ТТ ошибся в оценке рынка? Акции-это риск всегда (+реальный портфель ТТ в конце недели).

Сбылась мечта разумного инвестора, и почти ровно 5100 сделал $SPX в конце недели. Теперь осталось подождать падения $VIX, чтобы акции нашли новые уровни, но очень возможен отскок "мёртвой кошки" в понедельник, а может и геп ниже 5000 по $SPX. Начинается сезон отчётов, хотя начальные эффекты от трамповских тарифов мы увидим только в июле, но цифры есть цифры, и теперь следить за ними стало намного интересней.

Базовый сценарий ТТ, о котором писал пару недель назад в своём ТГ-канале "Тихий Трейдер" пока работает, 5100 достигнут, и понемногу подбирать акции из корзины, думаю, уже стоит. Мы не спекулянты, поймать дно не наша проблема, но на долгосроке сейчас мы получили хорошую скидку на акции. Надо брать? А вдруг ещё упадут? Если вы задаёте такие вопросы, то вам в помощь только бонды, не стоит рисковать в акциях. Акции - это риск всегда.

Регулярно я публикую обзоры на ETF с доходностью более 6% (что обгоняет среднюю по $SPX), и просто разумно выбирайте. Те, кто ограничены рынком РФ, думаю, при такой доходности на валютных облигациях тоже легко найдёт свою нишу для спокойного безопасного инвестирования (если не поверите в рубль и пропустите мимо ушей чушь про недооценённые акции РФ с РБК). Вот, не надо вам на фондовый рынок....Во всяком случае сейчас.

А теперь возвращаемся к рискам. Этот пост я пишу ночью после закрытия рынка в пятницу, но на свежем воздухе. Думаю, вы понимаете моё настроение и простите некоторые стилистические и другие ошибки. В такие моменты хочется поделиться самым своим, самым главным... И я сделаю это!

Помните после выборов Трампа я публиковал пост, где показывал огромный рост портфеля на скане счёта с IB моего среднего инвестора? Обычно мы смотрим, и любим смотреть, за успехами того или иного инвестора, но что с ними становится при обвале рынка? Сейчас я опубликую тот же счёт на состояние закрытия пятницы, когда произошёл самый большой обвал после коррекции на COVID-19. Ребят, тут скрывать нечего:

Повторюсь, это небольшой начальный счёт (где инвестор дал согласие на обезличенную публикацию). Более половины позиций здесь даже после этой коррекции с хорошей текущей прибылью, которая на порядок превосходит убыточные акции.

Кстати, пока не забыл, здесь картинка уже из нового ПК-терминала IB. Многие мои давние читатели помнят, что всегда больше всего любил Thinkorswim, и все картинки в блоге были из него, но....

Доступ от инвесторов к TOS у меня остался, но после обновления IBKR я, прям, поверил, что брокеры уже могут нанимать хороших программистов (или ChatGPT). Отличный дизайн, супервозможности для построения трейд-деска на несколько мониторов (теперь поддерживают и ультраширики) и куча фич (анализы,сравнения,новости на вашем языке). Нисколько не рекламирую (они мне не платят, а зря), но очень советую. Для анализа рынка вы, вроде, можете зарегится и использовать его вообще бесплатно с некоторыми ограничениями.

Итак, «Жить стало лучше, жить стало веселей» (Сталин 17.11.1935). Те кто думал, что Трамп обвалит американские рынки, а остальные выйдут из воды сухими, да ещё и прибавят, т.к. в них потекут капиталы, сильно ошиблись. Главный бизнес Америки-это доллар, который уникально снижается при падении рынка сейчас, но что если?

Что если Трамп завтра откатит тарифы, договорясь заново с основными партнёрами? Что если в отчётах за 2-й кв. мы увидим во всех странах падение больше, чем в США, когда технгогиганты опять покажут прибыль, пусть и не такую большую. А что если "партнёры" США начнут показывать полный п... в своих отчётах, когда американская экономика уже переварит начальный негатив тарифов? Куда пойдут деньги? Где будет $SPX?

Подобное мы уже видели при первом сроке Трампа, где все ныли после его пошлин и прогнозировали крах рынка. Я и тогда писал: УЗБОКОЙТЕСЬ. После этого рынок взлетел сами знаете куда.

Покупать нужно тогда, когда на улице начинают стрелять. Не думаю, что в этот раз дойдёт до этого, и напомню, что $SPX пока только зашёл в зону коррекции (-15%), и мы не можем пока говорить о медвежьем рынке (-20%+), хотя я и дождался своих 5100.

Покупать дно? Нет, если вы не спекулянт, а тогда вы вряд ли бы читали этот пост. Докупаться? Да, и для меня в базовом сценарии, о котором писал вполне недвмусмысленно в ТГ-канале "Тихий Трейдер" и основном блоге ТТ, уже на 5400 по $SPX был сигнал для подбора нравившихся акций с хорошей скидкой.

Тут же основной вопрос разумного инвестора в чём? Не поймать же дно по "аналитикам" из ТГ-каналов. Главный вопрос: верим ли мы в то, что $SPX пробьёт новые исторические максимумы?

Если да- анализируем и покупаем акции и ETF, которые покажут наибольший рост (или выплаты по купонам при консервативной стратегии). Если нет- нахрена вы всё это читаете? Ищите бонды с наибольшей доходностью, не бросайте все свои яйца в одну корзину, и будет вам счастье. Простые вопросы-простые ответы, и, вроде, разобрали всё по полочкам. Если нет- пишите в комментах вопросы и другие способы реакции на текущий рынок. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Подкаст Тихого Трейдера. Перекрёсток всех рынков здесь.

___________________________________________________________________________________________________

ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента.

Криптобиржа с простым вводом-выводом  рублей 24/7 на российские карты Visa и Mastercard без ограничений, полный русский интерфейс- EXMO

Лучший бот-обменник 24/7 для крипты в Telegram. Быстрый ввод-вывод с любыми картами, в т.ч. российских банков.

Экономисты опасаются надвигающейся рецессии. Обвал рынков и новые тарифы.

В четверг фондовые рынки снова столкнулись с масштабной распродажей. S&P 500 вошёл в зону коррекции, показав худшее однодневное падение с 2020 г. Nasdaq обвалился на 5,97%, а более 400 компаний из S&P 500 оказались в минусе.

Мировые финансовые рынки переживают один из самых тяжёлых периодов за последние годы, когда экономисты и аналитики крупных банков предупреждают о высоком риске рецессии. UBS прогнозирует 2 квартала отрицательного роста ВВП, а JPMorgan ожидает глобального спада. Модель ФРБ Атланты уже указывает на сокращение экономики США на 2,8% в текущем квартале. Если новые тарифы останутся в силе, рост может полностью остановиться, а инфляция превысит 3% уже в 2025 г.

Крупные корпорации понесли значительные потери: Nike и Apple упали на 14% и 9% соответственно, ритейлеры Five Below и Dollar Tree потеряли 28% и 13%. Технологический сектор также пострадал: акции Nvidia снизились почти на 8%, Tesla — более чем на 5%, а Shopify рухнул на 18% после предупреждения Bank of America о его уязвимости к новым тарифам. Инвесторы начали массово перекладываться в облигации, из-за чего доходность 10-летних казначейских облигаций опустилась ниже 4%.

Особенно сильно пострадали акции «Великолепной семёрки» (крупнейших технологических компаний), потеряв в совокупности более $1 трлн. рыночной капитализации. Проблемы Apple усугубились из-за новых тарифов, затронувших её поставщиков в Индии, Японии, Южной Корее, Тайване, Вьетнаме и Малайзии. Компания может компенсировать возросшие издержки, повысив цены в США на 17-18%. Среди других крупных аутсайдеров — Elf Beauty (-18,96%), Dell Technologies (-18,99%) и Best Buy (-18%).

Индекс Russell 2000, который включает акции малой капитализации, упал почти на 7%, официально войдя в «медвежью» территорию. Аналитики связывают это с экономической неопределённостью и ростом стоимости заимствований. Наибольшее давление испытали технологический и потребительский сектора: акции Upstart, RxSight и Victoria's Secret потеряли более 18%. Соотношение Russell 2000 к $SPX достигло минимума за 20 лет, а доллар США опустился до 6-месячного минимума.

Четверг стал худшим днем для S&P 500 за почти 5 лет: индекс потерял 4,8%. Nasdaq упал на 6%, Russell 2000 — на 6,6%, а индекс S&P 500 High Beta обвалился более чем на 9%. В общей сложности S&P 500 лишился $2,4 трлн. за один день. Сейчас индекс на 12% ниже своего пика, и это уже 30-я коррекция с марта 2009 г. Трейдеры ожидают, что ФРС будет вынуждена снизить ставки 4 раза в этом году.

Трамп прокомментировал обвал рынков, сравнив свою тарифную политику с необходимой «операцией». Он объявил среду «Днём освобождения», заявив, что американцы наконец освободятся от «несправедливой торговой политики», но для инвесторов этот день обернулся лишь масштабными потерями. Удачи!!!

_______________________________________________________________________________________________________________________

Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо:

Для РФ: МИР: 2200700155277048

Донаты для ТТ в крипте:

BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav

ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46

SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4

TON: UQDfuCbQs5NGOx5yJKk8KsDjM8LsFhLtqRgDJi5ShOTeWZxy

$HYT: 10%-ная доходность в правильном фонде.

Рынок высокодоходных облигаций показал признаки перемен, но ещё не сломался. Высокодоходные спреды расширились с тех пор, как начали усиливаться угрозы торговой войны, и инвесторы стали по-настоящему больше беспокоиться о риске рецессии в США.

Даже это скромное расширение спредов снова повернулось вниз, даже перед лицом растущего риска инфляции, риска рецессии и возможности затяжной и дорогостоящей торговой войны. Высокодоходные инвесторы, похоже, просто не слишком обеспокоены базовыми рисками в долге, который они держат. Имеет смысл хотя бы смягчить некоторые кредитные риски, если они выходят на рынок мусорных облигаций прямо сейчас.

BlackRock Corporate High Yield Fund ($HYT) делает часть этого через анализ кредитного риска и доходности, чтобы раскрыть привлекательные возможности. Использование кредитного плеча, несомненно, увеличивает риск, но послужной список фонда показывает, что он смог обеспечить лидирующие позиции в группе активов с высокой доходностью, не переусердствуя. Но подходит ли он для текущего рынка?

Основная инвестиционная цель $HYT — обеспечить акционеров текущим доходом, а вторичная цель — приростом капитала. Фонд стремится достичь своих целей, инвестируя в нормальных рыночных условиях в американские и зарубежные высокодоходные ценные бумаги, включая высокодоходные облигации, корпоративные кредиты, конвертируемые долговые ценные бумаги и привилегированные ценные бумаги, качество которых ниже инвестиционного уровня. Фонд также использует кредитное плечо для повышения доходности и общего потенциала возврата.

Единственное преимущество $HYT в том, что он практически не имеет ограничений, за исключением того факта, что он нацелен на рынок неинвестиционного уровня. Это означает, что он инвестирует в американские и иностранные облигации, с фиксированной и плавающей ставкой. Последняя часть важна, поскольку она даёт инвесторам представление о том, как менеджеры думают о риске процентной ставки.

В последние месяцы фонд сделал скромное снижение своей плавающей процентной ставки. Не такой уж большой сдвиг, который радикально меняет профиль риска/доходности фонда, но достаточный, чтобы предположить, что менеджеры могут ожидать более низких ставок в будущем.

В целом, фонд достаточно диверсифицирован, как в глобальном масштабе, так и с точки зрения кредитного качества, чтобы его можно было квалифицировать как основной актив с фиксированным доходом. Высокая доходность, несомненно, будет привлекательна для тех, кто ищет доход, но также интересно и относительное отсутствие факторов хвостового риска в самом портфеле.

Большая часть фонда инвестируется в традиционные мусорные облигации, но распределение 11% на неинвестиционные категории добавляет изюминку. Для целей анализа портфеля в целом это добавление на самом деле не меняет профиль риска/доходности. Удачи!!!

_______________________________________________________________________________________________________________________

Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо:

Для РФ: МИР: 2200700155277048

Донаты для ТТ в крипте:

BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav

ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46

SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4

Геополитика не имеет значения, пока она не имеет значения. GPR - новый дополнительный индикатор страха?

Я всегда говорю, что геополитика не имеет значения, потому что в 9 из 10 случаев геополитические события, такие как войны или террористические атаки, влияют только на краткосрочные настроения, а не на фундаментальные показатели рынка. Но как насчёт десятого события?

Если вы посмотрите на индекс геополитического риска (GPR) Кальдары и Яковьелло, который измеряет только случаи вооруженных конфликтов (включая террористические атаки), то сразу увидите, что это несимметричное распределение. БОльшую часть времени изменения в индексе незначительны, но иногда вы получаете слишком значительный всплеск.

Индекс геополитического риска GPR:

Источник: Кальдара и Яковьелло (2021 г.).

Следовательно, использование стандартных эконометрических моделей для анализа связи между GPR и фондовыми рынками не имеет смысла. Стандартные эконометрические модели являются линейными моделями, которые предполагают регулярное (симметричное и без толстых хвостов) распределение. Даже если игнорировать большие пики, распределение GPR далеко от нормального.

Распределение геополитического риска вокруг медианы:

Источник: Panmure Liberum, Caldara и Iacoviello (2021).

Вот почему мне нравится новый подход Давиде Бриньоне, Луки Гамбетти и Мартино Риччи. Они построили нелинейную модель для оценки того, как скачки GPR влияют на фондовые рынки и другие переменные. Этот подход позволяет аналитикам сравнивать прогнозы стандартной линейной модели с их нелинейной моделью для экстремальных скачков в 2, 4 или 8 стандартных отклонений (соответствующих ежемесячным скачкам GPR в 70, 140 и 280 пп.).

На графиках ниже показано, что стандартная линейная модель значительно недооценивает влияние значительного геополитического шока как на S&P 500, так и на реальное потребление. Действительно, нелинейности возникают из-за изменения поведения потребителей и инвесторов при крупных геополитических шоках. Более мелкие шоки приводят к шоку настроений, который быстро рассеивается, и, напротив, более значительные шоки фундаментально меняют поведение потребителей и приводят к поведению, подобному рецессии, которое приводит к более слабым перспективам роста акций и т. д.

Реакция рынка на экстремальные потрясения GPR:

Источник: Brignone et al. (2024). Красные пунктирные линии — прогнозы линейной модели, а синие сплошные линии — нелинейной модели.

Как инвесторы, мы можем извлечь урок из этого исследования, чтобы регулярно проверять GPR, но реагировать только если он резко подскочит (более чем на 70 пп. или около того в этой модели), потому что всё, что ниже этого, скорее всего, будет несущественным. Если вы хотите проверить индекс GPR, он всегда бесплатно доступен здесь в реальном времени. Надеюсь, вам это пригодится. Удачи!!!

_______________________________________________________________________________________________________________________

Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо:

Для РФ: МИР: 2200700155277048

Донаты для ТТ в крипте:

BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav

ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46

SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4

Основные классы активов в марте 2025 г. Краткий обзор доходности.

Сырьевые товары возглавили масштабное ралли в марте для основных классов активов, основанные на наборе ETF. Американские активы показали единственные потери в прошлом месяце, причем американские акции лидировали в падении.

Индекс iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ($GSG) вырос на 2,6%, показав самую сильную доходность в марте. Второй лучший прирост на мировых рынках в прошлом месяце: иностранные корпоративные облигации ($PICB) с ростом на 1,7%.

В марте потери были сосредоточены в американских активах, во главе с резким падением акций США ($VTI) на 5,9%. Инвестиционные фонды недвижимости США ($VNQ) и американские мусорные облигации ($JNK) также потеряли позиции в марте.

С начала года акции развитых рынков, за исключением США, лидируют с большим отрывом с доходностью 6,8% ($VEA). Сырьевые товары ($GSG) занимают второе место в 2025 г. с приростом 4,6%. Американские акции ($VTI) демонстрируют единственную потерю в 2025 г., снизившись на 4,8%.

Индекс мирового рынка ($GMI) снова ухудшился в марте, упав на 3,5%. С начала года индекс снизился на 1,2%. GMI — это неуправляемый бенчмарк (поддерживаемый CapitalSpectator), который учитывает все основные классы активов (кроме наличных) в весах рыночной стоимости через ETF.

Сравнение GMI с акциями США ($VTI) и облигациями США ($BND) за последний год продолжает отражать средние показатели для многоклассового бенчмарка. Обратите внимание, что разница в доходности резко сократилась в последние месяцы после периода, когда акции США значительно превзошли показатели. Удачи!!!

_______________________________________________________________________________________________________________________

Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо:

Для РФ: МИР: 2200700155277048

Донаты для ТТ в крипте:

BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav

ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3

LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46

SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4

Тяжёлый квартал для фондового рынка США. На этот раз Трамп планирует что-то гораздо большее?

В понедельник был последний день торгов 1-го кв. 2025 г., и в целом, это был тяжёлый квартал для фондового рынка: за первые 3 месяца этого года S&P 500 потерял 4,59%. Эта коррекция прервала серию побед американского рынка, длившуюся 5!!! кварталов. Возвращаясь ещё дальше, $SPX получил прибыль в 8 из последних 9 кварталов, не считая 1-го кв. этого года.

Рынок начал год очень хорошо. К 19.02 индекс вырос почти на 4,5% за год, но с тех пор все пошло наперекосяк:

Это действительно была история двух рынков — до 19.02 и после. До этой даты рынок США действовал примерно так же, как и в течение нескольких последних месяцев: рискованные акции шли хорошо, а консервативные акции отставали. После 19.02 сценарий изменился. Рискованные области рынка чувствовали себя не очень хорошо, в то время как консервативные сектора переживают свой час на солнце.

Вот примечательная статистика. Несмотря на общие потери рынка в первом квартале, 305 акций превзошли $SPX, а средняя акция потеряла лишь 0,89%. Проще говоря, большие парни наконец-то почувствовали боль, а большинство других акций показали себя просто отлично.

В понедельник был необычный торговый день, потому что рынок начал с сильных потерь, но набрал силу в течение сессии. В какой-то момент S&P 500 торговался ниже своего закрытия 13.03, что говорит о том, что коррекция рынка ещё не закончилась.

Также в понедельник S&P 500 торговался ниже 5600 и достиг самого низкого внутридневного уровня за более чем 6 месяцев. Фактически, индекс практически не изменился за последние 9 месяцев. Подумайте об этом так: 6 месяцев роста были уничтожены за последние 6 недель.

Есть ETF, который мне нравится отслеживать, Roundhill Magnificent Seven ETF ($MAGS), который, вероятно, является лучшим прокси для акций «Великолепной семерки». MAGS ETF потерял почти 16% в течение 1-го кв. Вот взгляд на $MAGS (чёрный) против S&P 500 (синий):

Реальное отличие этого года в том, что акции, базирующиеся за пределами США, наконец-то чувствуют себя хорошо, в то время как американский рынок отстаёт. В течение нескольких лет рынок США обыгрывал всех остальных, и всё это время я слышал много предсказаний, что это изменится завтра. Теперь они, наконец, могут оказаться правы, но вопрос: надолго ли? На прошлом сроке Трампа я помню абсолютно схожую реакцию на начало тарифной войны, но очень быстро после этого $SPX вышел на новые максимумы.

Одна из областей рынка, которая была слабой и, похоже, не собирается улучшаться, — это акции компаний с малой капитализацией. Индекс акций компаний с малой капитализацией Russell 2000 упал до самой низкой точки относительно S&P 500 с 2001 г. Золото в 1-м кв. превзошло S&P 500 на 23,6%.

Уолл-стрит по-прежнему очень обеспокоена тарифной политикой Белого дома. Сегодня «День освобождения» по словам Трампа, но аналитики всё ещё не совсем уверены в деталях его плана по тарифам, и, вероятно, именно поэтому фондовый рынок на грани.

Трамп продемонстрировал некоторые признаки желания работать с экономическими партнерами, чтобы избежать повышения тарифов, но здесь я действительно не могу предположить, что произойдёт. Он также ввёл некоторые тарифы в свой первый срок, но они были довольно небольшими. Похоже, на этот раз Трамп планирует что-то гораздо большее.

Больше всего инвесторов беспокоит, насколько велик ущерб, нанесённый экономике такой политикой. Пока что он невелик, но вскоре это может измениться. Похоже, в экономических данных есть разрыв. «Мягкие» отчёты, означающие такие вещи, как опросы, потребительская уверенность и фондовый рынок, вызывают тревогу. «Жёсткие» данные, такие как рабочие места и ВВП, держатся хорошо.

Goldman Sachs недавно повысил свой прогноз инфляции на этот год до 3,5%. $GS также снизил свой прогноз роста ВВП на этот год до 1%. Банк также повысил свой целевой показатель безработицы на этот год до 4,5%.

Во вторник мы увидели данные по индексу ISM Manufacturing. В марте ISM составил 49,0, а любое значение ниже 50 сигнализирует о спаде. ISM был выше 50 в течение двух предыдущих месяцев, но до этого он был ниже 50 в течение 26 месяцев кряду. В целом, рецессии соответствовали уровням ISM ближе к 45. Хотя это и плохой отчёт, пока он не вызывает тревоги.

На этой неделе есть ещё несколько отчётов, за которыми стоит следить. Сегодня ADP опубликует свой отчёт по частным зарплатам. Уолл-стрит ожидает прирост в 120 000, и это не так уж много. Уолл-стрит также ожидает прироста на 0,3% для средней почасовой оплаты труда. Это тоже не так уж и много и в целом соответствует инфляции.

В четверг мы получим отчёт о первоначальных заявках по безработице. Консенсус аналитиков — 226 000. Затем в пятницу выйдет отчёт о занятости за март. На Уолл-стрит ежемесячный отчёт о занятости — это самое важное событие. Экономисты ожидают прироста на 140 000 несельскохозяйственных рабочих мест, и если это так, то это будет ниже, чем 3 из последних 4 месяцев. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: "Тихий Трейдер" Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Подкаст Тихого Трейдера. Перекрёсток всех рынков здесь.

___________________________________________________________________________________________________

ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента.

Криптобиржа с простым вводом-выводом  рублей 24/7 на российские карты Visa и Mastercard без ограничений, полный русский интерфейс- EXMO

Лучший бот-обменник 24/7 для крипты в Telegram. Быстрый ввод-вывод с любыми картами, в т.ч. российских банков.