Рынок продолжает проявлять интерес к акциям компаний, занимающихся ИИ, и практически не замечает никого другого. Кажется, что он растёт с каждым днем, и на самом деле, это недалеко от истины. За последние 32 торговые сессии ETF S&P 500 Tech закрывался падением всего 4 раза.
В четверг S&P 500 впервые в истории закрылся выше отметки 7500. За 13 месяцев индекс вырос на 50%. Как ни странно, два индекса достигли важных отметок в один и тот же день: в четверг индекс Доу-Джонса закрылся чуть выше 50 000.
Приведу вам примечательную статистику: если бы Доу хотя бы с конца марта не отставал от ориентированного на технологические компании индекса Nasdaq, то он был бы почти на 8000 пунктов выше, чем сейчас. Это показывает, насколько глубоко разделён этот рынок. По состоянию на четверг, ETF S&P 500 Tech вырос на 25% с начала года, а тем временем, ETF, инвестирующий во всё, кроме технологий, вырос всего на 5%.
Рад сообщить, что некоторые акции компаний, занимающихся ЦОДами, находятся на волне роста. Акции Comfort Systems USA уже выросли на 119% в этом году. Акции IES Holdings (есть в портфеле ТТ) - на 79%. Как бы я ни был рад этим результатам, я понимаю, что это цикл. В конце концов, именно так работает капитализм: он перенаправляет деньги из низкопроизводительных областей в высокодоходные.
Также хочу отметить, что у ФРС теперь новый председатель: в среду Кевин Уорш был утверждён в должности. Уорш — девятый председатель ФРС за последние 75 лет. Ему не позавидовать, ведь сейчас непростое время для председателя ФРС. Экономика США сталкивается с высокой инфляцией и неопределённостью на рынке труда, о чём я подробно писал в обзоре в среду.
Новому председателю ФРС также предстоит столкнуться с президентом, который был необычайно ярым критиком центрального банка. Это заставило некоторых предположить, что Уорш будет следовать указаниям Трампа, но он категорически опроверг это утверждение. Посмотрим...
На своём последнем заседании ФРС сохранила ставку федеральных фондов на уровне 3,5–3,75%, а Трамп заявил, что хотел бы видеть ставки на уровне 1%. Тогда же программное заявление Феда получило наибольшее количество голосов против за последние 34 года. Ещё одна проблема, с которой сталкивается Уорш, заключается в том, что впервые с 1948 г. бывший председатель ФРС останется на своем посту.
Срок полномочий Джерома Пауэлла на посту председателя ФРС истекает сегодня, но его пребывание в должности в ФРС продлится до января 2028 г. Тогда и будет следующая возможность для Трампа добавить нового члена в совет директоров ФРС (если только кто-то не подаст в отставку до этого). Удачи!!!
Комментариев нет:
Отправить комментарий