Всё лучшее сразу в Telegram. Присоединяйтесь к новостному каналу ТТ.

Друзья, не забываем подписываться на мой телеграм-канал: dmatrade  http://telegram.me/dmatradeTT  Все самые быстрые и актуальные новости фондового рынка, forex, криптовалют и мои сделки всегда там. Welcome!!! 

Покупать акции, когда на улице начинают стрелять. Советы Даны Аллена.

В истории Даны Аллена впечатляет число сделок, которые принесли ему прибыль, в десятки раз превышающую первоначальные вложения. Работая с опционами, акциями и товарами, Дана добивается непревзойденных результатов, неизменно покупая то, что имеет высокую стоимость. 

Подтверждая справедливость слов Джона Темплтона, который сказал, что инвесторы делают самые выгодные вложения, когда кажется, что вот-вот наступит конец света, Дана не раз заключал прибыльные сделки в очень нелегкие времена. После краха рынка в 2001 году, используя тот же метод, что и Темплтон полвека назад, Дана закупил столько долларовых акций Нью-Йоркской фондовой биржи и NASDAQ, сколько сумел найти, - и эта стратегия принесла огромные прибыли при восстановлении рынка. 

Дана неукоснительно соблюдает правило покупать ценные бумаги лишь тех компаний, у которых нет долгов. Это разумный подход, поскольку компания, обремененная долгами, может разориться, даже если бизнес идет сравнительно успешно, особенно если ей приходится направлять поток денежных средств на обслуживание долга.

Акции имеют тенденцию к росту.

За последние 200 лет доходы от акций в США составили в среднем 7 процентов. Несмотря на значительные коррекции, акции остаются единственным финансовым активом, который имеет выраженную тенденцию роста долгосрочном аспекте. Следовательно, продажа растущих акций на фондовом рынке менее эффективна, чем покупка падающих. 

Акциям свойственно повышаться, поскольку они растут в цене вместе с развивающейся экономикой. Специалисты по анализу рынка называют этот феномен тенденцией к повышению. Разумеется, акции могут падать дни, недели и даже годы напролет. Однако в долгосрочном аспекте они скорее будут расти, нежели падать. Как сказал один мудрый человек, на бегах не всегда побеждает сильнейший или быстрейшей, но они дают возможность сделать ставку. Именно так делает ставки Дана Аллен — он предпочитает покупать обрушившиеся акции, а не продавать те, которые вызывают ажиотаж на рынке.

Выставляем стоп-ордера с— не только цена, но и время.

Любопытная составляющая методологии Даны — использование не только стоп-цены, но и стоп-времени. В конечном итоге любая сделка включает не только фактор цены, но и фактор времени, однако трейдеры сосредоточены лишь на ценовой составляющей риска. В системе для скупки обрушившихся акций Дана попросту выставляет стоп в конце дня. Если к концу дня цена не вышла на заданный уровень, он все равно завершает сделку. 

Он рассуждает примерно так: после обрушения цены быстро взлетают вверх, поскольку на акции набрасываются спекулянты которые ищут возможность скупить их по дешевке. Если скачка вверх не произошло, значит, большинство участников рынка не оценило стоимость акций на данном уровне и они могут продолжать падать. Поэтому стоп-время, как и стоп-цена, помогает трейдеру минимизировать риск

Лучший подход к торговле — разграничить цену и фундаментальные показатели.

Расхождение встречается в торговле нередко. Обычно имеет место рае хождение, связанное с техническими факторами, когда цена расходится с индикаторами импульса. Однако Дана Аллен любит заключать сделки, используя расхождение, в основе которого лежат фундаментальные факторы. Его излюбленная схема — использовать ситуацию, когда компания сообщает о высоких доходах, но акция активно распродается в стремлении зафиксировать прибыль. 

(NFLX после отчёта в понедельник как пример от ТТ)

Это очень интересная стратегия, поскольку Аллен и в этом случае уделяет первоочередное внимание стоимости. Когда стремление снять прибыль достигает пика и продажи завершены, стоимость такой акции нередко становится весьма привлекательной, поскольку долгосрочные инвесторы, для которых важны устойчивые фундаментальные показатели, вновь начинают выставлять заявки на покупку.

 В эту схему не укладывается лишь биотехнологический сектор. Дана считает, что финансовая стоимость акций в этом секторе плохо поддается определению, поскольку эти компании не имеют активов, кроме интеллектуальной собственности, а их судьба во многом зависит от Центра по оценке и изучению лекарственных средств FDA. (c) Кетти Лин, Борис Шлоссберг "Трейдеры-миллионеры".

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Подкаст Тихого Трейдера. Перекрёсток всех рынков здесь.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Лучший бот-обменник 24/7 для крипты в Telegram. Быстрый ввод-вывод с любыми картами, в т.ч. СБП российских банков.

BYBIT - отличная криптобиржа с удобным интерфейсом. 1955 токенов в листинге. Работает с РФ без VPN. P2P c банками РФ без проблем.

Ричард Брэнсон. Теряя невинность. Ч.1

Отлично. Это же Ричард...Книги его всегда об одном, и не сказать, что это литературные шедевры. Нет. Мы любим его за позитив, иногда переходящий в самолюбование, и за естественный драйв, подкреплённый запоминающимися сценами из его реальной жизни.

Да, повторение, да, преувеличение...Каждую его книгу отличает отсутствие снобизма миллиардера, а каверзы Брэнсона, часто на грани жизни или собственной состоятельности, вызывают простой романтический интерес. Мы уже не дети, но этот взрывной запал помогает при любом настроении.

Ричард, мы не очень верим в полёты на Марс и твои либеральные утопии, это сложно. Тем не менее, мы разделяем твои многие позитивные идеи, которые здесь и сейчас помогают думать о лучшем. Удачи!!!

SPX, доллар и золото снова приносят нам прибыль. Трейдлист ТТ на среду.

Пока весь западный мир обсуждает встречу Путина с Трампом, а тот отбивается твитами от демократов, рынок отыгрывает сезон отчётов и, как мы выяснили вчера, верит только цифрам. S&P 500 закрыл день новым максимумом, до исторических хаёв осталось 55 пп, а AMAZON, FACEBOOK, ALPHABET добрались до них уже вчера. На общем желании риска и снова укрепляющимся долларе оживилась и крипта, биткоин пробил 7000$ и продолжает расти, так же и с альткоинами.

Я писал в прошлом отчёте за июнь, что июль славится ложными разворотами в начале месяца, а во второй половине появляются стабильные среднесрочные тренды, и важно это не пропустить. Пока ровно так и получается, причём мы уже увидели эту усреднённую годами модель на всех инструментах, включая крипту. И так на сегодня мой трейдлист выглядит так:

Как видите после среднего профита на золоте в прошлый четверг я не закрыл ни одной позиции. Если бы тот шорт золота пережил коррекцию, и я бы не фиксировал прибыль, то текущая прибыль на металле сейчас была бы больше, но я не нарушаю правила своей стратегии "7пар+золото", да и график тогда выглядел достаточно пугающе. Теперь же золото уверенно пробило 1225$, и уже сегодня я уменьшу риск, передвинув стоп ниже:

Радует и фунт, который ещё вчера был очень близок к моему стопу, а сегодня упал до 10-месячных минимумов. Не забывайте, что кроме общего укрепления доллара у фунта есть и своя внутренняя история, ведь через месяц произойдёт брексит, детали которого пока никому не ясны. Думаю, он будет интересен в этом году:

Иена вчера после 2-х дневного отката всё-таки смогла закрыть день выше 112.5 и сейчас пытается пройти 113. Лонг держу и следующий трал намечается уже на этой неделе:

Самая сложная для меня сейчас ситуация на шорте AUDUSD, ведь после открытия позиции она ушла в сильный минус, и я не менял изначальный стоп. Тем не менее, пока австралиец неплохо падает вместе с рынком против доллара, и трал возможен уже сегодня на амерсессии, как и на золоте:

Биткоин вчера закрыл день на 7300$, продолжает расти и сегодня, но это отдельная песня. Когда осядет пена, сделаю про крипту отдельный пост, ведь предполагаемая мной зыбкая граница окончания коррекции 22.08.2018г приближается. У нас ещё есть время всё взвесить и обдумать, пока наблюдаем за восстановлением:

Итак, вторая половина июля началась неплохо и вполне неплохо вписывается в средний сценарий для этого месяца, о котором я говорил раньше. Будем надеятся, что впереди более устойчивые тренды, а новым инвесторам и подписчикам на торговые сигналы советую поторопиться, намечаются новые входы по остальным инструментам. Отдыхать, конечно, хорошо, но впереди новый сезон. Пора готовиться и расставлять фигуры на доске. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

Вчерашний обвал Netflix. Шутка рынка или уход на долгую коррекцию?

С Netflix беда.После публикации отчёта с лучшим ростом с 2011г акции $NFLX обвалились на 13%. Сегодня уже акция начала восстанавливаться.Тем не менее,за год акции выросли на 114% и занимают самую большую долю в портфеле моих клиентов.

Будем ждать восстановления. Объективные показатели компании впечатляют,вот рост подписчиков по годам.Ждём дна коррекции и докупаемся? Думаю, пока волноваться не стоит, всё-таки это сезон отчётов. И не забывайте, что всё самое быстрое и актуальное всегда в моём телеграм-канале: dmatrade Например, этот пост я опубликовал там ещё в 3 часа ночи, т.е. сразу после отчёта нетфликса. Удачи!!!

Number of Netflix subscribers:


Q2 2018: 130.1 million


Q2 2017: 103.9 million


Q2 2016: 83.2 million


Q2 2015: 65.6 million


Q2 2014: 50.1 million


Q2 2013: 37.6 million


Q2 2012: 27.6 million


Q2 2011: 25.6 million


Q2 2010: 15.0 million


Q2 2009: 10.6 million


Q2 2008: 8.4 million

Сломанные часы и безумие толпы. На рынке верить только цифрам.

В предыдущих фондовых обзорах я говорил о своём отношении к прогнозам многих аналитиков о "неминуемом" начале рецессии в 2019-2020гг, призывая оценивать объективные цифры, а не домыслы. Даже на моей недолгой "торговой" памяти (пришёл на рынок акций в 2006г) ни один крупный обвал не был предсказан, а они были не только в 2008 г., пусть и меньшего масштаба.

Совсем наоборот. Когда консенсус аналитиков сводился к неизбежности коррекции, рынок выносил вверх эти суждения. Аналитики не сдавались и продавали дальше свои мантры пока либо рынок их окончательно не "вешал" на аптренде, тогда они просто забывали о своих прогнозах, либо коррекция всё-таки случалась и срабатывал эффект сломанных часов, иногда показывающих правильное время. Замечу, что эти мои наблюдения касаются не только рынка акций, но и нефти, валют и молодого крипторынка. 

Дело не в рынке, дело в людях...Всё происходящее на нём зависит от "квантов", мельчайших частей, т.е. отдельных трейдеров. Как и в "Задаче трёх тел", можно предсказать действия каждого участника, но не общую модель. А люди что? Люди не меняются, поэтому все кризисы и обвалы рынка вполне похожи, правда, только когда смотришь на левую часть графика. Так было и во время Великой депрессии, и ниже вы найдёте краткое, но очень наглядное развитие того краха на фондовом рынке. Безумия толпы ещё никто не отменял. Удачи!!!

Уолл-стрит садится в лужу.

3 сентября 1929 года курсы акций на фондовом рынке достигли своего пика, который оставался непревзойденным на протяжении четверти века. «Бесконечная цепь процветания» неизбежно должна была оборваться, так как общая активность бизнеса пошла на спад уже за три месяца до этого. Высокие цены сохранялись и на протяжении следующего дня, а 5 сентября резко упали. Это падение получило название «обвала Бабсона».

Оно было названо так в честь финансового консультанта из Массачусетса Роджера Бабсона, высокого тощего человека с козлиной бородкой, в облике которого угадывалось что-то мефистофельское. В тот день на деловом завтраке в кругу финансистов он сказал: «Я повторяю то же самое, что говорил и год назад. Крах в конечном итоге неизбежен». Профессионалы с Уолл-стрит, как обычно, подняли его на смех.

Бабсон предсказывал крах уже на протяжении нескольКих лет, а тот все никак не наступал. Однако в два часа пополудни, когда заявление Бабсона появилось на телеграфной ленте официальных ведомостей, курс акций перешел в крутое пике. В тот день за последний час торгов 2 миллиона акций поменяли своих владельцев. Акции «American Telephone and Telegraph» упали на 6 пунктов, «Westinghouse» — на 7, а «U.S.Steel» — на 9. Пророчество Бабсона сбылось. Крах биржи, который казался невероятным еще месяц назад, внезапно стал главной темой всех разговоров.

Доверие инвесторов было поколеблено. Плохих дней в сентябре оказалось значительно больше, чем хороших. Временами рынок был близок к полному обвалу. Банкиры и министры заверяли нацию, что поводов для беспокойства нет. Профессор Йельского университета Ирвинг Фишер, один из авторов теории внутренней ценности, даже высказал мнение, которому суждено было стать бессмертным, что акции достигли «стабильно высокого плато цен».

В понедельник 21 октября события начали развиваться по классическому сценарию биржевого обвала. Падение цен на акции заставило многих вкладчиков приступить к их продаже. Это еще больше сказалось на их стоимости, что, в свою очередь, вызвало новую волну продаж. Объем продаж 21 октября составил более 6 миллионов акций. Тысячи вкладчиков следили за телеграфными лентами с последними новостями. Данные о результатах биржевых операций поступили лишь спустя час сорок минуг после закрытия торгов.

Упрямый Фишер охарактеризовал падение цен как вытеснение с рынка мелких инвесторов, пытавшихся спекулироватъ на бирже. Он продолжат утверждать, что цены на акции не соответствуют их истинной ценности и вновь должны вырасти. Профессор уверял также, что рынок еше не успел в полной мере воспользоваться выгодами от принятия сухого закона, который сделал труд американских рабочих более производительным и предсказуемым.

День 24 октября, получивший впоследствии название «черного четверга», запомнился тем, что общий объем продаж достиг 13 миллионов акций. Цены порой падали на 510 долларов с каждой перепродажей. Некоторые акции буквально за пару часов обесценивались на 40—50 пунктов. следующий день Герберт Гувер поставил свой знаменитый диагноз: «Фундаментальный бизнес в нашей стране имеет здоровую и крепкую основу».

Вторник 29 октября 1929 года стал одним из самых катастрофических дней в истории Нью-йоркской фондовой биржи. По масштабам паники с ним могуг сравниться только 19 и 20 октября 1987 года. В тот день в 1929 году было продано более 16,4 миллиона акций (это соответствовало бы 2 миллиардам акций в 2002 году, когда на Нью-йоркской бирже было зарегистрировано намного больше ценных бумаг). Масштаб краха отражен на помещенной ниже таблице, где дается динамика цен с осени 1929 до 1932 года. За исключением «непотопляемой» АТ&Т, акции которой обесценились лишь на три четверти, большинство «голубых фишек» к 1932 году потеряли в цене 95 и более процентов.

Пожалуй, удачнее всех подвело итог этой катастрофы еженедельное издание шоу-бизнеса «Variety», которое озаглавило свою статью «Уолл-стрит сел в лужу». Спекулятивный бум кончился, и миллиарды долларов, в которые оценивались акции, а также мечты вкладчиков о миллионах развеялись в дым. Вслед за крахом фондового рынка наступила самая разрушительная экономическая депрессия в истории США.

Опять-таки находятся историки-ревизионисты, которые говорят, что имелись действенные методы по обузданию сумасшествия фондового рынка в конце 1920-х годов. Например, Гарольд Бирман-младший в своей книге «Великие мифы 1929 года» («The Great Myths of 1929») утверждает, что цены на акции в тот период не были искусственно взвинчены, поскольку экономика продолжала процветать. 

Ведь в конце концов, даже такие мудрые люди, как Ирвинг Фишер и Джон Мейнард Кейнс, считали, что стоимость ценных бумаг была вполне разумной. Бирман доказывает, что излишне преувеличенный оптимизм, державший биржу на плаву, мог бы считаться оправданным, если бы не порочная монетаристская политика. Крах, по его мнению, был спровоцирован действиями Федерального резервного банка, увеличившего учетную ставку для обуздания спекулянтов.

В утверждениях Бирмана есть доля истины, и некоторые сегодняшние экономисты возлагают вину за депрессию 1930-х годов на Федеральный резервный банк, политика которого вела к быстрому обесцениванию денег. Тем не менее история учит, что слишком резкое повышение цен на акции (так же как и общий рост цен на товары и услуги) редко заканчивается постепенным возвратом к относительно стабильному уровню. Даже если экономика в 1930-е годы и продолжала процветать, то цены на акции не должны были расти опережающими темпами.

Кроме того, аномальное поведение инвестиционных компаний, ясно свидетельствует о нерациональном развиии фондового рынка в 1920-х годах. «фундаментальная» стоимость этих фондов состоит из суммы рыночной стоимости ее активов. В большинстве случаев после 1930-х годов эти фонды продавали ценные бумаги примерно с 20-процентной скидкой по отношению к истинной ценности. 

С января по август 1929 года фонды ввели на продаваемые ценные бумаги надбавку в среднем на 50 процентов. Более того, надбавки, установленные некоторыми известными фондами, были просто астрономическими. «Goldman, Sachs Corporation» продавала акции по цене вдвое выше номинала. Цена акций, продаваемых Tri-Continental Corpomtion, составляла 256 процентов от их истинной ценности. 

Это означало, что вы могли либо обратиться к брокеру с просьбой приобрести для вас на бирже, скажем, акции АТ&Т по любой рыночной цене, либо купить их в фонде, заплатив в два с половиной раза больше, чем они стоили на самом деле. Это не опечатка. Рыночные цены на акции в то время действительно были в 2—3 раза выше их истинной стоимости. Разумеется, основной причиной взвинчивания цен стал иррациональный спекулятивный азарт.

Почему у нас такая короткая память? Почему уроки истории ничему нас не учат? У меня нет однозначного ответа на эти вопросы, но я убежден в правоте Бернарда Баруха, который говорил, что изучение этих событий поможет увеличить выживаемость инвесторов. В проигрыше на рынке постоянно оказываются, по моему убеждению, те, кто не может противостоять соблазну какой-нибудь очередной «тюльпанной лихорадки». (с) Бертон Мэлкил "Случайная прогулка по Уолл-стрит". 

_______________________________________________________________________________________________________________________

Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо:

Любой донат через Дзен.  ////   Через Boosty.

Для РФ: МИР: 2200700155277048

Донаты для ТТ в крипте:

BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav

ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46

SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4

TON: UQDfuCbQs5NGOx5yJKk8KsDjM8LsFhLtqRgDJi5ShOTeWZxy

Пора ли входить в акции, забыв о торговых войнах? Свежий фондовый обзор от ТТ.

Настало время для очередного обзора рынка акций, ведь в прошлый четверг Nasdaq обновил исторические максимумы, а S&P 500 закрылся на максимальном с 01.02.2018 уровне. Сегодня фьючерсы умеренно отреагировали на слабую статистику из Китая, и более интересна реакция на розничные продажи, которые опубликуют позже. 

Так что же добавляет оптимизма на Уолл-стрит в этот традиционно неактивный для акций месяц? Внутренняя статистика, свидетельствующая о продолжении экономического роста? Начинающийся сезон отчётов? А может рынок поверил, что развязанная Трампом торговая война, особенно с Китаем, в этот раз действительно пойдёт экономике на пользу, отрицая опыт прошлых противостояний, о которых писал вчера? В этом посте попытаюсь разобраться в причинах оптимизма инвесторов, который идёт в разрез с обещаниями аналитиков и неминуемой рецессии в 2019-2020гг. Разберём всё по полочкам.

Итак, в позапрошлую пятницу США и Китай наложили друг на друга торговые пошлины, что,  казалось бы, должно испугать рынки, но после этого SPX рос 7 дней из последних 10-и торговых сессий, и закрыл прошлую неделю на локальном максимуме. Думаю, что противопоставляя возможные последствия торговой войны и уже имеющиеся показатели, доказывающие продолжение роста в США, рынок решил, что именно они для него более значимые. 

Напомню, что в ту же пятницу в отчёте за июнь мы увидели, что экономика США создала 213000 новых рабочих мест в прошлом месяце. Безработица выросла с 3.8% до 4%, и это самый большой месячный прирост с ноября 2010г, что, как бы, тоже намекает на приближение очередной рецессии. Тем не менее, аналитики связывают такой рост с расширением профсоюзов. По факту сейчас безработица намного ниже, чем перед прошлыми рецессиями в 1987 и 2008 гг. Я не думаю, что один месяц стопроцентно указывает нам на летящего Чёрного лебедя.

Начался сезон отчётов, и на прошлой неделе крупные банки опубликовали отчёты за 2-й квартал, из которых видно, что корпоративные доходы за этот период выросли более, чем на 20%. Это очень хороший результат, ведь этот рост произошёл на фоне низкой инфляции, которая вполне устраивает ФРС.

В июне рост розничных цен составил  только 0.1%, а ядро инфляции( включающее продукты и топливо) выросло на 0.2%. За год прирост инфляции составил 2.26%, но с ноября этот показатель вырос лишь на 0.56%. По сути, последними двумя повышениями ФРС эффективно стёрла за последние месяцы излишнюю инфляцию. Прибыли и дивиденды растут, тогда, как инфляция остаётся на стабильном уровне. Это, конечно, всегда радует инвестора.

 Несмотря на лето и сезон отпусков, рынок продолжает расти. Стоит ли сейчас докупаться? Конечно, можно отсиживаться в ожидании чёрных лебедей, но пока я и мои долгосрочные инвесторы в акциях получаем неплохую прибыль от этого роста, не забывая и про растущие дивиденды. 

Да, есть некоторые вещи, которые меня настораживают, например, то, что текущий рост делают FAANG и и ещё десяток компаний. Кстати, если прошлый исторический максимум на NASDAQ сопровождался пробоем максимумов 19-ю акциями из сектора хайтека, то в это раз их было только 7. Здесь, опять же, можно сослаться на лето и лень инвесторов, но тенденция плохая, ведь и большие коррекции сейчас начинаются именно с падения фишек хайтека, которые своей массой тащат за собой весь рынок. Здесь нужно следить внимательно и не заходить всем сайзом на максимумах.

Тем не менее, прибыль с акций растёт не первый месяц, и я считаю, что сейчас неплохое время для осторожного захода в рынок. Пишите и обсудим условия, если не торгуете сами, ведь скоро лето закончится, а поезд нового сезона, похоже, в этот раз тронулся досрочно, и после отдыха можно попросту опоздать на него. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html

Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

Цыплята, бренди и макароны. История торговых войн США.

Начинается новая неделя, и скоро мы увидим развитие сюжета в развязанной Трампом торговой войне и реакцию рынка на новые заявления Китая и Европы. Часто ли происходят торговые войны и к чему в итоге ведут? В этом посте вспомним историю и посмотрим к чему приводили подобные противостояния в прошлом. Разберём всё по полочкам.

Последствия всех торговых войн условно можно разделить на два вида. Чаще всего заградительные меры носят лишь экономический характер, стороны постепенно усиливают давление, и продолжается это до тех пор, пока участники не признают, что ущерб соразмерен и нет смысла дальше раздувать конфликт. 

Бывает и по другому, когда борьба за экономические интересы между странами приводит к полноценной войне. Вспомним Бостонское "чаепитие" в 1773 г., когда колонисты протестовали против налоговой реформы  и уничтожили груз чая. Многие историки именно с этим событием связывают начало Американской революции.

Другой яркий пример-опиумные войны в Китае, когда Империя Цин боролась против торговли опиумом британскими купцами. Торговые барьеры Китая тогда привели к вооружённому конфликту на долгие годы, забили последний гвоздь в гроб Династии Цинь и привели в итоге к поражению Китая и "столетию унижения".

В большинстве случаев торговые войны проходят по более мягкому сценарию, лишь замедляя мировую торговлю. На графике ниже видно, как снижались издержки в международной торговле с 1830 г. (начала тех самых опиумных войн), и как на них в моменте влияли торговые санкции:

Далее перечислю семь самых крупных торговых войн США современности:

1.Закон Смута — Хоули 1930 г.

Гувер подписал закон о повышении пошлин на 20 тысяч импортных товаров, что привело к ответным мерам от торговых партнёров и окончательно столкнуло экономику в Великую депрессию.

2.  Куриные война 1963 г.

Франция и Германия ввели внушительные пошлины на американское мясо курицы, которым США завоёвывали европейские рынки. В ответ правительство Линдона Джонса ввело 25% налог на европейский бренди, лёгкие грузовики и картофельный крахмал.

3. Укол Японии 1981 г. 
Импортные автомобили тогда затопили американский рынок, и под огромным давлением Японией было принято"Добровольное ограничение экспорта". В этот же период торговой войны между сторонами конфликта велись жёсткие переговоры по торговле мотоциклами, электроникой и полупроводниками.

4. Лесная война 1982 г.
Канадское правительство демпинговало цены на лес, поставляемый в США, на что американские производители древесины требовали от правительства ввести 15% пошлины на импорт. Сторонам тогда удалось договориться, и страны ограничились введением Канадой 15%: пошлины на экспорт.

5. Макаронная война 1985 г.

Рейган обиделся на европейские санкции против американских цитрусовых, и в ответ ввёл пошлины на европейские макаронные изделия. Европа, в свою очередь, добавила пошлины на грецкие орехи и лимоны из США.

6.Битва за бананы 1993 г.

Европа подняла пошлины на импорт бананов из стран Латинской Америки, где большинство компаний принадлежало американцам. В ответ те подали восемь отдельных жалоб в ВТО, которые рассматривались до 2012г.

7. Стальная война 2002 г.

Это было очень похоже на происходящее по желанию Трампа сейчас, и повышение пошлин на импортную сталь проводилось под тем же флагом. Тем не менее, в тот период после введения пошлин безработица продолжила расти. В ответ ЕС ввёл пошлины на цитрусовые из Флориды.

Как видите, в большинстве случаев подобные санкции носят локальный характер и мало тормозят развитие мировой торговли. В этот раз Трамп сразу решил схватить несколько отраслей и стран. Если он действительно всё это воплотит в жизнь, то в историю войдёт, как президент развернувший торговые войны по всем фронтам одновременно, а такого в США ещё не было. Посмотрим. Пока рынок отыгрывает все его заявления без особой паники. Удачи!!!

_______________________________________________________________________________________________________________________

Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо:

Любой донат через Дзен.  ////   Через Boosty.

Для РФ: МИР: 2200700155277048

Донаты для ТТ в крипте:

BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav

ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46

SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4

TON: UQDfuCbQs5NGOx5yJKk8KsDjM8LsFhLtqRgDJi5ShOTeWZxy

Кто выигрывает на Чемпионате мира? Экономические аспекты футбола.

Обещаю, что это будет последний пост про "футбол", тем более, скоро всё закончится, и про него забудут все. Я не являюсь ярым болельщиком, но как мировое явление меня чемпионат интересует, и в недавнем посте мы выяснили, что существуют вполне устойчивые в период проведения кубка, хотя в этот раз укрепляющийся доллар сильно портит усреднённую годами картину. В этот раз посмотрим, что происходит после чемпионата, и кто получает основную прибыль от его проведения. Получит ли Россия профит от вложенных в инфраструктуру и имидж средств? Разберём всё по полочкам.

В 2010г комитет FIFA объявил, что 2018 FIFA World Cup пройдёт в России. Здесь мы обыграли заявки от Португалии-Испании, Бельгии-Нидерландов и Англии, но почему для всех этих стран этот конкурс был так важен? Считается, что обычно чемпионат приносит принимающей стороне волне экономического роста, который основан на развитии городской инфраструктуры, снижении безработицы и развитии строительной отрасли на крупных объектах (стадионы, гостиницы, станции метро и т.д.). Последние 3 раза комитет FIFA, можно сказать, поддерживал развивающиеся страны, и были приняты заявки от Африки, Бразилии и России. Но помогло ли это в действительности? Посмотрим на два прошлых чемпионата: в Южной Африке (2010г) и в Бразилии (2014г).

Итак, Африка после FIFA-2010. Синий график-ВВП, жёлтый-безработица:

Экономика Африки неплохо росла перед чемпионатом в 2008-2010 гг, но здесь не стоит забывать, что этот рост больше обусловлен восстановлением после ипотечного кризиса. Сразу после чемпионата всё пошло не так: безработица продолжила расти, а ВВП медленно, но уверено начал снижаться. 

С Бразилией получше, после мундиаля ВВП рос ещё полгода, да и безработица снижалась, но потом запал кончился и экономика страны ушла в глубокую рецессию. 

Может быть главную прибыль от чемпионатов получают отрасли связанные с футбольными матчами? К таким специалисты относят, производителей пива и вина, гостиничный бизнес, букмекерские фирмы, спортивную одежду, ТВ-каналы и рестораны. Аналитики FactSet сложили эти отрасли в один индекс (синий) и наложили его на мировой индекс MSCI AC World, включающий все отрасли, на графиках 2007-2018гг: 

Хотя мы здесь видим плотную корреляцию, но, получается, что за этот период отрасли связанные с футболом обогнали остальные на 33,8%. Означает ли это, что чемпионаты действительно дают преимущество таким отраслям? Не уверен. Возможно, что и без них эти отрасли росли бы быстрее остальных. Если бы это правило работало, то мы бы видели раскорелляции на отдельных периодах. На 100% это принять или опровергнуть нельзя, пока у нас не окажется подобный график с другой планеты, на которой не играют в футбол). 

Поможет ли FIFA-2018г экономике России? Будем надеяться, но из приведённых выше цифр я не вижу чёткой взаимосвязи истории чемпионатов и развития отдельных стран. Африка и Бразилия не получили профит с этого праздника, но виноват ли тут футбол? Думаю дело не в нём, и на экономику страны чемпионаты производят мизерное значение, больше шума. Тем не менее, даже мне, человеку далёкому от футбола, было интересно смотреть этот мундиаль, пока играла наша сборная. Не удивлюсь, если окажется, что в красивом матче мы достойно проиграли новому чемпиону мира. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html

Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

Американцы прячут золото в новое хранилище. Что пугает частного инвестора?

Экономисты пугают очередной глубокой рецессией после 2019г, и многие американцы, веря в это, желают хранить часть своих накоплений в физическом золоте, не смотря на очередную фазу коррекции металла на фьючерсном рынке. Страшилок много: начинающиеся торговые войны, растущий как снежный ком "студенческий" долг миллениалов, растущая цена на нефть и т.д. Многие верят, что всё это способно довести мир до величайшего кризиса, когда только золото будет иметь цену.

Именно пользуясь этим спросом и одновременным нежеланием хранить дома слитки и монеты месяц назад Lone Star Tangible Assets открыла первый в США негосударственный депозитарий для золота в Остине, штат Техас. После трёх лет планирования и строительства  Texas Bullion Depository создатели называют его "самым технологичным хранилищем в мире".

Техас многие считают инновационным штатом, так что, возможно, это хранилище создало новый тренд, и в будущем каждый штат обзаведётся подобным депозитарием. Так же подобный способ диверсификации собственных активов может привлечь в физическое золото новых инвесторов, ведь во время кризисов золото слабо коррелирует с другими защитными активами и неплохо растёт в цене, о чём я писал раньше.

Сейчас экономика США находится во второй крупнейшей фазе роста со времён Второй мировой войны, и большинство экспертов уверены, что рецессия начнётся не позже 2020г. Новое исследование National Association for Business Economics (NABE), показывает, что половина из 45-и опрошенных "профессиональных аналитиков" уверены, что следующий спад начнётся между 4-м кварталом 2019г и 2-м кварталом 2020г. 

Такие настроения, конечно, прибавляют интереса к золоту, несмотря на то, что цена год уже ходит в узком диапазоне. Согласно последнему отчёту Всемирного золотого совета, в мае мировые ETF получили солидный приток. Европейские золотые фонды на почве возросшей волатильности между евро и долларом прибавили 26 тонн или $1.2 млрд по цене на тот момент. 

Совокупный азиатский ETF за тот же период прибавил 21 тонну или $862 млн. Худо ли бедно, но это 20% прирост от прошлого месяца. Всего же с начала года ETF прибавили $5 млрд., т.е., примерно, по $1 млрд в месяц, и это неплохо, учитывая, что цена на металл всё ещё ниже 1300$.

Про своё отношение к золоту на долгосроке я уже говорил в прошлых постах, советуя держать небольшую часть в золотых ETF в качестве хеджа к основным активам. Если доллар близок к своему пику, то у золота есть шанс неплохо вырасти в этом году, тем более, в период индийских свадьб. Для меня же золото, прежде всего, краткосрочный инструмент в стратегии "7пар+золото", и я всего лишь торгую ситуацию, идя за рынком и не навязывая ему своё мнение. На данный момент мой последний шорт выглядит так. Удачи!!!

 __________________________________________________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html

Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

Не пытайтесь торговать вслепую. 8 правил трейдинга от профессионалов.

Казалось бы, все основные правила трейдинга и инвестирования давно известны всем, а можно себе и постеры на стену заказать с этими аксиомами биржевой торговли. 

Общаясь со своими новыми клиентами, я понимаю, что многие начинают торговать реальными деньгами только научившись жать кнопки в метатрейдере или транзаке. Многие не умеют рассчитывать риск на каждую сделку, не учитывают спред между фьючерсом и спотом и т.д. Да, что там говорить, многие просто не знают основных терминов, типа, лонг, стоп или трал.

Я не раз повторял, что правильный вход и выход лишь половина дела, и многое зависит от ММ трейдера, а для этого нужно самостоятельно учиться и читать подходящие книги. Ниже вы найдёте 8 основных правил трейдинга словами разных профессионалов рынка. Понятно, что это банальщина, и они более близки к собственному психоанализу. Тем не менее, не поленитесь проверить свою торговлю по этим пунктам, ведь может вы что-то упустили, а я вам сейчас ненавязчиво напоминаю. Удачи!!!

1. Если новости благоприятны, но акции падают, покупайте то, что рушится.

Покупка обрушившихся акций — занятие не для слабонервных. для многих отважиться на подобное — все равно что прыгнуть с самолета без парашюта. И все-таки Дана Аллен зарабатывает на жизнь именно так.

Как ему удается получать прибыль на убытках других трейдеров? Он ищет явные признаки расхождения. Расхождение цены, которая продолжает расти, и индикаторов импульса, которые идут вниз, позволяет многим успешным трейдерам успешно зарабатывать на жизнь. Однако Дана Аллен идет дальше, учитывая фундаментальные факторы.

Покупая акции, которые распродаются на волне хороших новостей, он знает, что первоначальная реакция часто вызвана стремлением зафиксировать краткосрочную прибыль. Дана дожидается, когда продавцы сделают свое дело, скупает акции по дешевке и перепродает их с прибылью, как только на них вновь появится спрос. При этом он следит за фундаментальными показателями, стараясь покупать только качественные компании, и его сделки по большей части приносят прибыль.

2. Познать себя и свой стиль игры на бирже.

Если вы играете на бирже, познать себя куда важнее, чем избрать ту или иную стратегию торговли. Ваша методология должна соответствовать вашему характеру, иначе вам будет трудно соблюдать собственные правила. Знать свои сильные и слабые стороны — первое правило успешного трейдера. Вот что говорит в своем интервью Роб Букер: 

Я трейдер, который делает 50—100 пунктов в неделю. По моим наблюдениям, таковы пределы моих личных возможностей: когда моя прибыль превышает 50—100 пунктов, меня начинает заносить. Меня охватывает эйфория, и я, мягко говоря, теряю способность соблюдать дисциплину. Поэтому обычно стараюсь не превышать этот уровень, хотя системы, которые я выстроил, позволяют получать более высокие прибыли. 

Если вы не слишком сосредоточены и стремитесь получить вознаграждение немедленно, долгосрочные стратегии, даже самые надежные, не годятся для вас — у вас попросту не хватит терпения довести дело до конца. И наоборот, пытаться стать скальпером, спекулирующим на быстрых колебаниях цен, — самоубийство для трейдера, который предпочитает вдумчиво анализировать ситуацию, а не полагаться на интуицию. Крайне важно понять, к какому типу вы принадлежите, и торговать в комфортной для себя зоне. Есть масса способов добиться успеха в биржевой торговле, но они должны соответствовать особенностям вашей личности.

З. Дважды утроить сумму на демосчете, прежде чем переходить на реальные деньги.

Блестящие трейдеры, которые стали героями нашей книги, дают читателю массу полезных советов. Один из самых дельных дал Хусейн Харнекер. Никто не способен овладеть профессиональным мастерством мгновенно. Врачи практикуются на трупах, юристы участвуют в тренировочных судебных процессах, а автомеханики подолгу работают в учебном гараже.

Практика не гарантирует успеха, но ее отсутствие почти наверняка приведет к неудаче. Хусейн работает на рынке FOREX, где каждый дилер имеет торговую платформу, позволяющую трейдерам поэкспериментировать с виртуальными деньгами до операций с реальным капиталом.На других финансовых рынках есть множество программных средств которые дают возможность заняться бумажной торговлей. Еще один герой нашей книги, Пол Уиллетт, уже имея успешный опыт торговли акциями, три месяца занимался бумажной торговлей, решив переключиться на индексные фьючерсы. 

Хусейн советует добиться прочного успеха на демосчете, прежде чем переходить к реальным деньгам. Выполнить эту чрезвычайно ценную рекомендацию не так-то просто. Чтобы утроить сумму на демосчете, нужно, чтобы ваша методика торговли имела явные преимущества, что сослужит вам добрую службу впоследствии. Хотя следовать правилам Хусейна непросто, они научат вас соблюдать дисциплину, без которой не добиться успеха на реальном рынке. 

4. Не терять самообладания — контроль риска с помощью стоп-ордеров.

Хотя любой профессиональный трейдер соблюдает это правило, контролируя риск, Фрэнки Лоу, трейдер из Гонконга, работающий на FOREX, высказывает дополнительные соображения о важности такой тактики. Вот что он говорит: 

Многие из тех, кто торгует на повышение валютной пары, продолжают вливать деньги на свои счета, получив требование о пополнении маржи, и покупать на адении, надеясь компенсировать убытки при оживлении рынка. К примеру, если вы открыли 10 лотов на повышение и цена падает, вы добавляете еще 20, когда она падает еще ниже, и вы открываете еще 30 и т.д.

Хотя возможность быстро компенсировать убытки весьма соблазнительна, такая тактика очень опасна, и я использую ее крайне редко. Внося деньги на счет для пополнения маржи и наращивая убыточную позицию, я отдаю себя во власть капризов рынка. Мне остается лишь надеяться, что цена двинется туда, куда нужно, но я лишен возможности принимать решения.

 Движение цены может потребовать игры на понижение, но, поскольку я увяз в длинной позиции по уши, рынок будет увлекать меня, куда ему вздумается. Поэтому, получив требование о внесении добавочной маржи, я закрываю позицию и жду удобного случая, чтобы войти в рынок вновь, — таким образом я не позволяю рынку навязывать мне свои Условия и вновь могу принимать самостоятельные решения. Я имею возможность выбирать, когда войти в рынок, каким продуктом и в каком объеме торговать, и такой контроль чрезвычайно важен для меня. 

Не используя стоп-ордера, вы отдаете себя на милость рынка и теряете контроль над своими сделками. Поскольку игра на бирже это искусство контролировать хаотичный, часто непредсказуемый рынок, чтобы добиться успеха в долгосрочной перспективе, необходимы стоп-ордера.

5. Защитить свой капитал значит защитить себя.

Это чрезвычайно важный аспект игры на бирже, который нередко недооценивается. Инди Джонс говорит:

Из Клинта Иствуда вышел бы отличный торговец товарными фьючерсами, не зря он сказал «малышке на миллион»: правило номер один в боксе — защищать себя. Думаю, это относится и к игре на бирже. Ваш капитал — это все. Если вы хотите торговать, защищайте свой капитал. Нет капитала, нет торговли, нет жизни, и не важно о чем идет речь — хотите ли вы стать боксером номер один или заработать миллион на товарных фьючерсах, — я считаю, разницы нет, надо защищать свой капитал.

Рынок простит вам многое, в том числе неудачные, даже глупые сделки, но он не простит потерю капитала. Лишившись капитала, вы не сможете компенсировать убытки. Поэтому все трейдеры, с которыми мы беседовали, в первую очередь заботились о сохранении капитала.

6. Усредняться вниз — удел неудачников, но поэтапный вход в рынок может обеспечить ваш успех.

Большинство трейдеров скажет вам, что усредняться вниз — удел глупцов. Однако некоторые из тех, у кого мы брали интервью, весьма успешно использовали стратегию поэтапного входа в рынок. Чем отличается первое от второго? Постановкой задачи. Трейдер, который входит в позицию по частям, предполагает, что поначалу мог ошибиться в цене, и определяет объем сделок с учетом обстоятельств. Один из таких трейдеров — Роланд Кэмпбелл: 

Для меня это, безусловно, ключ к успеху. Заключая любую сделку, я вхожу в позицию поэтапно и выхожу из нее таким же образом. Я заметил: стоит мне купить валюту, она падает на 10 пунктов. Раньше это огорчало меня, но теперь я рад, что могу купить ее по более выгодной цене, и буду не против, если она упадет еще на 10 пунктов. Я знаю, какая цена мне нужна, и, входя в позицию поэтапно, я получу эту цену. 

Открывая позицию по частям, Роланд делает четыре попытки, прежде чем отказывается от намеченного. «Если валюта продолжает падать, после того как я четырежды закупил ее на падении, я спрашиваю себя, стоит ли связываться с этой сделкой. Однако в девяти случаях из десяти эта стратегия работает».

Роланд знает, когда надо признать себя побежденным, и в отличие от трейдеров-новичков, которым трудно отказаться от неудачной идеи, всегда останавливает себя, если сделка не ладится.Однако большую часть времени он успешно применяет свою стратегию, получая прибыль, и это еще раз подтверждает, что любое правило можно нарушить,если на то есть веские основания. 

7. Максимумы и минимумы становятся очевидными лишь задним числом.

Старая биржевая пословица гласит:"Никто не звонит в колокол на вершине".Хотя в ретроспективе максимумы и минимумы кажутся очевидными, разобраться с ними в пылу борьбы куда труднее. Поэтому так ценна мысль Тайрона Колла. Он сказал:

«Я начал понимать, что, заключая сделку, ты не можешь определить вершину и основание. Нужно быть готовым забрать деньги, пока цена движется в твою пользу, и постараться свести убытки к минимуму. Кажется, что это очень просто, но большинству это не под силу».

Рыночная прибыль эфемерна, как кубики льда на ладони. Полому, получая прибыль, зафиксировать ее хотя бы частично-это залог успеха большинства трейдеров. 

8. Развороты нечасты, а тренд устойчив.

Обманчиво простое замечание Ашкана Болура заставляет призадуматься любого трейдера, который неустанно пытается поймать минимумы и максимумы.

«Обычно я нацелен на преемственность. Я не вижу смысла искать разворот, если тренд движется в определенном направлении, — говорит Ашкан. Тренд сам скажет вам, когда развернется. Посмотрите на любой график, где есть фигура разворота, и вы увидите, что разворот занимает целый день. При этом разворот происходит однократно, а тренд устойчив, пока не случится перелом».

Ашкан убедительно доказывает, что более перспективные сделки заключаются в направлении тренда, поскольку, как в физике, цена остается в движении, пока ей не начинает противодействовать более мощная сила. Он считает, что, пока не наступит переломный момент, куда продуктивнее торговать в направлении главного тренда. (с) Кетти Лин, Борис Шлоссберг "Трейдеры-миллионеры".

_______________________________________________________________________________________________________________________

Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо:

Любой донат через Дзен.  ////   Через Boosty.

Для РФ: МИР: 2200700155277048

Донаты для ТТ в крипте:

BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav

ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46

SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4

TON: UQDfuCbQs5NGOx5yJKk8KsDjM8LsFhLtqRgDJi5ShOTeWZxy