В последние дни кажется, что геополитические новости полностью слились с новостями финансовых рынков. Когда появляется оптимизм по поводу снижения интенсивности боевых действий на Ближнем Востоке, рынок растёт, и (что важно) цены на нефть падают. Однако когда напряжённость возрастает, рынки падают, а цены на нефть растут.
Каждое утро я смотрю новости, чтобы понять, каким будет день, и пока судьба Ормузского пролива стала ключевым торговым показателем. В последнее время медведи взяли верх. Рынок падал в течение 4 из последних 5 дней, хотя, за исключением некоторых технологических секторов, ущерб не был таким уж значительным. S&P 500 близок к новому историческому максимуму. Индекс также (пока) находится выше своих 50- и 200-DMA.
Во вторник особенно плохо себя показали акции технологических компаний. Nasdaq потерял 2,21%, что на 0,77% хуже, чем у $SPX, и кажется, что весь сектор ИИ устал. Более 380 акций из S&P 500 вчера всё же превзошли рынок, и это, опять же, говорит о том, насколько плохо себя показали крупные игроки.
Аналогичный рост наблюдался и в начале июня, когда технологический сектор отставал, но эта тенденция быстро изменилась. Во вторник многие защитные акции выросли, а лучшими оказались секторы здравоохранения и товаров повседневного спроса. В последние месяцы эти сектора показывали не очень хорошие результаты.
Компания Micron ($MU) должна опубликовать отчёт после закрытия торгов сегодня. Отчёт о прибыли будет иметь большое значение, ведь Micron стала одной из немногих компаний, за акциями которой следят практически все. Компания столкнулась с взрывным ростом спроса на свою высокоскоростную память, а её акции стали фаворитами трейдеров. За последний месяц среднесуточные колебания цен на $MU составляли более 6%. Пять дней кряду акции росли более чем на 10%. Во вторник они упали более чем на 13%.
На Уолл-стрит большинство экспертов прогнозируют прибыль Micron в размере 20,05$ на акцию. Компания почти наверняка превзойдёт этот прогноз, но сможет ли она сделать это с достаточной разницей? Это сложный вопрос. Три месяца назад Micron превзошла ожидания по прибыли более чем на 30%, а её выручка утроилась по сравнению со 2-м кв. прошлого года. Проблема для Micron заключается в том, что ожидания настолько высоки, что произвести впечатление на трейдеров будет практически невозможно.
Фонд Mag 7 также отставал от рынка. Вот график ETF MAGS, который является неплохим аналогом Mag 7, разделённый на ETF S&P 500. За последний год Mag 7 отставал от рынка в любой момент времени.
В понедельник акции SpaceX потеряли одну шестую часть своей общей стоимости. Во вторник цена SpaceX падала ниже 148$ долларов за акцию, что ниже цены открытия торгов в 150$ и недалеко от цены IPO в 135$ за акцию.
Да, акции $SPCX вчера закрылись выше, но учитывая волатильность SpaceX, я совсем не удивлюсь, если в ближайшее время их цена упадет ниже цены IPO. Исторический максимум был достигнут неделю назад, когда цена достигла 225$. С момента достижения максимума и минимума рыночная капитализация компании снизилась почти на $700 млрд., а Илон Маск потерял $350 млрд. Сейчас его капитализация составляет всего каких-то $1,1 трлн.
Теперь SpaceX обращается к рынку облигаций для привлечения средств, и компания планирует привлечь не менее $20 млрд. По данным Wall Street Journal, банкиры утверждают, что 10-летние облигации обойдутся SpaceX на 165 б. п. дороже, чем аналогичные по сроку казначейские облигации.
Сегодня мы увидим отчёт о продажах новых домов в штатах. В четверг мы получим последние пересмотренные данные по росту ВВП за 1-ый кв. В последнем отчёте говорилось, что экономика США выросла в реальном годовом исчислении на 1,6% за первые 3 месяца года.
1-ый кв. уже давно позади, и в конце июля мы впервые увидим данные о росте ВВП во 2-м кв. Модель GDPNow ФРБ Атланты в настоящее время прогнозирует рост ВВП во 2-м кв. на уровне 3%, а это довольно хороший показатель.
Наряду с данными по ВВП, мы также увидим последние данные по ценам PCE. Это важно, поскольку это предпочтительный показатель инфляции для ФРС. Мне особенно любопытно посмотреть, повлияла ли инфляция в энергетическом секторе на базовую инфляцию. Практически всё, что люди покупают сейчас, потребляет энергию, и в какой-то момент эта инфляция точно даст о себе знать.
Доходность 2-летних облигаций превысила 4,2%, достигнув своего максимума за 16 месяцев, и это говорит о том, что рынок ожидает повышения процентной ставки ФРС до конца этого года. Однако пока рынок не ожидает ничего глобального: возможно, одно или два повышения на 0,25%, и всё.
Следующий важный отчет - это отчёт о занятости за июнь, который будет опубликован в четверг, 02.07., но рынок будет закрыт 03.07, что снизит волатильность. Удачи!!!
На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!
%2B%2B05_12_2014.jpg)
Комментариев нет:
Отправить комментарий