При дивидендной доходности индекса S&P 500 около 1,2% инвесторам, ориентированным на доход, сложно получить значимую прибыль от дивидендов. Погоня за более высокой доходностью часто приводит к более рискованным активам, таким как инвестиционные фонды недвижимости (REIT), подверженным волатильности или сокращению выплат. В таких условиях инвесторы всё чаще ищут качественные дивидендные фонды, предлагающие надёжность, а не избыточную доходность.
Фонд Capital Group Dividend Value ETF ($CGDV) воплощает философию «дисциплина важнее доходности». Несмотря на скромную доходность около 1,3%, фонд делает акцент на общей стратегии и устойчивых дивидендах, привлекая долгосрочных инвесторов, разочаровавшихся в традиционных высокодоходных стратегиях.
Запущенный в феврале 2022 г., фонд CGDV ознаменовал выход Capital Group на рынок ETF. Опираясь на свой опыт работы с American Funds, этот ETF быстро накопил активы на сумму более $22 млрд., что подтвердило доверие инвесторов.
Целью ETF является «доход, превышающий среднюю доходность акций США», а также прирост капитала за счёт фундаментально устойчивых компаний. Не менее 80% активов инвестировано в акции компаний с высокой капитализацией, выплачивающих дивиденды, преимущественно американских, с долей международного присутствия до 10%.
Коэффициент расходов фонда составляет 0,33% - это конкурентоспособный низкий показатель для активного управления. $CGDV копирует давний паевой фонд Capital Group Dividend Value, стратегия которого демонстрирует более чем двадцатилетнюю превосходящую доходность.
В данный момент фонд владеет 53 акциями, причём на 10 крупнейших приходится 44% активов, что свидетельствует о высокой уверенности. Ведущую долю занимают технологические компании (~25%), за ними следуют промышленность (17%) и здравоохранение (14%). Традиционные защитные секторы, такие как коммунальные услуги (~2,5%) и недвижимость (~2%), представлены минимально, и это подчёркивает, что $CGDV не является «тяжёлой» инвестицией в доход.
В число ведущих активов входят Microsoft, Nvidia, RTX, Broadcom, Eli Lilly, British American Tobacco, GE Aerospace, Philip Morris и Starbucks. В этом портфеле сочетаются как компании, традиционно выплачивающие дивиденды, так и компании, ориентированные на рост, что демонстрирует новый взгляд на дивидендное инвестирование: технологические компании могут внести значительный вклад в формирование доходных портфелей.
С момента своего основания в 2022 г. фонд стабильно превосходит бенчмарки. По состоянию на 3-й кв. 2025 г. годовая доходность компании составила около 17,8%, что превышает 11% индекса S&P 500 и 8–9% индекса Russell 1000 Value. Кроме того, $CGDV лучше переносит спады, потеряв –8,5% в 2022 г. против –18% у S&P.
Активная стратегия фонда позволила использовать потенциал роста во время ралли, обусловленных технологическими активами, в то время как защитные бумаги ограничивали просадки. Бета (~0,9) указывает на несколько более низкую волатильность, чем на широком рынке, а коэффициенты Шарпа и Сортино превышают показатели $SPY. Удачи!!!
_______________________________________________________________________________________________________________________
Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо:
Любой донат через Дзен. //// Через Boosty.
Для РФ: МИР: 2200700155277048
Донаты для ТТ в крипте:
BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav
ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3
USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3
LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46
SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4
TON: UQDfuCbQs5NGOx5yJKk8KsDjM8LsFhLtqRgDJi5ShOTeWZxy
Комментариев нет:
Отправить комментарий