$VIXY, $UVXY и $UVIX. Инвесторы бегут в волатильность, когда рынок трясёт

На фоне неожиданного роста безработицы и возобновления взаимных тарифов между США и торговыми партнёрами, индекс $VIX подскочил, а связанные с ним ETF ($VIXY, $UVXY и $UVIX) прибавили почти 20% за день в пятницу. Эти инструменты используют фьючерсы на индекс страха (VIX) и традиционно привлекают трейдеров во времена рыночной турбулентности.

Несмотря на внезапные всплески доходности, такие ETF - это, конечно же, не фундаментальные инвестиции, а чисто тактические инструменты, рассчитанные на короткий срок. Их структура подвержена высокой волатильности, убыточному эффекту ролловера и ежедневному снижению стоимости в спокойные рыночные периоды.

Эти фонды не отслеживают индекс VIX напрямую, а инвестируют в ближайшие VIX-фьючерсы, которые постоянно «перекладываются» по мере истечения. Из-за эффекта контанго (когда дальние фьючерсы дороже ближних) они со временем теряют стоимость.

$VIXY - базовый вариант, без кредитного плеча. Подходит для краткосрочной страховки от роста страха.

$UVXY — даёт 1.5x плечо к тому же индексу. Используется спекулянтами для краткосрочной игры на рост волатильности.

$UVIX — самый агрессивный, с 2x плечом. Рекомендуется только опытным трейдерам, готовым к сильным просадкам.

Для чего используются "волатильные" ETF:

Хеджирование - во времена турбулентности инвесторы могут использовать $VIXY как страховку от падения акций.

Спекуляции - $UVXY и $UVIX позволяют агрессивно сыграть на росте страха перед важными экономическими событиями.

Пятничный рост волатильных ETF показал, насколько резко они могут среагировать на негативные новости, но важно помнить, что в долгосрочной перспективе они, как правило, снижаются. Большинство инвесторов, в том числе институциональных, предпочитают стратегии, наоборот, играющие против волатильности, как, например, фонд $SVOL, ориентированный на продажу волатильности.

Если вы всё же решите использовать один из этих инструментов, то определите стратегию заранее, чётко понимайте уровень риска и не забывайте, что в случае ошибки потери могут быть столь же быстрыми, как и прибыль. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Подкаст Тихого Трейдера. Перекрёсток всех рынков здесь.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Лучший бот-обменник 24/7 для крипты в Telegram. Быстрый ввод-вывод с любыми картами, в т.ч. СБП российских банков.

BYBIT - отличная криптобиржа с удобным интерфейсом. 1955 токенов в листинге. Работает с РФ без VPN. P2P c банками РФ без проблем.