ETF привлекли $204 млрд в октябре. Инвесторы продолжают наращивать вложения, несмотря на коррекцию рынка.

Американский рынок биржевых фондов (ETF) продолжает демонстрировать устойчивый приток капитала. В октябре 2026 г. инвесторы вложили в зарегистрированные в США ETF $204,3 млрд, а совокупный приток с начала года достиг $1,72 трлн. Таким образом, индустрия приближается к отметке $2 трлн годовых поступлений.

Особенно примечательно, что масштабные инвестиции продолжились на фоне непростого месяца для финансовых рынков. В середине октября рынок облигаций пережил сильную распродажу, а доходности государственных бумаг поднялись до многолетних максимумов. Фондовый рынок первоначально проигнорировал проблемы на долговом рынке и обновил исторические рекорды, однако позднее технологический сектор оказался под давлением из-за сомнений в устойчивости инвестиций в ИИ.

К концу октября S&P 500 находился примерно на 3% ниже своего максимума, а Nasdaq-100 отступил приблизительно на 9%. При этом оба индекса сохраняли рост около 11% с начала года.

Основную часть октябрьских поступлений получили американские фонды акций и облигаций. ETF на американские акции привлекли $78,7 млрд, а фонды облигаций США получили $59,7 млрд. Международные фонды акций собрали $34,5 млрд, международные облигационные ETF добавили ещё $14,3 млрд.

В годовом выражении американские акции вновь немного опережают международные рынки. Vanguard Total Stock Market ETF ($VTI) показывает результат примерно на один процентный пункт лучше Vanguard Total International Stock ETF ($VXUS).

С начала года фонды американских акций получили $674,7 млрд, а международные фонды акций привлекли $415,5 млрд. Облигационные ETF США собрали $422,2 млрд, международные облигационные фонды получили $118 млрд.

Одним из наиболее заметных направлений октября стали ETF, связанные с полупроводниковой отраслью и AI. Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ($SOXL) привлёк $7,27 млрд, а iShares Semiconductor ETF ($SOXX) получил $3,33 млрд. Оба фонда вошли в десятку ETF с крупнейшими притоками капитала за месяц.

Однако картина в секторе оказалась неоднородной. Roundhill Memory ETF ($DRAM), специализирующийся на рынке памяти, потерял $2,25 млрд.

Снижение котировок технологических компаний заметно сократило ранее накопленную доходность профильных фондов. $SOXL, который в июне в определённый момент показывал рост на 616%, теперь прибавляет 62% с начала года. $SOXX сократил доходность со 118% до 51%, а $DRAM, запущенный в апреле, снизил рост со 191% до 67%. При этом $SOXL демонстрирует интересную особенность: несмотря на отрицательный чистый приток капитала с начала года в размере $4,07 млрд, в октябре фонд получил более $7,27 млрд.

За пределами технологического сектора заметным победителем октября стал iShares National Muni Bond ETF ($MUB), привлёкший более $6,13 млрд. Инвесторы использовали возможность вложиться в муниципальные облигации на фоне повышения доходностей.

Ещё одним крупным получателем капитала стал Alger Concentrated Equity ETF (CNEQ), который увеличил активы на $4,91 млрд за месяц. Примечательно, что приток составил 62,84% от активов фонда на начало периода, что свидетельствует о необычно высокой интенсивности поступления новых средств.

Среди других крупных получателей капитала выделились краткосрочный облигационный фонд $SGOV с притоком $4,51 млрд, $VTI с $5,44 млрд и Nasdaq-ориентированный $QQQM с $3,69 млрд.

На противоположной стороне оказались несколько крупных фондов, включая традиционные инструменты для инвестирования в американский фондовый рынок. SPDR S&P 500 ETF ($SPY) потерял $5,33 млрд, а iShares Core S&P 500 ETF ($IVV) лишился $3,66 млрд. Отток из iShares Russell 2000 ETF ($IWM), ориентированного на акции компаний малой капитализации, составил $2,96 млрд.

Отдельного внимания заслуживает рынок драгоценных металлов и криптовалют. SPDR Gold Shares ($GLD) потерял $1,79 млрд на фоне возвращения цен на золото к минимумам года. iShares Ethereum Trust ETF ($ETHA) лишился $1,34 млрд, поскольку криптовалютный рынок оказался под давлением после взлома Binance, сообщившей о затронувшем примерно $6,3 млрд криптоактивов инциденте. С начала года $GLD потерял уже $3,83 млрд, а $ETHA столкнулся с чистым оттоком $643 млн.

Октябрьская статистика демонстрирует, что коррекция фондового рынка пока не привела к массовому отказу инвесторов от ETF. Более $204 млрд новых вложений за месяц и $1,72 трлн с начала года свидетельствуют о продолжающемся масштабном перераспределении капитала через биржевые фонды.

При этом потоки денег показывают неоднородность настроений. Инвесторы одновременно продолжают покупать широкие индексы, полупроводниковые компании и облигации, но сокращают позиции в отдельных технологических фондах, золоте и Ethereum.

Особенно показателен разрыв между $SOXL и $DRAM: оба фонда связаны с технологическим сектором, однако движение капитала в октябре оказалось противоположным. Это говорит о том, что интерес к ИИ не исчез, но инвесторы становятся более избирательными в выборе инструментов. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Подкаст Тихого Трейдера. Перекрёсток всех рынков здесь.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Страница "Книги" на сайте Тихого Трейдера.