Приток средств в ETF в сентябре достиг $138 млрд. На пути к новому к годовому рекорду.

ETF в сентябре зафиксировали рекордный приток $138 млрд., доведя совокупные годовые вложения до $930.7 млрд. и практически обеспечив преодоление отметки $1 трлн. уже в октябре. Это открывает путь к новому историческому рекорду, превысившему $1.1 трлн. в 2024 г.

Главным драйвером стали фонды акций США с притоком $65.9 млрд., почти половина от общего результата. Международные фонды акций прибавили $27.6 млрд., фонды облигаций США - $23.9 млрд., а фонды сырьевых товаров - $11.2 млрд. Рост совпал с новыми историческими максимумами фондового рынка: S&P 500 с начала года прибавил 15%, Nasdaq-100 - свыше 18%.

Снижение доходностей казначейских облигаций после первого за год снижения ставок ФРС поддержало спрос на долговые фонды. Инвесторы проигнорировали слабую статистику по рынку труда, сосредоточившись на смягчении монетарной политики и продолжающемся ажиотажном интересе к ИИ.

Лидером среди отдельных инструментов стал iShares Core S&P 500 ETF ($IVV) с притоком $18.9 млрд. Vanguard S&P 500 ETF ($VOO) и iShares S&P 100 ETF ($OEF) собрали по $4.4 млрд. и $4.3 млрд. соответственно. $OEF почти удвоил активы в 2025 г., опередив $IVV на 130 б.п. по доходности.

SPDR Gold Shares ($GLD) добавил $4.2 млрд. на фоне роста золота до рекордных 3900$ за унцию (+47% с начала года). В целом американские ETF на золото привлекли около $35 млрд.

В топ вошли и 2 активных фонда BlackRock: iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF ($BAI) и iShares U.S. Equity Factor Rotation Active ETF ($DYNF), каждый из которых собрал по $3.3 млрд. $BAI с начала года вырос на 29%, $DYNF - на 17%.

На рынке облигаций выделился iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF ($IEF), привлекший $2.6 млрд. и прибавивший 7.5% с начала года благодаря падению доходности 10-летних казначейских бумаг примерно на 50 б.п.

Среди аутсайдеров iShares MSCI EAFE Growth ETF ($EFG) с оттоком $3.8 млрд., а также популярные среди спекулянтов фонды с плечом $SOXL, $TQQQ и $TSLL, где инвесторы фиксировали прибыль после роста.

По итогам сентября именно класс акций США оказался главным центром притяжения капитала ($65.9 млрд.), тогда как фонды с плечом показали крупнейшие оттоки (-$5.6 млрд.), что отражает охлаждение краткосрочной спекулятивной активности на фоне продолжающегося притока долгосрочных инвестиций. Удачи!!!