Перед заседанием импотентного ЕЦБ. Трейдлист ТТ на четверг.

Форекс затих перед заседанием ФРС, и рынки ждут новых стимулирующих мер, говорить о повышении ставки после последних ужасных отчётов из Европы уже не приходится. Этого точно никто не ждёт, а вот что Марио Драги может предложить рынку, чтобы спасти от очередной последовательной рецессии в странах ЕС мы узнаем уже через пару часов. Как и в какой мере валюты отреагируют на комментарии главы ЕЦБ не знает никто, но мы точно видели как с начала месяца инвесторы закладывались на рост доллара, что привело в последние дни и к откату на акциях.

Приток средств хедж-фондов в долларовые активы в начале 2019 года достиг многолетних максимумов, несмотря на то, что ФРС смягчила позицию по сокращению балансов и повышению ставки в этом году. Мы видим стадию кэрри-трейда в долларовые активы, причём в любые, и в начале неделе глава ФРБ Атланты подогрел этот интерес заявлением о том, что отмена повышения ставки в этом году вопрос далеко нерешённый. После этого индекс доллара снова взлетел, продолжая серию роста из шести дней кряду.

Доллар снова становится тихой гаванью, и вполне понятно почему. В европейские активы никто в трезвом уме вкладывать деньги не собирается, пусть не докормивший в своё время деньгами рынок Драги сам их скупает. Развивающиеся рынки отлично восстановились с начала года, но мы помним их проблему: EM хорошо растут от дна коррекции, но любой застой на рынке приводит к оттоку спекулятивного капитала, а впереди май, как ни крути. Поэтому пока все в доллар, и мои открытые позиции пока говорят о том же:

Как видите, вчера я зафиксировал солидную прибыль на золоте на первых признаках локальной коррекции, но уже сегодня перезашёл в шорт согласно своей стратегии "7пар+золото". Если с основными валютами направление понятно, больше всех меня сейчас интересует $USDMXN. Там есть внутренняя история, и вообще эта пара последние годы показывает отличные результаты в моей стратегии. Сможет ли Драги развернуть рынок? Локально может и да, но забюрократизированный ЕЦБ, как мы помним по прошлому долговому кризису, не способен на решительные действия. Вряд ли до лета мы увидим какие то коренные изменения трендов. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента.

Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. 

Эффект амнезии на финансовых рынках. Сжигайте взглядом все прогнозы.

В личку в телеграме на днях пришёл мне довольно типичный вопрос: "Прочитал в рассылке моего брокера ... (не будем его рекламировать), что в этом году хорошая доходность ожидается в акциях российских банков (Сбер и т.д.). Стоит ли заходить в их акции сейчас?". Ну, во первых, я ещё раз скажу, что я не даю частных консультаций, иначе занимался бы только этим, а все свои мысли по рынку излагаю в своём блоге и телеграм-канале. Было бы странным, если бы я раздавал советы незнакомым людям...

Во-вторых, я давно уже уверен, что подобные прогнозы и рекомендации, тем более от российских брокеров и кухонь, читать совсем не стоит, я их сразу отправляю в спам. Вы не только теряете время, но и негативно действуете на свою оценку рынка прочтением подобного мусора. Существует такая интересная штука, как эффект амнезии Гелл-Мана (Gell-Mann amnesia effect), и он прекрасно применим и к околорыночной индустрии, о чём и пойдёт речь в сегодняшнем посте. Разберём всё по полочкам.

Этот термин ввёл в оборот Майкл Крайтон, после разговора с великим физиком, лауреатом Нобелевки в 1969г «за открытия, связанные с классификацией элементарных частиц и их взаимодействий» Марри Гелл-Маном. Суть такова:

"Вы открываете статью в газете по какой-то теме, которую вы хорошо знаете. В случае Гелл-Мана - физика, в моём - это шоу-бизнес. Вы читаете статью и видите, что журналист не имеет абсолютно никакого представления ни о фактах, ни о проблемах. Часто, статья настолько ошибочна, что она на самом деле переворачивает историю, путая причину и следствие. Я называю это "влажные улицы вызывают дождь". В газетах такого полно.

В любом случае, вы находите с раздражением или забавой многочисленные ошибки в статье, а затем переворачиваете страницу на национальную или международную политику и читаете так, как будто статья о Палестине здесь точнее, чем то, что вы только что прочитали. Просто  переворачиваешь страницу и забываешь, что доверять этому нельзя" - Майкл Крайтон.

Абсолютно так же дело обстоит и с биржевыми новостями: вы улыбаетесь, когда читаете глупый рецепт варки пельменей, но рекомендации от брокера вам кажутся действительно достойными внимания. Выкиньте это из головы, ведь большинство подобных прогнозов пишется банковскими клерками лишь потому, что их  нужно писать. Это мусор и словоблудие в 90% случаев.

Если вы верите, что эффект амнезии Гелл-Мана существует, то всегда должны быть скептиком любых новостей. Теория эффективного рынка зиждется на том, что вся публичная информация должным образом дисконтируется на рынках и не может быть использована. Да, она, действительно, дисконтируется, но это не означает, что это сделано правильно. В реальности всё намного сложнее, иначе Альфу добыть было бы совсем невозможно.

Финансовая информация может иметь две формы: публичные объявления макроданных  и статьи (посты), которые являются мнением или наблюдением. Факты всегда лучше, чем мнение, и если у вас нет прямого знания фактов, вы всегда рискуете получить неправильное суждение о рынке. Сорри за витиеватость. 

Для принятия решения большинство участников рынка довольствуются только прочтением заголовка, не разбираясь в деталях вышедший новости, даже если они и присутствуют (хотя теперь это всё реже). Здесь мне вспоминается Эдвард Торп с примером из его прекрасной книги "Человек на все рынки", к которой я никак не напишу обещанную рецензию.

"Однажды утром по дороге на работу я слушаю деловые новости, и репортер говорит: «Промышленный индекс Доу — Джонса (DJIA) упал на 9 пунктов до 11075 в связи с опасениями, что дальнейший рост процентных ставок окажет подавляющее влияние на перегретую экономику». Я мысленно оцениваю характерное изменение (равное одному стандартному отклонению) значения DJIA по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов в течение часа после открытия новых — оно равно или приблизительно 66 пунктам.

Вероятность изменения, о котором говорит репортер, «по меньшей мере» на девять пунктов, что меньше одной седьмой этой величины, составляет около 90 %, то есть на самом деле, в противоположность сказанном по радио, рынок ведет себя очень спокойно и не демонстрирует почти никакой панической реакции на новости . Беспокоиться не о чем. Простой математический расчет позволил мне отличить необоснованные слухи от действительности".

Знакомый случай? Да, мы все часто с этим сталкиваемся в той или иной отрасли. На рынке это частая причина того, что он разворачивается в другую сторону после, казалось бы, ожидаемых новостей. Дьявол в деталях.  Не стоит доверять подобным прогнозам и заголовкам для принятия торгового решения, если вы собственноручно не разобрались в деталях и цифрах. В наш век моментального распространения информации - это, я считаю, важнейшее правило для трейдера и инвестора. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента.

Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента.

ЧатТТ в Telegram. Welcome!!!

Давно все спрашивали про чат в вотсапе, который я закрыл пару лет назад.Теперь - сюда, если есть, что сказать. Любое мнение важно, кроме личных оскорблений и мата, после которых в бан.

Так же здесь мы не обсуждаем мои стратегии и ТС среди моих клиентов, т.к. это нарушает авторские права ТТ, а обучением я не занимаюсь. Здесь мы говорим о рынке в целом и обо всём интересном в мире.

Сражу скажу, всегда следить за этим чатом я не смогу, самоорганизуйтесь, а если увидите высказывания нарушающие этику и дисциплину чата-пишите мне в личку. Проверю и забаним. Комментируйте мои посты в канале, говорите своё мнение, кидайте просто удачные картинки и видосы, которые вам понравились. Здесь вы ничем не ограничены. Это наш чат, и надеюсь, что эксперимент удастся. Welcome Telegram: dmatradeTT4

Новая идея в акциях Facebook. Создаст ли Цукерберг крупнейший мировой банк?

Последний раз о Фейсбуке я писал почти год назад, когда его акции провалились на 15% после того, как Цукерберг признался, что слил персональные данные политической консалтинговой компании Cambridge Analytica, и в твиттере началась кампания #deleteFacebook. Тогда в посте "Купить акции Facebook на дне..." я пришёл к выводу, что этот скандал мало как повлияет на доходы компании, и хорошо бы уже искать точки для входа.

Тогда акция стоила 153$, после этого началось 4-х месячное ралли, но в конце лета я уже зафиксировал на ней прибыль, т.к. эта акция остаётся для меня спекулятивной, и на общей коррекции рынка держать её страшно. После никаких интересных историй с фейсом не происходило, акция падала и восстанавливалась наравне с широким рынком, но и сейчас $FB стоит 167$, что на 10% выше отметки на дату написания того поста. Страхи тогда были завышены, и это, действительно, была хорошая возможность.

Почему я вспомнил про Facebook сейчас? В прошлый четверг в NY Times вышла статья , и вот её главные тезисы: "Facebook планирует  привязку стоимости своей монеты к корзине разных иностранных валют на своих банковских счетах. FB и Телеграм планируют добиться успеха там, где это не удалось биткоину". Сможет ли компания действительно сделать мировую валюту, и какие на этот риски у Цукерберга? Разберём всё по полочкам.

По словам NYT, Facebook создает собственную криптовалюту , которая будет использоваться на WhatsApp, который принадлежит Facebook, чтобы облегчить сделки между пользователями. Секретные разработки этой монеты начались ещё в прошлом году, когда Дуров собрал $1.7 млрд. инвестиций на собственную криптовалюту.

У фейсбука сейчас 2.7 млрд. пользователей по всему миру (включая принадлежащие ему вотсап и инстаграм). Если компания и правда обеспечит свою новую валюту собственными валютными активами, то и правда сможет стать крупнейшим мировым банком. Что делает центробанк любой страны? Правильно, печатает собственные деньги, обеспеченные корзиной валют. Вот, именно этим и собирается заняться Цукерберг в ближайшее время.

Это может стать  монументальным событием  в мировой экономической истории: серьезной и быстрой угрозой для существующих гигантов финансовой индустрии. Кому нужна будет Visa или Mastercard, если с помощью телефона и аккаунта FB можно будет оплатить услуги в любом месте или перевести деньги с минимальной комиссии. Уж, демпинговать-то фейсбук умеет, вспомните развитие рекламы в инстаграм.

Если монета будет привязана к реальным валютам с гарантиями крупнейшей компании, то и конвертировать её обратно пользователи будут очень редко. К тому же это выведет частный бизнес во всём мире на новый уровень, ведь оплачивать товары в любом магазине или заказать пиццу можно только нажатием кнопки "Like". Мне это тоже нравится!

И это не эксперимент, такое уже происходит несколько лет с кошельком внутри WeChat в Китае. Теперь представьте, только в вотсапе 1.7 млрд пользователей, что больше активных пользователей Wechat, всего же 2.7 млрд, что больше всего населения Китая. Это породит валютный рынок, размер которого мир никогда не видел. Facebook потенциально может стать более мощным, чем любой другой центральный банк.

Вроде, идея для инвестиции в акции $FB хорошая, но какие есть риски? Прежде всего, FB может стать новым SilkRoad, где будут проводить теневые сделки через его валюту. Это вряд ли, ведь мы знаем по скандалам политику компании, и FB сейчас, пожалуй, самый большой цензор на планете. Сейчас он блокирует и за сомнительную политоту, не могу представить, как там смогут продавать наркотики или оружие. 

С другой стороны, если монета может будет сильно зарегулирована, то это на руку Дурову, который свою крипту хочет сделать полностью анонимной (писал здесь, причём тоже год назад!!!). Анонсированный JPMorgan стейблкоин JPM конкурентом считать не будем, ведь он рассчитан на институциональные транзакции, писал об этом недавно.   Думаю, что фейсбук в любом случае займёт значимую часть рынка и справится с конкурентами хотя бы в силу своего объёма и капитализации.

Что по срокам? NYT пишет, что монеты Facebook могут быть выпущены уже в первой половине этого года, и мир скоро узнает ответы на вышеперечисленные сценарии. Не забывайте, что и у Дурова по соглашению с инвесторами дедлайн уже этой осенью, иначе придётся вернуть деньги. Как и в прошлом марте, сейчас я считаю, что нужно искать точки для входа и заходить разумным сайзом. При общем росте рынка $FB уже скоро может пробить июльские максимумы, а при реализации этих глобальных планов и Альфа не заставит себя долго ждать. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

___________________________________________________________________________________________________

ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента

Стремительное начало весны на форексе. Отчёт ТТ за февраль.

Не успел в выходные выложить отчёт, но сегодня мало что изменилось, ведь новые сделки в марте я ещё не открывал, а все открытые позиции перешли с февраля. Сразу скажу, что по закрытым позициям прошедший месяц оказался в небольшом минусе после трёх кряду профитных. Текущая прибыль радует, но ради хорошего отчёта я никогда не закрываю сделки раньше времени, если того не требует моя стратегия "7пар+золото".

Здесь все закрытые c начала февраля сделки  и открытые позиции. На странице STRATT-NA обновил отчёты и открытые позиции. Напомню, что золото, как проверенный профитный инструмент, я всегда выделяю на счетах удвоенным лотом, и в итогах месяца  буду давать комментарии по нему в конце поста.

Итак, за этот период всего было закрыто 5 сделок; из них две сделки по золоту, которое и принесло прибыль на лонге. Валюты весь месяц стояли на месте, не было устойчивых среднесрочных трендов, и только уже в конце февраля после соглашения США с Китаем форекс внезапно ожил. На март перенеслось три позиции с хорошим текущим профитом, неплохой задел на начало весны. Есть с чем работать.

Золото на волне оптимизма с фондовых площадок резко развернулось и начало падать на фоне снова укрепляющегося доллара, уверенно пробив 1300$ ещё в пятницу. Потенциал у этого шорта ещё есть, хотя свой долгосрочный взгляд по росту золота в этом году я не поменял. Удачные переговоры-хорошо, но недостаток ликвидности на рынке от сокращения балансов ФРС ещё никто не отменял. Но это уже тема для следующего фондового обзора. Если вкратце, рынки в феврале вели себя так:

Стратегия по форексу работает, и я не считаю, что на таком вялом для валют рынке февраль показал неплохие результаты. Год начался хорошо, и порадовал моих действительных инвесторов и подписчиков на торговые сигналы профитом. Так же восстанавливаемся вместе с рынком и на долгосрочных акциях, и впереди ещё много интересного. Начало весны-отличное время для новых клиентов подключится к интересной и профитной торговле ТТ, не стоит откладывать. В марте, надеюсь, будет много работы, и пора вылазить из берлоги. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента.

Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. 

Там, где вас всегда обманут жирные коты. Бар El Farol и динамика ставки ФРС.

Судя по комментам к моим теоретическим постам, многим действительно кажется, что финансовыми рынками манипулирует могучая кучка людей, и простому человеку на них заработать никак не получится. Биржа - лохотрон и казино в лучшем случае. Привёл почти дословно отзывы к некоторым постам на Дзене...

Такая позиция говорит лишь о финансовой безграмотности человека, что в наше время, к сожалению, не редкость. Прочитай такой комментатор хоть одну мало-мальски серьёзную книгу о рынке, и сам бы понял, что нельзя манипулировать рынком хотя бы в силу его объёма. В моменте на отдельных инструментах-да, но без пользы для конечного потребителя биржа существовать просто не может.

Вспомните пенсионные фонды в США, да, и "домохозяйки" частным образом там неплохо инвестируют. Другое дело, что читать и что-то новое изучать нынче народ не очень любит, полагаясь на покровительство гос-ва. Рынком манипулируют, а ими нет. Ну, это их выбор. Мой блог ориентирован на разумного инвестора.

Рынок -это живое существо или нейронная сеть, если хотите. Невозможно просчитать, скажем, эффект тех же санкций, даже зная все цифры из экономики и имея сверхмощный компьютер. Нельзя, потому что рынком движет психология каждого отдельного его участника, и специалисты по поведенческим финансам, можно сказать, только начали изучать эти феномены.

Ниже вы найдёте два примера ещё раз подтверждающие полезность их метода, и, как в классической аналогии с конкурсом красоты, выигрывает тот, кто построит свою стратегию на понимании реакции толпы, опираясь на объективные цифры. Это сложно, но именно эта концепция и оберегает рынок от манипулирования теми сами ротшильдами-рептилоидами. Удачи!!!

Заглянем в бар El Farol.

Экономист Брайан Артур внес важный вклад в наше понимание различий между индуктивным и дедуктивным подходами к решению проблем (включая такие, как выбор акций). По мнению Артура, дедуктивный метод позволяет решать только самые простые задачи: например, играть в крестики-нолики, но не в шахматы. К тому же многочисленные эксперименты показывают, что люди не очень-то преуспевают в дедуктивной логике. Однако превосходно умеют выявлять и соотносить закономерности. Мы – индуктивные машины.

Артур предлагает модель индуктивного рассуждения, успешно продолжая дело, начатое лордом Кейнсом. В основе его модели – бар El Farol в городе Санта-Фе (штат Нью-Мексико), где по четвергам играют ирландскую музыку.

Посетить бар, когда там не слишком много людей, очень приятно: можно спокойно насладиться своей пинтой пива и потанцевать. Но никто не любит ходить в бар, когда там чересчур многолюдно, – в этой толкотне вас непременно обольют пивом, а музыку едва слышно из-за шума. Так как же вам решить, идти на этой неделе в El Farol или нет?

Чтобы конкретизировать проблему, Артур вводит следующие параметры: бар вмещает 100 посетителей, порог его заполненности – 60 человек. Таким образом, если, по прогнозам потенциального посетителя, сегодня вечером в баре соберется меньше 60 человек, он принимает решение идти, а если больше 60-ти – нет. Выбор не зависит от прошлых решений, завсегдатаи не общаются между собой и не координируют свои действия, поэтому единственная основа для принятия решения – посещаемость бара в прошлом.

Эта проблема примечательна в двух отношениях. Во-первых, она слишком сложна для решения дедуктивным методом. Поскольку единственная информация, доступная каждому, – посещаемость бара в прошлом, существует множество правомочных прогнозных моделей. Значит, потенциальные посетители бара должны использовать индуктивный подход.

Во-вторых, надо учитывать встречное действие общих ожиданий. Если все сочтут, что сегодня большинство из них пойдут в бар, туда не пойдет никто. И наоборот, если все сочтут, что сегодня никто не пойдет в бар, в результате там соберутся все. Как и в конкурсе красоты Кейнса, вопрос не столько в том, что считаете вы, сколько в том, что, по вашему мнению, считают другие.

Исследователи смоделировали проблему бара El Farol, исходя из предположения, что стратегии принятия решений потенциальных посетителей совершенствуются от недели к неделе. При достаточном разнообразии стратегий и достаточном количестве итераций спустя какое-то время все посетители начинают принимать правильные решения и средняя посещаемость бара приближается к порогу заполненности в 60 человек. В одном из исследований было введено 2000 итераций, что равняется примерно 385 годам посещения бара.

Это говорит о том, что даже индуктивные подходы могут давать результаты, аналогичные результатам дедуктивных методов, при условии достаточного разнообразия стратегий. Кейнс и Артур пришли к важному выводу в отношении рынков: многие инвестиционные решения не основаны и не могут быть основаны на математических дедуктивных методах. Я бы добавил, что в целом имеющегося разнообразия инвестиционных стратегий достаточно для создания эффективных рынков. Но когда такое разнообразие нарушается, – что происходит довольно часто, – рынки могут значительно отклоняться от лежащих в их основе фундаментальных показателей.

Разговор об ожиданиях будет неполным, если не сказать об одной странной особенности человеческой психики: после того как событие наступило, оно кажется нам гораздо более предсказуемым, чем казалось до того. Исследования этого феномена, известного как синдром суждения задним числом, показывают, что люди плохо помнят о том, насколько неопределенной и непредсказуемой казалась им ситуация, прежде чем они узнали о результатах .

В качестве иллюстрации этого феномена специалист по поведенческим финансам профессор Херш Шефрин приводит высказывания бывшего главы казначейства округа Ориндж (штат Калифорния) Роберта Ситрона. В своем ежегодном отчете, датируемом сентябрем 1993 г., Ситрон написал следующее: «В ближайшее десятилетие можно ожидать сохранения ставок на нынешнем уровне или даже их понижения. В обозримом будущем, охватывающем как минимум три года, ничто не указывает на возможность роста процентных ставок».

В феврале 1994 г. Федеральная резервная система подняла ставки. Вот реакция Ситрона: «Недавнее повышение процентных ставок не стало для нас сюрпризом; мы ожидали его и готовились к нему». Конечно, есть вероятность того, что Ситрон радикально изменил свое мнение перед повышением ставок. Но, скорее всего, он, как и многие другие, страдает синдромом суждения задним числом.

Суждение задним числом препятствует качественной обратной связи – объективному анализу того, как и почему мы приняли конкретное решение. В качестве противоядия этому синдрому можно вести заметки, записывая свои предположения и доводы на момент принятия решения. Эти заметки станут ценным источником объективной обратной связи и помогут вам улучшить принятие решений в будущем. (с) Майкл Мобуссин "Больше, чем вы знаете".

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента.

Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. 

Готовимся к юбилею бычьего тренда. Слезит ли рынок с иглы ФРС?

В субботу исполнится 10 лет от дна прошлого ипотечного кризиса. Тогда принятые стимулирующие меры от ФРС и правительства США начали работать, на рынок потекла ликвидность, которую позже назовут "денежной инъекцией". С того момента индекс S&P 500 с поправкой на дивиденды вырос почти в 5 раз.

Много интересного произошло за 10 лет. Бен Бернанке, который обещал сбрасывать деньги с вертолёта, если будет нужно. Помощь GM, Citigroup и AIG. Три программы QE с обновлениями и дополнениями, смена двух председателей ФРС, приход Трампа и.т.д

Это был невиданный до этого эксперимент по раздутию активов ФРС, но после сворачивания QE3 в прошлом году Фед решил, что рынку пора слазить с денежной иглы, и начал сокращать балансы.

Проблема в том, что за 10 лет, несмотря на реальное оздоровление экономики США, Уолл-стрит привыкла реагировать только на ликвидность от ФРС. Ястребиные комментарии Пауэлла в прошлом году привели к худшему декабрю со времён Великой Депрессии.

Теперь его риторика смягчилась, и сегодня мы снова услышали о "разносторонних сигналах из экономики" и "возможности по замедлению сокращения баланса". Общие фразы, и пока это только обещания, когда ликвидность с рынка продолжает уходить. Сможет ли рынок изменить свои привычки, или ФРС придётся снова накачать рынок деньгами? Это главный вопрос накануне юбилея. Не стоит всё сваливать на торговые войны с Китаем. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Ripple vs JPMorgan. Чья монета переживёт криптозиму?

В начале февраля мы узнали, что JP Morgan резко сменил курс по крипте, и если раньше Джейми Димон был одним из самых ярых противников биткоина, то недавно он заявил, что сожалеет о резких комментах про биткоин, а его коллега из того же банка неделю назад сказал, что монета "прошла фазу пузыря" и выглядит довольно стабильно. Почему так? Потому что через пару дней морганы заявили о выпуске собственной монеты JPM, название которой не пришлось долго придумывать.

Зачем это инвестиционному банку? Умар Фарук (глава департамента развития блокчейн JPMorgan!!!) на CNBC тогда назвал три причины для выпуска JPM: 1.международные платежи с возможностью мгновенной выплаты 2.операции с ценными бумагами, которые позволят свести к минимуму временной разрыв между сделкой и её оплатой. 3.замена долларов, которые находятся в распоряжении подразделений. Это будет стейблкоин с чёткой привязкой к фиатному доллару.

Будет ли это работать? В этом случае уверен, что да. Ежедневно JPMorgan проводит платежей на $6 трлн. по всему миру, и часть этих расчётов банк планирует перевести на свой стейблкоин. В будущем, если позволит технология, хотят распространить его и на расчёты между устройствами, использующих интернет.

Чем JPM будет интересна рядовому пользователю или инвестору? Да, ничем. Во-первых, банк планирует использовать её в расчётах внутри банка и с крупными институциональными инвесторами, сжигая токены после проведения операций. Во-вторых, даже если монета и будет торговаться на открытом рынке, она останется стейблкоином, об использовании и распространении которых я говорил в отдельном подкасте "Слуховых заметок ТТ". Никакого роста от неё никто не ждёт.

Кого больше всего бомбанула новость о JPM? Конечно же, Ripple, и их босс Брэд Гарлингхаус в своём профиле Linkedin не забыл снова поругать банковские стейблкоины. Вкратце его тезис:

"Выпущенный банком цифровой актив может реально эффективно обращаться только между банками, которые его выпустили. В результате получим два исхода. Сценарий первый: все банки по всему миру откладывают конкурентные и геополитические различия, принимают один и тот же цифровой актив, соглашаются с его правилами и гармонично управляют его использованием. (Это, прям, утопия и идиллия мирового масштаба).

Второй сценарий (более вероятный): банки, не входящие в эмиссионную группу, выпускают свои собственные цифровые активы с собственными наборами правил и управления. В результате к огромной массе шиткоинов прибавляется такое же стадо банковских стейблкоинов. 

Мы твердо верим, что банкам нужен независимый цифровой актив, чтобы обеспечить действительно эффективное регулирование, и мы считаем, что XRP лучше всего подходит для этой роли " (Ну, кто бы сомневался...)

Тут не поспоришь, и опасения руководителей Ripple мне вполне понятны. Последний значимый хайп вокруг их монеты поднялся в сентябре, и уже тогда в своём посте я отмечал, что из заявленных 200+ банков подключившихся к их системе только несколько реально используют именно монету XRP. Воз и ныне там, и массового распространения их система XRappid  пока так и не получила. Тогда же этот взлёт и закончился, что отлично видно на недельном графике:

Справедливости ради, нужно вспомнить, что на днях три банка, пользующиеся до сих пор xRapid похвалили систему за повышенную скорость транзакций, а Coinbase снова добавила поддержку XRP в трёх торгуемых парах. Думаю, что перспективы у монеты ещё остаются, ведь прицел у компании на развивающиеся рынки и переводы между физиками в странах с разваливающейся экономикой. Тем не менее, совсем навязчивая критика руководителей компании в сторону любого конкурента как-то пугает. Такие резкие отклики редко встретишь в успешных проектах. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Всё для начала работы с криптовалютами.

Основные принципы инвестирования (трейдинга) в криптовалюты.

Гид по лидерам криптовалют.

Лучшая криптобиржа- CEX.IO

Лучшая биржа для 100+альткоинов (ввод-вывод только в крипте)-BINANCE.COM

Ещё одна проверенная криптобиржа с простым вводом-выводом в т.ч. рублей 24/7, полный русский интерфейс- EXMO

Лучший кран для получения бесплатных биткоинов за просмотр рекламы. Автовыплаты каждое воскресенье от 30000 сатоши-FreeBitcoin.in 

Cтраница "Crypto" в блоге ТТ со всеми инструкциями.

Как инвестировать крупную сумму в акции? Покупать сразу всё или усредняться?

Допустим вы получили крупную сумму с продажи недвижимости или в наследство и теперь желаете инвестировать её в ценные бумаги. Ещё в 2013г я написал подробную статью, где сделал вывод, что лучше всего для этого подходит американский фондовый рынок, можете прочитать и проверить к чему бы вас привёл тот совет, открыв график S&P 500. Но если вы определились с инструментом инвестирования, встаёт не менее важный вопрос: лучше заходить в рынок сразу всей суммой или частями, усредняясь на откатах рынка? Снизит ли это начальный риск? Нашёл много материалов и исследований по близким темам, и в этом посте постараюсь их резюмировать в контексте именно пассивной торговой стратегии. Разберём всё по полочкам.

Итак, вы решили инвестировать определённую сумму в американские акции, не имея профессиональных навыков и не прибегая к помощи управляющего или инвестиционного фонда. Инстинктивно вам кажется, что не стоит заходить сразу "на всю котлету", ведь сразу после этого может случиться обвал рынка. Может лучше покупать небольшими частями каждый месяц, пытаясь поймать откаты на рынке?

Статистически это неправильно. Есть большое исследование этого вопроса на примере американского, британского и австралийского рынка от Vanguard. Если вкратце, согласно выводам специалистов этого фонда, единовременное инвестирование (далее ЕИ) в 66% принесёт непрофессиональному инвестору лучший результат, чем частичное инвестирование (далее ЧИ) в течение 12 месяцев.

Аналитики проводили синтетические тесты, т.е. при условии, что ЧИ будет продолжаться независимо от состояния на рынке, я уверен, что на практике это соотношение будет ещё более явным, ведь в дело вступает людская психология. Фондовые рынки растут бОльшую часть времени, а значит в режиме ЧИ в среднем инвестор будет терять в сравнении с ЕИ, ведь каждый месяц он будет покупать по цене выше начальной точки входа. На этом, собственно, и основано их исследование.

В 33% случаев, согласно данной схеме, ЧИ принесёт больший успех, но и здесь не всё так просто. Эти случаи придутся на период медвежьего рынка, и делай дальше покупки робот, я бы поверил в эти шансы. На практике же редкий непрофессиональный игрок найдёт в себе силы покупать каждый месяц, когда уже купленные активы за каждый этот период только теряют в цене, иначе бы рынок состоял из одних Баффетов.

Суммируя два предыдущих абзаца, мы приходим к выводу, что если вы инвестируете всю сумму сразу и продолжите жить обычной жизнью, то заработаете больше, чем в пропущенном росте при попытке оградить себя от риска частичным инвестированием. На этом графике хорошо видно, как ЧИ(DCA) проигрывает ЕИ (Lump Sum) с 1960г. Даже в 00-х, которые запомнились дикими медвежьими рынками, это расхождение слишком значительно:

Здесь же мы видим, что заметно выиграть при частичном инвестировании за 12 месяцев можно было в 2009г, но теперь вернёмся к тому, что написал выше, и представим ситуацию. Рынок обвалился в 2008г, каждый день все ресурсы пестрят заголовками о крахе мировой экономики и акции продолжают падать. Смогли бы вы тогда хладнокровно докупать каждый месяц активы, видя как дешевеют уже купленные? Естественно, вы не робот и не знаете, что рынок найдёт дно только в марте 2009г, а значит ваш результат и не отразился бы на этом графике.

Известно, что страх действует на людей сильнее, чем статистика или исторические доказательства. Если вы хотите обыграть рынок, то разумнее обратиться к управляющему, но если, уж, решились инвестировать самостоятельно, то не обманывайте себя. Лучший выбор тогда-это единовременный вход в рынок через ETF широкого рынка ($SPY, $QQQ, $DIA), что ограничит ваши риски. Попытки обыграть рынок усреднением или отбором отдельных акций почти точно приведут к большим убыткам. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Подкаст Тихого Трейдера. Перекрёсток всех рынков здесь.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Отчёты по стратегии "TT-HISTOCKS" на сайте Тихого Трейдера.

Девять недель роста Доу Джонса. Может ли рынок акций расти дальше после такой серии?

В выходные рынок всё-таки получил позитив от Трампа, который отложил повышение тарифов на китайские товары, дедлайн 01.03 успешно упразднён, в ответ на обещание покупки Китаем товаров из США на $1.2 трлн. Так же договорились об отмене резкой девальвации юаня, на которую китайцы могли бы пойти при худшем сценарии, а детали окончательного торгового соглашения обсудят в конце марта.

Китайский рынок сегодня рос на 5%, посмотрим теперь за реакцией на $SPX, хотя, конечно, успех этих переговоров инвесторы уже значительно отыграли на прошлой неделе, и ещё в пятницу индекс закрылся новым максимумом. Пока всё неплохо, и если посмотреть на доходность ETF с начала года, то именно Китай обгоняет всех с 13.4%. США здесь на 4-м месте, но не нужно забывать, что и такого падения, как на развивающихся рынках, в прошлом году на американских акциях не было. Самый слабый рост на Ближнем Востоке:

Заканчивается сезон отчётов в штатах, и уже 89% компаний из S&P 500 показали свои результаты. Из них 69% побили прогнозы аналитиков по прибыли, а в целом прибыль по индексу выросла на 3.5% выше ожиданий. Пять секторов сообщают о двузначном росте доходов, возглавляют этот рейтинг секторы энергетики, связи и промышленности.
Все 11 секторов сообщают о росте выручки в годовом исчислении:

Можно уже сказать, что сезон отчётов в этот раз прошёл без сюрпризов, и довольно скучно писать обзоры, когда всё внимание инвесторов обращено сейчас на переговоры США-Китай. Тем не менее, я считаю, что сейчас это уже не главная проблема для рынка, а вот снижение ликвидности на мировом рынке заставляет задуматься. 

Члены ФРС не раз уже говорили в начале года о возможном снижении темпов сокращения баланса, но пока это только слова, а деньги с рынка уходят теми же темпами. Пока, если верить опросам, в рецессию в этом году мало кто верит, но для дальнейшего роста индексов нужен приток свежих денег, посмотрим смогут ли крупные фонды покрыть этот дефицит, выходя из бондов и других защитных активов.

DJIA растёт уже 9 недель кряду, и последняя подобная серия на рынке была в далёком уже 1995г. Есть такой индикатор- Win Streak (WS), и если наложить его на график Доу с 1915г со значением 9 (т.е. на 100 он покажет все серии из 9 недель роста, а на 0-такое же падение), то увидим, что за весь этот период было 27 таких серий роста и только одна с 9-недельным падением:

Интересно здесь то, что  девятинедельная выигрышная серия произошла около вершины рынка только один раз в октябре 1965 года. Тогда после неё началась 25%-ная коррекция в январе 1966 года, которая закончилась в октябре того же года.  Таким образом, 26 из 27 раз, когда индекс рос более девяти недель подряд, это происходило в восходящем тренде, обозначающем сильный импульс в будущем. Такая статистика радует разумного инвестора, хотя, конечно, этот индикатор, как и любой другой, не даёт нам 100%-ной уверенности в дальнейшем продолжении тренда.

По форексу пока мне особо добавить нечего, пока открыто лишь три позиции, по золоту открытых сделок нет, и всё здесь в феврале довольно тихо. Надеюсь, что валюты оживут на этой неделе в поиске новых среднесрочных трендов после успешных переговоров. Пока рынок консолидируется, и это лучший повод для новых инвесторов присоединиться к моей торговле. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

___________________________________________________________________________________________________

ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента

Золотой стандарт в стране ОЗ. Становление конспирологии в Америке и борьба с мировым империализмом.

Объяснять обществу сложное экономическое устройства мира через детскую литературу, выделяя курсивом вражеские идеологии-давно известный приём, который встречается и в нашей истории. Вспомните того же "Незнайку на луне". Это отличная книга, но я, к сожалению, зачитываясь ей как раз в период распада СССР, и тогда понимал, как ловко доносит до нас Носов все ужасы и греховность капитализма. Ну, или "Туманность андромеды" Ефремова с идеальным устройством общества. Ладно, сейчас не про нас...

Есть конспирологическая теория  "преступления 1873-го", согласно которой зимой 1872г в Вашингтон с сотней тысяч  РОТШИЛЬДСКИХ (!!!) фунтов стерлингов из Англии прибыл финансист Эрнест Сейд, желая пустить под откос всю американскую экономику. Подкупив конгрессменов, он провёл Акт 1873г, который не упоминал серебряный доллар в качестве законного платёжного средства.

Это сейчас "золотые жуки" утверждают, что общество обманули отказом от Золотого стандарта, тогда же, наоборот, переход к нему и отказ от биметаллической системы фермеры и владельцы серебряных шахт приняли в штыки. Это была их основная валюта, а золото было привилегией промышленников из крупных городов и банкиров. 

Чувствовалась рука британских империалистов, и это событие тогда волновало всё общество. Это отдельная история. Интересно то, что именно тогда в Америке началась первая волна расцвета конспирологии, где этой проблеме посвящали стихи, спектакли и книги. 

"Волшебник изумрудного города"- та ещё агитка, конечно, но я только узнал, что и "Волшебник страны ОЗ", сюжет которого, не стесняясь, содрал Волков, сама по себе вполне политизированная история. Ярчайший пример того, как до широких масс доносят высокие идеи, которые в итоге рассыпаются сами собой из-за ненадобности. Удачи!!!

Что касается книги, родившейся из баталий вокруг дензнаков конца 1890-х годов, это была не «Монетная финансовая школа», а странная, но классическая книжка для детей Лаймена Фрэнка Баума «Волшебник из страны 03». Баум — журналист со Среднего Запада, в 1900г решивший, что он хочет написать всеамериканскую сказку. 

Благодаря одноименному мюзиклу 1939 года с Джуди Гарленд всем известна история о том, как огромный канзасский смерч унёс Дороти и ее маленькую собачку Тото в волшебную страну 03, где их домик приземлился прямо на голову Злой Волшебнице Востока, и они пошли по дороге из желтого кирпича на встречу с волшебником, который вернет Дороти домой, излечит Льва от трусости, подарит Железному Дровосеку сердце, а Страшиле мозги.

В 1964г Генри М. Литтлфилд написал прелестную статью, указавшую на некоторые забавные параллели между сказкой Баума и политической ситуацией 1890-х годов. «Волшебник из страны 03», как выяснилось, был романом, в котором под вымышленными именами героев выведены реальные лица. Его расшифровка стала предметом академических штудий, дополнительно подстёгивавшихся в 1960-е годы преподавателями истории в отчаянных попытках завладеть вниманием нерадивых студентов.

Прочерчивались все новые параллели. Страшила символизировал фермера, Железный Дровосек фабричного рабочего, а Уильям Дженнингс Брайан был Трусливым Львом. Марк Ханна, гуру Республиканской партии, стал Волшебником, которого путешественники встретили в Изумрудном городе, где все носили очки с зелеными стёклами на золотых застежках. Он оказался крошечным сморщенным мошенником, сумевшим при помощи огромных рычагов и шестеренок убедить народ в своем всемогуществе.

03 являлось основой его власти — золотом, измерявшимся в унциях. При этом Злая Волшебница Запада, поработившая Желтых мигунов, была империалистической Америкой, отобравшей Филиппины у Испании и отказывавшаяся, подобно Георгу 111, предоставить им независимость.

В собачке Тото, исходя из её клички, достоинства и природной способности жить без алкоголя, обнаружили символ фракции трезвенников в рядах популистов. Дороти это юная Мэри Лиз, популистская активистка из Канзаса, чьим лозунгом, адресованным фермерам, было: «Меньше кукурузы и больше ада!» (И чей полный рецепт достижения мировой справедливости заключался в глобальной сегрегации рас: популистов волновала не только почтово-сберегательная система и минимальный размер заработной платы.) 

Страшное маковое поле, на котором заснул Трусливый Лев, было антиимпериализмом собственной персоной тем самым пунктом партийной программы популистов, из-за которого Брайан чуть не забыл о главном вопросе, касающемся серебра в соотношении к золоту шестнадцать к одному. Удостоилось упоминания и «преступление 1873 года»: в Изумрудном дворце Дороти проходит по семи коридорам и трем лестницам.

Четыре друга, разумеется, обнаруживают свои реальные способности, раскрыв коварный обман Волшебника, и, обзаведясь серебряной масленкой от ржавчины, Железный Дровосек возвращается к своей работе, чтобы вновь размахивать золотым топором с серебряным лезвием. Биметаллизм торжествует. Дороти, стуча серебряными башмачками, возвращается в Канзас.

Существует великое множество тех, кто питает оправданные подозрения насчет теорий вокруг романа: в конце концов, все они не могут быть верны, и Злая Волшебница Востока — это либо Фовер Кливленд, либо промьшленный капитализм, а Злая волшебница Запада — империализм, Мак-Кинли или популисты. 

Новая интересная трактовка Уильяма Р, Лича вообще не рассматривает роман Баума в качестве набора милых cepдцу популистов ценностей одноэтажной Америки. В его прочтении «Волшебник из страны 03» — эксцентричное торжество чудодейственной животворящей силы городской жизни, столь же роскошной и волшебной, какой предстает жизнь в Изумрудном городе, с его слухами об удивительно чистом и удобном «Белом городе», в котором угадывается Всемирная выставка в Чикаго 1893 года. 

Капля современной теософии на тинктуре традиционной американской шумихи породила «оптимистичную светскую» историю «с терапевтическим эффектом», в которой люди получают то, чего хотят, с помощью одного лишь жизнерадостного взгляда на вещи. «Волшебник из страны 03» не призывает вернуться к старой доброй биметаллической Америке, а помогает американцам ощутить блага новой индустриальной экономики, дарующей каждому досуг, богатство и потребительские товары.

Ветер уже захлопал в парусах «сильверитов», когда в 1900 году Уильям Дженнингс Брайан проиграл вторую избирательную кампанию Мак-Кинли. В Австралии, Южной Африке и на Клондайке нашли новые огромные месторождения золота, которые вместе с изобретением способа извлечения золота из руды при помощи цианирования резко увеличили мировые запасы золота и снизили на него цену. 

В конечном счете долларов стало больше. У фермеров было меньше оснований для недовольства: цены вновь поползли вверх. В марте 1900 года США окончательно перешли к золотому стандарту. Когда переполох улегся, выяснилось, что серебряный доллар больше никому не нужен.

_______________________________________________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________________________________________________________

Поддержать работу ТТ любой суммой. Спасибо!

Донаты для ТТ в крипте:

BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav

ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4um