День освобождения и капитуляция на американских рынках.

На прошлой неделе настроение рынка вращалось вокруг двух важных и переплетающихся историй. Во-первых, ФРС опубликовала своё резюме экономических прогнозов, в котором второй раз кряду пересмотрела рост в сторону понижения, а инфляцию — в сторону повышения. Их прогноз инфляции на 2025 г. теперь составляет 2,8%, по сравнению с 2,2% в сентябре. Это был ответ на, как выразился Пауэлл, «инфляцию, исходящую из внешнего источника», то есть тарифов Трампа.

Прогнозы ставок остались неизменными, но, похоже, планка для сокращений теперь выше, если только рост инфляции не пойдёт на спад. Вот где в уравнение вступает Трамп: «ФРС БЫЛА БЫ НАМНОГО ВЫГОДНЕЕ, СНИЖАЯ СТАВКИ, поскольку пошлины США начинают проникать (смягчаться!) в экономику. Поступайте правильно. 2 апреля — День освобождения в Америке!!!»

«День освобождения» объявит о взаимных тарифах для всех основных торговых партнёров. Индия, Тайвань, Вьетнам, Таиланд, Китай и ЕС, вероятно, увидят самые большие изменения в том, что может стать сложным событием со значительным влиянием на экономику.

Приведёт ли всё это к падению рынков и сокращению ставки ФРС? Возможно, но торговая война против Канады и Мексики показала нам, что возможны некоторые задержки и переговоры. Недавно Трамп сказал, что «будет гибкость», поэтому первоначальная паника может оказаться преувеличенной в краткосрочной перспективе.

Многие из затронутых рынков, похоже, должны упасть ещё ниже, но затем могут снова подскочить, так что окончательная капитуляция может создать краткосрочные возможности для покупки. Доллар США выглядит так, будто он должен достичь новых минимумов. Выскочит ли $DXY cначала в район 104,9, неясно, но я бы продал его, если это произойдёт. Текущая ситуация была отличной для золота, но вскоре она подойдёт к концу, по крайней мере, на несколько месяцев, поскольку начнут поступать сигналы истощения на более высоких таймфреймах.

Что касается американских акций, то некоторые уже достигли дна (например, $NVDA), но многие другие важные акции (например, $META и $AAPL) могут достичь новых минимумов перед тем, как совершить отскок медвежьего рынка. Я не думаю, что Трамп хочет, чтобы акции падали, но упорядоченное падение является терпимым побочным эффектом снижения ставок, пока он думает, что контролирует ситуацию. Плюс это создает хорошую точку покупки для инсайдеров.

Конец марта, как правило, слабее, чем остальная часть месяца, и маловероятно, что разворот может сформироваться с закрытием выше 5837. В сочетании с отсутствием сильных недельных действий и неспособностью преодолеть какие-либо значимые уровни на дневном графике это говорит о том, что недавний рост является частью отскока медвежьего рынка, а не новым этапом бычьего рынка.

Вторая фаза спада выглядит вероятной в какой-то момент. Действительно, коррекция может быть похожа на 2022 г. с серией сильных спадов, прерываемых резкими отскоками. Я жду лучших возможностей для покупки на долгосрочном счёте, в идеале около 5100.

В краткосрочной перспективе возможны некоторые нестабильные действия в течение 7 сессий, предшествующих трамповскому «Дню освобождения» 2 апреля. 5750-75 — это значительная зона сопротивления, которая, вероятно, ограничит любой рост в первой половине следующей недели. Снижение риска во второй половине недели может привести к прорыву слабой поддержки на уровне 5596, а минимум 5504 по-прежнему выглядит уязвимым. Мне было бы комфортнее покупать эту капитуляцию около 5400, но, думаю, что всё станет более понятным только в начале апреля. Удачи!!!

_______________________________________________________________________________________________________________________

Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо:

Для РФ: МИР: 2200700155277048

Донаты для ТТ в крипте:

BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav

ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46

SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4