На прошлой неделе я опубликовал в блоге "22 Правила от Эразма Роттердамского", которые показались Иоахиму Клементу (главный инвестиционный стратег Wellershoff & Partners) вполне применимыми и к современной инвестиционной деятельности. Несмотря на банальность, правила эти вызвали интерес и у моих читателей. Эразм ещё актуален)
Иоахим Клемент пообещал раскрыть каждое из этих наставлений в своих последующих постах, и мне это показалось вполне глубокой работой инвестора-стратега. В этом посте поделюсь с вами первой частью, где автор раскрывает суть первого правила великого философа: "Боритесь со злом невежества - знание является основой успеха." Удачи!!!
Точно так же, как добродетельный христианин должен знать истинного Бога, так и добродетельный инвестор должен знать правду о финансовых рынках. Проблема с инвестированием заключается в том, что существует множество народных сказок и эмпирических правил, которые либо абсолютно неправильны, либо уже не соответствуют действительности.
Возьмем, к примеру, пенсионное планирование. Раньше было хорошим эмпирическим правилом сказать, что ваши расходы на жизнь после выхода на пенсию будут составлять около 80% ваших расходов на жизнь до выхода на пенсию. Ваш дом, как мы надеемся, будет свободен от ипотеки к тому времени, ваши дети будут жить отдельно и больше не нуждаться в финансовой помощи, а ваш образ жизни станет несколько более оседлым.
Однако сейчас 21 век, и всё изменилось. Люди позже планируют детей, и они живут со своими родителями намного дольше даты окончания школы. В итоге им дольше нужна финансовая поддержка.
Когда я родился в 1974 году, средний возраст матери в Англии составлял 26,4 года, а отца-29,4 года. В 2016 году средний возраст матери вырос до 30,4 лет, а для отца-до 33,3 лет. По оценкам аналитического центра Civitas, в конце 1990-х годов 19% от 20-34-летних жителей Великобритании жили со своими родителями. В 2017 году эта доля выросла до 26%!!!
В совокупности это означает, что родители должны финансово поддерживать своих детей дольше, что не даёт им откладывать на пенсию, и приходится сокращать свои расходы после выхода на пенсию. Приведённая ниже диаграмма показывает среднее потребление людей в разных странах в зависимости от возраста.
Я нормализовал данные таким образом, что они в среднем составляют 100% для возрастов от 20 до 64 лет. Значения выше 100% указывают на более высокие расходы на жизнь, чем в течение рабочих лет вашей жизни. Как видно из графика, во всех развитых странах мира потребление увеличивается примерно на 20% в первые десять лет выхода на пенсию.
Причина этого явления заключается в том, что люди хоть и имеют больший доход после выплаты ипотеки, но вместо того, чтобы сократить расходы, они, как правило, тратят эти дополнительные деньги на путешествия, хобби, спорт и другие вещи. Они усердно работали за эти деньги, и хорошо, если они наслаждаются жизнью после выхода на пенсию.
Всё правильно, но не используйте правило 80%-ого снижения потребностей для вашего пенсионного плана, потому что это число стало совершенно нереалистичным в современном мире. Потребление растёт и после выхода на пенсию.
Основой инвестиционного успеха являются точные и современные знания. Это знания о рынках, финансовых продуктах и услугах, издержках и всех других вещах, которые влияют на ваши инвестиционные решения. Аннамария Лусарди и Оливия Митчелл показали в своём исследовании, что лучшие финансовые знания приводят к более высоким коэффициентам сбережений и увеличению богатства в старости.
В своем исследовании они проверили, понимают ли люди простые финансовые концепции, такие как инфляция, сложные проценты и диверсификация рисков между акциями. Они также спросили, есть ли у людей пенсионный план и какой это был план (например, мне нужно сэкономить x% от моего дохода для выхода на пенсию). Они обнаружили, что только около одной трети американских домохозяйств смогли ответить на все три вопроса, и только около одной трети населения имело больше, чем простой план выхода на пенсию по старости.
Исследование по вопросам обучения финансовой грамотности показало, что люди не обязательно лучше отвечают на эти вопросы после получения образования о них. Но их отношение к инвестициям меняется. Они стали меньше бояться сложностей инвестиционного мира и больше интересоваться его механикой. В результате их участие в фондовых рынках имеет тенденцию к увеличению, а их инвестиционное поведение меняется.
Иоахим Клемент пообещал раскрыть каждое из этих наставлений в своих последующих постах, и мне это показалось вполне глубокой работой инвестора-стратега. В этом посте поделюсь с вами первой частью, где автор раскрывает суть первого правила великого философа: "Боритесь со злом невежества - знание является основой успеха." Удачи!!!
Точно так же, как добродетельный христианин должен знать истинного Бога, так и добродетельный инвестор должен знать правду о финансовых рынках. Проблема с инвестированием заключается в том, что существует множество народных сказок и эмпирических правил, которые либо абсолютно неправильны, либо уже не соответствуют действительности.
Возьмем, к примеру, пенсионное планирование. Раньше было хорошим эмпирическим правилом сказать, что ваши расходы на жизнь после выхода на пенсию будут составлять около 80% ваших расходов на жизнь до выхода на пенсию. Ваш дом, как мы надеемся, будет свободен от ипотеки к тому времени, ваши дети будут жить отдельно и больше не нуждаться в финансовой помощи, а ваш образ жизни станет несколько более оседлым.
Однако сейчас 21 век, и всё изменилось. Люди позже планируют детей, и они живут со своими родителями намного дольше даты окончания школы. В итоге им дольше нужна финансовая поддержка.
Когда я родился в 1974 году, средний возраст матери в Англии составлял 26,4 года, а отца-29,4 года. В 2016 году средний возраст матери вырос до 30,4 лет, а для отца-до 33,3 лет. По оценкам аналитического центра Civitas, в конце 1990-х годов 19% от 20-34-летних жителей Великобритании жили со своими родителями. В 2017 году эта доля выросла до 26%!!!
В совокупности это означает, что родители должны финансово поддерживать своих детей дольше, что не даёт им откладывать на пенсию, и приходится сокращать свои расходы после выхода на пенсию. Приведённая ниже диаграмма показывает среднее потребление людей в разных странах в зависимости от возраста.
Я нормализовал данные таким образом, что они в среднем составляют 100% для возрастов от 20 до 64 лет. Значения выше 100% указывают на более высокие расходы на жизнь, чем в течение рабочих лет вашей жизни. Как видно из графика, во всех развитых странах мира потребление увеличивается примерно на 20% в первые десять лет выхода на пенсию.
Причина этого явления заключается в том, что люди хоть и имеют больший доход после выплаты ипотеки, но вместо того, чтобы сократить расходы, они, как правило, тратят эти дополнительные деньги на путешествия, хобби, спорт и другие вещи. Они усердно работали за эти деньги, и хорошо, если они наслаждаются жизнью после выхода на пенсию.
Всё правильно, но не используйте правило 80%-ого снижения потребностей для вашего пенсионного плана, потому что это число стало совершенно нереалистичным в современном мире. Потребление растёт и после выхода на пенсию.
Основой инвестиционного успеха являются точные и современные знания. Это знания о рынках, финансовых продуктах и услугах, издержках и всех других вещах, которые влияют на ваши инвестиционные решения. Аннамария Лусарди и Оливия Митчелл показали в своём исследовании, что лучшие финансовые знания приводят к более высоким коэффициентам сбережений и увеличению богатства в старости.
В своем исследовании они проверили, понимают ли люди простые финансовые концепции, такие как инфляция, сложные проценты и диверсификация рисков между акциями. Они также спросили, есть ли у людей пенсионный план и какой это был план (например, мне нужно сэкономить x% от моего дохода для выхода на пенсию). Они обнаружили, что только около одной трети американских домохозяйств смогли ответить на все три вопроса, и только около одной трети населения имело больше, чем простой план выхода на пенсию по старости.
Корреляция между высокой финансовой грамотностью и наличием хотя бы простого пенсионного плана высока, т. е. люди, которые знают больше об основных инвестиционных концепциях, также с большей вероятностью будут иметь финансовый план для выхода на пенсию.
И этот финансовый план окупается. Средний уровень благосостояния домашних хозяйств, которые не имели стратегии выхода на пенсию в 2004 году, составил $338 418, в то время как успешные планировщики имели почти в три раза больше денег в своих активах - $1,002 975.
И этот финансовый план окупается. Средний уровень благосостояния домашних хозяйств, которые не имели стратегии выхода на пенсию в 2004 году, составил $338 418, в то время как успешные планировщики имели почти в три раза больше денег в своих активах - $1,002 975.
В настоящее время связь между финансовой грамотностью и финансовым успехом хорошо установлена. Люди, которые имеют более высокий уровень знаний о финансовых рынках и основах инвестирования, как правило, больше инвестируют в фондовый рынок. Поскольку акции в долгосрочной перспективе имеют более высокую доходность, чем облигации или инвестиции на денежном рынке, эти инвесторы, как правило, также имеют более высокую доходность, просто находясь в рынке.
К сожалению, большинство людей не очень хорошо осведомлены, когда речь заходит о финансовых вопросах. Одно исследование за другим показывают, что только около половины населения понимает такие понятия, как инфляция и сложные проценты, и только около одной трети населения имеют достаточно широкие финансовые знания.
К сожалению, большинство людей не очень хорошо осведомлены, когда речь заходит о финансовых вопросах. Одно исследование за другим показывают, что только около половины населения понимает такие понятия, как инфляция и сложные проценты, и только около одной трети населения имеют достаточно широкие финансовые знания.
Уровень грамотности особенно низок среди женщин, менее образованных и расовых меньшинств. Это создает порочный круг. Более бедные люди, как правило, менее осведомлены об инвестиционных вопросах. Поскольку эти люди менее осведомлены об инвестициях и основных финансовых концепциях, они, как правило, инвестируют меньше и в неправильные финансовые инструменты и продукты. И из-за этого они будут еще больше отставать от людей, которые инвестируют больше и в более эффективные активы.
Финансовая индустрия полна советников, которые заботятся только о продаже продукта. Они предпочитают, чтобы их клиенты были менее осведомлены и не задавали слишком много назойливых вопросов об издержках или рисках инвестиций. Но проталкивание продукта-это неустойчивая бизнес-модель.
Финансовая индустрия полна советников, которые заботятся только о продаже продукта. Они предпочитают, чтобы их клиенты были менее осведомлены и не задавали слишком много назойливых вопросов об издержках или рисках инвестиций. Но проталкивание продукта-это неустойчивая бизнес-модель.
Исследование по вопросам обучения финансовой грамотности показало, что люди не обязательно лучше отвечают на эти вопросы после получения образования о них. Но их отношение к инвестициям меняется. Они стали меньше бояться сложностей инвестиционного мира и больше интересоваться его механикой. В результате их участие в фондовых рынках имеет тенденцию к увеличению, а их инвестиционное поведение меняется.
Возросшие знания ведут к более активному и лучшему взаимодействию с рынками, а это, в свою очередь, создает благоприятный цикл, в котором люди становятся все более и более вовлеченными и узнают больше об инвестициях, что в свою очередь увеличивает вовлеченность и т.д.
Таким образом, финансовые знания являются отправной точкой для добродетельного инвестора. Без него рынки кажутся страшными, с ним они становятся интересными. И с повышенным интересом приходят более активное участие и лучшие решения.
Добродетельный инвестор пытается узнать как можно больше о рынках, продуктах и инвестициях, и этот процесс обучения никогда не останавливается, а превращается в пожизненное обучение. Добродетельный советник, с другой стороны, обучает своих клиентов и поощряет это накопление знаний и обучение на протяжении всей жизни. Источник.
Таким образом, финансовые знания являются отправной точкой для добродетельного инвестора. Без него рынки кажутся страшными, с ним они становятся интересными. И с повышенным интересом приходят более активное участие и лучшие решения.
Добродетельный инвестор пытается узнать как можно больше о рынках, продуктах и инвестициях, и этот процесс обучения никогда не останавливается, а превращается в пожизненное обучение. Добродетельный советник, с другой стороны, обучает своих клиентов и поощряет это накопление знаний и обучение на протяжении всей жизни. Источник.
На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!
___________________________________________________________________________________________________
ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента
___________________________________________________________________________________________________
ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента
Комментариев нет:
Отправить комментарий