среда, 29 ноября 2017 г.

Криптопылесос забрал ликвидность с валютных рынков. Стоит ли хоронить forex?

В начале недели было много значимых для рынка событий, но forex продолжает топтаться на месте. Кандидат на пост главы ФРС Джером Пауэлл поддержал постепенное повышение ставки, объясняя вчера свои взгляды перед Конгрессом, биткоин пробил 10000$, индексы обновили исторические максимумы, Ким запустил очередную ракету, а воз и ныне там. Валюты на месте, как и золото. В чём причина? Постараюсь ответить на вопрос в этом посте, уделив немного внимания и крипторынку, и акциям, ведь, собственно, в них то всё и дело.

Отношение к криптовалютам у всех разное, но то, что они как пылесос выкачивают волатильность с forex-это факт. Смотрите сами, если ежедневный оборот forex около $5 трлн., то капитализация основных семи криптовалют уже достигла $300 млрд:
Согласитесь, это уже значимая часть, но дело не только в абсолютных числах. Весь оборот на forex можно грубо поделить на межбанк и спекуляции, где частный трейдинг занимает лишь малую часть. Естественно, большие движения на валютном рынке делают спекулянты, ведь банкам наоборот крайне выгоден более стабильный курс. Так зачем же спекулянтам торговать в данный момент на forex, когда на криптобиржах и фондовом рынке происходит аттракцион невиданной щедрости. Давайте просто посмотрим на дневные графики:


Bitcoin-ракета, и на CEX.IO монета уже пробивает 11500$, продолжая 6-и дневный тренд без коррекций.

Похожая картина и на S&P 500, который, веря в налоговые реформы и благие намерения Пауэлла, вчера пробил очередной исторический максимум, сделав 2-ой по значимости дневной прирост в этом году:
Сейчас я не буду останавливаться на этих рынках, по биткоину будут отдельные посты на специальной странице "CRYPTO" моего блога, а акции оценим в пятничном обзоре. Здесь я лишь пытаюсь разобраться и понять, куда делась ликвидность с форекса. 
Ответ прост, зачем торговать валютой, если сейчас прекрасно работает "стратегия" BTFD (buy the fuckin deep) на фондовом рынке и криптовалютах, где бычий тренд виден всем и вполне объективно обоснован. Когда VIX на исторических минимумах, а прогнозы по росту мирового ВВП на следующий год очень многообещающие, зачем идти против рынка, если можно просто идти со всем стадом.

Поймите, я не совсем разделяю эту стратегию, для меня это обычная волна бычьего рынка, которую ждал, но если вы почитаете чаты криптобирж, например, EXMO, вы поймёте, что этот рынок делает с новичками. Биткоин окрыляет, и из-за мощнейшего тренда этого года каждый школьник уже чувствует себя профессионалом, хотя часто возникают вопросы, типа, "что такое stop-loss". 
Вообще, мне это чем-то напоминает 2005г, когда forex стал проникать в широкие массы, но сейчас крипторынок более щадящий и балует новичков пока несломляемым трендом и хорошей ликвидностью. Если на заре forex после первых сливов депо люди всё-таки углублялись в рынок, пытаясь понять процессы и разработать стратегию, то сейчас всё свелось к BTFD. Зашёл в лонг и выходи как только биткоин вырастет, рискуешь только временем, ведь он всё равно вырастет, на форексе, конечно, такого никогда не было, но и здесь это долго не продлится.
Я уже не раз говорил, что вижу большое будущее за криптовалютами, но подобный рынок продлиться не долго. Не забывайте, что пока крипторынок лишь малой своей частью подключается к биржевой зарегулированной инфраструктуре: фьючерсам, ETF, CFD. Не взялись ещё как следует за этот рынок и роботы HFT...Этот процесс идёт, и по мере его развития крипто всё больше будет приближаться своими манерами к фиатным валютам и золоту, вопрос времени.

Всё чаще классические инвесторы обращаются ко мне с вопросами про крипто, и пока я лишь советую им в частном порядке отделить небольшой % рискового капитала и разобраться с криптобиржами. Тем не менее, для моих долгосрочных клиентов в акции уже есть возможность диверсификации с помощью крипто инвестиционныtеортфелей.

 Например, есть $GBTC,  это  Bitcoin Investment Trust, ETF на крипто, который торгуется на бирже с 2015г, и прибавил с того момента 3400%. Таких инструментов будет всё больше, и небольшую часть портфеля я могу отводить на крипто на счетах клиентов с американским брокером. Неплохая диверсификация  внутри одного счёта, без заморочек на смешные пока криптобиржи для крупного клиента, но здесь, конечно, нужно отдельно обсудить изначально все детали.

Вернёмся к форексу. Пока валюты стоят на месте, и для моей среднесрочной стратегии "7пар+золото" не хватает хороших трендов даже на металле, что не радует клиентов как акции и крипто. Всем из них я всегда советую разделить инвестиции на несколько рынков, но и с форексом в конечном итоге всё будет хорошо, и наверстаем упущенное.

 Пока же у меня закрылись две последние валютные сделки, одна фиксацией, одна стопом, с совокупным минусом, и пока я писал пост с минимальным стопом закрылся лонг золота. Позже увидите это в отчёте, но на данный момент открытых позиций не осталось.
Forex не раз уже хоронили, но на самом деле сейчас мы сделали паузу, а впереди новая глава. Это хорошая возможность для среднесрочного инвестора. Вспомните сколько стоял в этом году на месте фондовый рынок, и к чему это в итоге привело. Чем дольше forex стоит на месте, тем лучшие и быстрые тренды он принесёт, и это правило справедливо для всех инструментов. BTFD, если смотреть историю, не длится долго и всё возвращается на круги своя, так же будет и в этот раз. Не следует идти за толпой без оглядки и держать яйца в одной корзине. Удачи!!! 
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - 
http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

Комментариев нет:

Отправить комментарий

Примечание. Отправлять комментарии могут только участники этого блога.