Золото:через Запад на Восток. Где хвост, а где собака?

Золото сейчас, пожалуй , самый интересный и противоречивый инструмент. Цены довольно стабильны в этом году, если сравнивать с прошлым, волатильность ниже и вырастить длинные трейды стало сложнее. Я писал уже на этой неделе, что ожидаю от золота в ближайшие дни попытку подтвердить среднесрочный тренд пробоем коррекции, и в ближайший месяц тоже самое на недельных графиках.  Не факт, что после этого тренд быстро не затухнет, но попытка очень вероятна. На краткосроке пока я вижу продолжение коррекции, поэтому ушёл на выходные с шортом.
Ниже несколько фактов из статьи Блумберга этой неделе в моём кратком переводе для размышлений на выходные. Заметьте, все эти дяди из Азии пророчащие рост потребления ни слова не говорят о росте цен. Как мы видим из прошлого года, рост спроса на востоке вполне совместим с падением цен на западных биржах и выходом инвесторов из крупнейших ETF, о чём ни раз писал. Т.е. я хочу сказать, что падение цен как раз и является причиной роста потребления.
Покупал бы Китай такими темпами по 2000$? Да нет, конечно. Соответствено, дальнейший рост цен совсем не означает рост цены, это устаревшая модель. Потребление гаджетов тоже растёт, но в цене они падают. Не делайте ложных выводов. Я бы не стал вдолгую покупать золото, но жду попытку дальнейшего восстановления, попытаются подтвердить разворот и загнать в лонги "инвесторов", такое уже было и в прошлом году. Удачи!!!
China Gold Association: глобальный поток золота с запада на восток, который помог стать Китаю самым большим в мире потребителем золота, вероятно, поддержит спрос на золото ближайшие два десятилетия.

Потребление Китая, которое в 2013 достигло рекорда в 1.176,4 тонн, в этом году ожидается на "более или менее том же" уровне,сказал Джан Бингнан, вице-президент этой ассоциации в интервью в Сингапуре. Согласно World Gold Council, в прошлом году Китай принял на себя около 28% мирового потребления.
Китайцы усилили закупки после обвала цены на 28%, сместив Индию, бывшего мирового лидера, в то время, как потребление Европой заметно сократилось. Потребление в Китае в следующие 4 года вырастет на 25%, что связано с ростом благосостояния его жителей,-заявил Совет в апреле.
"В следующие 10-20 лет тренд, вероятно, не захочет меняться, ведь на западе пока золота больше чем на востоке. По мере роста доходов, поток устремится в Китай, Индию и другие развивающиеся страны, если  не случится что-то экстраординарное " -сказал Джан на конференции позавчера.
Потребление Китае  в этом году останется стабильным на уровне 1000 тонн при росте в 7%,-заявил Альберт Ченг, управляющий директор Совета в феврале. В апреле Совет обещал, что к 2017 году китайское потребление вырастет до 1350 тонн в год.
"На востоке меньше возможностей для инвестиций, и отношение к золоту как к страховому инструменту свойственно восточному обществу.Поток слитков с запада на восток понятен и уравновешен, сказал Джан.
Шанхайская Золотая биржа планирует начать торговлю слитками в юанях в третьем квартале, а Сингапурская биржа введёт новый "kilobar contract".
Поддержанный китайским потреблением, глобальный спрос может вырасти на 4.5% в этом году,-это из квартального отчёта австралийского Bureau of Resources and Energy Economics. Китайские банки и правительство пытаются увеличить своё влияние на мировых золотых рынках, заключили они, цитируя намерения Шанхайской биржи и правила свободного импорта.
Credit Suisse Group AG и GS ожидают дальнейшего снижения цен на золото на фоне снижения чистого лонга в биржевых фондах до уровня 2009 года из-за сворачивания стимулирования ФРС.

GS в отчёте по стратегии размещения активов от 23.06: золото ждёт дальнейший даунсайд по мере приближения к росту процентных ставок. Прогноз по золоту был 1050$ за 12 месяцев.

Худший пересмотр ВВП за 40 лет. Ну и что? Без паники, птица ещё за горами.

Главной новостью этой недели, несомненно, стали пересмотренные данные по ВВП за 1-й квартал. Два месяца назад начальный отчёт показал рост на 0.1%, в прошлом месяце был пересмотрен до -0.1%, и теперь эта цифра опустилась до -2.9%. Это худший квартал за последние 5 лет.
Рынок был ошеломлён этой новостью. Это был самый большой пересмотр вниз между вторым и третьим отчётом за 40 лет. Вроде как, рынок должен бы рухнуть, но мы видим на индексах лишь вполне сдержанную коррекцию. В чём дело? Это ли не Чёрный Лебедь?

Во-первых, ожидания пересмотра вниз уже были заложены в рынок. Вспомните погоду в первом квартале, все ждали худшего, чем -0.1% результата. Во-вторых, большая часть этого снижения связана со здравоохранения, "откачка Обамы" началась в 1-м квартале. В-третьих, рынок знает как ФРС будет реагировать в случае дальнейшего снижения ВВП.
Резкое снижение в 1-м квартале не совпадает с последними цифрами статистики, никто не ожидает дальнейшего ухудшения.  Рынок труда медленно, но растёт. Ряд региональных ФРБ указывает на улучшение финансового климата. Доверие потребителей, ISM и промпроизводство выглядят вполне неплохо.
В понедельник конец второго квартала, американские компании начнут публиковать отчёты,  и это важнее для инвесторов, чем пересмотренный и давно отыгранный плохой ВВП за 1-й квартал. К панике он не привёл, и свои три долгосрочные позиции я и не думал закрывать. С другой стороны, и новые не добавляю, два слота свободны. Лучше всего чувствует себя CSCO, которая растёт на любом рынке. Подождём отчёты.

На следующей неделе выйдет куча статистики, главное-рынок труда, и многие ожидают восстановление к 250 000. Про 1-й квартал просто нужно забыть и списать всё на погоду и Obamacare, в следующие кварталы рынок восстановится к ожидаемым 3% в годовом выражении ВВП. Ну, или около того, время ещё есть, и рано бить в колокола.
Про золото я писал уже в прошлом посте, и пока ничего не изменилось. Металл застрял в диапазоне 1310-1325, после переворота шорт удерживаю.
На следующей неделе обязательно опубликую статистику сделок за 2-й квартал на индикативном счёте, как обычно, выделю профитные инструменты и обновлю торговые рекомендации на странице STRATT-NA.Удачи!!!

....после этого перевернём блинчики.Редко,но очень интересно.

Во вчерашнем обзоре про золото,как помните, я был в краткосрочном лонге с довольно большим стопом.После теста уровня коррекции трал включился,я снизил риски, поздним утром меня и,соответственно, подписчиков, закрыл стоп.В обед попытка краткосрочного разворота и шорт.

Сегодня, кстати, посчитал.С начала этого года прибыль 12.7$ на унцию.Это немного, но 24 сделки и статистика прошлых месяцев сами за себя говорят. Напомню, кончается июнь и на следующей неделе все увидят полный отчёт ТТ по всем инструментам.
По золоту хило в этом году.При рекомендуемом балансе для начала в 150$ подписчики,инвесторы и автоследователи получили лишь 12.7$ на унцию с 24-х, что меньше  10%.Не много, но это стабильно, из квартала в квартал на боковике, когда нет больших движений.
Кто умеет считать понимает, что это стабильно и профитно....Интересно и группа воцапа растёт,хотя по-прежнему 70% получают сигналы по скайпу и мэйлу и не хотят вступать в группу воцапа..
Это феномен.Мы не кусаемся и всегда очень добротное общение.Ну, не знаю...
Всё подходит ку сезону новому сезону!!!!Надеюсь все мои читатели хорошо отдохнут и соскучатся после жарких отдыхов по скромному,но уютному блогу ТТ.А я постараюсь, чтобы всем здесь было интересно и профитно.Удачи!!!

Торговые залы – последнее пристанище настоящих поэтов. Откуда на рынке берутся животные?

Интересная статья попалась про биржевой сленг, в которой автор убеждает нас, что трейдеры не скучны как другие профессионалы в выборе терминов. Добавить здесь нечего, каждый день в твиттерах амертрейдеров можно найти новое забавное словечко, за словом в карман не лезут. Мир трейдинга интересен, и помимо сухих цифр и графиков всегда можно найти что-то забавное, если не читать лабуду с дэцэшных форумов для новичков. Удачи!!!

Финансы – это такой красочный бизнес, правда никто этого не замечает.

Давным давно, например, все, что вам требовалось, чтобы открыть банк – обзавестись скамьей. Вы выставляли скамью на площадь в средневековой Италии, садились позади нее и начинали работать. Итальянский аналог слова скамья – «banco», отсюда и произошло современное слово банк.

Порой, конечно же, у банкиров могли закончиться деньги, и когда это происходило – в годы до изобретения программы TARP [Troubled Asset Relief Program – инициатива правительства США по избавлению финансовых институтов от проблемных активов, введена правительством США как часть мер противостояния финансовому кризису 2008 года – здесь и далее примечания переводчика], форм спасения бизнеса от банкротства и появления Бена Бернанке – их скамью торжественно ломали у них на глазах. Это была уже «сломанная скамья» или «banca rotta» или «банкрот». Несмотря на видимую надежность трейдинговых терминалов, мы все, надеюсь, дождемся именно таких решительных действий по отношению к конкретным компаниям от Джанет Йеллен и ее топора [Джанет Йеллен с 3 февраля 2014 года возглавляет ФРС США].

Если присмотреться повнимательнее, очевидно, что в деньгах скрыта масса таких вот странных образов.

Мне бы хотелось рассказать об этой извечной изобретательности финансистов. Популярно мнение о том, что банкиры не думают ни о чем, кроме прибылей. Но их разум направлен на создание поэтических изобретений. Деньги здесь играют второстепенную роль. И если бы современные поэты обладали половиной лингвистической изобретательности современных банкиров, они бы продавались куда лучше.

Или зарабатывали бы больше «баксов». Единственная причина, по которой люди вообще получают «баксы» [англ. bucks], в том, что коренные американцы не интересовались монетами или чеками и предпочитали получать вознаграждение шкурами животных [англ. buckskins].

Привыкли «откладывать на черный день» [англ. nest egg –«заначка» на черный день, подкладень]? Это популярная практика фермеров, разводящих кур, которые кладут в гнездо подкладень (муляж яйца, который оставляют в гнезде для привлечения наседки). Курица не покидает гнездо, в надежде высидеть муляж, и между делом откладывает еще несколько настоящих яиц. Отсюда и пошло представление о том, что подкладень, заначка – капитал, а настоящие яйца – накопленный процент.

Ипотечный заем [или, в широком смысле, заем вообще] – это буквально способ рискнуть жизнью [от англ. mortgage, где mort – «сигнал о смерти/смерть», gage – «закладная/биться об заклад»]. Даже хедж фонды, конечном счете, берут свое название от сорта кустарника [англ. the hedge], который высаживали по краям участка, там, где обычно растут полевые цветы. Смысл в том, что маленький заем можно «прикрыть», застраховать [англ. to hedge] более крупным займом, гарантированным товарными ценностями. Отсюда пошла идея хеджирования, когда деньги ставятся сразу на различные исходы того или иного события. А отсюда уже берут начало современные инвестиционные пулы. Однако сама метафора была впервые отмечена в работах поэта-метафизика Джона Донна.

В издании басен Эзопа 1490 года содержится дополнение, ранее не публиковавшееся. Это история о двух людях, которые заключили с обезьянами сделку о продаже тем медвежьей шкуры еще до поимки медведя. Они полагают, что охота на медведя – простая задача, однако когда доходит до дела, оба от страха пасуют – один взбирается на дерево, а другой притворяется мертвым.

Мораль басни: не продавайте шкуру неубитого медведя. Любой финансист, однако, распознает здесь принцип продажи без покрытия (игры на понижение). Эта максима был так хорошо известна в XVIII веке, что те, кто спекулировал на продажах, назывались тогда «продавцами медвежьих шкур», а потом для простоты были переименованы в медведей. Впервые в таком «финансовом» контексте использование этого слова было зафиксировано в 1719 году, и в течение пяти лет магия финансов объединила в пару медведей и быков, судя по всему лишь из-за того, что те и другие – крупные животные, названия которых [в английском] начинаются с «B».

Это скромное начало засвидетельствовало зарождение финансового зоопарка. Финансисты в своих рассуждениях прибегают к животным ассоциациям, в их умах живет гигантский зверинец. Тут и собаки, или неэффективные акции, котировки которых падали и продолжают падать даже после «прыжка дохлой кошки» [dead cat’s bounce – существует расхожее мнение о том, что кошки всегда приземляются на все четыре лапы и бодро убегают прочь. Однако если с высоты сбросить дохлую кошку, она, если и подпрыгнет, то ненамного, и уж точно дальше никуда не побежит. Поэтому «прыжком/отскоком дохлой кошки» на рынке называют ситуацию, когда (падающий) рынок ненадолго прорывается вверх, а затем снова продолжает падение]. И «подкидывание ежей» [англ. porcupine provisions, дословно – «припасы дикобраза»], которое должно защитить вашу компанию от недружественных поглощений за счет игл ежа [дикобраза] – иногда эти же действия называются отпугиванием акул.

Тем временем, олени [англ. stags, биржевые спекулянты] покупают новые активы в надежде на быстрый возврат инвестиций. Черные лебеди появляются откуда ни возьмись, когда нечестные брокеры «накручивают» акции для повышения спроса, чтобы сбыть часть своих запасов. А когда нечестных спекулянтов увольняют, оставшихся дилеров, сбившихся в тесный кружок, чтобы сохранить тепло, называют пингвинами. Собаки Доу Джонса лают, а караван идет. Быки делают деньги. Медведи делают деньги. А свиньи (PIGS) идут на убой.

PIGS – акроним для группы экономически слабых стран – Португалии, Ирландии, Греции и Испании. Их могли бы назвать I.G.S.P. или G.S.I.P., но аналитикам нужно находить поэтические взаимосвязи даже между буквами алфавита. Взять, к примеру, потрясающую сложность BLT или бонусного трейдинга: выигрыш при таком подходе приходит моментально, но, как правило, сохраняется недолго и исчезнет не позднее, чем испортится сэндвич с беконом, салатом и помидорами [англ. BLT – bonus-led trading/bacon, lettuce and tomato]. Кое-кто слишком много думает об этом, вместо того, чтобы заниматься работой. Сколько потраченных впустую усилий, сколько провалов случалось в этой сфере, пока кто-то не придумал «делать грязь» [англ. filth, грязь] – FILTH, Failed in London, Try Hong Kong [не получилось в Лондоне, попробуй в Гонконге].

Даже рифма, которой не нашлось места в современной поэзии, процветает в торговых залах Лондона и Нью-Йорка. Pump and dump. Rank and yank. Short and distort [«накачка и сброс», «сортируй и выбрасывай», «продавай и порóчь», все это – примеры манипулятивных рыночных тактик]. Финансовые управляющие как будто хотят выполнять только действия, в названиях которых заключена гармония звуков. Их максимы сродни старинным примерам народной мудрости.

Взять к примеру следующие поговорки: «Ne’er cast a clout till May be out» [дословно – «не стоит раньше времени – до конца мая – переодеваться в легкую одежду», поговорка о майских холодах], «Marry in May and rue for aye» [дословно – «жениться в мае – всю жизнь [об этом] сожалеть», русск. аналог – «в мае жениться – всю жизнь маяться», май традиционно считался несчастливым месяцем для свадеб], «Sell in May and go away» [дословно «продавай в мае и уходи»]. Первые две пословицы возникли в Средние века, а вот последняя появилась в 1979 году и связана с тем, что в летние месяцы на фондовом рынке преобладает «медвежье» влияние.

Такая поэзия может быть удивительно живой. Вот, например «They’re crying; I’m buying» [«они плачут, я покупаю»] – фраза сразу рисует нам проницательного покупателя, локтями пробивающего себе путь среди траурного шествия плакальщиков, с пачкой банкнот в руке. Бодлер бы убил за такой шокирующий и сюрреалистический образ.

Но финансовое арго может запросто подарить еще массу таких поэтических шедевров. 

Во многих индустриях процветает бессмысленный, безжизненный жаргон. Но только не в финансовой среде – ни на Wall Street, ни в Лондоне. Торговые залы – последнее пристанище настоящих поэтов, собравшихся в тесный кружок – как пингвины.

К слову, сам термин «финансы» имеет латинское происхождение и восходит к словам «final» и «finish». Так что давайте на этом закруглимся. Источник.

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

______________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента.

Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. 

Новый лонг на золоте. Получится ли разворот на дневках?

Открыв дневной график фьючерса, видим, что золото на среднесроке пытается развернуться и выйти из боковика, начавшегося в начале апреля. Попытка неплохая, последний такой дневной рост мы видим 17.10.2013. Забавно, тогда дневная свеча доросла ровно до того же уровня 1320, потом в попытке разворота после двухневной коррекции продолжила рост. Кстати, и объём тогда был ровно такой же, что видно из графика.

Это, конечно, ничего не значит, но попытка разворота налицо, сейчас четвёртый день коррекции, и высока вероятность в ближайшие уже дни получить подтверждение после коррекции нового восходящего среднесрочного тренда. Пока картинка мне очень нравится.

Тем не менее, развернуться будет сложно, т.к. на долгосроке пока продолжается летний боковик, хотя так же наметилась попытка разворота. Хотя объёмы на ETF по-прежнему низкие, но мне здесь наиболее вероятным кажется вариант с попыткой уже до конца июля пробить уровень 1330. В начале марта, после первой попытки коррекции здесь началась долгая коррекция, которая не раз выносила на краткосроке.

Да, это был бы идеальный вариант, и к началу сезона мы смогли бы получить сформировавшийся долгосрочный восходящий тренд. Пока об этом рано говорить, и на долгосрочный тренд будут влиять, прежде всего, геополитические риски, предсказать которые не возможно, поэтому я и торгую золотом на краткосроке.
Ситуацию с Украиной для рынка я считаю отыгранной: Путаин войска не введёт и речь идёт только о внутреннем конфликте, а он не интересен рынку.
Гораздо больше сейчас трейдеров интересует война в Ираке, который, судя по всему, распадается на несколько частей и становится мировым плацдармом для боевиков. Это надолго, и золото ещё не раз взлетит на новостях оттуда.
Хорошую поддержку золоту даёт глобальная монетарная политика, вернее её отсутствие. И ФРС, и Драги и Карни с малыми интервалами убеждают нас, что не стоит бояться скорого повышения ставок. Резкий рост на прошлой неделе произошёл именно после заявлений Йеллен.
На тот момент я был в лонге по золоту, получился неплохой профит и, как обычно, в начале коррекции я вышел. Разворота не получилось, и вчера, на выходе из коррекции, я снова открыл длинную позицию, которую удерживаю и в данный момент.

о

После волатильного движения пока здесь большой стоп, при моём сценарии включу трал, в противном случае будет значимый убыток, чуть меньше прибыли от прошлой сделки. Удачи!!!

Энергия для солнечной Калифорнии. Крупнейшая в мире электростанция на солнечных "небатареях". Закат нефтяной эпохи?

Нам, жителям РФ, паталогически неприятны все успешные проекты в области альтернативной энергии, ведь нефть-это наш хлеб, и пока мы не готовы к отказу мира от нефти и газа. С каким бы сарказмом мы к ним не относились, поводов для беспокойства у нефтедобывающих стран всё больше, горизонт нефтяного века уже не так размыт, как, скажем, в 70-х.

Подобные проекты сейчас могут себе позволить далеко не все, и дело здесь,как мне кажется, не в их неэффективности, а в малой истории эксплуатации таких футурологиских объектов, что и отпугивает инвесторов. Пройдут годы, и, если расходы на содержание таких станций оправдают ожидания, и в то же время вокруг не сгорит вся фауна, такие компании привлекут огромные средства, и строить начнут не только в богатых штатах и Китае. Поживём увидим, а пока осмысливаем размах, опираясь на цифры в статье и смотрим отличное видео в конце поста. Удачи!!!



Солечная энергия даже по ночам? Это начало новой эры человечества. Революционный план Калифорнии - 33% всей энергии от солнца и ветра уже через 5 лет (!). Штат продолжает огромными темпами наращивать мощности альтернативной электроэнергетики пытаясь обеспечить треть от всего энергопотребления за счет солнца, ветра и гейзеров уже к 2020 году. И вот в строю очередная мегаэлектростанция. Очередная, да не простая: это крупнейшая во всем мире солнечная станция. Она будет вырабатывает энергию для 140 000 домов, при этом делает она это даже после захода солнца. Как? Знакомьтесь: Иванпа Солар Электрик Систем. Давайте посмотрим поближе, как все это устроено и чем нам всем это грозит.




2. Станция Иванпа Солар расположена в пустыне Мохаве, в 3 часах езды к востоку от Лос-Анджелеса. Ее строительство велось около трех лет, стоило 2 миллиарда 200 миллионов долларов и вот, наконец, весной 2014 года она введена в строй. Станция  вырабатывает абсолютно чистую энергию, без необходимости сжигать какое либо топливо. Энергия черпается от солнца, но при этом вырабатывается даже после его захода (!). Обратите внимание на три башни окруженные тысячами зеркал - в них весь секрет.                        



3. Станция Иванпа не использует уже привычные солнечные батареи (фотоэлектрические модули), которые к сожалению не могут работать в темноте. Вместо них используются совершенно обычные зеркала, вроде тех, что висят у нас с вами дома. Почему?


4. Каждый зеркальный модуль - это система из двух больших зеркал размером с гаражные ворота. Называется такой модуль - гелиостат. На станции таких гелиостатов 173 тысячи.


5. Все эти зеркала-гелиостаты, отражают солнечные лучи на вершины тех самых трех высоченных башен находящихся в цетре. Каждый гелиостат подвижен, и с помощью компьютера все 170 тысяч гелиостатов все время поворачиваются за солнцем. Таким образом, солнечные лучи попадают на вершины башен постоянно, пока солнце не ушло за горизонт.


6. Как вы уже догадались, на верху башен находятся котлы с жидкостью, которая от нагрева превращается в пар. Точно такие же котлы находится в привычных всем ТЭЦ, но нагреваются они там при сжигании газа или угля. Здесь лишь неисчерпаемая энергия Солнца! Кстати, общая мощность станции Иванпа Солар - 392 мегаватт. Чтобы было понятно, это вполне сопоставимо со средней московской ТЭЦ (Например ТЭЦ-16 в районе Хорошево-Мневники, работающая на газе, вырабатывает 360 мегаватт).


7. Чем выше башня, тем больше вокруг нее можно поставить зеркал. Эти башни очень большие - высотой с 50 этажный дом (148 метров). На пике дня котел может нагреваться до 700 градусов и даже больше. Пар идет вниз, к турбине, и вращает ее - вырабатывается электрическая энергия. Просто! Такой прицип выработки энергии называется гелиотермальным. Но что же происходит после заката?


8. Огромным преимуществом гелиотермальных электростанций перед обычными солнечными батареями является возможность запасать излишки энергии, а значит работать после захода солнца. Если объяснять просто, часть пара временно нагнетается в специальные хранилища, и постепенно выпускается оттуда после захода солнца продолжая крутить турбину. На графике видно как это происходит. Таким образом станция запасает часть энергии днем, и расходует этот запас по ночам, делая цикл круглосуточным.


9. Интересной особенностью строительства станции является программа охраны экологии вокруг нее. Да, сама станция абсолютно безвредна - это обычные зеркала нагревающие паровой котел. Но ее строительство ставило под угрозу редкие виды черепах живущие в пустыне. Поэтому компания-владелец станции провела специальную программу: была куплена обширная территория в стороне от станции, куда было переселено около 200 редких черепах. Программа обошлась компании в 22 миллиона долларов, которые были потрачены на покупку земли, найм биологов и переселение уникальных животных.


10. В заключении хочется сказать, что 33% энергии от альтернативных источников в штате Калифорния к 2020 году - это колоссальная цифра. Кто не знает, ВВП штата Калифорнии - 2,2 триллиона долларов, что превышает ВВП большинства стран на планете. Это даже больше чем у таких мощных стран как Россия, Италия, Индия, Канада, Австралия или Испания. Энергии нужно много, очень много! И сейчас на глазах происходит настоящая революция альтернативной энергетики. СМИ и аналитики официально объявили эру альтернативной энергетики открытой. Солнечные панели резко подешевели и продаются в обычных городских магазинах. По данным журнала TIME каждые 3 минуты минимум 1 американский дом переходит на энергию солнца установив панель на крыше и эта динамика растет. Правительство всячески поддерживает альтернативную энергию: беспроцентные займы на панели для простых людей, специальные законы обязывающие закупать альтернативную энергию для крупных компаний. По данным того же TIME 90% новых генерирующих станций введенных в строй в США в 2014 году - солнечные электростанции. Все это привело к тому, что количество вредных выбросов в США уже сократилось на 17% с 2005 года. Иванпа Солар - только одна из 7 очень крупных солнечных электростанций только что введенных в строй в Калифорнии. Также вводятся ветряные и геотермальные.  Введение в строй одной этой станции эквивалентно удалению из атмосферы 400 000 тонн CO2 ежегодно. А это, как будто с дорог сразу исчезло 77 000 коптящих атмосферу автомобилей. Это происходит сегодня, это реальность, это уже обычная современная технология.



P.S.: Посмотрите на прекрасные виды этой станциии и ночного Лос-Анджелеса, который потребляет ее чистую энергию в этом красивом видео. Источник .

Отпуск закончен. Итоги сделок почти за месяц.

Всем привет! Закончился мой отпуск и пора подвести итоги за этот период. Активность на счёте STRATT-NA была низкой весь прошедший месяц, можно сказать, я лишь сопровождал здесь открытые ранее позиции, хотя по золоту работа велась в полном объёме, что принесло положительный результат.
STRATT-GL приносит первые результаты, с момента работы на этом счёте 27.05, депозит прибавил +26%. Результаты для автоследования вы всегда можете найти на отдельной странице, здесь вы увидите результат всех сделок на индикативном счёте за время моего отпуска с 27.05. На странице STRATT-NA обновил отчёты и открытые позиции.

Как видите, по золоту за этот период было закрыто 4 сделки, 3 из которых оказались прибыльными. Положительная статистика по этому инструменту растёт второй год, скоро подведу итоги второго квартала и обновлю торговые рекомендации. Теперь все сделки с индикативного счёта полностью копируются на счёт Финам, и доступны для автоследования.
На время отпуска я максимально дистанцировался от новостей рынка, отслеживая лишь графики золота, австралийца и фьючерса SnP. Теперь пора возвращаться, хотя летний рынок довольно вял и скучен. Много неплохих идей для блога в целом, и для удобства подписчиков и атоследователей. Много вопросов об Автоследовании к Финаму, для разъяснения которых придётся обратиться к брокеру. В целом сервис работает, счёт в стабильном плюсе и подписчики получают прибыль, несмотря на спад торговой активности. Удачи!!!

STRATT-GL стартует сегодня. Добро пожаловать!!!

По техническим причинам немного задержал старт стратегии. Ничего в правилах не поменялась, кроме того, что комиссию управляющего снизил до 25%. Оказалось, что открытие нового счёта, даже внутри личного кабинета, в Финаме происходит не ежеминутно, как, к примеру в Лайте, поэтому начинаю торговлю с открытого изначально счёта, где я уже провёл несколько сделок.

Результат там сейчас отрицательный, пусть это не пугает подписчиков на стратегию, в любом случае, скоро эти результаты Финамом забудутся, ведь на их сайте показывается результат за последние 30 дней, что не совсем честно.
 Как писал в описании стратегии STRATT-GL, на отдельной странице будет всё, что нужно подписчикам для объективной оценки моей торговли, а прошлые результаты вы всегда можете видеть на странице STRATT-NA.
Итак, сегодня стратегия стартует, все желающие могут подключиться, но до этого всем советую ещё раз внимательно прочитать инструкции и принципы работы со мной, посмотреть прошлые результаты. Вот ссылка на мою стратегию STRATT-GL для торговли золотом в Финаме. Прошу меня уведомить, если найдёте какие-то ошибки при подключении, до этого я и сам не торговал с Автоследованием в Финаме. Надеюсь, технических проблем больше не возникнет. Уверен, у нас всё получится: будет профитно и интересно. Удачи!!! 

И снова злые дроны. Не только Amazon хочет доставлять.

Вчера в моих лентах было полно сообщений об этом монстре. В будущем дроны смогут доставлять не только пиццу, но и солдат на поле боя, а значит и холодильники на дачу, дожить бы до этих времён.

Это чудовище разработала компания Advanced Tactics Inc - частная компания, основанная в 2007 году в США, Калифорния, развивающая различные технологии военного и аэрокосмического направления. Одним из направлений являются беспилотные летательные аппараты.

Дизайн, конечно, немного хромает, вспоминается "Безумный Макс", но кому он нужен. Всем уже надоели милые обтекаемые гаджеты, которые, по сути, достигли предела своего развития и понемногу люди устают от них. 

Кому нужна вся эта цифровая фигня? Люди хотят, что бы мир вокруг них зашевелился, что бы можно было видеть и пользоваться услугами роботов. Надеюсь, в ближайшем будущем такие компании станут востребованы и потеснят все виртуальные игрушки. 

Роботы намного интересней нового айфона, и дизайн их должен быть суров, что бы дети одновременно боялись и гордились размахом инженерной мысли, и не пытались сбить палками вашу пиццу. Хватит уже играться...На официальном видео ниже видно, как шикарно он взлетает, и какие ужасные звуки изрыгает его чрево при этом.

Вот что пишет gazeta.ru об этом чуде: 

"В скором времени эвакуировать американских солдат с поля боя и подвозить боеприпасы смогут летающие беспилотные грузовики, по виду напоминающие сараи с вертолетными винтами. Эти аппараты разрабатывает компания Advanced Tactics, которая недавно получила разрешение правительства США на распространение видеозаписи с его первых летных испытаний.

Аппарат Black Knight Transformer по своим внедорожным качествам может сравниться с современными армейскими машинами, а как вертолет может приземляться и взлетать на абсолютно неподготовленных площадках. И если для посадки обычных вертолетов требуется пространство, достаточное для того, чтобы не повредить несущий винт,

летающему грузовику для приземления хватит площадки, ограниченной его геометрическими размерами.



Во время испытаний, которые проводились на частной территории где-то на юге Калифорнии, трансформер, снабженный восемью пропеллерами, совершил несколько подлетов на небольшой высоте. При этом в воздухе он стабилизировался автопилотом, а мощностью двигателей оператор управлял дистанционно.

В настоящее время компания разрабатывает автономную версию трансформера, способную поднимать отделяемые грузовые отсеки весом до 2 тонн. На сегодня это самые крупные в мире мультикоптеры (аппараты с несколькими винтами),

которые управляются и стабилизируются не при помощи автомата перекоса, как обычные вертолеты, а скоростью вращения винтов.

Необходимость в летающем грузовике была продиктована потребностью в недорогой автономной платформе на случай непредвиденной эвакуации военнослужащих и оборудования, позволяющей не подвергать пилота опасности в зоне боевых действий или чрезвычайной ситуации. При этом пилотируемый вариант трансформера позволяет использовать грузовик как обычный вертолет. Advanced Tactics начала разработку грузовика еще в 2010 году, получив поддержку от американского конгресса.

В своих проектах компания использует двигатели внутреннего сгорания, жестко связанные с роторами, подобно электрическим квадрокоптерам, популярным среди любителей радиоуправляемых моделей. Отказаться от привычных автоматов перекоса, которыми вот уже более полувека оснащаются все вертолеты мира, позволила компьютерная система управления, которая позволяет тягой винтов контролировать передвижения и крен аппарата. Кроме того, такая схема позволяет отказаться от хвостового винта и сложной трансмиссии, которая увеличивает массу машины.

Рама и другие элементы конструкции выполнены из дешевых, легкозаменяемых в полевых условиях материалов. Уделено внимание и шасси. Грузовик имеет четыре ведущих колеса и подвеску, позволяющую ездить по пересеченной местности и гасить сильные удары при посадке.

Колеса приводятся в движение отдельными двигателями и позволяют развивать скорость до 100 км/ч.
При транспортировке все восемь консолей двигателей складываются вдоль корпуса, уменьшая геометрические размеры аппарата менее чем до 3 м. Это позволяет перевозить летающий грузовик, не разбирая его, в военно-транспортном самолете С-130 «Геркулес».
В случае необходимости конфигурация машины может изменяться в полевых условиях всего двумя людьми. Например, шасси могут быть убраны, а на их место прикреплены надувные баллоны для морских операций.
В настоящее время Advanced Tactics активно ищет инвесторов в США и за рубежом, заинтересованных в доработке и приобретении летающих грузовиков для военных и гражданских нужд."

Сравнительный анализ сделок ТТ: результаты г/г. А золото так и не находит покупателей.

Парадоксальная ситуация: несмотря на рост фондовых рынков после минуток ФРС и статистики из Китая, золото остаётся на месте, нет хорошего движения и на AUDUSD. Фьючерс S&P 500 уже на 1890...

...а золото продолжает топтаться на месте.

Объёмы на фьючерсе средние, на всех отслеживаемых мной ТФ (W,D,H4) тренд сломан, боковик и пила.
Вчера я писал о падении спроса на реальное золото у крупнейших потребителей. Посмотрим теперь на объёмы ETF. Казалось бы, хорошая поддержка на 1280, которая ни раз уже устояла после начала конфликта на Украине, попытка разворота с начала года, готовящееся куе от ЕЦБ и.т.д Почему не покупать и не наращивать объёмы фондов? Но цифры говорят о другом.

Падение объёма в крупнейшем золотом фонде GLD продолжается. На данный момент общий объём 776.89 тонн, за день он сократился на 3.3 тонны с 780.19. Это самый низкий уровень с 26.12.2008, т.е. минимум почти за 65 месяцев.
Именно поэтому Индия и Китай не хотят закупать реальное золото, пока оно находится над поддержкой 1280$. Они хотят его дешевле. Западные инвесторы не хотят заходить в золото, когда рынок акций и облигаций намного понятней и привлекательней.
Говорят, новое правительство Индии должно поддержать спрос на физическое золото, но когда это случится и на сколько сильным будет эффект тоже не ясно. Явно они  не торопятся его закупать, надеясь на пробитие поддержки.
Вы спросите: почему золото ещё не на 1200$, если всё так плохо со спросом, как с физическим, так и с бумажным? И почему твой шорт,ТТ, уже 2 недели мозолит всем глаза?
Главным фактором остаётся Украина в широком смысле слова. За свои годы на рынке я не могу вспомнить ещё момент, когда Россия оказывала значимое влияние на рынок золота. Да, именно РФ.
Сама по себе Украина мало волнует трейдеров, это видно по твиттам хеджеров. Всем понятно, что выборы пройдут, президентом станет Порошенко и т.д. Волнует всех сможет ли он договориться с Россией, и что он сделает после выборов со всеми этими псевдогосударствами на своей территории.
Кроме этого, конечно, имеют значения и выборы в Европарламент, которые начнутся сегодня, и ожидание смягчения от ЕЦБ, и террористы в Китае...Да, это так же оказывает золоту поддержку, но главный фактор-выборы на Украине.

Диапазон сузился, и я сократил риск до минимального на своём шорте, стоп уже на 1301.7. Не очень удачный месяц выдался, тем не менее, с начала года я в небольшом плюсе с начала года +4.7$. Всего было закрыто 18 сделок, 8 шортов и 10 лонгов. Большой убыток нанёсли последние 1.5 месяца, когда сворачивались тренды на всех ТФ.

Для интереса сравнил с тем же периодом прошлого года:

Прибыль +86$ на унцию с 9 сделок, 3 шорта и 6 лонгов. Все сделки за 15 месяцев всегда можете найти на странице STRATT-NA.
О чём это говорит? Тогда был хороший нисходящий тренд, а теперь тренда нет. Тем не менее, система справляется с боковиком, и как только подует попутный ветер, я наверстаю упущенное. Думаю, во втором полугодии мы увидем хорошие движения, ведь чем дольше рынок консолидируется, тем сильнее будет выход. Золотое правило. Удачи!!!

И роботы HFT несут убытки...А всё начиналось со Star Trek.

Моё отношение к роботам давно известно: мне они в торговле не мешают, но все новости и разоблачения HFT мне очень интересны. Даже когда при очередном миникрэше  лента твиттера начинает пестрить хештегом #HFT, мне только лучше и видно, что рынок оживает. Особенно любит такие сообщения Zerohedge, утверждая, что более всего роботы любят иену, а для меня это вторая по профитности пара после австралийца.
Короче, забавны новости из каждого лагеря: и от SEC с Хунсадером, и от глав HFT контор. В любом случае, не верю, что прям вот так легко они гребут деньги лопатой с рынка и статья ниже это подтверждает. Неплохое изложение краткой истории HFT и проблем, с которыми они сталкиваются сейчас. Удачи!!!

Компания Stamen из Сан-Франциско объединилась с Nasdaq для визуализации бешеного ритма автоматизированных торгов. Рисунок иллюстрирует запросы на покупку и продажу, отправленные алгоритмами в течение всего лишь одной минуты (на иллюстрации изображены торги от 8 марта 2011г.)

Стив Свенсон (Steve Swanson) был типичным 21-летним компьютерным гиком с очень нетипичной работой. Дело было летом 1989 года, и он только что получил степень математика в Колледже Чарльстона. В одежде его привлекали футболки и шлепанцы, а на телевидении – сериал Звездный Путь. Большую часть времени он проводил в гараже Джима Хоукса (Jim Hawkes), преподавателя статистики из колледжа, в котором учился Стив. Там он программировал алгоритмы для того, что в последствии станет первой в мире компанией, ведущей высокочастотную торговлю, и получит название Automated Trading Desk. Хоукса преследовала навязчивая идея о том, что можно получать прибыль на фондовых рынках, используя формулы для предсказания поведения цен, выведенные его другом, Дэвидом Уиткомбом (David Whitcomb), преподававшим экономику в Ратгерском Университете. Задачей Свенсона было превратить формулы Уиткомба в машинный код. 

Спутниковая антенна, установленная на крыше гаража Хоукса, ловила сигналы, несущие информацию об обновлениях котировок, получая которую, система могла предсказать поведение цен на рынках в пределах ближайших 30-60 секунд и автоматически покупала или продавала акции. Систему назвали BORG – сокращение от Brokered Order Routing Gateway, Шлюз Маршрутизации Брокерских Команд. Название несло в себе отсылку и к сериалу Стар Трек – а точнее к злобной инопланетной расе, способной поглощать целые виды, превращая их в части единого кибернетического разума.

Одной из первых жертв BORG стали маркет-мейкеры из биржевых залов, которые вручную заполняли карточки с информацией о покупке и продаже акций. В ATD не только лучше знали, кто дает более привлекательную цену – сам процесс покупки/продажи акций новая система осуществляла за секунду – по сегодняшним стандартам это черепашья скорость, но тогда превзойти ее не мог никто. Стоило только цене на акции измениться, как компьютеры ATD начинали торговать на условиях, которые остальные участники рынка еще не успевали скорректировать, а несколько секунд спустя в ATD продавали или вновь покупали акции уже по «правильной» цене. В те времена крупнейшим маркет-мейкером биржи Nasdaq (NDAQ) была компания Берни Мэдоффа. 

«Мэдофф ненавидел нас», – говорит Уиткомб. «В те дни у нас получилось оставить его с носом».

В среднем в ADT выручали меньше пенни с акции, но компания работала с сотнями миллионов акций в день. В результате фирме удалось перебраться из гаража Хоукса в современный бизнес-центр стоимостью $36 миллионов в болотистом пригороде Чарльстона, Южная Каролина, что примерно в 650 милях от Уолл Стрит.

К 2006 году компания торговала примерно 700-800 миллионами акций в день, что составляло свыше 9 процентов от всего объема фондового рынка США. И у нее появились конкуренты. На сцену вышел десяток других крупных компаний, работающих в сфере электронных торгов: Getco, Knight Capital Group, Citadel выросли из торговых залов товарной и фьючерсной бирж в Чикаго и фондовых бирж Нью-Йорка. Высокочастотный трейдинг (High Frequency Trading, HFT) стал набирать обороты.

В зависимости от того, кого вы спросите, вам дадут разные определения высокочастотного трейдинга. По существу это – использование автоматизированных стратегий для обработки больших объемов команд на покупку/продажу акций за доли секунды. Некоторые фирмы могут совершать операции с ценными бумагами за микросекунды (как правило, такие компании торгуют для собственной выгоды, а не для клиентов). Однако, высокочастотный трейдинг хорош не только для торговли акциями: HFT-трейдеры уже завоевали рынки фьючерсов, ценных бумаг с фиксированным доходом и рынок иностранной валюты. Рынок опционов пока держит оборону. 

Вернемся в 2007 год: «традиционные» трейдинговые компании вовсю стремятся автоматизировать свою деятельность. Citigroup в этом году покупает ATD за $680 миллионов. Свенсон, уже сорокалетний мужчина, становится главой всего отдела электронных трейдинговых операций с ценными бумагами Citi и приступает к интеграции систем ATD в банковский сектор Citi по всему миру. К 2010 году высокочастотный трейдинг работает с более чем 60%-ми всего объема фондового рынка США и, судя по всему, готовится поглотить остальные 40%. Свенсон, уставший от бюрократов в Citi, покидает компанию и в середине 2011 года открывает собственную HFT-компанию. Частная компания Technology Crossover Ventures предлагает ему десятки миллионов долларов за открытие трейдинговой фирмы, которую он называет Eladian Partners. Если все пройдет хорошо, уже в 2012-м TCV закроет новый многомиллионный раунд инвестиций. Но все пошло не так, как планировалось. 

Впервые с момента появления, HFT-компании, живой кошмар всех рынков, потерпели поражение. Согласно подсчетам компании Rosenblatt Securities, в период с 2008 по 2011 год примерно две трети всех торговых операций на фондовом рынке США проводились высокочастотными трейдерами – сейчас эта цифра снизилась до 50%. В 2009 году высокочастотные трейдеры ежедневно работали примерно с 3,25 миллиардами акций в день. В 2012 это количество уменьшилось до 1,6 миллиардов. HFT-трейдеры не просто стали работать с меньшим количеством акций, они стали получать меньше прибыли с каждой торговой операции. Средний доход по сектору упал с одной десятой до одной двадцатой части пении за акцию.
Согласно данным от компании Rosenblatt, в 2009 году вся индустрия HFT-трейдинга заработала на торговле акциями $5 миллиардов. В прошлом году эти цифры достигли всего $1 миллиарда. Для сравнения JPMorgan Chase заработала в шесть с небольшим раз больше за один только первый квартал этого года. 

«Наши доходы стремительно пошли вниз», – говорит Марк Гортон (Mark Gorton), основатель компании Tower Research Capital, одной из самых крупных и быстрых HFT-фирм. 

«Время легких денег прошло. Многие вещи мы сейчас делаем лучше, чем когда-либо, а получаем за это меньше, чем раньше».

«Маржа с торговых операций не покрывает наших расходов», – говорит Радж Фернандо (Raj Fernando), исполнительный директор и основатель Chopper Trading, большой компании из Чикаго, использующей стратегии высокочастотного трейдинга. 

«Сейчас никто уже не идет в банк с улыбкой, это точно».

Немалое количество HFT-компаний в прошлом году закрылись. По словам Фернандо, до выхода из бизнеса многие из таких компаний просили Chopper приобрести их. Он не принял ни одного предложения.

Одной из задач высокочастотного трейдинга было повышение эффективности рынков. Высокочастотные трейдеры проделали столько работы, уменьшая количество непроизводительных операций при покупке и продаже акций, что теперь им самим стало уже не так-то просто заработать. Кроме того, сейчас на рынках наблюдается недостаток двух факторов, которые HFT-компаниям нужнее всего – а это рост объема фондовых рынков и волатильность. В сравнении с глубокими, изменчивыми рыночными течениями 2009-10гг., современный фондовый рынок больше напоминает детский бассейн-«лягушатник». Объемы торгов на фондовых рынках США на сегодняшний день составляют порядка 6 миллиардов акций в день – эта цифра почти не отличается от показателя 2006 года. Волатильность – показатель изменчивости цены на акцию – вдвое уменьшилась по сравнению с прошлым годом. Выискивая ценовую разницу на фондовых рынках, высокочастотные трейдеры тем самым служат гарантом того, что, когда ситуация выйдет из под контроля, они сами быстро приведут ее в норму. В результате они «гасят» волатильность, не давая ход двум своим наиболее часто используемым стратегиям: маркет-мейкингу и статистическому арбитражу.

Компании маркет-мейкеры «оживляют» процесс проведения торгов, запрашивая котировки и на покупку, и на продажу. Они получают прибыль с величины спреда, которая сейчас едва ли превышает один пенни на акцию, поэтому таким компаниям необходимо работать с большими объемами акций, чтобы оставаться на плаву. Компании, выбирающие арбитражные стратегии, делают деньги на незначительной ценовой разнице между взаимосвязанными активами. Если акции Apple (AAPL) торгуются по неодинаковой цене на каких-либо из 13 фондовых бирж США, HFT-компании купят более дешевые или продадут более дорогие акции. Чем сильнее меняется цена, тем больше вероятность того, что на рынке появится ценовая разница. Как только колебания цен замедлились, арбитражный трейдинг стал менее прибыльным.
Снижение объема фондовых рынков может до определенной степени быть связано с тем, что высокочастотный трейдинг отпугивает инвесторов от вложений в ценные бумаги, что особенно заметно после события 6 мая 2010 года, получившего название Flash Crash, когда принятое компьютерами решение о продаже большого количества фьючерсов вызвало массовый обвал цен на рынке. Промышленный индекс Dow Jones упал на 600 пунктов примерно за 5 минут. Когда произошел скачок цен, большинство высокочастотных трейдеров, работавших на рынке в тот день, обогатились. А тех, чьи машины в тот день не работали, обвинили в пособничестве обвалу и недообеспечении ликвидности, поскольку падение ускорилось из-за того, что сравнительно немногие высокоскоростные трейдеры были готовы купить акции, снижение цен на которые все нарастало под давлением тех, кто хотел их продать. 

В течение следующих двух лет Flash Crash был величайшим позором высокоскоростных трейдеров. Затем, в прошлом августе [статья датирована 2013 годом – прим. перев.], неудача постигла компанию Knight Capital. Трейдеры назвали этот кошмар «the Knightmare». Примерно до 9:30 утра 1 августа 2012 года Knight могла претендовать на титул величайшей HFT-компании и крупнейшего трейдера на фондовом рынке США. Через нее проходили 17% от объема всех торгов по акциям, котировавшимся на Нью-Йоркской фондовой бирже и примерно 16% торгов по акциям компаний из листинга Nasdaq.

Когда 1 августа биржи начали свою работу, новое трейдинговое ПО, незадолго до этого установленное компанией Knight, вышло из строя и начало агрессивно покупать акции 140 компаний из листинга Нью-Йоркской фондовой биржи. В то утро примерно за 45 минут Knight по ошибке приобрела и продала акций на $7 миллиардов – со скоростью примерно $2,6 миллиона в секунду. Каждый раз после покупки алгоритм Knight повышал цену, по которой он был готов совершить новую покупку, и другие фирмы были только рады предложить ему акции по этой новой цене. В концу дня 2 августа в результате торгов Knight потеряла $440 миллионов или около 40% суммы, в которую оценивалась компания до инцидента.

Компанию Knight поглотила чикагская фирма Getco, один из ведущих высокочастотных маркет-мейкеров, в течение многих лет остававшаяся в числе самых быстрых HFT-компаний. Однако, сравнивать Getco, видимо, было не с чем: 15 апреля Getco объявила, что ее доход за прошлый год сократился на 90%. Компания, в которой работало 409 человек, заработала в 2012 году всего $16 миллионов, несопоставимых с $163 миллионами в 2011 и $430 миллионами в 2008 году. Комментировать эту историю Getco и Knight отказались.

Проблемы Getco многое говорят о другой беде высокочастотного трейдинга: за скорость теперь платят гораздо меньше, чем раньше. Фирмы тратят миллионы на приобретение миллисекундного преимущества, постоянно обновляя свой парк компьютеров и выплачивая огромные деньги за то, чтобы их сервера были расположены как можно ближе к серверам бирж в крупных дата-центрах. Как только на биржах поняли, насколько ценными оказываются миллисекунды, величина этих сборов взлетела вверх. Поднялась и стоимость лент обновления котировок. За то время, пока фирмы тратили миллионы, пытаясь ускориться на миллисекунду, ускорился сам рынок, но не компании-трейдеры. И в результате их прибыли упали. 

«Скорость стала массовым явлением», – говорит Берни Дэн (Bernie Dan), CEO чикагской Sun Trading, крупной высокочастотной компании-маркет-мейкера.

Никто не знает об этом лучше Стива Свенсона. К тому времени, как он ставил Citi в 2010, в сфере высокочастотного трейдинга наметилась серьезная конкуренция. Чем больше фирм наводняли рынок своими высокоскоростными алгоритмами, охотившимися за проявлениями неэффективности, тем сложнее стало на этом зарабатывать – особенно когда объемы торгов стали стабильно снижаться с тех пор, как инвесторы перестали доверять акциям и стали вкладывать все больше денег в облигации. Свенсон соревновался за день ото дня сокращающиеся прибыли с сотнями других высокоскоростных трейдеров, которые оказались так же быстры и не менее умны, чем он. В сентябре 2012 года TCV решила не проводить финальный раунд инвестиций. Через месяц Свенсон закрыл проект.

С уменьшением прибыльности и сокращением присутствия HFT-компаний на рынках, интерес к происходящему начали проявлять регулирующие органы. В январе Грегг Берман (Gregg Berman) принстонский физик, работавший на Комиссию по Ценным Бумагам и Биржам США (Securities and Exchange Commission, SEC) с 2009 года, получил повышение и возглавил недавно созданный Отдел Аналитики и Исследований SEC. Его основной задачей стало предоставление Комиссии информации «от первого лица» о том, чем в действительности занимаются высокочастотные трейдеры. До этого момента агентство полагалось на индустрию, а иногда даже и на финансово-ориентированную блогосферу для понимания работы высокочастотного трейдинга. Спустя несколько месяцев после событий, получивших название Flash Crash, Берман встретился с представителями десятков трейдинговых компаний, включая и высокочастотных трейдеров. Он был поражен тем, каким огромным объемом данных они оперируют, и насколько их понимание рынков точнее его знаний. Он осознал, что ему требуются более высокоточные системы и технологии – и что проще всего получить их у самих высокочастотных трейдеров.

Прошлой осенью SEC заявила, что выплатит HFT-компании Tradeworx $2,5 миллиона за возможность использования ее систем сбора данных с целью создания базовой платформы для новой программы по наблюдению за рынками. Система под кодовым названием Midas (Market Information Data Analytics System – Система Анализа Рыночных Данных) исследовала рыночные данные с 13 фондовых бирж США.
Система Midas начала работу в феврале. С ее помощью SEC теперь могла отслеживать аномальные ситуации на рынке, вроде накрутки котировок, и замечать их до того, как они появятся в блогах Nanex и ZeroHedge. Если Midas замечала что-то странное, команда Бермана могла присмотреться поближе к информации о торгах, изучить ее миллисекунду за миллисекундой. Систему Midas в SEC использовали около 100 человек, включая основную группу квонтов, разработчиков, программистов и самого Бермана. 

«В офисе группу Грегга называют Лигой Выдающихся Джентльменов», – заявил Брайан Басси (Brian Bussey), заместитель директора департамента производных ценных бумаг и трейдинговых практик в SEC, во время февральской панельной дискуссии. «В эту группу входят не юристы, а действующие эксперты и исследователи рынка».

В тот момент еще рано было о чем-либо заявлять, но, судя по всему, Midas уже нашла свидетельства «грязной игры». В марте издание Financial Times опубликовало информацию о том, что SEC передала часть данных ФБР для дальнейшего исследования махинаций на фондовых ранках, осуществлявшихся рядом HFT-фирм. В Комиссии отказались комментировать этот факт.

12 марта, в день открытия ежегодной встречи представителей Ассоциации Фьючерсной Индустрии в отеле Boca Raton Resort & Club, сотрудники Комиссии по Торговле Товарными Фьючерсами из США, Европы, Канады и Азии тоже организовали встречу за закрытыми дверями. На повестке дня стоял один вопрос: «Контроль рисков высокочастотного трейдинга».

Европейцы уже попытались ограничить возможности высокочастотных трейдеров. Франция и Италия ввели своего рода налог на трейдинг. В Еврокомиссии начались споры о введении сбора за проведение транзакций на территории Еврозоны.

В США Барт Чилтон (Bart Chilton), специальный уполномоченный Комиссии по Торговле Товарными Фьючерсами, обсуждал возможность введения дополнительных ограничений трейдеров. Вечером после конференции, сидя за столом на веранде отеля, он объяснил свою точку зрения. Согласно Чилтону, Комиссия по Торговле Товарными Фьючерсами выявила некоторую «любопытную активность» на рынках, которая может «причинить серьезное беспокойство и оказаться противозаконной». Чилтон, называющий высокочастотных трейдеров «гепардами», считает, что Комиссии необходимо пересмотреть свой взгляд на то, что она имеет в виду под манипулированием рынками.

Согласно стандарту Комиссии по Торговле Товарными Фьючерсами, компания, манипулирующая рынками, должна занимать серьезную долю того или иного рынка и считаться достаточно большой, чтобы иметь возможность к манипулированию. Например, компания, которая обладает 20%-ми акций той или иной фирмы, потенциально может манипулировать этой фирмой. Поскольку высокочастотные трейдеры редко сохраняют позиции без изменений на срок больше нескольких секунд, на их долю приходится всего 1-2 процента рынка, но за счет огромного влияния скорости торгов они часто могут оказывать влияние на цены в не меньшей степени, чем их более крупные конкуренты – в частности, когда в их среде начинается то, что Чилтон называет «пищевым бешенством» во время роста волатильности. 

«Нам нужно снизить планку, чтобы под нее подпадали и гепарды», – говорит Чилтон. «Вопрос в том, поможет ли пересмотр стандартов отслеживать гепардов, манипулирующих рынками».

Не так давно Комиссия по торговле товарными фьючерсами внедрила свою собственную высокотехнологичную систему наблюдения на рынками, способную отслеживать активность трейдеров в рамках сотых долей секунды и вычислять, какая конкретно фирма проводит торги. Это привело к тому, что Комиссия заинтересовалась потенциальным фактом манипулирования и «отмывочного» трейдинга на рынках природного газа: компании нелегально торговали сами с собой для создания несуществующего ажиотажа.

В мае Чилтон предложил ввести сбор в размере 0,06 цента на торговлю фьючерсами и свопы. Этот налог должен снизить активность на рынках, а собранные деньги могут пойти на финансирование расследований Комиссии. Демократы в Конгрессе готовы пойти дальше. Сенатор от штата Иова Том Харкин (Tom Harkin) и представитель штата Орегон Питер ДеФазио (Peter DeFazio) хотят ввести сбор в размере 0,03% от суммы практически каждой сделки на большинстве рынков США.

С уменьшением прибыли HFT-компании все чаще прибегают к тому, что называется «моментум-трейдинг». Используя методы, подобные тем, что 25 лет назад помогли Свенсону, моментум-трейдеры предсказывают движения рынка и совершают крупные покупки/продажи. Такая стратегия может оказаться прибыльной, но она сопряжена с огромными рисками. Другие высокочастотные трейдеры используют сложные программы для анализа новостных лент и заголовков изданий в попытке извлечь из этого прибыль. Некоторые даже отслеживают ленты Твиттера: свидетельством тому стал внезапный обвал рынка после того, как 23 апреля с взломанного Twitter-аккаунта издания Associated Press было опубликовано сообщение о взрывах в Белом Доме. Наверное, это единственное, что остается HFT-компаниям. Источник.

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

______________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента.

Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента.