четверг, 30 июля 2015 г.

Фед подлил масла, цели почти достигнуты. А как же мои индикаторы?

Пена осела, и теперь можно поговорить об итогах июльского заседания ФРС, и посмотреть что изменилось не рынке. Во вчерашнем обзоре я описал оба возможных сценария, случился лучший для меня. В своём пресс-релизе Фед не уделил внимание растущим рискам от Китая и обвалу в сырьевой группе, полностью посвятив его внутренним проблемам:
Полный текст релиза на сайте ФРС.
Что это значит? Как и говорил ранее, это увеличивает вероятность поднятия ставки уже в сентябре. Крайний срок-это декабрь, и теперь вопрос больше в темпах роста ставки, конечно, пока про это Фед и намёков не делает. Фьючерсный рынок процентных ставок моментально оценил итоги заседания, и сейчас вероятность на сентябрьском контракте выглядит так:
Фед почти достиг своих целей, ставка будет поднята, а, кроме того, сегодня рынок ожидает увидеть хороший отчёт по ВВП за 2-ой кв. Опираясь на данные по потребительским расходам и рынку жилья, аналитики ждут более сильный, чем в 1 кв. отчёт, что опять же увеличит вероятность поднятия ставки в сентябре. Доллар сегодня пытается возобновить ралли, соответственно, и тренды на сырье пока остаются в силе.
Что касается двух пар, которые я вчера назвал для себя индикаторами на данном периоде. Всё прошло, как и предполагалось, а именно, ничего не изменилось.

ФРС забыл о глобальных рисках, всё хорошо, USDMXN снова на исторических максимумах, а фунт так и не смог выйти из коррекции, что ожидалось при втором варианте. Соответственно, в GBPUSD  я так и не зашёл, а лонг мексиканца, конечно, держу. Как мы и ожидали, рынок оживился, что даёт возможность увеличить депозиты. Думаю, нас ждёт интересная осень, и если вы ещё не в числе моих клиентов, то самое время присоединиться к торговле ТТ. Удачи!!!

Миллионы на "мусорных" акциях. Сомнительная стратегия Джошуа Сэзона.

Ещё один интересный персонаж, за судьбой которого стоит внимательно следить. Довольно длинная статья ниже полностью раскрывает суть бизнеса 27-летнего миллионера, но до конца так и не понятно, как регуляторы и ФБР до сих пор не смогли его остановить. Вспомним, хотя бы, Сарао(писал о нём весной), которой, кстати, как и Сэзон начал в 2010г, но быстро спалился, устроив флэшкрэш мирового масштаба. Его судят, хотя вот там-то как раз преступный умысел мало понятен.
Здесь же, вроде, всё белыми нитками шито, но до Сэзона пока не добрались. Интересная история у компании, которая намеревается просуществовать 1000 лет, думаю, мы про неё ещё услышим. Удачи!!!
В конце прошлого года Джошуа Сэзон вышел на боксерский ринг Провиденса под аплодисменты двух тысяч зрителей. Он шел вслед за актером Майлзом Теллером, а толпу составляла массовка: так проходили съемки фильма о боксе от режиссера драмы «Бойлерная» [англ. Boiler Room]. Сэзон должен был сыграть эпизодическую роль человека из окружения боксера, так как стал продюсером фильма вместе с Мартином Скорсезе и финансировал съемки картины. Сейчас ему 27 лет.

В декабре по окончании съемок Сэзон отправился в Малайзию отмечать рождество со своей девушкой, моделью Рэйчел Мари Томас. Он сделал ремонт в своем пентхаусе в Трайбеке, а также открыл в Лондоне звукозаписывающую студию, чтобы помочь записать альбом израильской певице и актрисе, с которой подписала контракт его фирма Magna, описанная им как международная инвестиционная компания.

Шесть лет назад Сэзон жил в доме на Лонг-Айленде с родителями, работал клерком в юридической фирме, специализирующейся на взыскании долгов, и мечтал стать поп-звездой. Спустя некоторое время друг его семьи рассказал ему об одной хитрости, которая, как считают многие, принесла ему миллионы на фондовом рынке. Он не говорит, чем именно занимается и сколько получает, но, судя по отчетам десятков компаний, Magna предоставила им инвестиции на сумму более 200 миллионов долларов с 2012 года.

Сэзон, чьи татуировки на руках скрывает строгий английский костюм, называет себя инвестором-самоучкой. В его компании работает около 30 сотрудников в сферах торговли, венчурного бизнеса, музыки и кино. «Я не собираюсь раскрывать деталей нашей работы», – заявил он в своем интервью, которое проводилось в январе в его офисе на 16 этаже одного из зданий делового центра Манхеттена. – «Мы создаем компании и вкладываем деньги».

На самом деле все не так просто. Сэзон нашел способ выкупа акций у компаний, находящихся в тяжелом или отчаянном положении, с огромными скидками, в свою очередь, предоставляя им займы. Компания Magna заключила сделки, по меньшей мере, с 80 компаниями. Акции 71 компании из 80 упали с момента предоставления инвестиций. Сэзон же все еще мог получить прибыль, так как условия сделки позволяли ему обменять долговые ценные бумаги на акции с фиксированной стоимостью. Вне зависимости от того, где торгуют этими акциями, он покупает их дешевле.

Magna выступает в роли ломбарда, скупающего дешевые акции малоизвестных рискованных предприятий, перепродажа которых осуществляется уж точно не по правилам Нью-Йоркской фондовой биржи. В число его клиентов входили шахтер, добывающий медную руду, предположительно родом из Чили, изобретатель мысленно управляемых телефонов и как минимум два менеджера, позже обвиненных в мошенничестве. Они приходили к Сэзону и продавали большое количество своих акций за малую сумму денег. Зачастую они понимали, что сделка, скорее всего, не принесет ничего хорошего их акционерам.
Если стоимость акций упадет еще ниже, до того как Magna сможет вывести свои инвестиции, компаниям придется продать еще больше акций, и все ради того, чтобы устранить риски Сэзона. Подобное явление критики называют «финансированием смертельной спирали», потому что в этом случае акции обесцениваются. Другие эксперты утверждают, что иногда инвестор получает вдвое, втрое или даже в 10 раз большую сумму спустя всего несколько месяцев.

Сам по себе бизнес является легальным, однако используемые в нем лазейки в законодательстве по ценным бумагам применяются самыми хитрыми банками и хедж-фондами. По крайней мере, шесть других кредиторов, работающих с терпящими крах компаниями, были привлечены к суду Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) за нарушение правил демпинга акций и нескольких других законов; один кредитор был арестован ФБР. Сэзон же вышел сухим из воды, и у него не было проблем с властями. Сейчас он зарабатывает на «смертельной спирали», расширяя сферу деятельности своей компании и превращаясь в магната индустрии развлечений.

Будучи сыном израильского иммигранта, работавшего подрядчиком, Сэзон вырос в Плейнвью, рабочем поселке Лонг-Айленда в часе езды от Манхеттена, и жил в доме типа ранчо недалеко от автомагистрали Сифорд-Ойстер Бэй [англ. Seaford-Oyster Bay Expressway]. В возрасте 10-11 лет вместе с местными мальчишками он основал рок-группу под названием The Descent. Они исполняли каверы на песни группы Blink-182, а сам он пел и играл на барабанах, гитаре и синтезаторе.

Сэзон открыл студию звукозаписи в подвале дома своих родителей и начал писать музыку для своей группы. The Descent пользовались успехом. На втором курсе кто-то отослал их записи Тревору Прайсу, защитнику команды «Denver Broncos» весом 120 килограммов, помимо прочего, занимавшемуся финансированием различных музыкальных коллективов. Он прилетел в Лонг-Айленд для того, чтобы группа подписала контракт с его звукозаписывающей студией, но для начала ему нужно было все обсудить с обеспокоенными родителями музыкантов. «Я сидел в гостиной вместе с пятью еврейскими семьями, которые меня окружили и стали расспрашивать о возможной сумме денег», – рассказывает он. – «Это было просто смешно». По словам Криса Антонелли, одного из участников группы, Прайс дал Сэзону и другим членам группы по 5000 долларов каждому, и все они стали одеваться как школьные рок-звезды. 

«Мы называли это Рокерской пятницей», – признается Антонелли. – «Я носил бабушкину норковую шубу и солнцезащитные очки, а Джош носил боа».

The Descent представляли свои номера директорам крупных лейблов, однако другие ребята, которых Сэзон и Антонелли взяли к себе, были не так хороши. «Они все только портили»,– рассказывает Прайс.

«В группе наблюдался заметный спад», – утверждает Антонелли. – «Все ждали, что мы станем суперзвездами, но этого не происходило».
Сэзон поступил в университет Хофстра, расположенный неподалеку, и остался жить с родителями. Его вторая группа, Vibes, была менее успешной и выступала со своими лучшими шоу в школе Темпл Бет Ам, находящейся в Меррике, штат Нью-Йорк. Майкл Морган рассказывает, что Сэзон жаждал добиться очередного громкого успеха. 

«Когда у тебя есть контракт со студией, и ты учишься в школе, твое отношение к успеху должно измениться», – считает Морган. – «Ты говоришь себе: «Ладно, это возможно. Что теперь? Что дальше?»

Сэзон устроился в службу доставки одного из азиатских ресторанов, развозя еду на своем черном Мустанге. Позже он стал подшивать документы в фирме по взысканию задолженностей. Морган утверждает, что они вместе занимались спортом каждый день в местном еврейском общинном центре: теперь здесь играют в баскетбол дети из гимназии Джошуа А. Сэзона, переименованной после пожертвования в 2013 году.

В 2009 году на одном из уроков предпринимательства в университете Сэзон предложил поставлять песок из Израиля и продавать его под названием «Песок со Святой земли» коллекционерам. Ему нравился документальный фильм 2006 года под названием «Секрет», рекомендованный Опрой Уинфри и снятый по мотивам книги о саморазвитии и силе позитивного мышления. Один из друзей Сэзона замечает, что он верил в «закон притяжения» из книги: о том, как можно достичь чего угодно, представив себе, как оно сбывается. 

Так Сэзон объясняет, что почти то же самое произошло и с ним. Он рассказал, что в то время отдыхал с семьей в Пуэрто-Рико и читал книгу «Разумный инвестор», написанную Беджамином Грэмом в 1949 году и часто упоминаемую Уорреном Баффетом как источник его вдохновения. «Наверное, в тот момент моя жизнь изменилась», – признается Сэзон.– «Сначала я прочитал ее один раз. Затем, читая ее второй раз, я выписывал основные положения из книги, которые впоследствии стали моим руководством по написанию своей интерпретации».

Сэзон утверждает, что после этого в тот же год он удвоил сумму, подаренную ему на бар-мицву, вложив деньги в «голубые фишки». «Я понял, что, возможно, обладаю способностями к инвестированию», – рассказывает Сэзон. Он одолжил пенсионные сбережения у матери, взял «минимальную шестизначную» ссуду у друга семьи и основал компанию Magna, не вставая с постели. По словам Сэзона, бизнес разрастался, и ходили слухи о том, что Magna может предоставлять финансирование небольшим компаниям.

«Рост происходил постепенно и непрерывно», – рассказывает он в интервью, взятом в январе. – «Честно говоря, не могу вспомнить ничего конкретного из того, что тогда происходило».

Я до сих пор не понимаю, как парень из Лонг-Айленда, пытавшийся стать музыкантом, практически в одночасье заработал миллионы на инвестициях. Мне попался на глаза судебный иск 2012 года, в котором финансист по имени Йосеф Кахлон обвиняет Сэзона в краже его бизнес-модели, однако Сэзон лишь сказал, что они давно не разговаривали.

В Сети есть кое-что еще о Кахлоне. Его номера нет в телефонной книге, но в иске был указан его адрес, поэтому я решил съездить до его дома, находящегося в Грейт-Нек, штат Нью-Йорк, зажиточном городке на северном побережье Лонг-Айленда. Белый Range Rover был припаркован на подъездной дорожке недалеко от кирпичного особняка в колониальном стиле, который в прошлом году был продан за 6,3 миллиона долларов.

Изнутри доносилась танцевальная музыка. Худощавый мужчина с прилизанными темными волосами и седой щетиной открыл дверь и сказал, что Кахлона нет дома. На следующий день я получил электронное письмо, которое гласило: «Меня зовут Йосси Кахлон. Я слышал, что вы меня ищите». Мы договорились встретиться в ресторане в Манхеттене, и в назначенное время зашел тот же мужчина с прилизанными темными волосами. В итоге оказалось, что это и был Кахлон. «Приятно снова вас видеть», – сказал он. Затем он вытащил пачку десяти- и стодолларовых купюр, чтобы расплатиться за джин с тоником, и рассказал мне историю о том, как познакомился с Джошем Сэзоном и обучил его.
48-летний Кахлон тоже эмигрировал из Израиля. Приехав в Куинс в 1989 году и проработав там таксистом, он заработал приличную сумму, рано выйдя на рынок компьютерных игр и финансируя дилерские автоцентры. Он нанял отца Сэзона на работу по дому и вскоре подружился с семьей, приглашая их к себе на выходные. Однажды на еврейской Пасхе Джош победил в традиционной игре «спрячь мацу», которая обычно приносит победителю 1 или 10 долларов, и Кахлон, по его же словам, дал мальчику 1000 долларов.

Примерно в 2009 году Кахлон узнал, что у Сэзонов возникли финансовые трудности. Он сказал Сэзону-старшему, что может помочь. «Я сказал: «Приведи сюда своего сына, я научу его зарабатывать деньги», – вспоминает Кахлон, в то время уже зарабатывавший на дешевых акциях.

Считается, что становление рынка дешевых акций началось с борьбы брокеров, которые торговали акциями, не принимавшимися Нью-Йоркской фондовой биржей. В 1920 году в статье журнала Munsey’s таких брокеров назвали «тесным скоплением существ, по-видимому, людей» и упоминался аукцион, на котором продали куклу с акциями внутри.

Дешевые акции для того и существуют, чтобы, скажем, хитрый бурильщик, собирающийся просверлить нефтяную скважину, смог заработать нужные ему деньги без необходимости получать допуск к торговле на бирже. Они удовлетворяют желание обладать механизмом, который бы удвоил или утроил вложения без особых усилий.

Этот сектор рынка имеет сомнительную репутацию: многие допуски оказываются поддельными. В лучшем случае их может отправить обычный парень с какой-нибудь идеей, и зачастую эта идея заключается в сборе средств, из которых он сможет платить себе высокую зарплату. Остальные допуски к торгам принадлежат настоящим компаниям, которым крупные биржи отказали из-за того, что те находятся на грани банкротства. 

Кахлон заплатил брокерам, чтобы те отыскали на рынке дешевые акции с высоким объемом торгов и затем узнали у компаний, собираются ли они выпускать новые акции. Компании, находящиеся на грани банкротства, не могут публично торговать новыми акциями традиционным способом, заручившись поддержкой соответствующего инвестиционного банка, потому что это слишком дорого, а стоимость ценных бумаг довольно низкая. Но они могут продать их частным инвесторам вроде Кахлона. Компании предоставляют ему очень высокие скидки, и он тут же распродает эти акции на публичном рынке, зачастую удваивая первоначальную сумму за счет «разбавления» остальных акций. Обычно законы запрещают этим заниматься, однако Кахлон обнаружил, что штат Техас является исключением. Он зарегистрировал там свою компанию, в то время как сам работал в Нью-Йорке.

Кахлон рассказывает, что показал Сэзону, как торговать подобным образом, а после – как разорвать контракт, чтобы никто не смог обвинить его в преступлении. «Я научу тебя, как вести бизнес, но как только ты начнешь свое дело, нам больше нельзя будет контактировать», – сказал он Сэзону. – «В этом бизнесе у меня нет друзей». В деловых бумагах компании указано, что Сэзон зарегистрировал Magna Group в Техасе в 2010 году, при этом используя тот же почтовый ящик, что и Кахлон.

Как только Magna начала свою работу, младший брат Сэзона по имени Ари бросил учебу в Университете Буффало и стал работать вместе с ним в доме их родителей. Они убрали стол для швейной машинки из гаража и поставили его в спальне Сэзона для Ари. Братья быстро заработали достаточно денег, для того чтобы перебраться в офисное здание на Гановер-сквер, 5 в Манхеттене, и наняли команду «ищеек» для поиска «жертв».

«В компании как минимум два человека в основном совершали холодные звонки в другие фирмы, найденные ими в Интернете», – рассказывает Джон Перез, проработавший в Magna несколько месяцев в 2012 году в качестве ассистента менеджера по продажам. – «Двое других заключали сделки». Один из торговых агентов Сэзона, Ари Моррис, взял себе псевдоним «Майкл Голдберг» и представлялся так во время телефонных разговоров. В 2012 году на сайте Magna Голдберг числился «директором отдела структурных инвестиций». Клиенты говорят, что с ним было приятно общаться.

Magna были не единственными, кто совершал звонки в такие компании. Руководители компаний, продававших дешевые акции, утверждают, что, как только объем торгов их акций становился высоким, их заваливали звонками молодые продавцы и назойливые банковские служащие, интересовавшиеся, не нужны ли им наличные; и зачастую они отвечали, что нужны.

Такая активность на рынке привлекла внимание SEC. Летом 2012 года Комиссия подала в суд на Кахлона и других финансистов, занимавшихся торговлей дешевыми акциями, утверждая, будто их хитроумная лазейка на самом деле таковой не являлась. SEC считает, что Кахлон заработал 7,7 миллиона долларов на покупке дешевых акций с огромными скидками и проведении публичного демпинга акций. Сам же Кахлон утверждает, что ничего не нарушал; дело все еще находится в рассмотрении.

Кахлон закрыл свой фонд в надежде, что его бывший ученик поможет ему с выплатой судебных издержек. Сэзон не стал этого делать и, по словам Кахлона, сильно его обидел, не проявив ни капли уважения к тому, чему он научил Сэзона. В итоге Кахлон подал на Сэзона в суд, заявив, что тот разорвал отношения со своим брокером; судья этот иск отклонил.

«Я лишь хочу помочь компании, честное слово»


Когда я спросил Сэзона о рассказе Кахлона, он сказал, что это неправда. «Никто не учил меня этому бизнесу», – пишет он в своем электронном письме. Если друг его семьи и вдохновил его на изучение дешевых акций, он считает, что деятельность Magna не имеет ничего общего с работой Кахлона, общий почтовый ящик – лишь совпадение, и он никогда не выигрывал 1000 долларов во время еврейской Пасхи.

Ни в одном из отчетов SEC не упоминается Magna, и у Сэзона никогда не возникало проблем с Комиссией. Практически вся отчетность клиентов фирмы указывает на то, что сделки проводились искуснее, чем это делал Кахлон.

Сделка Пола Рисса с Magna в июле 2011 года была ничем не примечательна. Компания бизнесмена из Нью-Йорка, Pervasip, занималась разработкой приложения для общения и должна была составить конкуренцию Skype, но ее бюджет сократился до 100 тысяч долларов, чего едва хватило бы на месяц, учитывая скорость, с которой компания теряла свои деньги. По заявлениям Рисса, некий Майкл Голдберг из компании Magna позвонил ему и предложил взять ссуду, и при этом он даже не просил показать ему приложение. 

«Все, что они хотели выяснить – это какова ликвидность наших акций», – рассказывает Рисс. – «Им было интересно, сколько денег мы тратим каждый месяц».

На первый взгляд, ссуда от Magna в 75 тысяч долларов казалась неплохим предложением. Оно представляло собой выдачу «8-процентного конвертируемого векселя», что означало [ежегодный] возврат 8% инвестиций и давало право Сэзону перевести его в акции. Мелким шрифтом было написано, что в случае неуплаты компанией Pervasip долга в течение шести месяцев, кредитор мог осуществить этот перевод со скидкой 45% от рыночной стоимости. Таким образом, независимо от того, где торговались акции Pervasip, компания должна была бы выдать [фирме] Magna акции стоимостью более 136 тысяч долларов – 82-процентный возврат средств всего за шесть месяцев. По сути, Magna обеспечивала себе фиксированный возврат.

Чем ниже падала стоимость акций, тем больше Pervasip была должна [компании] Magna, которая смогла бы получить свои деньги. Magna рисковала лишь в случае, если бы игроки рынка отказались покупать акции Pervasip по сколь угодно низкой цене. «К несчастью, все сводилось только к имеющимся у нас деньгам», – рассказывает Рисс.

Pervasip не успела погасить задолженность и отдала акции Magna с оговоренной скидкой в январе 2012 года. Рисс утверждает, что у него нет бумаг, свидетельствующих о том, сколько на этом заработала Magna. Акции Pervasip ненадолго поднялись до 3 центов за штуку, а теперь их можно купить за 0,009 пенни. По словам Рисса, ему до сих пор звонят кредиторы и предлагают еще больше денег.

Анализ 80 отчетов, отправленных [компанией] Magna в государственные органы, показал, что после проведения сделки с Magna стоимость акций компании в среднем падает на 55% за год. Большинство так никогда и не оправляются и, в конечном счете, вынуждены торговать ими за тысячные доли пенни или даже меньше. Сэзон утверждает, что его компания ни в чем не виновата.

«Я лишь хочу помочь компании, честное слово», – говорит он. – «Мы никогда бы не стали вкладывать свои средства, если бы знали, что наша деятельность на рынке может понизить стоимость компании [в которую мы инвестируем]. Нам это было бы невыгодно».

В январе 2013 года Сэзон приобрел пентхаус в Трайбеке за 4,2 миллиона долларов. Он пересел с Мустанга на спортивный Мерседес-Бенц стоимостью 200 тысяч долларов, как сообщает его школьный товарищ Антонелли. Он стал частенько появляться в Lavo, ночном клубе в центре Манхеттена, популярном среди различных знаменитостей. «С четверга по воскресенье его можно найти в клубе в окружении привлекательных официанток», – рассказывает Антонелли. 

Самый крупный успех пришел к Magna в 2013 году, когда фирма помогла греческой транспортной компании Newlead избежать банкротства. У компании, ранее владевшей 15 танкерами и контейнеровозами, осталось четыре судна. У нее хватало наличных для возмещения месячных операционных затрат.

Но тут резко поменялся характер сделки: вместо того, чтобы предоставить Newlead ссуду, Magna заплатила нескольким кредиторам Newlead за право взыскивать старые долги компании. После того, как Magna подала иск на Newlead о взыскании долгов, обе компании быстро пришли к соглашению, по которому Newlead обязалась предоставить Magna скидку на акции, которые можно было сразу приобрести. Суд штата Нью-Йорк утвердил это соглашение.

В письменном заявлении, приложенном к делу, Сэзон утверждал, что Magna совместно с неназванным партнером погасили задолженность в размере 45 миллионов долларов и заполучили акции, впоследствии проданные за 62 миллиона, а это означает 17 миллионов долларов прибыли без учета расходов.

Техника финансирования считается легальной до тех пор, пока выплачиваемые долги реальны, а финансист не оставляет доход от продажи акций в своей компании, если верить Марку Лефковитцу, который также проводил финансирование дешевых акций и был обвинен в 2012 году в нарушении этих правил. «Суть в том, что эту технику нужно было использовать для надежного перевода долговых обязательств в ценные бумаги», – рассказывает Лефковитц, сотрудничавший с ФБР. Он быстро завершил свое интервью, объясняя это тем, что скоро ему должны вынести приговор, и он должен кое-что выяснить у своего помощника из ФБР, прежде чем что-либо заявлять. 

Финансирование, может, и спасло Newlead как компанию (она избежала банкротства и приобрела несколько новых танкеров), но оно привело к обесцениванию ее акций. Компания была разорена настолько, что, если бы вы приобрели ее акции на 3 миллиона долларов в марте 2013 года, как раз перед вложением Magna, то остались бы без гроша. С учетом результатов консолидации стоимость акции составляет $0.0000000002. Компания Newlead отказалась прокомментировать ситуацию.

Сложно сказать, сколько Magna заработала с 2010 года. Сэзон утверждает, что Magna провела сделки на общую сумму в 200 миллионов долларов, что подтверждают расчеты из документов клиентов, хотя некоторые сделки были заключены с партерами фирмы. Он заявил, что основная доля ценных бумаг компании принадлежит ему, остальное – его сотрудникам. 

Конкуренты фирмы считают, что финансисты, зарабатывающие на дешевых акциях, обычно требуют возврата 50% средств, согласно данным SEC. Сэзон же утверждает, что количество неудачно проведенных им сделок можно «пересчитать по пальцам». По оценкам экспертов, прибыльность его сделок превышает возврат средств практически любого хедж-фонда. «Каждый возврат наших средств гарантирован», – считает Сэзон. – «Мы не вступаем в дела и не используем стратегии, не приносящие нам прибыли».

После успешной сделки с Newlead Magna начала предоставлять инвестиции самым разным компаниям. Сэзон организовал «венчурный» отдел, вложивший средства в PledgeMusic, запущенный в Лондоне сайт, позволяющий музыкантам продавать свои альбомы раньше их выпуска, и Mainz, один из лидеров в области аутсорсинга. Кроме того, он нанял бывшего директора звукозаписывающей студии Мадонны, чтобы тот помогал ему в отделе развлечений.

В кинематограф Сэзону помог попасть Чад Верди, который начал заниматься продюсированием фильмов с 2011 года после финансирования компаний с дешевыми акциями, не добившихся успеха в утилизации ядерных отходов и обнаружении боевых отравляющих веществ. Верди был продюсером VoD-фильмов [англ. Video on Demand], когда познакомился с Сэзоном. После того, как Сэзон занялся финансированием одной романтической комедии, Верди познакомил его с Мартином Скорсезе в офисе, находящемся в театральном квартале Нью-Йорка. Известный режиссер рассказал о документальном фильме под названием «New York Review of Books», который он снимал в то время. 

«В итоге мы предоставили некоторую сумму на завершение съемок и стали исполнительными продюсерами этого проекта», – рассказывает Сэзон.

Позже Верди предложил Сэзону заняться финансированием съемок фильма-биографии Винни Пазиенцы, боксера из Род-Айленда, который вернулся в спорт после того, как сломал шею в автокатастрофе, и решил завоевать три титула чемпиона. Скорсезе выступил в роли продюсера фильма под названием «Истекать кровью за это» [англ. Bleed for This]. Кроме этого, съемками руководил режиссер фильма «Бойлерная» Бен Янгер. В «Бойлерной» хорошо описаны аферы с дешевыми акциями, однако Янгер заявил, что не видит никакой связи с ними.

«Мы искали источники финансирования», – рассказывает Янгер, – «и тут пришел Джошуа и спас нас». По словам Янгера, участие Сэзона в съемках не было идеей самого Сэзона. «Он человек творческий, поэтому уважает работу других деятелей искусства». Янгер и Верди заявляют, что бюджет фильма «Истекать кровью за это» составляет 6 миллионов долларов; Сэзон считает, что меньше, но точную сумму не называет. 

Сэзон планирует переезд Magna на Уолл-Стрит, 40, в небоскреб, расположенный недалеко от здания Нью-Йоркской фондовой биржи, где он арендовал два полных этажа. Он заявил, что торговля акциями сейчас занимает одну двенадцатую часть бизнеса компании Magna.

«На самом деле я пытаюсь создать организацию, которая просуществует еще 1000 лет», – говорит Сэзон. – «Я хочу создать что-то полезное, что-то важное и долговечное». Источник.

 На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!
___________________________________________________________________________________________________
ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента

среда, 29 июля 2015 г.

Что мы ждём от ФРС? $USDMXN и $GBPUSD как индикаторы.

Шорт золота, который вы видели в недельном отчёте, в понедельник закрылся стопом с минимальным убытком, и пока я нейтрален по металлу.Золото, как мне кажется, больше всех ждёт заявлений ФРС сегодня, и сбольшой вероятностью уже до закрытия амерсессии я открою новую позицию.
Интересно, что будет с индексом бакса после итогов заседания Феда, и для меня сейчас главным индикатором среди открытых позиций является USDMXN.

Это волатильная пара, входящая в мой список профитных инструментов, и сейчас лонг в хорошем плюсе. После 9-дневного ралли вчера был первый день отката, и при развитии коррекции,естественно, я зафиксирую прибыль, но это точно будет не сегодня.
Что же рынок ждёт от ФРС?  Точно мы не увидим прямых указаний, когда поднимут ставку, важна лишь риторика. Отреагирует ли Фед на падение китайского фондового рынка и обвал товарной секции как на прямую угрозу?
Если да, то про повышение ставки в сентябре можно будет забыть. Если же ФРС игнорирует эти угрозы, и речь пойдёт об успехах восстановления национальной экономики, бакс продолжит ралли, ожидая скорое повышение ставки. Решающим фактором станут данные по ВВП, и не стоит верить первой реакции рынка на заявления ФРС.
Вы знаете, что я никогда не делаю прогнозов, а лишь пытаюсь разобраться в главных факторах для рынка и следовать за ним, не пытаясь навязать свою точку зрения. В этот раз перед ФРС хочу обратить ваше внимание на фунт, по которому пока я нейтрален.

Напомню, что GBPUSD по итогам прошлого года оказалась самой прибыльной для меня парой. В этом году по ней было мало сделок, но вполне возможно, что именно сегодня, при мягкой риторике ФРС и корреции на баксе, фунт подтвердит разворот, что даст хороший вход в лонг по паре. Учитывая как держался фунт на последнем ралли бакса, вероятность хорошего восходящего тренда при условии коррекции на индексе доллара очень высока. Будьте внимательны,ждать осталось недолго. Удачи!!!

воскресенье, 26 июля 2015 г.

И как же всех он нас учил...Александр Элдер "Как играть и выигрывать на бирже".

Старый олдскульный Элдер...Очень давно, помнится, я ночью не мог оторваться от его книг, казалось, что вот он грааль трейдинга. Вглядываясь в биографию, понятно, что никаким крупным трейдером он не стал, так, один из биржевых литераторов того времени, вовремя нашедший спрос.
Значит ли отсутствие его реальных успехов на долгом периоде, что книги Элдера плохи? Нет. Многие в то время начинали с его книг, немногие в рынке и по сей день.Позитивные, мотивирующие книги вреда ещё никому не приносили. Удачи!!!

Инвестиционный подход в десяти словах. Советы больших инвесторов.

Перевод отличной статьи из The Wall Street Journal выложил в это чудесное воскресенье в своём блоге Сергей Спирин. Фразы от управляющих довольно банальны,но, по сути, их вполне достаточно для построения торговой стратегии. Советую и вам почитать их, а заодно и самому попытаться сформулировать для себя правила трейдинга в 10 словах. Удачи!!!



В ходе своего обращения к Государственному Сельскохозяйственному Обществу штата Висконсин в городе Милуоки 30 сентября 1859 года Авраам Линкольн рассказал такой анекдот:
«Говорят, один восточный царь однажды поручил придворным мудрецам найти такую фразу, взглянув на которую в любой момент, он мог бы сказать, что она подходит к текущей ситуации, какой бы она ни была. Они сказали ему следующее: «Все пройдет... и это тоже». Как много она выражает! Как отрезвляюще звучит в моменты проявления гордыни! Как утешает в минуты глубокой печали! «Все пройдет... и это тоже». И все же будем надеяться, это не совсем верное утверждение.


Я недавно вспомнил про удивительную речь Линкольна, когда кто-то спросил, могу ли я описать мои инвестиционные взгляды в десяти словах. Я рассмеялся и сказал: «Конечно нет!».
Но сразу после этого, к моему удивлению я осознал, что могу, и выпалил почти моментально:

Все возможно, а неожиданное – неизбежно. Действуй в соответствии с этим.


Я задал подобный вопрос нескольким ведущим инвесторам и финансовым теоретикам. Вот некоторые из их ответов:

Определите ценность. Затем покупайте дешево, продавайте дорого. ;-)

– Дэвид Хэрро, директор по инвестициям в иностранные акции в Harris Associates и управляющий фондом Oakmark International Fund


То, что нужно всем, не нужно мне. Избегайте толпы.

– Гуз Сотер, директор по инвестициям в Vanguard Group


Другие люди гораздо умнее, чем вы о них думаете.

– Лоуренс Б. Сигел, директор по исследованиям в Исследовательском Отделении Института CFA

Чем больше риск, тем больше всевозможных вещей может произойти по сравнению с теми, которые произойдут на самом деле.

– Элрой Димсон, эксперт по долгосрочным вложениям в акции в Лондонской Школе Бизнеса и соавтор книги «Триумф Оптимистов»


Инвестируйте на долгий срок и не обращайте внимание на временные спады.

– Чарльз Д. Эллис, директор Greenwich Associates и автор книги «Выиграть Там, Где Другие Проигрывают».

100% стоимости бизнеса зависит от будущего.

– Билл Миллер, председатель и директор по инвестициям в Legg Mason Capital Management

Готовьтесь к худшему. Надейтесь на лучшее.

– Роберт Родригес, управляющий партнер в First Pacific Advisors

Контролируйте то, что можете: как много вы откладываете, сколько тратите на расходы и налоги.

– Дон Филлипс, президент в отделе по исследованиям фондов в Morningstar


В конце концов вы не сможете забрать ваши инвестиции с собой.


– Мэйер Статман, профессор финансов в Университете Санта Клары и автор книги «Чего на самом деле хотят инвесторы».


Чем ниже расходы на управление портфелем, тем больше вы заработаете.


– Бертон Мэлкил, почетный профессор экономики в Принстонском Университете и автор книги «Случайная прогулка по Уолл-Стрит».


Покупайте с дисконтом грамотно управляемые бизнесы, обладающие конкурентными преимуществами.


– О. Мэйсон Хокинс, председатель и генеральный директор в Southeastern Asset Management


Дружите с цифрами. Ожидайте катастроф. Что бы ни происходило, придерживайтесь выбранного курса.


– Уильям Дж. Бернстайн, Efficient Frontier Advisors, авто книги «Четыре столпа Инвестиций».


Ошибающиеся эмоциональные люди определяют цену; спокойные люди с наличными определяют ценность.


– Кристофер К. Дэвис, председатель в Davis Advisors и соруководитель фонда Davis New York Venture Fund

Мы также добавили цитаты следующих людей:


Откладывайте деньги. Инвестируйте на длинный срок. Сложные проценты прибыли построят ваш капитал. Сложные проценты расходов – разрушат. Сохраняйте мужество!


– Джон К. Богл, основатель Vanguard Group


Умнее ли вы среднего профессионального инвестора? Возможно, нет.


– Уильям Ф. Шарп, почетный профессор финансов Стэндфордского Университета и Нобелевский Лауреат по экономике


Тратьте меньше. Используйте международную диверсификацию. Владейте тем, чем владеть страшно, остерегайтесь того, что нравится всем.


– Роберт Д. Арнотт, председатель в Research Affiliates LLC

Наконец, полезно вспомнить слова великого инвестиционного аналитика Бенджамина Грэхема, проделавшего такое же упражнение и тоже упомянувшего рассказ Линкольна, но уложившегося всего в три слова:


В старой легенде мудрецы в итоге свели смысл всех смертных дел к одной фразе: «И это тоже пройдет». Столкнувшись с задачей свести секрет инвестирования к трем словам, нашим девизом стала фраза: «МАРЖА БЕЗОПАСНОСТИ» (англ. - MARGIN OF SAFETY).


– Бенджамин Грэхем, «Разумный инвестор», Глава 20. Источник.


суббота, 25 июля 2015 г.

Сетапы на валютах и профит на золоте. Отчёт ТТ за неделю.

Последние недели в выходные я не выкладываю отчёты,и это совсем не потому что мне лень или не хочется делиться своими результатами. Результаты по золоту вы всегда можете увидеть на странице STRATT-GL, а на индикативном счёте летом, практически, ничего и не происходило. Только сейчас на валютах появились новые среднесрочные тренды, и на счёте начали появляться новые позиции. В этом отчёте вы увидите все открытые позиции на индикативном счёте(закрытых опять не было), графики двух последних сетапов и сделки по золоту.
Здесь открытые позиции. На странице STRATT-NA обновил отчёты и открытые позиции. Напомню, что золото, как проверенный профитный инструмент, я выделил с индикативного счёта в отдельную торговлю. Все отчёты по золоту вы всегда можете найти на странице STRATT-GL. Тем не менее, в итогах недели я буду давать комментарии по золоту в конце поста.
 Итак, все открытые на данный момент позиции(кроме золота):

Как видите, со времени последнего отчёта добавились три валютные позиции: USDCAD, USDMXN и USDZAR, все они в сторону укрепления бакса. Лонг на рэнде я открыл только вчера, а вот канадец и мексиканец уже сделали первые шаги в продолжение тренда:
Напомню, эти пары входят в пакет сигналов "6пар +золото", т.е.  за все три года ведения статистики в блоге они показывали положительные результаты, поэтому я их предлагаю своим клиентам.
Как писал во вчерашнем обзоре, долгосрочные лонги по акциям пока мало изменились, пересиживают коррекцию, а вот валютный рынок, в разрезе моей стратегии, понемногу оживает.
Про золото я так же вчера подробно всё написал в обзоре, на выходные я ушёл с открытым шортом, где риск минимален:
Прибыль по прошлому шорту, закрытому во вторник, составила 438$ на 0.1лот, это лучший профит на одну сделку в этом году. Диапазон на золоте был пробит, волатильность выросла и нисходящий тренд подтвердился на всех ТФ, что даёт большие возможности и в дальнейшем. Похоже,летняя пила на металле закончилась, подул попутный ветер, и самое время присоединиться к моей торговле.Удачи!!! 

пятница, 24 июля 2015 г.

Плохие отчёты остудили SnP.Не ищите сложных объяснений для GLD.

Несмотря на позитивные ожидания прошлой недели, S&P500 так и не смог выйти из диапазона. Напомню, что индекс не показывал новых максимумов с 21.05, и это самый долгий период без новых хаёв с 2013г. Я бы сказал, что именно тогда, после финала QE3, рынок потерял дирижёра, а вся риторика вокруг поднятия ставки не может вывести его из этого рэнджа.

Сезон отчётов в разгаре, и на этой неделе отчитаются 25% компаний из SnP. Ещё 10.07 консенсус-прогноз Уолл-стрит по прибыли был 6.4%, теперь он снизился до 5.3%. Компании отчитываются хуже прогнозов, и индекс отыграл это снижением со вторника, после отчёта MSFT, для которого гигантскими потерями обернулось возрождение Нокии.
Да, плохие отчёты, рынок их отыгрывает, но довольно скромно, индекс по-прежнему около максимумов, добавить здесь нечего. Хотя в пятничном обзоре я всегда уделяю основное внимание фондовому рынку, с мая здесь не происходит ничего, и, конечно, даже фондовых трейдеров уже более недели больше интересует рынок металлов, особенно золото. Поговорим лучше о нём.
Несмотря на то, что SnP так и не сделал исторических максимумов, золоту удалось выйти из диапазона, сейчас оно валится и на откате фондовых рынков, что ещё больше подтверждает нисходящий тренд. Последние 4 года металл уверенно идёт вниз, и каждое ралли заканчивалось новым сливом.
После отчёта из Китая стало известно, что последние 6 лет они скупали по 100 тонн золота в год. А рынок только этого и ждал, после этой новости золото вышло из диапазона и на этой неделе закрепилось уже ниже 1100$, дойдя до 5-летних минимумов. Вспомним, что ещё в 2011 году золото было на отметке 1900$.
Посмотрим на месячный график GLD:

Почти факт, что июль металл закроет уверенным выходом из коррекции и глобальный нисходящий тренд снова получил подтверждение на всех ТФ.  Morgan Stanley прогнозирует, что при худшем сценарии золото упадёт до 800$, указывая на то что слишком оно стабильно было в этом году по отношению к другим сырьевым активам:

Да, это действительно так, и период стабильности для золота закончился, но почему именно 800? На самом деле, здесь каждый может от балды подставить любую цифру, притянув за уши любой графический анализ. Главное лишь то, что диапазон пробит на всех ТФ, волатильность есть, а именно она главная в моей торговле.
Почему золото падает? Я не думаю, что во всём виноват Китай, и уж тем более его ЦБ, это капля в море. Вы знаете, что не раз в своих обзорах я призывал не искать сложных объяснений, делаю это и сейчас.
У золота отрицательная доходность, и трейдеры его продажей реализуют ожидания по повышению процентных ставок ФРС. Недавно Буллард(ФРБ Ст.Луис) сказал, что с 50% вероятностью Фед поднимет ставки в сентябре. Фьючерсные трейдеры видят 56% шанс поднятия ставок на заседании в декабре, что кажется мне более вероятным и логичным. Да, фальстартов было много, но всё же эта история близится к завершению, и "золотые" трейдеры выходят в бакс.
Золото защитный актив? Ну,да, но только кого от кого оно должно защищать сейчас, когда фондовый рынок находится в глобальном бычьем тренде, я не думаю, что мы прошли даже его половину. Обвал рынка, прорыв пузыря, ядерная зима и т.д. возможны всегда, но пока, вот, спокойно, и с чего бы покупать золото, если есть более доходные активы? Логика падения металла проста и не меняется уже 3 года: продадим золото и купим акции-облигации.
Что касается моей скромной торговли, то долгосрочные лонги по акциям удерживаю, на них без изменений (увидите в отчёте). По золоту всё отлично, и пока я собрал весь краткосрочный нисходящий тренд. Как писал уже, во вторник на амерсессии я вышел из прошлого шорта, принёсшего отличную прибыль, но уже в среду в 5.00, после пробоя низов, я перезашёл. Пока это выглядит так. Удачи!!!

вторник, 21 июля 2015 г.

Выход из шорта золота.ТТ собрал это движение.

За минуту до фиксации прибыли на Мы вышли.Профит +435$ на 0.1 лот.Неплохо...

Видеообзор с ответами на ваши вопросы.Не проходите мимо.

Хочу сделать новый видеообзор, в котором отвечу на все вопросы моих клиентов и читателей.Пишите их сюда или в воцап,мыло,вайбер и т.д. Все вопросы по существу выпишу,и ответы увидите скоро на ютубе.Удачи!!!

ТТ и золото 20.07.2015 Закрытие амерсессии лоями.

Так золото закрывало день.Видос на моём шорте. $GC

понедельник, 20 июля 2015 г.

БРИКС-всё не плохо.В разумном мире-это достойный проект.

Хороший наглядный консенсус из опубликованного отчёта по БРИКС выложил Александр Шадрин  со смартлаба.Правда....Хоть понять кому это и зачем,и, в принципе, не согласен, что это пустая организация.Задел хороший,вопрос в реализации и интересах внутри этой группы,кто здесь главный понятно и без этих информативных диаграмм.Удачи!!!!
BRICS. Интересная информация.
Очень интересный статистический отчет опубликовал Росстат по 5-ти странам БРИКС – http://www.gks.ru/free_doc/doc_2015/BRIKS_RUS.pdf
Рекомендую!
Настоящая публикация является переводом с английского языка совместного издания национальных статистических служб стран БРИКС «BRICS Joint Statistical Publication. 2015».
Внимание: объем документа 64 Мб и 238 страниц. Очень подробно и интересно.
Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка – мощные страны из списка развивающихся стран.
 
BRICS. Интересная информация.
Несколько слайдов из отчета…

В России стало лучше с демографией. Индия и ЮАР — еще так далеки от нас. 
BRICS. Интересная информация.
Доля пенсионеров в России наибольшая, интересна – Бразилия с большим количеством молодого населения.
BRICS. Интересная информация.
В России меньше всего мужчин – алкоголизм, стрессы, войны делают свое дело.
BRICS. Интересная информация.
В Бразилии больше всего экономически активного населения
BRICS. Интересная информация.
Крутой рост Китая, бедная Индия…
BRICS. Интересная информация.
Обратите внимание на Бразилию!
BRICS. Интересная информация.
Здравоохранение, образование: Китай, Бразилия, ЮАР – молодцы, Индия – из отстающих. По Индии, если учесть цифры по детской смертности, уровню доходов – именно в эти сферы нужно инвестировать большие суммы, улучшая качество человеческого капитала.
BRICS. Интересная информация.
Количество автомобилей – Бразилия опять весьма перспективна. Индия очень бедная страна.
BRICS. Интересная информация.
Леса – Бразилия, Россия! Супер!
BRICS. Интересная информация.
Энергия
BRICS. Интересная информация.
Зерно
BRICS. Интересная информация.
Сотовая связь
BRICS. Интересная информация.
Экспорт/импорт — Бразилия вышла из клуба нетто-экспортеров, но иногда это и хорошо.
и Долг/ВВП – у всех в норме.
BRICS. Интересная информация.

Любителям больших массивов информации рекомендую скачать отчет, самим и полистать, много полезной информации.
Интересно было бы такой же отчет найти по другой группе стран — «Группа одиннадцати» (N-11 также Next Eleven).
BRICS. Интересная информация.
N-11 обобщённое название 11 современных государств: Мексика, Нигерия, Египет, Турция, Иран, Пакистан, Бангладеш, Индонезия, Вьетнам, Южная Корея, Филиппины, выделенных Джимом О’Нейлом (англ. Jim O'Neill), аналитиком Goldman Sachs в качестве стран с высокой вероятностью превращения своих национальных экономик в крупнейшие локомотивы Международной системы экономических отношений XXI века, наряду со странами БРИКС. Источник.

Как торговать с ТТ? Напомню основные моменты.


Азия пробила 1100$ на золоте. ТТ предупреждал, шорт держу.

В пятничном обзоре фондового рынка, я обратил ваше внимание и на золото, заметив, что и на недельном графике металл вышел из коррекции и может закрыть неделю пробоем. При условии оптимизма на фондовых рынках, это даёт большую вероятность продолжения глобального нисходящего тренда. Да, действительно, неделя так и закрылась, и сегодня на азиатской сессии золото пробило 1100$, хотя закрепиться там пока не удалось. Так это выглядело на Н4:
Напомню, что на прошлой неделе Китай впервые с апреля 2009г опубликовал данные по своим золотым запасам, которые с того времени выросли на 57% и сейчас составляют 1658 тонн. В обзорах по золоту аналитики вспоминали и росте закупок Россией и Казахстаном, что должно было оказать поддержку металлу. Сегодня ночью золото упало -4.2% до минимумов марта 2010г
В чём причина? Закупки ЦБ-ов давно уже мало что значат для рынка золота, это капля в море, и даже если Китай и будет его скупать такими же темпами, спрос легко покроется желающими выйти из него на бычьем рынке акций. Да, сейчас ФРС сохраняет неопределённость по ставкам, и SnP, по сути, всё лето стоит на месте. Тем не менее, бычий тренд на фонде никто не отменял, и индексы опять на максимумах, а это сигнал к продаже золота, и не нужно искать сложных объяснений.
Конечно же, продолжение тренда на индексе бакса так же бьёт по золоту, но всё лето оно держалось. Теперь, когда звёзды сошлись, и бакс дорогой, и SnP на исторических хаях, мы увидели попытку пробоя 1100$, а как дальше? Жизнь покажет.
Прошлую неделю золото закрыло выходом из коррекции, теперь всё внимание к месячному графику, вот где интрига:
После семи месяцев коррекции, июль может закрыться выходом из неё, а это увеличивает вероятность продолжения глобального нисходящего тренда. Это не панацея, но сами всё видите на графике.Будем ждать закрытия месяца.
Мне же, по сути, интересны фундаментальные и технические факторы на больших ТФ, я не торгую с закрытыми глазами, но влияет на мою краткосрочную торговлю золотом больше волатильность. Есть тренд, есть волатильность, а это для меня главное. Надеюсь, что этот сценарий исполнится, и хорошие трейды придут после летней пилы. Вероятность этого растёт, и самое время присоединиться к моей торговле, уверен, золото даст хорошие возможности для нас. Пока же шорт держу, как всегда, выйду на первой коррекции (не на откате), ситуация интересная, и я рад такому началу недели, как оно дальше не повернись. Удачи!!!

суббота, 18 июля 2015 г.

Простые правила трейдинга. Макс Гюнтер "Аксиомы биржевого спекулянта"

Нужна вам хрестоматия с начальными аксиомами инвестирования? Это она и есть. В моём шорт-листе она не окажется, простовата слишком, но достойное место в разделе полезных книг моего блога, конечно же, займёт.

Полезен Гюнтер будет начинающим трейдерам и инвесторам. Много советов, подкреплённых примерами из жизни, чёткие правила, всё по полочкам в лучших традициях жанра. Я бы поставил эту книгу на одну полку с Элдером, Вильямсом и Кийосаки. Читай я её сейчас, мне бы она показалась скучноватой, хотя послушать в аудиоверсии прописные истины никому не помешает.Удачи!!!Скачать Макс Гюнтер "Аксиомы биржевого спекулянта" PDF. Эту и другие книги, аудиокниги и мои рецензии вы всегда можете найти на странице"Книги" моего блога.




пятница, 17 июля 2015 г.

Летний диапазон и попытка к бегству.SnP и GLD в одной лодке.

Последние 114 дней кряду, начиная с 03.02, S&P 500 закрывал день между 2040,24 и 2130,82 Торговый диапазон в 4.44%, самый длинный с начала бычьего рынка в 2009г, многим помотал нервы, и совсем не факт, что мы выйдем из него в ближайшее время, несмотря на ралли в последние дни.
Стратегия "выкупай каждое дно", которая характеризовала рынок в прошлом году, закончена. В этом году рынок сделал наибольшее с 2002г кол-во "красных" дней, но все эти падения были незначительно малыми. Среднее падение в этом году лишь 0.57%, против 0,8% с 2009г. В отсутствии прямых указаний для рынка акций от ФРС, хочу сказать, что SnP неплохо держится, несмотря на два главных фейла этого лета: китайский пузырь и Греция.
Пришёл сезон отчётов за второй квартал, и рынок, наконец-то, ожил. Первый раз за месяц VIX упал ниже 12, и 5 из последних 6 дней мы видели. В итоге SnP вчера закрылся 2-х месячным максимумом, а Nasdaq на исторических хаях.
Аналитики Уолл-стрит ожидают суммарное падение доходов на 6.5% во втором квартале, исключая все байбэки, они должны упасть на 9%. Заявленные выкупы в этом году превзойдут 2008,2009,2010 и 2012 г. Всего же, начиная с 2009г компании потратили на обратный выкуп $2.4 трлн.
Три моих долгосрочных лонга (CSCO,IP и MRK) неплохо переждали коррекцию, хотя и сейчас все в минусе(подробнее в недельном отчёте). Тем не менее, я не думаю, что этот сезон отчётов выведет рынок значительно вверх. Неопределённость ФРС, дрязги по Греции и высокая волатильность в Китае, думаю, ещё покачают рынок, но пока всё довольно стабильно.
Почти зеркальная ситуация и на золоте. Естественно, выйди SnP из коррекции, и металл улетел бы глубоко вниз, но и сейчас на всех ТФ золота ждёт подтверждения новый нисходящий тренд.
На Н4 золото вышло из коррекции и закрепилось ниже 1150$ ещё в прошлый вторник, когда я и зашёл в шорт. На новых минимумах риск был снижен:
На дневках такая же картина, и нисходящий тренд развивается с начала июля. Интрига сейчас на недельках и месячном графиках:




Золото и здесь пытается выйти из коррекции, и если удастся, шансы на продолжение глобального нисходящего тренда по металлу очень велики. Сейчас интересно закрытие недели, но уже и июль перевалил через половину,месячная свеча более интересна. Никаких фундаментальных факторов для роста золота я по-прежнему не вижу, и при условии оптимизма на фондовом рынке, уже скоро мы можем получить здесь неплохое движение вниз.Тем не менее, лето в самом разгаре, активность нулевая, и риски вернуться в диапазон(а у сипы в нём остаться) очень велики. Удачи!!!

четверг, 9 июля 2015 г.

Убыток большой, но не критичный.Отчёт ТТ за 2кв. 2015г.

Плохие отчёты всегда обсчитывать и выкладывать не так приятно, как профитные, поэтому задержался на неделю, продлив отпуск. С другой стороны, каждый мой клиент и читатель блога знает, что все мои сделки на индикативном счёте и золоте всегда открыты, что даёт возможность инвесторам правильно оценить риски. 
Все эти сделки вы видели в недельных отчётах и обзорах, теперь же они представлены здесь.Мне нечего скрывать, и самые лучшие трейды всегда впереди.
Здесь все закрытые с 01.04.2015 сделки и открытые позиции. На странице STRATT-NA обновил отчёты и открытые позиции. Напомню, что золото, как проверенный профитный инструмент, я выделил с индикативного счёта в отдельную торговлю. Все отчёты по золоту вы всегда можете найти на странице STRATT-GL. Тем не менее, в итогах квартала я буду давать комментарии по золоту в конце поста.

Итак, всего во во 2-ом квартале 2015г на индикативном счёте была закрыта 21 сделка( 2 сделки по золоту были технической ошибкой, спутал счета и быстро закрыл).  Из них только 5 сделок закрылись профитом, остальные 16- убытком. Если в прошлом квартале я фиксировал оставшуюся с больших трендов прибыль, то в начале лета рынок был явно против меня. Прибыльными в эти три месяца для меня оказались лишь FB, фунт и USDSGD.
Не лучше и на золоте, по сути, этот период металл стоял на месте, двигаясь от границ диапазона, что всегда плохо для моей стратегии:

Всего было закрыто 12 сделок. Из них: 3 прибыльные,9 минусовые, приблизительно равная пропорция с индикативным счётом для валют и акций( см.выше). В этом же квартале была первая за 3 года убыточная серия из 5 лосей, о чём писал ранее. Всё случается впервые, но для тех, кто торговал со мной рекомендуемым для золота балансом, излишне не рискуя, никакой катастрофы не случилось, учитывая что первый квартал принёс прибыль. Полная статистика по золоту за полгода как всегда на странице STRATT-GL.
Да, рынок сложный, хороших движений даже на среднесроке нет, и здесь много факторов, о которых я писал в своём обзоре. Я продолжаю работать, мои клиенты придерживаются правильных ММ, поэтому при первой же возможности стратегия восстановит все убытки. Цыплят по осени считают, а мы в конце года...Удачи!!!