Рост выручки Anthropic бьёт рекорды. Взрывной анализ от ARK.

В рамках подготовки к IPO компания Anthropic проводила встречи с инвесторами, и СМИ обратили внимание на некоторые из её финансовых показателей. В ответ на замедление годового роста с 3500% во 2-м кв. до всего лишь 340% в 3-м кв., многие акции компаний, связанных с ИИ, упали в цене. Сообщается, что Anthropic объяснила часть замедления ростом ужесточением мер в отношении поставщиков моделей с открытым весом, которые перерабатывали её передовые модели, т.е. экономически эффективно импортировали уникальные характеристики её передовых моделей в свои собственные.

Замедление также является следствием ожесточенной конкурентной борьбы между Anthropic и OpenAI. Рост Anthropic несколько замедлился, но, по сообщениям, рост OpenAI ускоряется. После объединения данных по обеим компаниям и добавления разумных оценок для Gemini и xAI, общий рост выручки в отрасли выглядит чрезвычайно высоким. В совокупности ведущие передовые лаборатории, похоже, получают годовой доход в размере $150 млрд, что в 5 раз больше, чем годом ранее, как показано ниже.

В историческом контексте Anthropic продемонстрировала самый впечатляющий рост среди всех компаний за последние 12 месяцев. Среди крупных американских компаний только 32, как показано ниже, увеличили выручку более чем на $30 млрд. за последние 12 месяцев. Из них только 4 компании сделали это, более чем утроив выручку за предыдущие 12 месяцев: NVIDIA в апреле 2024 г., Micron во 2-м кв. 2026 г. и, судя по оценкам и отчётности, OpenAI и Anthropic в последнем квартале. OpenAI утроила выручку, а Anthropic увеличила в 10 раз.

Согласно отчётам, скорректированная валовая прибыль Anthropic чрезвычайно высока и составляет 85%, что говорит о том, что компания не "покупает" свой рост за счёт скидок и субсидий. Проще говоря, передовые лаборатории ИИ предоставляют чрезвычайно ценные продукты, и их клиенты с удовольствием за них платят.

Хотя темпы роста Anthropic и OpenAI в какой-то момент замедлятся, исследование ARK показывает, что обе компании находятся на ранней стадии своего развития. Хотя $150 млрд - это значительная сумма, она меркнет по сравнению с $40 трлн, которые предприятия по всему миру тратят на оплату труда работников интеллектуального труда.

Действительно, передовые компании в Кремниевой долине, включая передовые лаборатории, тратят на ИИ больше, чем на заработную плату. При такой стратегии эти и другие компании будут расти быстрее конкурентов и завоёвывать долю рынка, что говорит о том, что рынок будет таким же большим, если не больше, чем глобальный рынок оплаты труда работников интеллектуального труда. При объёме заработной платы работников в $40 трлн, $150 млрд представляют собой уровень проникновения менее 0,4%.

После того как Anthropic подаст публичную заявку S-1, инвесторы смогут получить более подробное представление о её финансовых показателях, что, возможно, развеет некоторые опасения, терзавшие фондовый рынок в последние недели. До этого момента аналитики и инвесторы, многие из которых помнят крах технологического и телекоммуникационного секторов 25 лет назад, будут продолжать утверждать, что ИИ - это пузырь, как они делали это на протяжении всего взрывного роста доходов OpenAI и Anthropic. 

Стремление извлечь выгоду из этой "стены опасений" должно оказаться продуктивным для инвесторов, имеющих положительную инвестиционную позицию в отношении ИИ. В конечном итоге, правда должна восторжествовать, обеспечив рекордный денежный поток. Удачи!!!

________________________________________________________________________________________________________________

_______________________________________________________________________________________________________

Торговля акциями от BingX уже доступна. Начиная с сегодняшнего дня вы можете торговать американскими акциями прямо на BingX, включая ведущие мировые технологические акции, такие как Tesla, Apple, Nvidia и Google. Управляйте криптовалютой и американскими акциями в одном месте, не переключаясь между платформами.

Празднование запуска: Мистери бокс с акциями на 200 000 USD

Главное о событии:

Получите акции Tesla за первую сделку. Совершите первую сделку и получите 10 USD в акциях TSLA.

Выигрывайте каждый раз: в призовой пул входят популярные акции, такие как AAPL, GOOGL, MU, SNDK, NVDA, SKHY и SPCX.