На сегодняшний день 91% компаний из S&P 500 отчитались о прибыли за 2-ой кв. Из этих компаний 78% отчитались о фактической EPS выше средней оценки, что выше 5-летнего среднего значения в 77% и выше 10-летнего среднего значения в 74%. В совокупности прибыль превысила оценку на 3,5%, что ниже 5-летнего среднего значения в 8,6% и ниже 10-летнего среднего значения в 6,8%.
Учитывая эти неоднозначные результаты относительно средних значений, как рынок отреагировал на сюрпризы по прибыли, о которых сообщили компании S&P 500 в течение сезона отчётности?
На сегодняшний день рынок вознаграждает компании S&P 500 за неожиданные положительные результаты, сообщаемые компаниями S&P 500, в меньшей степени, чем в среднем, и наказывает компании S&P 500 за неожиданные отрицательные результаты, сообщаемые компаниями S&P 500, в большей степени, чем обычно.
Компании, которые сообщили о положительных сюрпризах по прибыли за 2-й кв. 2024 г., увидели средний рост цен на 0,8% за 2 дня до публикации отчёта и через 2 дня после. Этот процентный рост ниже 5-летнего среднего роста цен на 1,0% в течение того же окна для компаний, сообщающих о положительных сюрпризах.
Одним из примеров компании, которая сообщила о позитивном EPS-сюрпризе и зафиксировала снижение цены акций, является Amazon ($AMZN). 01.08.2024 компания сообщила о фактической (GAAP) EPS в размере 1,26$ за 2-ой кв., что выше средней оценки (GAAP) EPS в размере 1,03$. Тем не менее, с 30.08 по 05.08 цена акций гиганта снизилась на 11,4% (до 161,02$ с 181,71$).
Компании, которые сообщили об отрицательных сюрпризах по прибыли за 2-ой кв. 2024 г., увидели среднее снижение цен на 3,8% за 2 дня до публикации прибыли и через 2 дня после. Это процентное снижение больше, чем 5-летнее среднее снижение цен на 2,3% в течение того же окна для компаний, сообщающих об отрицательных сюрпризах по прибыли.
Одним из примеров компании, которая сообщила об отрицательном EPS-сюрпризе во 2-м кв. и стала свидетелем значительного снижения цены акций, является Ford Motor ($F). 24.07 компания сообщила о фактической прибыли в размере 0,47$, что оказалось ниже средней (не GAAP) оценки EPS в размере 0,64$. С 22.07 по 26.07 цена акций Ford Motor снизилась на 20,8% (до 11,19$ с 14,12$).
Что движет реакцией рынка ниже среднего как на позитивные, так и на негативные сюрпризы EPS за Q2? Вероятно, это не совсем связано с прогнозами по прибыли от компаний или пересмотром оценок аналитиками на 3-й кв..
Что касается прогноза по прибыли, процент компаний из S&P 500, выпускающих отрицательный прогноз EPS на Q3, ниже среднего. На данный момент 86 компаний индекса выпустили прогноз на 3-й кв.. Из этих 86 компаний 47 выпустили отрицательный прогноз EPS, а 39 — положительный. Процент компаний, выпускающих отрицательный прогноз EPS на Q3 2024, составляет 55% (47 из 86), что ниже среднего за 5 лет в 59% и ниже среднего за 10 лет в 63%.
Аналитики в свою очередь снизили оценки прибыли на 3-й кв. 2024 г. на среднем уровне в течение июля. Оценка EPS за 3-й кв. снизу вверх (которая представляет собой совокупность медианных оценок EPS для всех компаний индекса) снизилась на 1,8% (до 62,08$ с 63,28$) с 30.06 по 31.07. Это снижение было равно 5-летнему, 10-летнему и 20-летнему среднему значению за первый месяц квартала. Удачи!!!
_______________________________________________________________________________________________________________________
Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо:
Для РФ: МИР: 2200700155277048
Донаты для ТТ в крипте:
BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav
ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3
USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3
LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46
SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4um
Комментариев нет:
Отправить комментарий