вторник, 31 июля 2018 г.

R.I.P. Орхан Джемаль.

Сорри за оффтоп, но в Африке убили Орхана Джемаля, который там пытался снять фильм о ЧВК Вагнера.Вроде, хотели ограбить, но это уже не суть. Любил его послушать и почитать ещё с 00-ых, это был отчаянный чувак, и я уже надеялся, что сейчас он начнёт писать уже книги. Нет, опять полез между пуль, и вот. По-моему, года не прошло, как умер его отец (своего рода философ современности, которого было так же приятно читать, хотя и не совсем был согласен), видно, догнать старался и скучно ему было только болтать на Эхе. Получилось. Земля пухом, Орхан.


Июль и квартал с прибылью. Отчёт ТТ за месяц.

Сезон отчётов продолжается, уже 53% из S&P 500 показали свои результаты за второй квартал, из них 83 % оказались лучше ожиданий, основанных на 5-летней средней. Не обошлось и без сюрпризов. Netflix, Facebook и Twiiter теряли более 15% сразу после выхода отчётов, а это значимая часть рынка, и такая просадка пугала моих долгосрочных инвесторов, ведь в их портфелях первые два гиганта занимают значительную долю.

 Я не вижу здесь пока особой проблемы, учитывая летний сезон отчётов, где HFT  влияют сильнее на рынок, чем институциональные инвесторы-роботом удалось порезвиться в этот раз. Фондовый обзор требует отдельного внимания, который выложу позже, пока же оценим результаты моей среднесрочной стратегии "7пар+золото" на сделках за июль, и, забегая вперёд, сразу отмечу, что это был третий кряду профитный месяц для меня и моих клиентов.

Здесь все закрытые c начала июля сделки  и открытые позиции. На странице STRATT-NA обновил отчёты и открытые позиции. Напомню, что золото, как проверенный профитный инструмент, я выделил с индикативного счёта в отдельную торговлю. В итогах месяца я буду давать комментарии по золоту в конце поста.

Всего в июле было закрыто 6 сделок, 4 принесли прибыль, и две из них пришлись на золото. На данный момент осталось 4 открытые позиции, текущая прибыль по которым пока в нуле.  Пока ситуация не очень понятная, и внутри дня мы часто видим, как доллар продолжает укрепляться против основных валют, теряя при этом против "развивающихся".

 Естественно, на всё это сильно влияет дешевеющий юань как предвестник новых возможных санкций против Китая от ЕС, в общем торговые войны продолжаются, и в новом сезоне нас ждут ещё много интересных серий. Главное держать в руках свои хотелки и торговать ситуацию, а не чьё-то мнение, что я всегда и пытаюсь делать.

По золоту за месяц было закрыто 2 позиции, принёсшие хороший профит. На данный момент открытых позиций не осталось, но они могут появится уже сегодня, если металл найдёт краткосрочный тренд и появится повод для риска. Конечно, в сезон отпусков трудно рассчитывать на большие трейды с серьёзным профитом, и ловить рыбку в мутной воде совсем сложно. Тем не менее, последние три месяца принесли прибыль, а во второй половине августа я уже жду повышения активности, пора возвращаться из отпусков. Думаю, и вам стоит поторопиться и начать интересную и профитную торговлю с ТТ. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________


Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - 
http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

суббота, 21 июля 2018 г.

Бумажные деньги Америки. Франклин и истинная природа денег.

Уже скоро напишу рецензию на эту простенькую пляжную, но очень затягивающую книжечку (страница КНИГИ блога ТТ), но уже уверен, что и за этот отрывок многие на меня громко позлятся. Дело же не в политике и не в устройстве мира...Меня интересует лишь история развития денежных отношений в современном мире, и это совсем не означает, что для меня это главное. По-моему, этот рассказик очень хорошо характеризует суть Америки и её отличие от других наций, а плохо это или хорошо-вы, уж, решайте сами. Удачи!!!



В 1729 ГОДУ один умный юноша решил рассеять страхи и предрассудки жителей колониальной Америки памфлетом «Скромное исследование природы и необходимости бумажных денег». Высказываясь не столько в пользу банкнот, сколько за увеличение их количества, вслед за первой денежной эмиссией Пенсильвании в 150 ООО фунтов, этот памфлет стал первой вылазкой в общественную жизнь Бенджамина Франклина, и, как все прочее в изобретательном и остром уме Франклина, он служил нескольким целям.

Франклин любил бумажные деньги так же сильно, как Коттон Мэзер, но был чужд тревог, обуревавших старого проповедника. Колонии окрепли: лес отступал, индейцы бежали на запад, население быстро росло. Франклина трудно представить спорящим с ангелами: если хотелось поспорить, достаточно было встретиться с друзьями в кофейне, или он основывал дискуссионный клуб, или просто писал --- многие из его сочинений звучали как набор доводов. 

Присущее Мэзеру сознание осажденного лагеря казалось безнадежно устаревшим. Даже Бостон в каком-то смысле выглядел ужасно старомодным. Франклин вырос здесь, и город рос вместе с ним, подобно европейским собратьям: стихийно, на кривых вытоптанных пространствах домовыми участками. В один прекрасный момент Бенджамину надоело работать в типографии своего старшего брата. Коттон Мэзер был еще жив, когда юный Франклин демонстративно повернулся спиной к Бостону и направился со своими талантами в Филадельфию.

Филадельфия дала стремительные всходы после того, как землемеры Уильяма Пенна разметили в виде сетки 2128 акров земли под дома, магазины и сараи. Эта сетка отсылала к нереализованным планам города, которые набросал сэр Кристофер Рен для перестройки Лондона после Велткого пожара 1666 года. Но Лондон был слишком стар, чтобы меняться, а Филадельфия была совсем юной. Ее планировка стала калькой для Америки: в конечном счете все города и земли стали планировать в виде сети. 

Поначалу Франклина ошеломил новый порядок. В своей «Автобиографии» он вспоминал, как, едва прибыв в город, слонялся взад-вперед по улицам и жевал булку за один пенни. Жители и жительницы города глазели на вновь прибывшего: одна из них вскоре стала его женой. Франклин был создан для Филадельфии.

Для Франклина размеченная земля и бумажные деньги шли рука об руку. Его «Скромное исследование» объясняло, как купюры, обеспеченные будующими налоговыми отчислениями, превратят предстоящее процветание в наличность прямо сейчас. «Обилие денежных средств,— писал он, снижает процентную ставку.— И это станет для многих побуждением вложить свои деньги в землю, нежели вывести их из обращения, и вследствие этого стоимость земли начнет расти: и в то же самое время это будет способствовать чрезвычайному оживлению торговли, поскольку люди извлекут большую выгоду, вкладывая свои деньги, нежели занимаясь ростовщичеством»;

Далее он доказывал, что это как раз случай Америки — страны больших возможностей, где с дешевыми деньгами и кредитом даже бедняк мог преуспеть за счет предприимчивости: «Многие из тех, кто хорошо разбирается в этом деле [торговле.— Авт.], но не имеет достаточно собственных средств, будет стараться взять деньги взаймы, если это можно сделать под низкий процент».

Суть не как у Коттона Мэзера — держаться друг друга. Франклин говорил о более широкой общности, о народе, и писал о растущих ценах, оживленной торговле. Он хотел, чтобы люди брали деньги взаймы и пускали их в рост: чем больше людей, тем больше земли. Его «Скромное исследование» очень хорошо приняли и перепечатывали во всех американских  колониях. 

Не прошло и десяти лет, а Франклин обеспечил себя контрактами на напечатание денег для Нью-Джерси, Пенсильвании и Делавэра. Пенсильвания даже дополнительно ему платила за уничтожение испорченных и изношенных банкнот. Бумажные деньги подразумевали значительные государственные заказы, поэтому уже к двадцати пяти годам Франклин стал человеком с прочным положением в обществе.

«Выпускаемые под земельные владения векселя,— писал он,— на деле вводят землю в оборот».

К середине восемнадцатого столетия матрица «земля — долг — бумажные деньги», которой предстояло управлять судьбами Америки на протяжении более сотни лет, хорошо укоренилась. Спекулянты объединяли капиталы, чтобы купить в рассрочку огромные участки целины. Далее им оставалось приглядывать за землей и содействовать ее продаже новым поселенцам. Учредители были состоятельными и влиятельными людьми, а влияние неизменно обеспечивало состояние. 

Местные законодательные собрания печатали бумажные деньги. Если они обесценивались, следующие выплаты в рассрочку осуществлялись по заявленному номиналу деньгам, стоившими меньше, чем прежде. Покупка и продажа земли стала главным бизнесом Америки.

Сам не чуждый подобных махинаций, Франклин был другом бумажных денег до самой смерти. Именно деньги, как он учил,заставляют людей  объединяться, вдыхают во все жизнь и ускоряют ее, заставляют обмениваться товарами и идеями, вдохновляют бедняка и обеспечивают процесс, в ходе которого богачи делятся своим богатством с остальными, покупая вещи и нанимая людей. Само их присутствие действует как магнит на новых поселенцев и ремесленников.

Ученый, спекулянт, политик, учредитель, Франклин разрушал барьеры и указывал на чудеса невидимого мира: по его мнению, все имело разумное объяснение. Первобытный лес вовсе не являлся угрозой или обязанностью лишь открывал перспективы. Делом Франклина было заполнять пустоты: искоренять невежество, заселять пустоши, брать чистые листы бумаги и покрывать их печатными буквами. (с) Джейсон Гудвин "История доллара"
_________________________________________________________________________________

пятница, 20 июля 2018 г.

Трейдинг-это игра на выживание. Советы Роба Букера.

Если вы попросите Роба Букера, бывшего юриста, а ныне профессионального трейдера, рассказать, чем он занимается, он скажет, что он прежде всего «тестировщик» и лишь потом трейдер. Не прошло и пяти лет, как он превратился из трейдера со счётом на 2500 долларов в клиента крупной финансовой компании, что требует солидной суммы на счете. Стиль торговли Роба - оборонительный, основное внимание он уделяет сохранению капитала. Его основное правило: «Если эффективность системы не подтверждена тестированием, я не стану применять ее на практике».

Невозмутимый, с отличным чувством юмора, любящий непринужденную атмосферу, Роб притягивает к себе людей. Он один из самых жизнерадостных и при этом самых скромных трейдеров, которых мы знаем. Он научил торговать более тысячи трейдеров, и все они считают его своим другом, поскольку он поддерживает долгие и прочные отношения с каждым из них. Роб беседует с нами из своего офиса в Уилинге, Западная Вирджиния, он выкроил несколько часов, чтобы рассказать о своем восприятии рынка и поделиться своими профессиональными секретами.



Помните о своих индивидуальных особенностях.

В этом интервью Роб Букер рассказал нам о своих излюбленных техниках торговли. Однако, как нам кажется, главная мысль, которую можно вынести из этой беседы, состоит в том, что познать себя куда важнее, чем избрать ту или иную торговую стратегию. 

Убедитесь, что ваш стиль торговли соответствует вашим индивидуальным особенностям. Если вам близки краткосрочные сделки, сосредоточьтесь на краткосрочных прибылях. Если вы расположены к долгосрочным сделкам, ориентируйтесь на продолжительные сроки и более крупные прибыли. При этом не забывайте, что не следует рисковать значительной частью своего капитала без тестирования избранной стратегии на исторических данных и форвардного тестирования.

Ни шагу без тестирования

Прежде чем применять ту или иную стратегию, Роб Букер часами изучает ее механику, чтобы понять, когда она работает, а когда нет. Он говорит, что в первую очередь он тестировщик и лишь потом трейдер. Его основное правило — никогда не применять стратегию, пока не убедишься, что она давала прибыль в прошлом.
(Пример тестирования $FB в платформе Thinkorswim-Analyze от ТТ)

Для трейдеров-новичков тестирование на исторических данных может показаться пугающим. Однако это не так сложно, как кажется. Существует множество способов такой проверки. Весьма перспективный путь — изучить соответствующий язык программирования, что позволит систематизировать обработку результатов. Но хотя теперь Роб Букер научился писать программные коды, поначалу он анализировал все свои системы вручную. 

Лучший способ для трейдера-новичка на первых порах — просто анализировать графики за истекшие периоды, ища на них ситуации, в которых ваша схема сработает, дав сигнал к покупке или продаже, и записывать фактические результаты такой сделки. При таком подходе рекомендуется найти как минимум 20—50 примеров ситуаций — в зависимости от временных рамок вашей торговой стратегии, — когда ваш подход подтвердил свою эффективность, и лишь после этого переходить к форвардному тестированию или тестированию в реальных условиях. Это означает, что данная стратегия испытывается в условиях, сложившихся на рынке в настоящий момент, с использованием демо- или мини-счета. 

Это чрезвычайно важно, поскольку реагировать на реальные условия рынка очень непросто. Психологическая составляющая торговли может сказаться на результатах. Следует заключить как минимум 20—30 удачных сделок, прежде чем стратегия будет готова к применению в реальных условиях.

Не впадайте в оцепенение.

Роб Букер считает, что трейдер ни в коем случае не должен впадать в оцепенение. Когда сделка складывается неудачно, велик соблазн выключить компьютер в надежде, что все наладится само собой, если вы перестанете следить за рынком. Однако так не бывает почти никогда. Чаще убытки продолжают расти. Поэтому, торгуя, важно сосредоточиться на защите своего капитала. 

Трейдинг— это игра на выживание. Если вы сумеете защитить свой капитал, вы сумеете выжить, чтобы торговать на следующий день. Именно поэтому первая цель Роба Букера — не потерять деньги, а вторая — найти способ стабильно получать прибыли. Он считает, что одна из самых серьезных ошибок — торговать лишь на те деньги, которые вы можете позволить себе потерять. Это не означает, что нужно заложить дом и торговать на средства, лишиться которых недопустимо, однако Роб стремится донести до нас мысль о том, что каждый доллар, каждая иена, каждый фунт или евро заработаны тяжелым трудом. 

Если вы торгуете на деньги, которые можете позволить себе потерять, это означает, что они недостаточно важны для вас, чтобы защищать их. Торговый капитал шанс разбогатеть в дальнейшем. Поэтому, прежде чем рисковать им, следует убедиться, что этот риск разумен. Применяйте лишь стратегии, испытанные в боях, а не бросайтесь заключать сделки, повинуясь внезапному порыву. (c) Кетти Лин, Борис Шлоссберг "Трейдеры-миллионеры".

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!! 

четверг, 19 июля 2018 г.

Всё лучшее сразу в Telegram. Присоединяйтесь к новостному каналу ТТ.

Друзья, не забываем подписываться на мой телеграм-канал: dmatrade  http://telegram.me/dmatradeTT  Все самые быстрые и актуальные новости фондового рынка, forex, криптовалют и мои сделки всегда там. Welcome!!! 



Покупать акции, когда на улице начинают стрелять. Советы Даны Аллена.

В истории Даны Аллена впечатляет число сделок, которые принесли ему прибыль, в десятки раз превышающую первоначальные вложения. Работая с опционами, акциями и товарами, Дана добивается непревзойденных результатов, неизменно покупая то, что имеет высокую стоимость. 

Подтверждая справедливость слов Джона Темплтона, который сказал, что инвесторы делают самые выгодные вложения, когда кажется, что вот-вот наступит конец света, Дана не раз заключал прибыльные сделки в очень нелегкие времена. После краха рынка в 2001 году, используя тот же метод, что и Темплтон полвека назад, Дана закупил столько долларовых акций Нью-Йоркской фондовой биржи и NASDAQ, сколько сумел найти, — и эта стратегия принесла огромные прибыли при восстановлении рынка. 

Дана неукоснительно соблюдает правило покупать ценные бумаги лишь тех компаний, у которых нет долгов. Это разумный подход, поскольку компания, обремененная долгами, может разориться, даже если бизнес идет сравнительно успешно, особенно если ей приходится направлять поток денежных средств на обслуживание долга.

Акции имеют тенденцию к росту.

За последние 200 лет доходы от акций в США составили в среднем 7 процентов. Несмотря на значительные коррекции, акции остаются единственным финансовым активом, который имеет выраженную тенденцию роста долгосрочном аспекте. Следовательно, продажа растущих акций на фондовом рынке менее эффективна, чем покупка падающих. 
Акциям свойственно повышаться, поскольку они растут в цене вместе с развивающейся экономикой. Специалисты по анализу рынка называют этот феномен тенденцией к повышению. Разумеется, акции могут падать дни, недели и даже годы напролет. Однако в долгосрочном аспекте они скорее будут расти, нежели падать. Как сказал один мудрый человек, на бегах не всегда побеждает сильнейший или быстрейшей, но они дают возможность сделать ставку. Именно так делает ставки Дана Аллен — он предпочитает покупать обрушившиеся акции, а не продавать те, которые вызывают ажиотаж на рынке.

Выставляем стоп-ордера с— не только цена, но и время.
Любопытная составляющая методологии Даны — использование не только стоп-цены, но и стоп-времени. В конечном итоге любая сделка включает не только фактор цены, но и фактор времени, однако трейдеры сосредоточены лишь на ценовой составляющей риска. В системе для скупки обрушившихся акций Дана попросту выставляет стоп в конце дня. Если к концу дня цена не вышла на заданный уровень, он все равно завершает сделку. 

Он рассуждает примерно так: после обрушения цены быстро взлетают вверх, поскольку на акции набрасываются спекулянты которые ищут возможность скупить их по дешевке. Если скачка вверх не произошло, значит, большинство участников рынка не оценило стоимость акций на данном уровне и они могут продолжать падать. Поэтому стоп-время, как и стоп-цена, помогает трейдеру минимизировать риск



Лучший подход к торговле — разграничить цену и фундаментальные показатели.

Расхождение встречается в торговле нередко. Обычно имеет место рае хождение, связанное с техническими факторами, когда цена расходится с индикаторами импульса. Однако Дана Аллен любит заключать сделки, используя расхождение, в основе которого лежат фундаментальные факторы. Его излюбленная схема — использовать ситуацию, когда компания сообщает о высоких доходах, но акция активно распродается в стремлении зафиксировать прибыль. 


(NFLX после отчёта в понедельник, как пример от ТТ)


Это очень интересная стратегия, поскольку Аллен и в этом случае уделяет первоочередное внимание стоимости. Когда стремление снять прибыль достигает пика и продажи завершены, стоимость такой акции нередко становится весьма привлекательной, поскольку долгосрочные инвесторы, для которых важны устойчивые фундаментальные показатели, вновь начинают выставлять заявки на покупку.

 В эту схему не укладывается лишь биотехнологический сектор. Дана считает, что финансовая стоимость акций в этом секторе плохо поддается определению, поскольку эти компании не имеют активов, кроме интеллектуальной собственности, а их судьба во многом зависит от Центра по оценке и изучению лекарственных средств FDA. (c) Кетти Лин, Борис Шлоссберг "Трейдеры-миллионеры".

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!! 

среда, 18 июля 2018 г.

Ричард Брэнсон. Теряя невинность. Ч.1

Отлично. Это же Ричард...Книги его всегда об одном, и не сказать, что это литературные шедевры. Нет. Мы любим его за позитив, иногда переходящий в самолюбование, и за естественный драйв, подкреплённый запоминающимися сценами из его реальной жизни.
Да, повторение, да, преувеличение...Каждую его книгу отличает отсутствие снобизма миллиардера, а каверзы Брэнсона, часто на грани жизни или собственной состоятельности, вызывают простой романтический интерес. Мы уже не дети, но этот взрывной запал помогает при любом настроении.
Ричард, мы не очень верим в полёты на Марс и твои либеральные утопии, это сложно. Тем не менее, мы разделяем твои многие позитивные идеи, которые здесь и сейчас помогают думать о лучшем. Удачи!!!




SPX, доллар и золото снова приносят нам прибыль. Трейдлист ТТ на среду.

Пока весь западный мир обсуждает встречу Путина с Трампом, а тот отбивается твитами от демократов, рынок отыгрывает сезон отчётов и, как мы выяснили вчера, верит только цифрам. S&P 500 закрыл день новым максимумом, до исторических хаёв осталось 55 пп, а AMAZON, FACEBOOK, ALPHABET добрались до них уже вчера. На общем желании риска и снова укрепляющимся долларе оживилась и крипта, биткоин пробил 7000$ и продолжает расти, так же и с альткоинами.

Я писал в прошлом отчёте за июнь, что июль славится ложными разворотами в начале месяца, а во второй половине появляются стабильные среднесрочные тренды, и важно это не пропустить. Пока ровно так и получается, причём мы уже увидели эту усреднённую годами модель на всех инструментах, включая крипту. И так на сегодня мой трейдлист выглядит так:


Как видите после среднего профита на золоте в прошлый четверг я не закрыл ни одной позиции. Если бы тот шорт золота пережил коррекцию, и я бы не фиксировал прибыль, то текущая прибыль на металле сейчас была бы больше, но я не нарушаю правила своей стратегии "7пар+золото", да и график тогда выглядел достаточно пугающе. Теперь же золото уверенно пробило 1225$, и уже сегодня я уменьшу риск, передвинув стоп ниже:





Радует и фунт, который ещё вчера был очень близок к моему стопу, а сегодня упал до 10-месячных минимумов. Не забывайте, что кроме общего укрепления доллара у фунта есть и своя внутренняя история, ведь через месяц произойдёт брексит, детали которого пока никому не ясны. Думаю, он будет интересен в этом году:




Иена вчера после 2-х дневного отката всё-таки смогла закрыть день выше 112.5 и сейчас пытается пройти 113. Лонг держу и следующий трал намечается уже на этой неделе:


Самая сложная для меня сейчас ситуация на шорте AUDUSD, ведь после открытия позиции она ушла в сильный минус, и я не менял изначальный стоп. Тем не менее, пока австралиец неплохо падает вместе с рынком против доллара, и трал возможен уже сегодня на амерсессии, как и на золоте:


Биткоин вчера закрыл день на 7300$, продолжает расти и сегодня, но это отдельная песня. Когда осядет пена, сделаю про крипту отдельный пост, ведь предполагаемая мной зыбкая граница окончания коррекции 22.08.2018г приближается. У нас ещё есть время всё взвесить и обдумать, пока наблюдаем за восстановлением:


Итак, вторая половина июля началась неплохо и вполне неплохо вписывается в средний сценарий для этого месяца, о котором я говорил раньше. Будем надеятся, что впереди более устойчивые тренды, а новым инвесторам и подписчикам на торговые сигналы советую поторопиться, намечаются новые входы по остальным инструментам. Отдыхать, конечно, хорошо, но впереди новый сезон. Пора готовиться и расставлять фигуры на доске. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________


Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - 
http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

вторник, 17 июля 2018 г.

Вчерашний обвал Netflix. Шутка рынка или уход на долгую коррекцию?

С Netflix беда.После публикации отчёта с лучшим ростом с 2011г акции $NFLX обвалились на 13%. Сегодня уже акция начала восстанавливаться.Тем не менее,за год акции выросли на 114% и занимают самую большую долю в портфеле моих клиентов.




Будем ждать восстановления. Объективные показатели компании впечатляют,вот рост подписчиков по годам.Ждём дна коррекции и докупаемся? Думаю, пока волноваться не стоит, всё-таки это сезон отчётов. И не забывайте, что всё самое быстрое и актуальное всегда в моём телеграм-канале: dmatrade Например, этот пост я опубликовал там ещё в 3 часа ночи, т.е. сразу после отчёта нетфликса. Удачи!!!


Number of Netflix subscribers:


Q2 2018: 130.1 million


Q2 2017: 103.9 million


Q2 2016: 83.2 million


Q2 2015: 65.6 million


Q2 2014: 50.1 million


Q2 2013: 37.6 million


Q2 2012: 27.6 million


Q2 2011: 25.6 million


Q2 2010: 15.0 million


Q2 2009: 10.6 million


Q2 2008: 8.4 million


Сломанные часы и безумие толпы. На рынке верить только цифрам.

В предыдущих фондовых обзорах я говорил о своём отношении к прогнозам многих аналитиков о "неминуемом" начале рецессии в 2019-2020гг, призывая оценивать объективные цифры, а не домыслы. Даже на моей недолгой "торговой" памяти(пришёл на рынок акций в 2006г) не один крупный обвал не был предсказан, а они были не только в 2008г, пусть и меньшего масштаба.

Совсем наоборот. Когда консенсус аналитиков сводился к неизбежности коррекции, рынок выносил вверх эти суждения. Аналитики не сдавались и продавали дальше свои мантры пока либо рынок их окончательно не "вешал" на аптренде, тогда они просто забывали о своих прогнозах, либо коррекция всё-таки случалась и срабатывал эффект сломанных часов, иногда показывающих правильное время. Замечу, что эти мои наблюдения касаются не только рынка акций, но и нефти, валют и молодого крипторынка. 

Дело не в рынке, дело в людях...Всё происходящее на нём зависит от "квантов", мельчайших частей, т.е. отдельных трейдеров. Как и в задаче трёх тел, можно предсказать действия каждого участника, но не общую модель. А люди что? Люди не меняются, поэтому все кризисы и обвалы рынка вполне похоже, правда, только когда смотришь на левую часть графика. Так было и во время Великой депрессии, и ниже вы найдёте краткое, но очень наглядное развитие того краха на фондовом рынке. Безумия толпы ещё никто не отменял. Удачи!!!


Уолл-стрит садится в лужу.

3 сентября 1929 года курсы акций на фондовом рынке достигли своего пика, который оставался непревзойденным на протяжении четверти века. «Бесконечная цепь процветания» неизбежно должна была оборваться, так как общая активность бизнеса пошла на спад уже за три месяца до этого. Высокие цены сохранялись и на протяжении следующего дня, а 5 сентября резко упали. Это падение получило название «обвала Бабсона».

Оно было названо так в честь финансового консультанта из Массачусетса Роджера Бабсона, высокого тощего человека с козлиной бородкой, в облике которого угадывалось что-то мефистофельское. В тот день на деловом завтраке в кругу финансистов он сказал: «Я повторяю то же самое, что говорил и год назад. Крах в конечном итоге неизбежен». Профессионалы с Уолл-стрит, как обычно, подняли его на смех.

Бабсон предсказывал крах уже на протяжении нескольКих лет, а тот все никак не наступал. Однако в два часа пополудни, когда заявление Бабсона появилось на телеграфной ленте официальных ведомостей, курс акций перешел в крутое пике. В тот день за последний час торгов 2 миллиона акций поменяли своих владельцев. Акции «American Telephone and Telegraph» упали на 6 пунктов, «Westinghouse» — на 7, а «U.S.Steel» — на 9. Пророчество Бабсона сбылось. Крах биржи, который казался невероятным еще месяц назад, внезапно стал главной темой всех разговоров.

Доверие инвесторов было поколеблено. Плохих дней в сентябре оказалось значительно больше, чем хороших. Временами рынок был близок к полному обвалу. Банкиры и министры заверяли нацию, что поводов для беспокойства нет. Профессор Йельского университета Ирвинг Фишер, один из авторов теории внутренней ценности, даже высказал мнение, которому суждено было стать бессмертным, что акции достигли «стабильно высокого плато цен».

В понедельник 21 октября события начали развиваться по классическому сценарию биржевого обвала. Падение цен на акции заставило многих вкладчиков приступить к их продаже. Это еще больше сказалось на их стоимости, что, в свою очередь, вызвало новую волну продаж. Объем продаж 21 октября составил более 6 миллионов акций. Тысячи вкладчиков следили за телеграфными лентами с последними новостями. Данные о результатах биржевых операций поступили лишь спустя час сорок минуг после закрытия торгов.





Упрямый Фишер охарактеризовал падение цен как вытеснение с рынка мелких инвесторов, пытавшихся спекулироватъ на бирже. Он продолжат утверждать, что цены на акции не соответствуют их истинной ценности и вновь должны вырасти. Профессор уверял также, что рынок еше не успел в полной мере воспользоваться выгодами от принятия сухого закона, который сделал труд американских рабочих более производительным и предсказуемым.

День 24 октября, получивший впоследствии название «черного четверга», запомнился тем, что общий объем продаж достиг 13 миллионов акций. Цены порой падали на 510 долларов с каждой перепродажей. Некоторые акции буквально за пару часов обесценивались на 40—50 пунктов. следующий день Герберт Гувер поставил свой знаменитый диагноз: «Фундаментальный бизнес в нашей стране имеет здоровую и крепкую основу».






Вторник 29 октября 1929 года стал одним из самых катастрофических дней в истории Нью-йоркской фондовой биржи. По масштабам паники с ним могуг сравниться только 19 и 20 октября 1987 года. В тот день в 1929 году было продано более 16,4 миллиона акций (это соответствовало бы 2 миллиардам акций в 2002 году, когда на Нью-йоркской бирже было зарегистрировано намного больше ценных бумаг). Масштаб краха отражен на помещенной ниже таблице, где дается динамика цен с осени 1929 до 1932 года. За исключением «непотопляемой» АТ&Т, акции которой обесценились лишь на три четверти, большинство «голубых фишек» к 1932 году потеряли в цене 95 и более процентов.




Пожалуй, удачнее всех подвело итог этой катастрофы еженедельное издание шоу-бизнеса «Variety», которое озаглавило свою статью «Уолл-стрит сел в лужу». Спекулятивный бум кончился, и миллиарды долларов, в которые оценивались акции, а также мечты вкладчиков о миллионах развеялись в дым. Вслед за крахом фондового рынка наступила самая разрушительная экономическая депрессия в истории США.

Опять-таки находятся историки-ревизионисты, которые говорят, что имелись действенные методы по обузданию сумасшествия фондового рынка в конце 1920-х годов. Например, Гарольд Бирман-младший в своей книге «Великие мифы 1929 года» («The Great Myths of 1929») утверждает, что цены на акции в тот период не были искусственно взвинчены, поскольку экономика продолжала процветать. 

Ведь в конце концов, даже такие мудрые люди, как Ирвинг Фишер и Джон Мейнард Кейнс, считали, что стоимость ценных бумаг была вполне разумной. Бирман доказывает, что излишне преувеличенный оптимизм, державший биржу на плаву, мог бы считаться оправданным, если бы не порочная монетаристская политика. Крах, по его мнению, был спровоцирован действиями Федерального резервного банка, увеличившего учетную ставку для обуздания спекулянтов.

В утверждениях Бирмана есть доля истины, и некоторые сегодняшние экономисты возлагают вину за депрессию 1930-х годов на Федеральный резервный банк, политика которого вела к быстрому обесцениванию денег. Тем не менее история учит, что слишком резкое повышение цен на акции (так же как и общий рост цен на товары и услуги) редко заканчивается постепенным возвратом к относительно стабильному уровню. Даже если экономика в 1930-е годы и продолжала процветать, то цены на акции не должны были расти опережающими темпами.

Кроме того, аномальное поведение инвестиционных компаний, ясно свидетельствует о нерациональном развиии фондового рынка в 1920-х годах. «фундаментальная» стоимость этих фондов состоит из суммы рыночной стоимости ее активов. В большинстве случаев после 1930-х годов эти фонды продавали ценные бумаги примерно с 20-процентной скидкой по отношению к истинной ценности. 

С января по август 1929 года фонды ввели на продаваемые ценные бумаги надбавку в среднем на 50 процентов. Более того, надбавки, установленные некоторыми известными фондами, были просто астрономическими. «Goldman, Sachs Corporation» продавала акции по цене вдвое выше номинала. Цена акций, продаваемых Tri-Continental Corpomtion, составляла 256 процентов от их истинной ценности. 

Это означало, что вы могли либо обратиться к брокеру с просьбой приобрести для вас на бирже, скажем, акции АТ&Т по любой рыночной цене, либо купить их в фонде, заплатив в два с половиной раза больше, чем они стоили на самом деле. Это не опечатка. Рыночные цены на акции в то время действительно были в 2—3 раза выше их истинной стоимости. Разумеется, основной причиной взвинчивания цен стал иррациональный спекулятивный азарт.

Почему у нас такая короткая память? Почему уроки истории ничему нас не учат? У меня нет однозначного ответа на эти вопросы, но я убежден в правоте Бернарда Баруха, который говорил, что изучение этих событий поможет увеличить выживаемость инвесторов. В проигрыше на рынке постоянно оказываются, по моему убеждению, те, кто не может противостоять соблазну какой-нибудь очередной «тюльпанной лихорадки». (с) Бертон Мэлкил "Случайная прогулка по Уолл-стрит". 

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!! 

понедельник, 16 июля 2018 г.

Пора ли входить в акции, забыв о торговых войнах? Свежий фондовый обзор от ТТ.

Настало время для очередного обзора рынка акций, ведь в прошлый четверг Nasdaq обновил исторические максимумы, а S&P 500 закрылся на максимальном с 01.02.2018 уровне. Сегодня фьючерсы умеренно отреагировали на слабую статистику из Китая, и более интересна реакция на розничные продажи, которые опубликуют позже. 

Так что же добавляет оптимизма на Уолл-стрит в этот традиционно неактивный для акций месяц? Внутренняя статистика, свидетельствующая о продолжении экономического роста? Начинающийся сезон отчётов? А может рынок поверил, что развязанная Трампом торговая война, особенно с Китаем, в этот раз действительно пойдёт экономике на пользу, отрицая опыт прошлых противостояний, о которых писал вчера? В этом посте попытаюсь разобраться в причинах оптимизма инвесторов, который идёт в разрез с обещаниями аналитиков и неминуемой рецессии в 2019-2020гг. Разберём всё по полочкам.




Итак, в позапрошлую пятницу США и Китай наложили друг на друга торговые пошлины, что,  казалось бы, должно испугать рынки, но после этого SPX рос 7 дней из последних 10-и торговых сессий, и закрыл прошлую неделю на локальном максимуме. Думаю, что противопоставляя возможные последствия торговой войны и уже имеющиеся показатели, доказывающие продолжение роста в США, рынок решил, что именно они для него более значимые. 

Напомню, что в ту же пятницу в отчёте за июнь мы увидели, что экономика США создала 213000 новых рабочих мест в прошлом месяце. Безработица выросла с 3.8% до 4%, и это самый большой месячный прирост с ноября 2010г, что, как бы, тоже намекает на приближение очередной рецессии. Тем не менее, аналитики связывают такой рост с расширением профсоюзов. По факту сейчас безработица намного ниже, чем перед прошлыми рецессиями в 1987 и 2008 гг. Я не думаю, что один месяц стопроцентно указывает нам на летящего Чёрного лебедя.

Начался сезон отчётов, и на прошлой неделе крупные банки опубликовали отчёты за 2-й квартал, из которых видно, что корпоративные доходы за этот период выросли более, чем на 20%. Это очень хороший результат, ведь этот рост произошёл на фоне низкой инфляции, которая вполне устраивает ФРС.

В июне рост розничных цен составил  только 0.1%, а ядро инфляции( включающее продукты и топливо) выросло на 0.2%. За год прирост инфляции составил 2.26%, но с ноября этот показатель вырос лишь на 0.56%. По сути, последними двумя повышениями ФРС эффективно стёрла за последние месяцы излишнюю инфляцию. Прибыли и дивиденды растут, тогда, как инфляция остаётся на стабильном уровне. Это, конечно, всегда радует инвестора.

 Несмотря на лето и сезон отпусков, рынок продолжает расти. Стоит ли сейчас докупаться? Конечно, можно отсиживаться в ожидании чёрных лебедей, но пока я и мои долгосрочные инвесторы в акциях получаем неплохую прибыль от этого роста, не забывая и про растущие дивиденды. 

Да, есть некоторые вещи, которые меня настораживают, например, то, что текущий рост делают FAANG и и ещё десяток компаний. Кстати, если прошлый исторический максимум на NASDAQ сопровождался пробоем максимумов 19-ю акциями из сектора хайтека, то в это раз их было только 7. Здесь, опять же, можно сослаться на лето и лень инвесторов, но тенденция плохая, ведь и большие коррекции сейчас начинаются именно с падения фишек хайтека, которые своей массой тащат за собой весь рынок. Здесь нужно следить внимательно и не заходить всем сайзом на максимумах.

Тем не менее, прибыль с акций растёт не первый месяц, и я считаю, что сейчас неплохое время для осторожного захода в рынок. Пишите и обсудим условия, если не торгуете сами, ведь скоро лето закончится, а поезд нового сезона, похоже, в этот раз тронулся досрочно, и после отдыха можно попросту опоздать на него. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________


Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html



Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

воскресенье, 15 июля 2018 г.

Цыплята, бренди и макароны. История торговых войн США.

Начинается новая неделя, и скоро мы увидим развитие сюжета в развязанной Трампом торговой войне и реакцию рынка на новые заявления Китая и Европы. Часто ли происходят торговые войны и к чему в итоге ведут? В этом посте вспомним историю и посмотрим к чему приводили подобные противостояния в прошлом. Разберём всё по полочкам.

Последствия всех торговых войн условно можно разделить на два вида. Чаще всего заградительные меры носят лишь экономический характер, стороны постепенно усиливают давление, и продолжается это до тех пор, пока участники не признают, что ущерб соразмерен и нет смысла дальше раздувать конфликт. 

Бывает и по другому, когда борьба за экономические интересы между странами приводит к полноценной войне. Вспомним Бостонское "чаепитие" в 1773г, когда колонисты протестовали против налоговой реформы  и уничтожили груз чая. Многие историки именно с этим событием связывают начало Американской революции.
Другой яркий пример-опиумные войны в Китае, когда Империя Цин боролась против торговли опиумом британскими купцами. Торговые барьеры Китая тогда привели к вооружённому конфликту на долгие годы, забили последний гвоздь в гроб Династии Цинь и привели в итоге к поражению Китая и "столетию унижения".

В большинстве случаев торговые войны проходят по более мягкому сценарию, лишь замедляя мировую торговлю. На графике ниже видно, как снижались издержки в международной торговле с 1830 г( начала тех самых опиумных войн), и как на них в моменте влияли торговые санкции:



Далее перечислю семь самых крупных торговых войн США современности:

1.Закон Смута — Хоули 1930г.

Гувер подписал закон о повышении пошлин на 20 тысяч импортных товаров, что привело к ответным мерам от торговых партнёров и окончательно столкнуло экономику в Великую депрессию.

2.  Куриные война 1963г.

Франция и Германия ввели внушительные пошлины на американское мясо курицы, которым США завоёвывали европейские рынки. В ответ правительство Линдона Джонса ввело 25% налог на европейский бренди, лёгкие грузовики и картофельный крахмал.

3. Укол Японии 1981г. 
Импортные автомобили тогда затопили американский рынок, и под огромным давлением Японией было принято"Добровольное ограничение экспорта". В этот же период торговой войны между сторономи конфликта велись жёсткие переговоры по торговле мотоциклами, электроникой и полупроводниками.

4. Лесная война 1982г.
Канадское правительство демпинговало цены на лес, поставляемый в США, на что американские производители древесины требовали от правительства ввести 15% пошлины на импорт. Сторонам тогда удалось договориться, и страны ограничились введением Канадой 15%: пошлины на экспорт.

5. Макаронная война 1985г.

Рейган обиделся на европейские санкции против американских цитрусовых, и в ответ ввёл пошлины на европейские макаронные изделия. Европа, в свою очередь, добавила пошлины на грецкие орехи и лимоны из США.

6.Битва за бананы 1993г

Европа подняла пошлины на импорт бананов из стран Латинской Америки, где большинство компаний принадлежало американцам. В ответ те подали восемь отдельных жалоб в ВТО, которые рассматривались до 2012г.

7. Стальная война 2002г.

Это было очень похоже на происходящее по желанию Трампа сейчас, и повышение пошлин на импортную сталь проводилось под тем же флагом. Тем не менее, в тот период после введения пошлин безработица продолжила расти. В ответ ЕС ввёл пошлины на цитрусовые из Флориды.

Как видите, в большинстве случаев подобные санкции носят локальный характер и мало тормозят развитие мировой торговли. В этот раз Трамп сразу решил схватить несколько отраслей и стран. Если он действительно всё это воплотит в жизнь, то в историю войдёт, как президент развернувший торговые войны по всем фронтам одновременно, а такого в США ещё не было. Посмотрим. Пока рынок отыгрывает все его заявления без особой паники. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!! 
___________________________________________________________________________________________________
ДУ "Долгосрочные акции ТТ". Правильная инструкция для клиента

четверг, 12 июля 2018 г.

Кто выигрывает на Чемпионате мира? Экономические аспекты футбола.

Обещаю, что это будет последний пост про "футбол", тем более, скоро всё закончится, и про него забудут все. Я не являюсь ярым болельщиком, но как мировое явление меня чемпионат интересует, и в недавнем посте мы выяснили, что существуют вполне устойчивые в период проведения кубка, хотя в этот раз укрепляющийся доллар сильно портит усреднённую годами картину. В этот раз посмотрим, что происходит после чемпионата, и кто получает основную прибыль от его проведения. Получит ли Россия профит от вложенных в инфраструктуру и имидж средств? Разберём всё по полочкам.

В 2010г комитет FIFA объявил, что 2018 FIFA World Cup пройдёт в России. Здесь мы обыграли заявки от Португалии-Испании, Бельгии-Нидерландов и Англии, но почему для всех этих стран этот конкурс был так важен? Считается, что обычно чемпионат приносит принимающей стороне волне экономического роста, который основан на развитии городской инфраструктуры, снижении безработицы и развитии строительной отрасли на крупных объектах (стадионы, гостиницы, станции метро и т.д.). Последние 3 раза комитет FIFA, можно сказать, поддерживал развивающиеся страны, и были приняты заявки от Африки, Бразилии и России. Но помогло ли это в действительности? Посмотрим на два прошлых чемпионата: в Южной Африке (2010г) и в Бразилии (2014г).

Итак, Африка после FIFA-2010. Синий график-ВВП, жёлтый-безработица:




Экономика Африки неплохо росла перед чемпионатом в 2008-2010 гг, но здесь не стоит забывать, что этот рост больше обусловлен восстановлением после ипотечного кризиса. Сразу после чемпионата всё пошло не так: безработица продолжила расти, а ВВП медленно, но уверено начал снижаться. 

С Бразилией получше, после мундиаля ВВП рос ещё полгода, да и безработица снижалась, но потом запал кончился и экономика страны ушла в глубокую рецессию. 

Может быть главную прибыль от чемпионатов получают отрасли связанные с футбольными матчами? К таким специалисты относят, производителей пива и вина, гостиничный бизнес, букмекерские фирмы, спортивную одежду, ТВ-каналы и рестораны. Аналитики FactSet сложили эти отрасли в один индекс (синий) и наложили его на мировой индекс MSCI AC World, включающий все отрасли, на графиках 2007-2018гг: 


Хотя мы здесь видим плотную корреляцию, но, получается, что за этот период отрасли связанные с футболом обогнали остальные на 33,8%. Означает ли это, что чемпионаты действительно дают преимущество таким отраслям? Не уверен. Возможно, что и без них эти отрасли росли бы быстрее остальных. Если бы это правило работало, то мы бы видели раскорелляции на отдельных периодах. На 100% это принять или опровергнуть нельзя, пока у нас не окажется подобный график с другой планеты, на которой не играют в футбол). 

Поможет ли FIFA-2018г экономике России? Будем надеяться, но из приведённых выше цифр я не вижу чёткой взаимосвязи истории чемпионатов и развития отдельных стран. Африка и Бразилия не получили профит с этого праздника, но виноват ли тут футбол? Думаю дело не в нём, и на экономику страны чемпионаты производят мизерное значение, больше шума. Тем не менее, даже мне, человеку далёкому от футбола, было интересно смотреть этот мундиаль, пока играла наша сборная. Не удивлюсь, если окажется, что в красивом матче мы достойно проиграли новому чемпиону мира. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________


Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html



Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html



среда, 11 июля 2018 г.

Американцы прячут золото в новое хранилище. Что пугает частного инвестора?

Экономисты пугают очередной глубокой рецессией после 2019г, и многие американцы, веря в это, желают хранить часть своих накоплений в физическом золоте, не смотря на очередную фазу коррекции металла на фьючерсном рынке. Страшилок много: начинающиеся торговые войны, растущий как снежный ком "студенческий" долг миллениалов, растущая цена на нефть и т.д. Многие верят, что всё это способно довести мир до величайшего кризиса, когда только золото будет иметь цену.

Именно пользуясь этим спросом и одновременным нежеланием хранить дома слитки и монеты месяц назад Lone Star Tangible Assets открыла первый в США негосударственный депозитарий для золота в Остине, штат Техас. После трёх лет планирования и строительства  Texas Bullion Depository создатели называют его "самым технологичным хранилищем в мире".





Техас многие считают инновационным штатом, так что, возможно, это хранилище создало новый тренд, и в будущем каждый штат обзаведётся подобным депозитарием. Так же подобный способ диверсификации собственных активов может привлечь в физическое золото новых инвесторов, ведь во время кризисов золото слабо коррелирует с другими защитными активами и неплохо растёт в цене, о чём я писал раньше.


Сейчас экономика США находится во второй крупнейшей фазе роста со времён Второй мировой войны, и большинство экспертов уверены, что рецессия начнётся не позже 2020г. Новое исследование National Association for Business Economics (NABE), показывает, что половина из 45-и опрошенных "профессиональных аналитиков" уверены, что следующий спад начнётся между 4-м кварталом 2019г и 2-м кварталом 2020г. 

Такие настроения, конечно, прибавляют интереса к золоту, несмотря на то, что цена год уже ходит в узком диапазоне. Согласно последнему отчёту Всемирного золотого совета, в мае мировые ETF получили солидный приток. Европейские золотые фонды на почве возросшей волатильности между евро и долларом прибавили 26 тонн или $1.2 млрд по цене на тот момент. 

Совокупный азиатский ETF за тот же период прибавил 21 тонну или $862 млн. Худо ли бедно, но это 20% прирост от прошлого месяца. Всего же с начала года ETF прибавили $5 млрд., т.е., примерно, по $1 млрд в месяц, и это неплохо, учитывая, что цена на металл всё ещё ниже 1300$.

Про своё отношение к золоту на долгосроке я уже говорил в прошлых постах, советуя держать небольшую часть в золотых ETF в качестве хеджа к основным активам. Если доллар близок к своему пику, то у золота есть шанс неплохо вырасти в этом году, тем более, в период индийских свадьб. Для меня же золото, прежде всего, краткосрочный инструмент в стратегии "7пар+золото", и я всего лишь торгую ситуацию, идя за рынком и не навязывая ему своё мнение. На данный момент мой последний шорт выглядит так. Удачи!!!


 __________________________________________________________________________________________________________


Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

вторник, 10 июля 2018 г.

Не пытайтесь торговать вслепую. 8 правил трейдинга от профессионалов.

Казалось бы, все основные правила трейдинга и инвестирования давно известны всем, а в инстаграме можно себе и постеры на стену заказать с этими аксиомами биржевой торговли. Всем, да не всем...

Общаясь со своими новыми клиентами, я понимаю, что многие начинают торговать реальными деньгами только научившись жать кнопки в метатрейдере или транзаке. К примеру, подписчики на торговые сигналы зачастую не умеют рассчитывать риск на каждую сделку при предлагаемых мною стопах, не учитывают спред между фьючерсом и спотом и т.д. Да, что там говорить, многие просто не знают основных терминов, типа, лонг, стоп или трал.

Я не раз повторял, что правильный вход и выход лишь половина дела, и многое зависит от ММ трейдера, а для этого нужно самостоятельно учиться и читать подходящие книги, ведь обучением я не занимаюсь. С другой стороны, мои инвесторы не всегда понимают, что ожидаемая доходность и риск-это две взаимозависимые величины, и нельзя увеличить одно, оставив на месте другое. В общем, нельзя так, товарищи!!!

Ниже вы найдёте 8 основных правил трейдинга словами разных профессионалов рынка. Понятно, что это банальщина, и они более близки к собственному психоанализу. Тем не менее, не поленитесь проверить свою торговлю по этим пунктам. Может вы что-то упустили, а я вам сейчас ненавязчиво напоминаю? Благодарностей не надо, но я точно знаю, что с придерживающимися этих правил клиентами мне будет проще работать, а остальным, возможно, откроет глаза на явное. Удачи!!!



1. Если новости благоприятны, но акции падают, покупайте то, что рушится.

Покупка обрушившихся акций — занятие не для слабонервных. для многих отважиться на подобное — все равно что прыгнуть с самолета без парашюта. И все-таки Дана Аллен зарабатывает на жизнь именно так.

Как ему удается получать прибыль на убытках других трейдеров? Он ищет явные признаки расхождения. Расхождение цены, которая продолжает расти, и индикаторов импульса, которые идут вниз, позволяет многим успешным трейдерам успешно зарабатывать на жизнь. Однако Дана Аллен идет дальше, учитывая фундаментальные факторы.

Покупая акции, которые распродаются на волне хороших новостей, он знает, что первоначальная реакция часто вызвана стремлением зафиксировать краткосрочную прибыль. Дана дожидается, когда продавцы сделают свое дело, скупает акции по дешевке и перепродает их с прибылью, как только на них вновь появится спрос. При этом он следит за фундаментальными показателями, стараясь покупать только качественные компании, и его сделки по большей части приносят прибыль.

2. Познать себя и свой стиль игры на бирже.

Если вы играете на бирже, познать себя куда важнее, чем избрать ту или иную стратегию торговли. Ваша методология должна соответствовать вашему характеру, иначе вам будет трудно соблюдать собственные правила. Знать свои сильные и слабые стороны — первое правило успешного трейдера. Вот что говорит в своем интервью Роб Букер: 

Я трейдер, который делает 50—100 пунктов в неделю. По моим наблюдениям, таковы пределы моих личных возможностей: когда моя прибыль превышает 50—100 пунктов, меня начинает заносить. Меня охватывает эйфория, и я, мягко говоря, теряю способность соблюдать дисциплину. Поэтому обычно стараюсь не превышать этот уровень, хотя системы, которые я выстроил, позволяют получать более высокие прибыли. 

Если вы не слишком сосредоточены и стремитесь получить вознаграждение немедленно, долгосрочные стратегии, даже самые надежные, не годятся для вас — у вас попросту не хватит терпения довести дело до конца. И наоборот, пытаться стать скальпером, спекулирующим на быстрых колебаниях цен, — самоубийство для трейдера, который предпочитает вдумчиво анализировать ситуацию, а не полагаться на интуицию. Крайне важно понять, к какому типу вы принадлежите, и торговать в комфортной для себя зоне. Есть масса способов добиться успеха в биржевой торговле, но они должны соответствовать особенностям вашей личности.




З. Дважды утроить сумму на демосчете, прежде чем переходить на реальные деньги.


Блестящие трейдеры, которые стали героями нашей книги, дают читателю массу полезных советов. Один из самых дельных дал Хусейн Харнекер. Никто не способен овладеть профессиональным мастерством мгновенно. Врачи практикуются на трупах, юристы участвуют в тренировочных судебных процессах, а автомеханики подолгу работают в учебном гараже.

Практика не гарантирует успеха, но ее отсутствие почти наверняка приведет к неудаче. Хусейн работает на рынке FOREX, где каждый дилер имеет торговую платформу, позволяющую трейдерам поэкспериментировать с виртуальными деньгами до операций с реальным капиталом.На других финансовых рынках есть множество программных средств которые дают возможность заняться бумажной торговлей. Еще один герой нашей книги, Пол Уиллетт, уже имея успешный опыт торговли акциями, три месяца занимался бумажной торговлей, решив переключиться на индексные фьючерсы. 

Хусейн советует добиться прочного успеха на демосчете, прежде чем переходить к реальным деньгам. Выполнить эту чрезвычайно ценную рекомендацию не так-то просто. Чтобы утроить сумму на демосчете, нужно, чтобы ваша методика торговли имела явные преимущества, что сослужит вам добрую службу впоследствии. Хотя следовать правилам Хусейна непросто, они научат вас соблюдать дисциплину, без которой не добиться успеха на реальном рынке. 

4. Не терять самообладания — контроль риска с помощью стоп-ордеров.

Хотя любой профессиональный трейдер соблюдает это правило, контролируя риск, Фрэнки Лоу, трейдер из Гонконга, работающий на FOREX, высказывает дополнительные соображения о важности такой тактики. Вот что он говорит: 

Многие из тех, кто торгует на повышение валютной пары, продолжают вливать деньги на свои счета, получив требование о пополнении маржи, и покупать на адении, надеясь компенсировать убытки при оживлении рынка. К примеру, если вы открыли 10 лотов на повышение и цена падает, вы добавляете еще 20, когда она падает еще ниже, и вы открываете еще 30 и т.д.
Хотя возможность быстро компенсировать убытки весьма соблазнительна, такая тактика очень опасна, и я использую ее крайне редко. Внося деньги на счет для пополнения маржи и наращивая убыточную позицию, я отдаю себя во власть капризов рынка. Мне остается лишь надеяться, что цена двинется туда, куда нужно, но я лишен возможности принимать решения.
 Движение цены может потребовать игры на понижение, но, поскольку я увяз в длинной позиции по уши, рынок будет увлекать меня, куда ему вздумается. Поэтому, получив требование о внесении добавочной маржи, я закрываю позицию и жду удобного случая, чтобы войти в рынок вновь, — таким образом я не позволяю рынку навязывать мне свои Условия и вновь могу принимать самостоятельные решения. Я имею возможность выбирать, когда войти в рынок, каким продуктом и в каком объеме торговать, и такой контроль чрезвычайно важен для меня. 

Не используя стоп-ордера, вы отдаете себя на милость рынка и теряете контроль над своими сделками. Поскольку игра на бирже это искусство контролировать хаотичный, часто непредсказуемый рынок, чтобы добиться успеха в долгосрочной перспективе, необходимы стоп-ордера.

5. Защитить свой капитал значит защитить себя.


Это чрезвычайно важный аспект игры на бирже, который нередко недооценивается. Инди Джонс говорит:

Из Клинта Иствуда вышел бы отличный торговец товарными фьючерсами, не зря он сказал «малышке на миллион»: правило номер один в боксе — защищать себя. Думаю, это относится и к игре на бирже. Ваш капитал — это все. Если вы хотите торговать, защищайте свой капитал. Нет капитала, нет торговли, нет жизни, и не важно о чем идет речь — хотите ли вы стать боксером номер один или заработать миллион на товарных фьючерсах, — я считаю, разницы нет, надо защищать свой капитал.

Рынок простит вам многое, в том числе неудачные, даже глупые сделки, но он не простит потерю капитала. Лишившись капитала, вы не сможете компенсировать убытки. Поэтому все трейдеры, с которыми мы беседовали, в первую очередь заботились о сохранении капитала.

6. Усредняться вниз — удел неудачников, но поэтапный вход в рынок может обеспечить ваш успех.


Большинство трейдеров скажет вам, что усредняться вниз — удел глупцов. Однако некоторые из тех, у кого мы брали интервью, весьма успешно использовали стратегию поэтапного входа в рынок. Чем отличается первое от второго? Постановкой задачи. Трейдер, который входит в позицию по частям, предполагает, что поначалу мог ошибиться в цене, и определяет объем сделок с учетом обстоятельств. Один из таких трейдеров — Роланд Кэмпбелл: 

Для меня это, безусловно, ключ к успеху. Заключая любую сделку, я вхожу в позицию поэтапно и выхожу из нее таким же образом. Я заметил: стоит мне купить валюту, она падает на 10 пунктов. Раньше это огорчало меня, но теперь я рад, что могу купить ее по более выгодной цене, и буду не против, если она упадет еще на 10 пунктов. Я знаю, какая цена мне нужна, и, входя в позицию поэтапно, я получу эту цену. 

Открывая позицию по частям, Роланд делает четыре попытки, прежде чем отказывается от намеченного. «Если валюта продолжает падать, после того как я четырежды закупил ее на падении, я спрашиваю себя, стоит ли связываться с этой сделкой. Однако в девяти случаях из десяти эта стратегия работает».

Роланд знает, когда надо признать себя побежденным, и в отличие от трейдеров-новичков, которым трудно отказаться от неудачной идеи, всегда останавливает себя, если сделка не ладится.Однако большую часть времени он успешно применяет свою стратегию, получая прибыль, и это еще раз подтверждает, что любое правило можно нарушить,если на то есть веские основания. 

7. Максимумы и минимумы становятся очевидными лишь задним числом.

Старая биржевая пословица гласит:"Никто не звонит в колокол на вершине".Хотя в ретроспективе максимумы и минимумы кажутся очевидными, разобраться с ними в пылу борьбы куда труднее. Поэтому так ценна мысль Тайрона Колла. Он сказал:

«Я начал понимать, что, заключая сделку, ты не можешь определить вершину и основание. Нужно быть готовым забрать деньги, пока цена движется в твою пользу, и постараться свести убытки к минимуму. Кажется, что это очень просто, но большинству это не под силу».

Рыночная прибыль эфемерна, как кубики льда на ладони. Полому, получая прибыль, зафиксировать ее хотя бы частично-это залог успеха большинства трейдеров. 

8. Развороты нечасты, а тренд устойчив.

Обманчиво простое замечание Ашкана Болура заставляет призадуматься любого трейдера, который неустанно пытается поймать минимумы и максимумы.

«Обычно я нацелен на преемственность. Я не вижу смысла искать разворот, если тренд движется в определенном направлении, — говорит Ашкан. Тренд сам скажет вам, когда развернется. Посмотрите на любой график, где есть фигура разворота, и вы увидите, что разворот занимает целый день. При этом разворот происходит однократно, а тренд устойчив, пока не случится перелом».

Ашкан убедительно доказывает, что более перспективные сделки заключаются в направлении тренда, поскольку, как в физике, цена остается в движении, пока ей не начинает противодействовать более мощная сила. Он считает, что, пока не наступит переломный момент, куда продуктивнее торговать в направлении главного тренда. (с) Кетти Лин, Борис Шлоссберг "Трейдеры-миллионеры".

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________