Интересно, как любая новость о приостановке тарифов заставляет быков атаковать, а любое предупреждение о будущих пошлинах вызывает медведей. Очевидно, что Уолл-стрит не любит трамповские тарифы.
В какой-то момент вчера Dow вырос более чем на 740 п., $SPX вырос на 2,0%, а Nasdaq - на 2,5%. Я часто говорю о 200-DMA, и это был идеальный пример того, как S&P 500 почти идеально отскочил от этой скользящей, просто посмотрите на график. Красота же? Russell 2000 был особенно силён во вторник.
Итак, Трамп заявил, что отодвинет тарифы для ЕС на 09.07. Он делает этот шаг в рамках запроса Урсулы фон дер Ляйен, которая является президентом Европейской комиссии. Первоначальная дата введения тарифов была назначена на 01.06.
Трамп высказался по этому поводу в Truth Social: «Это позитивное событие, и я надеюсь, что они, НАКОНЕЦ, как и я, потребовали от Китая, откроют европейские страны для торговли с США». ЕС заявил, что ускорит торговые переговоры с Америкой.
До 19.05 S&P 500 продемонстрировал очень хороший рост в 17 дней за 20 сессий. Это закончилось на прошлой неделе, когда индекс падал во вторник, среду, четверг и пятницу. Вчерашний рост отыграл бОльшую часть потерь прошлой недели.
Доходность 30-летних казначейских облигаций упала ниже 5%. На прошлой неделе возникли некоторые опасения, когда аукцион казначейских облигаций показал необычно низкий интерес, что сильно триггернуло, например, Роберта Кийосаки. Это особенно беспокоило многих на рынке, поскольку вскоре после этого агентство Moody's понизило кредитный рейтинг США.
Интересно, что акции $TSLA во вторник получили хороший рост после того, как Илон Маск заявил, что собирается отказаться от своих политических начинаний. Tesla продала всего 7261 автомобиль в Европе в апреле, и это на 49% меньше, чем в прошлом году. Общий рынок электромобилей в это время вырос на 34,1%.
Когда акции растут, акционеры простят почти всё, но когда акции начинают падать, их терпение истощается. При прочих равных условиях я предпочитаю инвестировать в компанию, генеральный директор которой не высовывается в политику, поэтому пока держусь подальше от $TSLA, хотя, в принципе, как компания она мне по-прежнему нравится.
Сезон отчётов о прибылях ещё не закончился, но мы уже очень близки к этому. На данный момент 95% компаний из индекса S&P 500 сообщили о результатах; из них 78% превзошли прогнозы. На этой неделе мы получим отчёт о прибыли $NVDA, за которым все будут очень внимательно следить. Отчёт должен быть опубликован после закрытия торгов сегодня. Уолл-стрит ожидает прибыль в размере 75 центов на акцию. Это выше, чем 61 цент на акцию в 1-м финансовом квартале прошлого года.
В четверг на постмаркете отчитается COSTCO, которая также есть в моём портфеле. В прошлый раз у $COST был редкий промах по прибыли (4,02$ против 4,10$ за акцию). На этот раз Уолл-стрит ожидает прибыль в размере 4,23$ за акцию.
Вчера были и хорошие экономические новости. Кажется, что настроение потребителей США намного улучшилось, и индекс потребительских настроений Conference Board оказался намного сильнее, чем ожидалось. В мае индекс потребительских настроений составил 98,0, а это на 12,3 пункта больше, чем в апреле, когда Уолл-стрит ожидала только 86,0.
Это прерывает серию из пяти ежемесячных спадов кряду. Что вызвало скачок? Похоже, что решение Трампа от 12.05 воздержаться от самых жёстких тарифов сыграло свою роль.
Индекс текущей ситуации вырос до 135,9, увеличившись на 4,8 п., а индекс ожиданий резко вырос до 72,8, увеличившись на 17,4 п. Инвесторы также продемонстрировали больше оптимизма: 44% теперь ожидают, что акции вырастут в течение следующих 12 месяцев, что на 6,4 п.п. больше, чем в апреле.
Взгляды на рынок труда также улучшились: 19,2% респондентов ожидают, что в ближайшие 6 месяцев будет больше рабочих мест, по сравнению с 13,9% в апреле. В то же время 26,6% ожидают меньше рабочих мест, по сравнению с 32,4%. Однако уровень респондентов, которые говорят, что рабочих мест «много», вырос до всего лишь 31,8%, в то время как тех, кто говорит, что работу «трудно получить», увеличился до 18,6%, что на 1,1 п.п. больше.
Потребительская уверенность была выше для каждой группы доходов, а это интересный показатель для наблюдения, потому что он невидим и его трудно измерить.
Фед не соберётся ещё 3 недели, но завтра он опубликует протоколы своего последнего заседания FOMC. На том заседании ФРС решила не повышать процентные ставки, что было широко ожидаемо, но мне будет любопытно узнать, какие доводы были внутри ФРС.
За последние несколько недель рынок постепенно изменил свой взгляд на ФРС. Инвесторы больше не считают, что ФРС готова так агрессивно снижать ставки.
Фьючерсные трейдеры в настоящее время ожидают, что Фед снизит процентные ставки в сентябре, но даже это не подавляющее предположение. Текущая вероятность снижения ставки в сентябре составляет лишь 62%. Рынок ожидает только 2 снижения ставок до конца этого года.
Также модель GDPNow ФРБ Атланты прогнозирует рост во 2-м кв. на 2,2%, что немного ниже предыдущего прогноза в 2,4%. Оценка реального роста валовых частных внутренних инвестиций снизилась с +0,7% до -0,2%. Вчерашний индекс Кейса-Шиллера по ценам на жильё показал первое ежемесячное снижение цен на жилье с 2023 г. Данные скорректированы с учётом сезонности.
В четверг правительство США обновит свой отчёт о росте ВВП за 1-ый кв. В первоначальном отчёте говорилось, что экономика выросла всего на 0,3% за первые 3 месяца этого года, и я не ожидаю увидеть здесь больших изменений. Удачи!!!
На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!
Комментариев нет:
Отправить комментарий