пятница, 25 ноября 2016 г.

Ещё неделя роста. Трейдлист ТТ на пятницу.

Началась эта неделя интересно, и понедельник стал для американского фондового рынка днём исторических максимумов. День закрылся ростом, и  первый раз с 12/31/99 индексы S&P 500, Dow, Nasdaq, Russell 2000 и S&P 400 Midcap одновременно закрыли день на максимумах.Выглядело это так:
На фьючерсах и форексе я не открывал на этой неделе новых позиций, не было условий для входа, и лишь удерживаю шорт золота, открытый в прошлую пятницу. На данный момент он выглядит так:

Интересней ситуция на счетах клиентов, где я торгую опционы. Напомню, что на споте я не смог после последнего стопа на USDJPY зайти против иены, а вот пут на опционах пережил выборы и сейчас в огромном плюсе.В IB сейчас это выглядит так:
Я всегда говорил новым инвесторам, что на опционах моя стратегия более стабильна, но и итоговая доходность, как правило, ниже, чем на фьючерсах и форексе при тех же торгуемых инструментах.Всё правильно, меньше риск-меньше доходность, и это всегда выбор клиента.
Сегодня американцы празднуют День Благодарения, и торговые сессии ограничены, поэтому фондовый обзор я пропущу сегодня. Спокойно доторгуем и начнём пораньше отдыхать. Конец месяца близко, и уже на следующей неделе я выложу отчёт за ноябрь.Он будет профитным, и вам понравится, пока же все сделки с начала месяца выглядят так. Удачи!!!

понедельник, 21 ноября 2016 г.

Что ТТ ждёт от Трампа? Объективная оценка начальных условий задачи.

На прошлой неделе фондовый рынок снова получил заряд позитива, и виной этому теперь уже не только "страшный и ужасный" Трамп , помогла и хорошая статистика из штатов, хотя и последние заявления новоизбранного президента продолжают радовать рынок. Я ожидал коррекции в случае победы Трампа и дальнейшего восстановления перед  продолжением долгосрочного глобального роста на акциях, но, конечно, не думал, что всё будет происходить так стремительно. В этом фондовом обзоре напомню о последней статистике и прогнозах из штатов, а так же попытаюсь по пунктам проанализировать экономическую программу Трампа, к которой Уолл-Стрит пока относится только с позитивом.
Сначала вкратце. Во вторник Доу вырос до исторических максимумов, SPX не хватило около 10пп, а доллар вырос до 14 летних максимумов. Первичные заявки по безработице упали до 43-летнего минимума, подтвердив положительный тренд. Закладка новых домов на 9-летних максимумах. Индекс малых фишек  Russell 2000 сделал ралли в 10 дней роста кряду. Как видите, есть и вполне объективные показатели, и не стоит во всём "обвинять" Трампа, даже если его теперь официально приняли в казаки) Рынок реально оценивает ситуацию и идёт своей дорогой, добавляя минусы в карму аналитиков.

Кстати, хочу напомнить , что в этот раз и самосбывающиеся прогнозы Goldman Sachs пролетели со свистом. Перед выборами их аналитики утверждали, что победа Трампа "сольёт рынок" . Позже они изменили своё мнение, сказав, что это событие "будет иметь малый эффект" Что было дальше вы знаете, но эта ошибка банкиров не помешала вырасти капитализации GS на 11 млрд.$ Это я к тому, что в оценке результатов выборов ошиблись даже главные маркетмейкеры. Такое бывает, а разумный инвестор спокойно пережил этот период, а многие оказались в хорошем плюсе, с чем не грех их и поздравить. Как говорил Питер Линч, были пойманы с поднятыми штанами)
Поствыборное ралли нам интересно по двум причинам. Во-первых, размах этого ралли. Доу вырос на 920 пп за 4 сессии, оказавшись на глобальных максимумах. S&P 500 с 03.11 вырос почти на 5% и так же близок к историческим максимумам августа. DJIA, конечно, обогнал SPX, ведь от реформ Трампа профит ждут прежде всего промышленники, а Доу их индекс, хотя мы это уже и стали забывать. Тем не менее, с поправкой на дивиденды SPX уже достиг своих исторических хаёв.
Вторая причина-глобальный выход из бондов по всему миру, для них ноябрь станет худшим месяцем за 13 лет. С 04.11 сменился глобальный тренд доходности, которая прибавила около 50 пп на всех бондах, от 5-и до 3-и леток.

Долгосрок выходит из бондов. А куда? Может в золото? Да нет же, золото стабильно продолжает катиться вниз, как до выборов, так и после победы Трампа. Металл дал неплохой профит мне и моим клиентам, но об этом более подробно почитаете в моих отчётах.
Оценивая программу Трампа, инвесторы ожидают более сильный экономический рост и долгожданную инфляцию, даже несмотря на высокую вероятность повышения ставки ФРС в декабре. Конечно, же это даст возможность дальнейшего глобального роста. Я с января не раз в своих фондовых обзорах и слуховых заметках напоминал, что после смена курса ФРС и первого повышения ставки в большинстве случаев американский рынок растёт годами. 2016 год, конечно, спутал карты, но всё интересное ещё впереди, да и на золоте сейчас мы вряд  ли видим минимумы. Торговать, конечно, всегда стоит конкретную ситуацию и долгосрочные показатели, но теперь долгосрочные перспективы принимают более реальные очертания, и это радует.
Так что же так нравится рынку в программе товарища Трампа? В конце этого поста попробую вкратце изложить основные моменты, о которых и без меня знает любой интересующийся инвестициями, а не предвыборной болтовнёй побратима Трампа.

1. Трамп хочет урезать подоходные налоги: федеральные с 40% до 30%, корпоративные с 35% до 15% Таким образом, новая администрация хочет увеличить доходы населения, что увеличит расходы и, соответственно, запустит инфляцию, так нужную команде Йеллен. Это похоже на экономический компромисс.

2.Трамп хочет влить в инфраструктурные инвестиции, вспоминая Рузвельта, более 1 трлн.$, особенно в энергетический сектор, и речь здесь идёт не только о нефти. Это даст новые рабочие места, и поможет развиваться энергетическим компаниям, что, конечно, ударит первым делом по Канаде, но это побочный эффект.

3. Протекционизм в самом широком смысле. Первым делом, конечно, повышение пошлины до 45% на товары Мексики и Китая. Конечно, это ударит по 300 млн. внутренних потребителей, ведь в они будут на 45% больше тратить в Wallmart и других магазинах, торгующих китайским хламом, но, опять же поддержит собственные компании и рост потребительских расходов.

4. Отмена закона Додда-Франка. Напомню, его принял Конгресс в 2009г, что бы наказать "жирных котов" с Уолл-стрит и снизить финансовые риски системы. Это надзор за банками и дополнительная защита потребителей финансовых услуг. Трамп всё отменит, и банки смогут сократить половину штата юристов и бухгалтеров и без всякого надзора инвестировать куда угодно с минимальными внутренними резервами, как до кризиса 2008г Чем не новое Эльдорадо для того же Goldman Sachs

Собственно, это 4 главные причины, которые я для себя выделил в программе Трампа как имеющие реальное значение для рынка. Всё остальное, типа стены с Мексикой или ремонта нью-йоркского метро, интересно проотцам Америки и её жителям, но не инвестору. Мы умеем отделять зёрна от плевел
Конечно, вы заметили во всех этих 4-х пунктах мою иронию. В проекте программа Трампа идеальная, за всё хорошее. Только, вот, я не нашёл в ней идей о том, как Трамп закроет дыру в бюджете от снижения налогов. Печатать он, судя по всему, больше не собирается, во всяком случае во всех своих книгах он был против такой голубиной политики ФРС, кляня демократов. Судя по всему, придётся меньше воевать и помогать становлению демократии во всём мире. В любом случае, возможность исполнения этой простой и понятной программы есть, а это даёт хорошие шансы инвестору. Думаю, скучно не будет, и триумф Трампа поможет развитию стратегий для меня и моих клиентов. Удачи!!!


четверг, 17 ноября 2016 г.

Уильям Бернстайн. Великолепный обмен. История мировой торговли ч.3 (Final)

"Невозможно торговать, не воюя, невозможно воевать, не торгуя".
Эта известная фраза, как отмечали критики, - своеобразная квинтэссенция книги Уильяма Бернстайна, посвященной одной из самых интересных тем - истории мировой торговли.
Она началась в III тысячелетии до нашей эры, когда шумеры впервые стали расплачиваться за товары серебром, - и продолжается до наших дней.
"Не обманешь - не продашь" - таков старинный девиз торговцев. Но порой торговые интересы творили чудеса: открывали новые земли и континенты, помогали завоевывать и разрушать империи, наводили мосты между народами и цивилизациями.
Так какова же она в реальности, эта удивительная история Великого обмена?..

вторник, 15 ноября 2016 г.

Отличная прибыль при средних рисках. Отчёт ТТ за две недели.

Вот и закончилась сделка по золоту, которую упоминал во вчерашнем фондовом обзоре, открытую 10.11.2016, после того как сошла пена после оглашения результатов американских выборов. Сегодня утром я и мои клиенты закрыли отличную прибыль на этом шорте, на металле наметилась коррекция, хотя бдительность терять нельзя, и вряд ли мы уже увидели локальное дно на золоте. Пока же самое время представить вам отчёт по всем моим сделкам с начала ноября.
 Здесь все закрытые с начала ноября сделки и открытые позиции. На странице STRATT-NA обновил отчёты и открытые позиции. Напомню, что золото, как проверенный профитный инструмент, я выделил с индикативного счёта в отдельную торговлю. Все отчёты по золоту вы всегда можете найти на странице STRATT-GL. Тем не менее, в итогах недели я буду давать комментарии по золоту в конце поста.
Как видите, теперь осталась только одна открытая позиция-лонг USDCAD, которая пока в небольшом плюсе. Честно говоря, во время этих поствыборных скачек я проворонил открытие лонга USDJPY, а волптильность была настолько высока, что уже было поздно запрыгивать в поезд на всём ходу. Я так сам никогда не делаю, и новым подписчикам не рассылаю сигналы на имеющиеся уже сделки, даже если они в нуле. Это неправильно.
По золоту с начала ноября было закрыто три сделки, и сейчас открытых позиций нет. Напомню, что именно на этом счёте я использую ММ Джонса, который помогает и внимательным подписчикам на торговые сигналы. Прибыль растёт и уже скоро возможно повышение лота, на единичном инструменте это довольно просто и интересно.Обучением я не занимаюсь, но прочитать о принципах по ссылке или оригинал книги вы можете и сами, я лишь советую.
Итак, как я ожидал выборы в штатах принесли на рынок долгожданную волатильность и после скучного лета мы получаем хорошую прибыль. Напомню, что по торговым отчётам действительные клиенты, как мои инвесторы, так и подписчики на торговые сигналы ТТ, всегда могут проверить сделки на своих счетах, цифры у всех одни, и это главный принцип работы со мной.
Новые потенциальные клиенты с помощью отчётов всегда могут оценить мою торговлю, ознакомиться с условиями инвестирования, связаться со мной и начать работу. Более оперативно отдельные сделки и комментарии я выкладываю в инстаграм. В блоге только полные недельные и месячные отчёты в удобной для меня и клиентов форме. Удачи!!!

понедельник, 14 ноября 2016 г.

Спокойствие приносит прибыль.Первый поствыборный фондовый обзор.

Последние пару недель я не писал обзоры фондового рынка, да, и своими мыслями по золоту и валютам не делился, потому что не мой это удел обсуждение политических новостей, а именно этим занимались все аналитики накануне выборов. Своё мнение и добрые пожелания я привёл ещё 03.10 в посте "Не добавляйте политику в свой портфель.Ждём волатильность." , где писал дословно следующее "...это я всё к тому, что разумному инвестору не стоит особо задумываться об угрозе прихода к власти Трампа. Случись так, в моменте это, конечно, ударит по рынкам, но страхи сильно преувеличены. Не верю я в сильную коррекцию даже при этом маловероятном событии. Наоборот, меня как спекулянта должно радовать то, что рынок наконец-то оживёт и даст большие возможности мне и моим клиентам. Слишком надоел нам этот штиль.
Что касается экономики, то пока всё противоречиво, но скорее, пациент жив, чем мёртв, и акции перед выборами я бы точно продавать не стал..." Собственно, так и случилось, реакция и антиреакция на победу Трампа заняли меньше двух суток, и всё стало на круги своя, так же и с золотом.
Пока же аналитики оправдываются, а главными новостями остаются новые заявления Трампа, попробуем реально оценить как и почему рынок отреагировал именно так. Напомню, что до оглашения результатов выборов индексы показывали дневное снижение 9 дней кряду, последний раз такое было во время кризиса 2008г:

Сразу после первой реакции рынков Пол Кругман в New York Times написал, что пришёл новый экономический Fallout, и если его спросят, когда рынки восстановятся, его первым ответом будет-никогда. Фьючерс Доу на тот момент терял 862 пп, и реакция Кругмана вполне понятна, прочитайте, она была вполне убедительна.
Через несколько часов рынок дал второй ответ Кругману, и началось шикарное ралли. В среду Доу прибавил 257пп, в четверг-216пп и закрыл день историческими максимумами, продолжился рост и в пятницу. Страх прошёл, всего за 18 часов рынок прошёл от мирового обвала до новых максимумов. Лучше всего реакцию видно на VIX, этот индекс страха реагировал ещё быстрее:

Разумный инвестор в акции не потерял деньги, ему нужно было лишь не включать терминал пару дней и не читать отчёты брокера))) Спекулянтам пришлось понервничать, особенно на золоте и иене. Я к выборам на своей стратегии "6пар+золото" пришёл лишь с двумя позициями,  лонгом USDCAD и шортом золота. Первый довольно спокойно пережил первую реакцию, а теперь продолжает рост уже 4-й день. С золотом как всегда всё сложнее.
В ту ночь, не дождавшись оглашения первых значимых результатов, я ложился спать с открытым шортом золота, который был в небольшом плюсе, без всякой уже мысли о победе Трампа. Когда проснулся, Трамп уже победил, а золото вынесло, принеся максимальный убыток.

Уже 10.11 я перезашёл в шорт золота, и на данный момент текущая прибыль в два раза превышает тот убыток, так что для меня и моих клиентов выборы прошли безболезненно, удалось заработать, и волатильности теперь хватает, а это главное. Чем закончится этот шорт скоро увидите в отчётах за 2 недели ноября, а пока держу руку на пульсе рынка. Надеюсь, и вы спокойно пережили эти безумные выборы, скоро всё успокоится, и перейдём к привычному анализу объективных данных, а не истеричных заявлений таблоидов. Удачи!!!