Инвестиционный мир всё больше движим цифровыми базами и всё более сложным анализом данных. Давайте будем честны: аналитики, обученные экономике или финансам, просто не имеют должной квалификации в сложном анализе данных по сравнению с датасатанистами и людьми из точных наук, таких как математика, физика и т. д (вспомните анализ рынка от "профессионалов" с РБК и процент исполняемости их прогнозов). Логично, что компании всё чаще нанимают квантов для работы с инвестициями, но окупается ли это или недостаток финансовых и экономических знаний у квантов вредит общей доходности?
Название этого поста — это главный тезис исследования команды Лин Цена, с которым всем советую ознакомиться здесь. Используя базу данных Revelio Lab, которая собирает профессиональные и образовательные данные с таких сайтов, как LinkedIn и других, и объединяя эти данные с данными институциональных инвесторов из глобальной базы данных Reuters' Ownership, они проанализировали влияние 2,9 млн. человек на 7408 институциональных инвесторов по всему миру в период с 2008 по 2021 г. Я думаю, если вы хотите анализировать квантов, вам лучше самому провести масштабное количественное упражнение, погрузившись в их статью.
Теперь о главном. Основным результатом стало то, что найм квантов точно повышает доходность. Каждый дополнительный специалист по данным или квант, нанятый институциональным инвестором, увеличивает прибыльность торговли на 0,004 п.п., и это на 13% больше средней прибыльности торговли инвесторов.
Огромная база данных позволила исследователям изучить роли, которые эти кванты играли в организации, и они обнаружили, что кванты, работающие в аналитике данных, оказывают большее влияние, чем их коллеги, работающие в обслуживании или сборе данных (действительно, использование квантов для сбора данных — пустая трата денег, поскольку это не добавляет никакой доходности, и итим лучше занять болтунов-аналитиков).
Пока это показывает корреляцию, но не причинно-следственную связь. Что делает исследование особо интересным, так это то, что они нашли креативный способ проверить причинно-следственную связь: местные университетские программы. По сути, они могли бы показать, что если университет вводит степень по науке о данных, то через четыре года местные институциональные инвесторы начинают нанимать больше квантов, и их доходность улучшается.
Так где же кванты находят работу? Как вы могли догадаться, в основном в хедж-фондах. Вторыми по распространенности работодателями являются финансовые консультанты и компании по управлению фондами. Затем идут банки, которые, похоже, довольно неохотно нанимают квантов, а пенсионные фонды отстают даже от банков с большим отрывом. Мой призыв к банкам и пенсионным фондам: нанимайте больше квантов, а не болтунов с геополитикой и дивидендной "доходностью", тогда и на графики ваших финансовых продуктов будет не так смешно смотреть. Удачи!!!
_______________________________________________________________________________________________________________________
Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо:
Для РФ: МИР: 2200700155277048
Донаты для ТТ в крипте:
BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav
ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3
USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3
LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46
SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4
TON: UQDfuCbQs5NGOx5yJKk8KsDjM8LsFhLtqRgDJi5ShOTeWZxy
Комментариев нет:
Отправить комментарий