Цены на нефть в последние недели вели себя как на американских горках. Эскалация напряжённости между Израилем и Ираном достигла пика после авиаударов США по ядерным объектам, а затем резкое падение последовало на фоне новостей о возможном перемирии.
Фонд United States Oil Fund ($USO), управляющий $1,4 млрд активов и отслеживающий фьючерсы на нефть марки WTI, вырос более чем на 6% за день 23.06, но уже к вечеру потерял почти всё, что прибавил, после того как реакция Ирана оказалась сдержанной и не вызвала угрозы полномасштабного конфликта.
Этот краткий эпизод снова показывает, что геополитика способна резко и непредсказуемо менять цены. Это особенно важно для инвесторов, ориентированных на дивиденды от энергетических компаний и ETF, ведь краткосрочная волатильность — это часть жизни товарных рынков.
Рынок нефти прошёл путь от роста на 10% до возврата к прежним уровням всего за 2 недели. Вот краткое изложение событий:
11 июня: США объявили о частичной эвакуации посольств на Ближнем Востоке. Рынок реагирует ростом цен из-за возможных перебоев с поставками.
12 июня: Израиль наносит удары по иранским военным объектам. Нефть дорожает на ожиданиях расширения конфликта.
Ночь с 21 на 22 июня: авиаудары США по предполагаемым иранским ядерным объектам. Нефть достигает локального пика.
Утро 23 июня: реакция Ирана оказывается ограниченной. Цены на нефть резко падают.
24 июня: USO торгуется около $72,50 — всего на 1% выше уровня 10 июня, до начала обострения.
Фонд $USO чётко отразил эту динамику от стремительного роста до столь же быстрого отката, а инвесторам это снова напомнило о рисках, связанных с попытками торговать новостями. Широкий секторный ETF — Energy Select Sector SPDR Fund ($XLE) — также показал волатильность, хотя и менее выраженную, чем фонды, привязанные к самой нефти.
Такие активы, как нефть и золото, служат инструментами диверсификации в условиях инфляции и геополитической неопределённости, но плата за это — волатильность. Цены на нефть сейчас моментально реагируют на угрозы поставкам, события в Ормузском проливе и неожиданные колебания спроса. Золото — через SPDR Gold Shares ETF ($GLD) — также колеблется, следуя за сигналами от ЦБ и заголовками о международных конфликтах.
Энергетический сектор остаётся важной частью стратегии для тех, кто ориентирован на стабильный доход. Крупные компании, такие как ExxonMobil ($XOM), Chevron ($CVX) и операторы нефтепроводов, демонстрируют устойчивость дивидендов и исторически опережают инфляцию по доходности, но зависимость от энергетики чревата той самой волатильностью, которую мы наблюдали в последние дни. Удачи!!!
Комментариев нет:
Отправить комментарий