На этой неделе я хочу поделиться с вами ещё одной малоизвестной, но очень интересной акцией Cass Information Systems ($CASS ). Это компания по предоставлению бизнес-услуг, расположенная в Сент-Луисе, штат Миссури. Вы, возможно, о них не слышали, но Cass имеет решающее значение для многих других компаний, ведь она обрабатывает и оплачивает 50 миллионов счетов каждый год.
Информационная фирма предоставляет услуги по оплате грузов и обработке информации крупным производственным, дистрибьюторским и розничным компаниям по всей территории США. Её предложения включают оплату счетов за грузоперевозки, аудит и рейтинговые услуги, а также аутсорсинг обработки и оплаты счетов за коммунальные услуги.
Телекоммуникационное подразделение компании управляет расходами на связь для крупных компаний. Cass выросла из Cass Commercial Bank (теперь дочерняя компания), который предоставляет банковские услуги частным компаниям.
Международный охват компании действительно впечатляет. Cass оплачивает счета в 185 странах и в 114 различных валютах, что позволяет компаниям иметь полную видимость каждой детали своих транспортных расходов с полным доверием к данным.
Cass помогает сэкономить миллионы на телекоммуникационных расходах благодаря партнёру по управлению счетами, который изучает данные и рекомендует инициативы по экономии. Компания помогает надёжно и вовремя оплачивать счета за коммунальные услуги, а также может использовать данные сравнительного анализа расходов на вывоз мусора для заключения новых контрактов. Это помогает экономить время и деньги. Великолепная компания, которую Уолл-стрит в значительной степени игнорирует, и сейчас особенно подходящее время, чтобы взглянуть на Cass, потому что сейчас она работает в очень сложной среде.
В июле $CASS сообщила о прибыли за 2-ой кв. в размере 32 цента на акцию, и это ниже, чем 52 цента за тот же квартал прошлого года. По данным компании, она потеряла более «$100 млн. беспроцентного финансирования из-за кибер-события у клиента и понесла в общей сложности $3,4 млн. единовременных расходов».
Генеральный директор Мартин Реш сказал: «Мы успешно привлекли несколько крупных клиентов, увеличив объёмы сделок по объектам на 25,1% по сравнению с прошлым годом, при этом целый ряд дополнительных подписанных сделок ещё только предстоит реализовать».
Теперь несколько важных деталей о том, почему мне нравится $CASS. В настоящее время дивидендная доходность близка к 3%, а это будет очень неплохо в условиях низких ставок. У компании очень мало долгосрочных долгов, и она сидит на горе наличных. По последним подсчётам, у Cass завалялся кэш в размере $223 млн!!! Это составляет $16,41 на акцию. Такая деталь важна, потому что говорит нам, что Cass более эффективна, чем кажется на первый взгляд.
Акции в последнее время не очень хорошо себя показали, что отчасти и привлекло моё внимание. По общепринятым показателям $CASS имеет разумную цену, однако если акция сможет вернуться к тому росту, который был раньше, то это может быть очень прибыльной позицией.
Исторически Cass предпочитала проводить несколько небольших дроблений акций каждые несколько лет. В настоящее время Cass имеет более 1000 сотрудников и рыночную капитализацию в размере $550 млн. Думаю, к ней стоит осторожно присмотреться на этой коррекции рынка. Удачи!!!
На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!
Комментариев нет:
Отправить комментарий