Бум газовых турбин. Кто следующие бенефициары ИИ?

В пятницу в статье "Налог на память для ИИ, который заплатит каждый. Следующий король - электричество?" я предположил, как видно из названия, кто будет следующим бенефициаром роста затрат на ИИ. Судя по растущему спросу, к ним вполне можно отнести и производителей турбин.

3 компании занимают по 20-25% мирового рынка турбин: GE Vernova, Siemens и Mitsubishi, и каждая из них планирует расширение производства. Mitsubishi планирует удвоить производственные мощности в течение двух лет. GE Vernova увеличит годовой объем производства с 16 ГВт в 2023/2024 гг. до 22 ГВт в конце этого года и до 26 ГВт к середине 2028 г. Siemens Energy инвестирует $1 млрд в производство в США, увеличивая свои мощности по производству крупных турбин примерно на 20%.

Остаётся неясным, будет ли этого достаточно для устранения задержек, поскольку спрос растёт одновременно по всему миру. Например: Германия планирует построить 10-20 новых газовых электростанций к 2030 г., а Япония рассматривает возможность строительства новых газовых объектов после пересмотра прежнего мнения о долгосрочном снижении спроса на электроэнергию.

Саудовская Аравия планирует увеличить выработку электроэнергии за счёт ввода в эксплуатацию газовых электростанций до проведения Всемирной выставки 2030 г., а китайские энергетические компании лоббируют принятие следующего 5-летнего плана по вводу в эксплуатацию около 70 ГВт новых газовых электростанций к 2030 г., что примерно равно всей мощности японских электростанций.

Как и в случае с DRAM, это рынок продавца: поставщики турбин часто требуют невозвратных платежей для гарантированного получения производственных мест, что является отступлением от прежних норм закупок. Даже после увеличения производства турбин с 48 в год до 70-80 в год, GE Vernova ожидает, что все заказы на турбины до 2030 г. будут распроданы к концу этого года.

Только компания OpenAI объявила о четырёх партнерствах, которые потребуют 30,5 ГВт новой электроэнергии. Для сравнения, это составляет примерно 75% от пиковой мощности атомных электростанций, введённых в эксплуатацию за 5 лет в течение ядерной эры США… и это только для одной компании в экосистеме ИИ.

Потребление электроэнергии в 30,5 ГВт также потребует примерно 300% поставок графических процессоров NVIDIA к 2025 г. и более 100% текущего мирового предложения высокоскоростной памяти. Как показано на гистограмме выше, BNEF прогнозирует, что ЦОДы могут увеличить спрос на газ в США на 3-4 млрд кубических футов в день к 2030 г. Это существенное увеличение в контексте добычи сухого природного газа в США, которая составит около 107 млрд кубических футов в день в 2025 г. Удачи!!!

_______________________________________________________________________________________________________________________

📈 🔵🔵🔵 Инвестировать в акции США стало проще!

На MEXC доступны реальные акции американских компаний: без банков, без сложной регистрации и без конвертации валют. Более 7 000 акций и ETF с покупкой за USDT.

👉 Открыть новые возможности