоторые последние экономические новости, и начнём с заседания ФРС на прошлой неделе. Как и ожидалось, чиновники не повысили процентные ставки, однако в последнее время возник всплеск спекуляций о возможном повышении. Это не сработало, но было интересно наблюдать. Фактически, в заявлении о политике только 3 члена FOMC проголосовали за немедленное повышение ставок.
Эти прогнозы несколько преждевременны, но я думаю, что есть неплохая вероятность того, что ФРС повысит ставки на своём следующем заседании, запланированном на 16.09. Фьючерсные трейдеры также считают, что повышение ставок произойдёт в следующем месяце. Они также видят его в более отдалённой перспективе, в апреле, но это слишком далеко. Честно говоря, на таком расстоянии это просто гадание на кофейной гуще.
Председатель ФРС Кевин Уорш значительно сократил текст заявления о денежно-кредитной политике, и я надеюсь, что эта тенденция сохранится. Важная часть заявления, опубликованного в среду, гласила: "Экономическая активность растёт устойчивыми темпами, несмотря на повышенную неопределённость, которая отчасти обусловлена конфликтом на Ближнем Востоке. Рост производительности труда и капиталовложений высок. Рост числа рабочих мест идёт в ногу с ростом численности рабочей силы, а уровень безработицы практически не изменился".
Видите длинный красный бар в левом нижнем углу? Именно тогда все на мгновение запаниковали, когда появилось заявление ФРС. Оглядываясь назад, мы видим, насколько это было бессмысленно, и фондовый рынок чувствует себя прекрасно.
В прошлый четверг правительство США опубликовало предварительную оценку роста ВВП за 2-й кв. В отчёте говорится, что экономика США выросла в реальном годовом исчислении на 1,5% за вторые 3 месяца года. Это немного ниже ожиданий в 1,8%, но не так уж плохо. В целом, это соответствует тенденции, которая наблюдается с момента окончания пандемии COVID-19.
Опрос потребительских настроений, проводимый Мичиганским университетом, также показывает хорошие результаты. В июле индекс настроений вырос до 55,2 с 49,5 в июне. Это увеличение по сравнению с первоначальным показателем в 54,4. Частично этому, вероятно, способствовало снижение цен на бензин.
В понедельник индекс деловой активности в производственном секторе ISM составил 55,6, и это самый высокий показатель с мая 2022 г. Этот индекс имеет хорошую историю совпадения с рецессиями. Исторически рецессии не совпадают с показателями ISM ниже 47, проще говоря, экономика США по-прежнему находится в безопасной зоне. На этом пока всё. Следите за обновлениями: в пятницу выйдет отчёт о занятости за июль. Удачи!!!
На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!
%2B%2B05_12_2014.jpg)
Комментариев нет:
Отправить комментарий