пятница, 20 апреля 2018 г.

Всё, что мы знаем о Ripple (XRP). Кому и зачем нужна эта монета?

На данный момент криптовалюта XRP занимает третье место по капитализации, после BTC и ETH, и все мы слышали, что в отличие от них Ripple имеет точного эмитента, но в чём ценность этой монеты?

На самом деле компания-создатель Ripple Labs, владеющая 60% обращаемых монет, заявляет о полной независимости этой монеты, и убеждает своих инвесторов, что это только часть одного из проектов, и XRP не станет "проводником" для всего бизнеса. Всё сложнее, чем кажется, и сегодня разберу по полочкам всё, что на данный момент известно о Ripple, а заодно покажу, где лучше всего хранить монету и напомню о некоторых её достоинствах в конце поста.

На данный момент капитализация XRP составляет $32 млрд, а догоняет её BitcoinCash c уже в два раза меньшим объёмом. Изначально XRP получила логотип и название Ripple от Ripple Labs,платёжной компании, использующей блокчейн-технологии для кросс-платформенных переводов. И компания, и монета были основаны одними и тем же людьми, и именно владельцы Ripple на данный момент обладают более половиной этой криптовалюты. Тем не менее, они всегда акцентируют внимание инвесторов на том, что крипта лишь часть её бизнеса, и остальные проекты никак не зависят от её курса. Так ли это?


Это XRP. Ранняя версия этой криптовалюты, разработанная Райаном Фуггером, появилось ещё в 2004г, но реально протокол заработал,и монета получила распространение только в 2012г. Её создатели отзываются о протоколе Ripple, как о "прекрасно настроенном для любых переводов".

Изначально эта крипта была конкурентом первому поколению биткоина, где уже тогда была большая комиссия за перевод и долгие транзакции. Создатели XRP обещали перевод за менее, чем 4 секунды, и пропускную способность сети в 1500 транзакций в секунду, гораздо больше, чем у биткоина. Обещали и сделали. На данный момент пропускная способность XRP около 40000 транзакций в час против 30000 у Ethereum и 10000 у биткоин.

Это Ripple Labs. Эта компания основана в 2012г, и именно она запустила на полную протокол XRP и занималась развитием криптовалюты. Тогда она называлась OpenCoin, и под руководством Криса Ларсена, который поддержал проект Фуггера, было выпущено 100 млрд. токенов XRP.


В 2015 году Open Coin сменила имя на Ripple Labs, а исходный код XRP стал открытым, что позволило работать с ним каждомуКомпания осталась главным контрибьютором сети Ripple.

Хотя люди и отождествляют криптовалюту и Ripple, компания всегда настаивает, что их связывает только прошлое, а XRP-открытый ресурс, живущий собственной жизнью."Это одно из наших созданий, которым мы гордимся, но оно давно отделено от компании. Мы всегда стараемся подчеркнуть, что есть компания Ripple, а есть криптовалюта XRP", -говорит глава по стратегическому развитию компании Маркус Тричер.  Тем не менее, они имеют один логотип, создателей и название, и Тричер заявил, что менять это они не собираются.

Кто владеет XRP? Ripple владела 61 млрд. XRP из 100 млрд. выпущенных монет. Такое доминирование компании вызывало критику XRP как децентрализованной криптовалюты. В ответ в марте Ripple разместила 55 млрд. своих XRP на условное депонирование, пообещав продавать по 1 млрд каждый месяц и использовать средства на нужды компании. Мэти Гринспэн, аналитик E-Toro, говорил тогда, что это небольшой объём, который рынок без проблем примет в любой момент.

Кто использует XRP? На данный момент уже пять компаний проводят транзакции через сеть Ripple, среди которых Western Union и MoneyGram. Единственным препятствием для развития переводов через сеть является высокая волатильность XRP, курс который колеблется в след за другими криптовалютами (график с CEX.IO):


Тем не менее, Гринспэн отмечает: Минимальная цена транзакции для Ripple-это 0.0001 XRP. Это десятые доли пенни, и компании могут перегонять XRP почти бесплатно сотни раз, что снижает риски волатильности при достаточном числе переводов. Это неизбежно подтолкнёт многие банки использовать XRP.

Собственно, этой информации вполне достаточно, что бы понять основу Ripple и оценить её дальнейшие перспективы. Главные достоинства- это мизерная комиссия и почти моментальные переводы. У XRP никогда не было "родного" кошелька, но изначально самым удобным для него был и остаётся Gatehub.Старый надёжный кошелёк с широким функционалом уже пару лет в моём обиходе. С его помощью и вы легко разберётесь в достоинствах этой монеты. Регистрация там наипростейшая и не требует дополнительных инструкций. Удачи!!!
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Всё для начала работы с криптовалютами-http://dmatrade.blogspot.ru/2017/08/blog-post_28.html

Основные принципы инвестирования (трейдинга) в криптовалюты.- http://dmatrade.blogspot.ru/2017/11/blog-post_19.html

Гид по лидерам криптовалют-http://dmatrade.blogspot.ru/2017/11/26112017.html

Лучшая криптобиржаCEX.IO (инструкция)

Лучшая биржа для 100+альткоинов (ввод-вывод только в крипте)-BINANCE.COM (инструкция)

Ещё одна проверенная криптобиржа с простым вводом-выводом в т.ч. рублей 24/7, полный русский интерфейс- EXMO

Лучший кран для получения бесплатных биткоинов за просмотр рекламы. Автовыплаты каждое воскресенье от 30000 сатоши-FreeBitcoin.in 

Лучший российский обменник-bancomat.com

Страница "CRYPTO" в блоге Тихого Трейдера со всеми инструкциями-http://dmatrade.blogspot.ru/p/crypto.html

четверг, 19 апреля 2018 г.

Краткая история Berkshire Hathaway inc. Как Баффет воскресил эту компанию. (Ч.2).

Продолжаем вспоминать историю великого инвестора. Про Баффета мы все прочитали много книг, но все они в основном говорят об опыте в инвестициях, накопленным им за многие годы. Тем не менее, интересно и начало истории Berkshire Hathaway inc, компании, с которой Баффет провёл всю жизнь, принеся миллиарды прибыли её клиентам. В следующих нескольких постах поделюсь с вами кратким содержанием истории этой компании, из которой мы ясно увидим и развитие самого Баффета. Думаю, в выходной вам будет полезно это почитать. Удачи!!!

Часть 1 здесь.
Компания Berkshire Hathaway пережила тяжёлый период 1955-1965 гг уже с Баффетом, саккумулировав за это время общий убыток в $10.1. Тем не менее, с приходом Баффета свет в конце тоннеля уже был виден, и они стали пионерами в использовании синтетических материалов, что повысило спрос на продукцию. Партнёрство Баффета и Кена Чейза раскрыло   ценность компании, и Баффет был благодарен за техническую подкованность Чейза, передав в его управление все бизнес-процессы внутри  Berkshire Hathaway.

Первым шагом Баффета было сокращение опционных программ для руководящего состава. Он верил, что управляющие должны быть вознаграждены опционами на акции, когда компания растёт, а остальные работники не должны разделять риски компании в периоды спада. "Выигрывая головы, я не теряю хвосты", -так он сформулировал для себя это правило.

Баффет прекрасно понимал, что только Чейз способен вывести компанию из депрессии, всячески поддерживал его и предложил займ в 18000$ для покупки 1000 акций Berkshire. Чейз вначале побоялся заёмных денег, но после долгой беседы с Баффетом согласился. Так Баффет разделил свой пирог с партнёром, лично заинтересовав его в долгосрочных перспективах компании. Теперь Чейза волновали не только премиальные опционы в прибыльные годы.

Баффет так же заложил свой золотой принцип в оценку прогресса компании, и главным для него теперь являлась "Прибыль на капитал". Он смеялся над отчётами менеджеров других компаний, которые хвастались рекордными доходами, не указывая на качество капитала, привлечённого для генерирования этой прибыли. В его компании даже фиксированный депозит в банке ежегодно приносил прибыль и диверсифицировал доход. Этот золотой принцип удерживал менеджмент в рамках и принуждал строго учитывать все основные средства компании и все капитальные расходы.

Третьей значительной реформой Баффета стал полный отказ в дивидендах для акционеров. С момента его прихода в Berkshire в 1965г, только один раз в 1967г  компания заявила о дивидендах в 10 центов на акцию, и позже Баффет всегда сожалел об этой ошибке. Его философия заключалась в том, что для акционера выгоднее удержать дивиденды внутри компании для её дальнейшего роста, а не сразу получить их, отдав значительную часть на налоги.

Страхование и переходный период в Berkshire. В поздние шестидесятые текстильная промышленность Новой Англии неплохо возрождалась, а компания Баффета чётко контролировала свои расходы и капитальные затраты. Это генерировало для Berkshire значительные свободные средства, которые Баффет мог инвестировать в другие отрасли. Компания должна была развиваться, да, и будущее текстиля уже не казалось инвестору таким радужным.

В 1967 г Баффет обратил внимание на National Indemnity co, главным акционером которого на тот момент был Джек Рингволд. Он и раньше встречался с Баффетом, когда тот предлагал ему 50000$ за партнёрство, но тогда он показался Рингволду "зелёным юнцом" и получил отказ в сотрудничестве.

Джек Рингволд был "смышлёным уличным парнем", и начал свой бизнес со страхования Taxicabs. Занял нишу, которую игнорировали крупные игроки. "Не бывает плохого или хорошего риска, вопрос лишь в цене, которую за него платят",- такова была его мантра.

Баффет обратился к своему партнёру Чарльзу Хайдеру, который знал, как дорого Рингволд оценивать свою компанию, и когда лучше предложить сделку. Вскоре Хайдер устроил им встречу в Kiewit Plaza. На тот момент National Indemnity торговалась на уровне 33$ за акцию, и Джек попросил 17$ премию на акцию и обещание сохранение работы для всего штата компании. К его удивлению, Баффет согласился на все условия, и Berkshire купил National Indemnity за $8.6 млн.

Рынок недоумевал: зачем текстильная компания покупает страховой бизнес?  Баффет же радовался инвестиции, ведь ещё с 1951г, когда он впервые анализировал страховые компании, он полностью разобрался во всех деталях и знал этот бизнес как свои пять пальцев. Он оценивал страховой бизнес как бесплатный поставщик ликвидности для своих инвестиций, и всегда называл эту сделку в ключевой для развития Berkshire.

Berkshire использовала National Indemnity для дальнейшей экспансии в медиа и банковский сектор, купив Sun Newspaper и Illinois National Bank. В ранних тридцатых этот банк был близок к краху, когда в него пришёл Юджин Аббег и, практически,в одиночку вернул его к жизни. За следующие 30 лет Аббег сделал его финансовым центром Среднего Запада, гордясь активами более $100 млн.

 Банк был ему как ребёнок, и, дожив до 71 года,  Аббег хотел лишь одного: передать его в руки талантливому управленцу, который сможет вести бизнес в будущее, как и он все предыдущие годы. Баффет стал его лучшим выбором, и Юджин говорил об этом с уверенностью даже спустя годы после продажи Illinois National Bank...................... Продолжение следует.

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!! 




четверг, 5 апреля 2018 г.

Новое старое сообщество VK "Тихий Трейдер". Welcome!!!

Друзья, как вы помните с год назад VK заблокировал меня за то, что при регистрации 5 лет назад я указал Тихий Трейдер как имя и фамилию.Стало им подозрительно) Сейчас я заново зарегистрировался и создал новое сообщество "Тихий Трейдер" Все посты там будут публиковаться целиком, так что кому удобен VK-добро пожаловать. Удачи!!!

Машина времени на финансовых рынках. Об этом не знают домохозяйки.

Если вам до сих пор кажется, что финансовые рынки функционируют только для того, чтобы большие дяди могли делать деньги из воздуха, эссе ниже будет вам полезно. Майрон Шоулз, нобелевский лауреат по экономики из Чикагского университета, напомнит и на пальцах объяснит вам о сути рынка, дополнив примером на фьючерсном контракте.

Я уверен, что 70% владельцев счетов в брокерских компаниях не прочитали ни одной книги по экономике, и к торговле относятся как к игре, подкреплённой новостишками из лент финансовых дайджестов. С умным видом люди говорят о материальной неподкреплённости биткоина, не понимая механизма работы всех других классических биржевых инструментов. 

Спасибо 21-ому веку, который дал возможность каждой домохозяйке покупать любой биржевой актив и на кухне рассуждать о дальнейшей его судьбе. Зачем вы слушаете эту вату? Своим читателям и клиентам я советую не забывать о фундаменте современного рынка, и Шоулз вам в этом поможет. Удачи!!!



Шоулз изъясняется простым языком, немного сдобренным греческими обозначениями, однако все, что он говорит, имеет более глубокий смысл чем кажется. Торговля на рынках без учета альфы и беты это мир, который не только принципиально отличается от мира активных инвесторов вроде фонда Йельского университета или Goldman Sachs, он во многих отношениях более тесно связан с самой идеей финансовых рынков. 

Большинство людей знает, что финансовые рынки играют важную роль в нашей экономике, а точнее в нашем обществе, поскольку они, по общему мнению, служат той смазкой, которая позволяет крутиться колесам бизнеса. несмотря на это, некоторые из нас перестали вдумываться в то, что действительно происходит при функционировании этих рынков или как и почему финансовые рынки выполняют так много важных функций в экономическом процессе. 

Очевидно и предельно важно, что финансовые рынки являются рынками, где происходит обмен между двумя сторонами, покупающими или продающими доли корпоративной собственности, частные и государственные долги, а также производные инструменты, разнообразие которых безгранично. Каждая из сторон преследует свои цели, однако рынок позволяет им установить цену, которая удовлетворяет и тех, и других. В самом деле, если бы взгляды сторон не различались, покупатели никогда бы не нашли продавцов и наоборот. Бум и последующий крах — вот что происходит, когда все приходят к единому мнению относительно будущего. 

Цены, устанавливаемые на рынке, пожалуй, самый важный из всех видов информации в экономике. Это реальные числа, а не оценки того или иного правительственного агентства. Они говорят нам, как люди с противоположными взглядами оценивают продукт, услугу или актив. На основе этой информации мы можем планировать, строить прогнозы, предпринимать действия или отказываться от них, распределять ресурсы.

Нельзя утверждать, что цены всегда правильные или наилучшие. Это происходит только тогда, когда обе стороны располагают всей доступной информацией, связанной с операцией. Как ни парадоксально, но цены, которые всегда и везде правильные, отбивают у людей желание искать более качественную информацию о происходящем. 

Сбор информации - дело не дешевое, однако люди продолжают тратить на него время, силы и деньги А раз так, то значит цены никогда не бывают правильными, т.е. такими, которые отражают всю доступную информацию. В результате усилий по сбору информации цены приближаются к равновесному уровню. 

Мы интуитивно представляем финансовые рынки как центры, где покупатели ищут недооцененные активы, а продавцы предлагают то, что они считают переоцененным, иными словами, как мир, где цены редко бывают «правильными». Однако поиск стоимости или альфы лишь часть того, что происходит на финансовых рынках, и нередко лишь малая часть.

Сделки на этих рынках могут иметь очень широкий набор целей, поскольку финансовые рынки — это место, где владельцы обращающихся активов могут обменять их на деньги, а владельцы денежных средств могут найти долговременное применение своим деньгам. При этом инвесторы, вкладывающие деньги в активы с будущими денежными потоками, дают продавцам этих активов возможность реализовать приведенную стоимость будущих денежных потоков. 

Вместе с тем на финансовых рынках происходит и нечто более глубокое. В этой ипостаси они являются машиной времени, позволяющей продающим инвесторам превратить будущее в настоящее, а покупающим инвесторам — продлить настоящее в будущее. Без финансовых рынков единственно возможной стратегией была бы стратегия «покупай и держи», а стоимость капитала была бы на порядок выше, чем сегодня. Некоторые из сделок проводятся из-за того, что одна или другая сторона обнаруживает возможность дешево купить или дорого продать. Так или иначе, продавец превращает будущее в настоящее, привлекая денежные средства, а покупатељ продлевает настоящее в будущее, предоставляя денежные средства. 

Сводя покупателей и продавцов, финансовые рынки не только выполняют роль машины времени, обменивающей сегодняшние деньги на завтрашние. Они позволяют одновременно осуществлять множество различных сделок. Они создают ликвидность, обеспечивают компаниям возможность финансировать свою деятельность и ежеминутно демонстрируют рыночную оценку стоимости компаний, а также каждого из множества других инструментов. Хотя любой из этих функций достаточно, чтобы понять, почему так высока активность финансовых рынков, мы должны признать, что рынки не могли бы нормально работать, если бы они не выполняли все эти функции одновременно. 

Самый старый из известных примеров переноса риска на рынках связан с мельником, который покупал урожай пшеницы у фермера для хранения, последующей переработки и продажи муки. У мельника было два основных источника риска. 

Первый источник уникальный, т. е. присущий только мельничному бизнесу. Избежать его нельзя, если вы решили заняться этим делом. Например, будет ли мука пользоваться спросом в ближайшей округе? Не откроет ли какой-нибудь конкурент новую мельницу по соседству? Не столкнется ли крупнейший клиент с финансовыми трудностями? Эти риски неизбежны в мельничном бизнесе. 

Второй источник — это макро- или обобщенный риск, т. е. риск, источник которого находится за пределами мельничного бизнеса. С этим риском сталкиваются все, кто связан с сельскохозяйственной продукцией. Макрориск возникает в тот момент, когда мельник покупает урожай фермера и закладывает его на хранение. Что произойдет, если цена на зерно упадет в период между его закладкой на хранение и поставкой на рынок в виде муки? Мельнику грозят серьезные убытки, если цена упадет. При слишком резком ее падении мельник может даже обанкротиться. 

Мельник может застраховаться от несчастий, увеличив размеры запасов. Разумно ли такое решение? Мельник не занимается спекуляциями на зерновых фьючерсах на товарных рынках, и создание большого запаса — дорогое удовольствие, если он не принесет хорошую доходность по отношению к рискам. Мельник делает деньги на превращении зерна в муку и последующей продаже этой муки. Таким образом, ему нужен способ хеджирования ценового риска, т.е. переноса риска изменения цены на того, кто занимается принятием на себя таких рисков. 

Финансовые рынки предоставляют средство, с помощью которого мельник может перенести ценовой риск. В момент закладки зерна на хранение мельник продает фьючерсный контракт, по которому он берет обязательство поставить зерно в будущую дату по цене, зафиксированной в момент продажи контракта. Еще раз обратите внимание на то, что перенос времени является неотъемлемым элементом финансовой операции, и что время определяет характер рисков, подлежащих переносу. 

Мельник теперь застрахован от падения цены, поскольку убыток понесет спекулянт, купивший фьючерсный контракт. Конечно, мельник ничего не получит в случае повышения цены, однако он убеждает себя в том, что спекуляция на ценах не его дело. Его дело — сохранить зерно, сделать из него впоследствии муку и продать муку клиентам. Мельник преобразует свой риск в базисный риск или остаточный риск, т. е. риск, который связан с тем, что цена на пшеницу в данном районе может не измениться вместе с ценой на пшеницу в целом. Однако этот риск предельно мал с учетом высокой корреляции движения цен на местном уровне и в целом.

И все же что заставляет спекулянта покупать фьючерсный контракт, продаваемый мељником? Спекулянты покупают тољко тогда, когда цены контрактов достаточно низки и можно рассчитывать на доходность, превышающую процент, который принесут деньги, если их не вложить в контракт Спекулянты, со своей стороны, также могут уменьшить риск с помощью хеджирования на других рынках или диверсификации стратегий. Мельник ясно понимает, что цена, получаемая им от спекулянта, отражает вознаграждение спекулянта за принятие риска изменения цены. Как и любая другая услуга, перенос риска должен приносить доход, иначе никто не согласится на него. 

Шоулз четко представляет сущность переноса риска. Он объясняет ее так: 

Перенос риска— это временной ряд приобретения активов и переноса активов, ценных бумаг или рисков из настоящего в будущее. Иными словами, избыточные запасы нужно переносить вперед во времени до тех пор, пока на рынке не появятся новые потребители. Спекулянты переносят настоящее в будущее для удовлетворения спроса. 

В самом деле, перенос настоящего в будущее — фундаментальная функция брокеров/дилеров, банков и хедж-фондов, поскольку эти инвесторы зарабатывают на том, что держат запас конкретных ценных бумаг в ожидании будущих потребителей. По моему разумению, подобно хеджерам на товарных рынках, продавцы избыточных запасов знают, что получаемая ими цена включает в себя доход спекулянтов, который служит компенсацией за принятие риска на период владения запасами. 

С точки зрения Шоулза, перенос риска не менее важен для инвестиционного процесса и управления риском, чем диверсификация и оптимизация соотношения риск/доходность. Не исключено, что он даже важнее для экономики в целом.

Каждый бизнес концентрируется на своей продукции и других видах деятельности, чтобы приносить деньги владельцам. И каждый бизнес оказывается перед критическим выбором. С одной стороны, он должен иметь достаточные запасы, чтобы противостоять всем рискам, связанным с ведением дел, даже рисков без ожидаемой дополнительной доходности или без чистой приведенной стоимости для бизнеса. С другой стороны, компания может сократить объем необходимых запасов путем хеджирования рисков с нулевой приведенной стоимости. Хранение запасов и хеджирование стоят денег, однако хеджирование значительно эффективнее. Компания знает, что она платит спекулянтам за хеджевые услуги и идет на это, поскольку хеджирование почти всегда обходится дешевле, чем хранение дополнительных запасов. (с) Питер Бернстайн "Фундаментальные идеи финансового мира. Эволюция"

__________________________________________________________________________________________________________


Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - 
http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

среда, 4 апреля 2018 г.

Нассим Талеб "Чёрный лебедь. Под знаком неопределённости".

Книга Талеба "Чёрный лебедь. Под знаком неопределённости"-это одна из моих любимых книг, которая является логическим продолжением "Одураченных случайностью". Не сказать, что книга в чистом виде о трейдинге, но идеи Талеба точно помогли мне в разработке собственной системы, основанной на статистике на долгих периодах. Здесь есть над чем подумать... Сам Нассим Талеб, однозначно, располагает к себе как личность. Экономист и трейдер, интересная судьба, приверженность к стоицизму в широком смысле. 

После "одураченных", которых я читал как раз во время кризиса 2008, действительно стал немного по другому видеть окружающую реальность. Приятно вспомнить, как во время всеобщей паники, ответы на многие возникшие тогда как чёртик из коробочки процессы находились в той книге. Что говорить, сам Талеб поймал своего Чёрного лебедя именно тогда, в 2008-м...Случайность сопоставила его книги в нужный момент с подходящими обстоятельствами, что привлекло к нему внимание, увеличило тиражи, и Нассим стал желанным гостем на всех финансовых каналах. Кроме того, как он сам говорил, он неплохо заработал на том крахе, опираясь на принципы изложенные в своих книгах. 

Да, Чёрный лебедь не пролетел мимо Талеба, он был готов к его появлению. Вот что говорит сам Талеб о своём шедевре: "Главное, о чем говорится в этой книге, — это наша слепота по отношению к случайности, особенно крупномасштабной; почему мы, ученые и неучи, гении и посредственности, считаем гроши, но забываем про миллионы? Почему мы сосредоточиваемся на мелочах, а не на возможных значительных событиях, несмотря на их совершенно очевидное гигантское влияние? И — если вы еще не упустили нить моих рассуждений — почему чтение газеты уменьшает наши знания о мире? Несложно понять, что жизнь определяется кумулятивным эффектом ряда значительных потрясений. Можно проникнуться сознанием роли Черных лебедей, не вставая с кресла (или с барного табурета). 

Вот вам простое упражнение. Возьмите собственную жизнь. Перечислите значительные события, технологические усовершенствования, происшедшие с момента вашего рождения, и сравните их с тем, какими они виделись в перспективе. Сколько из них прибыли по расписанию? Взгляните на свою личную жизнь, на выбор профессии или встречи с любимыми, на отъезд из родных мест, на предательства, с которыми пришлось столкнуться, на внезапное обогащение или обнищание. 

Часто ли эти события происходили по плану? Чего вы не знаете Логика Черного лебедя делает то, чего вы не знаете,гораздо более важным, чем то, что вы знаете. Ведь если вдуматься, то многие Черные лебеди явились в мир и потрясли его именно потому, что их никто не ждал." Удачи!!!


Лучшая биржа для 100+ альткоинов. Полная инструкция.

В предыдущих инструкциях, которые всегда можете найти на странице "CRYPTO" моего блога, я писал о двух лучших криптобиржах, которыми давно пользуюсь и полностью доверяю. Быстрый ввод-вывод с карты, честные котировки и русский интерфейс: всё это есть и на CEX.IO, с которой я работаю уже 4 года, и проблем, кроме ночных технических работ, не замечал. Тем не менее, торговать на ней можно только десятью основными криптовалютами, на EXMO немного побольше, но, в силу своей локальности, котировки там не очень вкусные, да, и интерфейс пока хромает.

Всё хорошо, но не хватало большего разнообразия альткоинов (альтернативных основным  монет), и немного пометавшись, я нашёл идеальную биржу для этого, которая устраивает меня как трейдера и комиссиями, и интерфейсом, и (!!!) наличием торгового терминала для любой ОС, т.к. web-интерфейс на криптобиржах  меня всегда напрягал. Не дело это торговать из браузера. Кстати, в терминале можно выставить прокси-сервер, если задумываться о будущих возможных блокировках. Эта биржа, конечно же - BINANCE, и в этом посте подробно разберёмся в её плюсах и минусах.

Главный минус этой биржи: они пока не работают с фиатными деньгами, т.е. ввести-вывести можно только крипту. Биржа работает над этим, и обещает уже скоро, переведя офис на Мальту, начать принимать обычные деньги. Пока же для работы с ней вам придётся поменять фиатные деньги с карты на том же CEX.IO и моментально перевести их на BINANCE. Ничего сложного, а комиссии на перевод крипты там достаточно низкие, на общий результат мало повлияют.

Регистрация на бирже простая, и, если делать всё внимательно, за 5 минут уже откроете счёт для мультикрипты. Заходим на сайт BINANCE.COM и начинаем вводить данные:


Запоминайте фирменную капчу для авторизации, она будет и в торговом терминале. Просто жмёте ползунок и составляете пазл (стыдно признаться, но я не с первого раза понял, что нужно делать):

Далее получаете подтверждение по почте, заходите в свой ящик и верифицируете регистрацию, перейдя по ссылке. После этого сайт  напоминает вам о безопасности и просит привязать телефон для двухуровневой верификации. Это нужно обязательно, а на будущее запомните, что всегда при последующих входах стоит обращать внимание на адресную строку своего сайта, чтобы избежать входа на фишинговые сайты. Адрес в браузере всегда должен выглядит так:

Регистрация пройдена, и сайт встречает нас своим ярким фирменным интерфейсом на русском языке почти без ошибок:

Здесь вы уже легко разберётесь меня, вводите любой объём криптовалюты с CEX.IO или любой другой биржи и кошелька и начинаете торговлю. Интерфейс на сайте вполне внятный, хотя яркий дизайн немного и напрягает. Работать можно, но, как и говорил выше, зачем трейдеру сидеть всегда на их сайте, если есть привычный торговый терминал. Находите внизу и скачиваете его под вашу ОС (у меня это Win10), устанавливаете, заходите так же с двухфакторной авторизацией и торговый терминал открывается.

Приятно то, что в отличие от других классических брокеров, ввод-вывод здесь есть напрямую из терминала, так что сайт придётся открывать в редких случаях. Так же найдите и режим минимализации: удобно поверх окон разместить небольшое окно с котировками и всегда наблюдать за происходящим на бирже. В общем, вам будет, чем сегодня заняться. Удачи!!!

P.S. Забыл отметить, что счёт активируется сразу и без пополнения баланса, как на многих других биржах. Вы можете просто пройти регистрацию, установить себе торговый терминал и следить за всеми 100+ криптовалютами на рынке бессрочно. Торопиться торговать никогда не стоит, лучше в начале внимательно присмотреться.
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Всё для начала работы с криптовалютами-http://dmatrade.blogspot.ru/2017/08/blog-post_28.html

Основные принципы инвестирования (трейдинга) в криптовалюты.- http://dmatrade.blogspot.ru/2017/11/blog-post_19.html

Гид по лидерам криптовалют-http://dmatrade.blogspot.ru/2017/11/26112017.html

Лучшая криптобиржаCEX.IO

Лучшая биржа для 100+альткоинов (ввод-вывод только в крипте)-BINANCE.COM

Ещё одна проверенная криптобиржа с простым вводом-выводом в т.ч. рублей 24/7, полный русский интерфейс- EXMO

Лучший кран для получения бесплатных биткоинов за просмотр рекламы. Автовыплаты каждое воскресенье от 30000 сатоши-FreeBitcoin.in 

Лучший российский обменник-bancomat.com

Страница "CRYPTO" в блоге Тихого Трейдера со всеми инструкциями-http://dmatrade.blogspot.ru/p/crypto.html





вторник, 3 апреля 2018 г.

Зачем нужно покупать золото? Прямая аналогия с 2002г.

Как помните, в прошлом обзоре по золоту я говорил о причинах, по которым металл уже в этом году может дойти до отметки в 1500$, а значит неплохо бы иметь его небольшую часть в портфеле долгосрочного инвестора в акции. Это не вопрос недели, и пока золото на месячном графике не подтвердило полный разворот, но все те причины по-прежнему актуальны и сейчас получают развитие, будь то коррекция на фондовом рынке или торговая война между США и  Китаем. Всё только начинается.

В этом посте рассмотрим конкретный пример того, как золото ведёт себя при повышении пошлин, вспомнив 2002 год. Похожая ситуация, но не бегите безумно скупать золото. Есть и большая поправка, которую нужно учитывать при принятии решении, и про неё я напомню ниже. А пока вспомним историю.

В начале марта Трамп повысил тарифы на импортную сталь и алюминий, последний раз такое повышение было как раз в марте 2002г. Несмотря на то, что только прошла паника от краха доткомов, после этого повышения пошлин Dow Jones упал на 25%, доллар так же ослабел на политике протекционизма Джорджем Бушем. Одумался президент тогда через 1.5 года, и период высоких тарифов был закончен в декабре 2003г.

Уже на ожиданиях отмены тарифов Доу почти восстановился до прежних значений, но вот золото, как защитный инструмент, за этот же недолгий для фондового рынка период выросло на 35%:

 Похожая картина была и на S&P 500, после подписания закона о пошлинах индекс сполз вниз на 30%, а к концу этого периода восстановился лишь до уровня -10%. Техсектор так же тяжело принял эти изменения, и Nasdaq потерял более 40%, хотя закончил он этот период уже в плюсе, быстрее всех отыграв восстановление.

Все три основные индекса США падали 8 месяцев после принятия закона и нашли дно лишь в октябре 2003г. Вполне понятная история, но увидим ли мы повторение в этот раз?

На этой коррекции SPX потерял уже около 8%, и это более стремительное падение после повышения тарифов в 2002г:

В то же время золото застряло в узком диапазоне и выросло лишь на 1% с начала коррекции на фондовом рынке, что и принесло мне убыток в прошлом месяце на краткосрочных спекулятивных сделках по металлу:
Почему сейчас такова реакция классического защитного актива, и золото уже 4 года не может выйти из широкого коридора, несмотря на то, что сейчас мы видим рекордную для этого периода коррекцию на акциях? Да что с ним не так?

Здесь и нужно вспомнить поправку, которая сильно отличает сегодняшний день от прошлого периода торговой войны в 2002г. Дело как всегда в ФРС, которая в тот момент находилась в фазе понижения ставок. Сейчас же всё наоборот, и мы находимся в начале цикла повышения ставки при низкой инфляции и безработице. Доллар сам по себе сейчас является защитным активом, что и останавливает золото от бурного роста.

"Золотые жуки" пока боятся, что такая ситуация с растущими ставками и налоговыми льготами может привлечь больше долларов обратно в США, что окажет поддержку фондовому рынку, но ударит по бондам и золоту. Пока  мы  не увидели подтверждение разворота глобального медвежьего тренда на золоте на месячном графике.

Именно поэтому вам пока не нужно плюнув на всё брать золото на всю котлету, но повторю мысль из прошлого поста. Если у вас в портфеле есть сейчас долгосрочные акции, то неплохо бы прикупить для хеджа небольшую часть "золотых" акций или ETF на золото, что я и сделаю на инвестиционных счетах своих клиентов. Почти беспроигрышная ситуация, т.к. в ситуации описанной в прошлом абзаце, т.е. при росте акций, на малом сайзе золота вы много не потеряете. В обратном случае золото хорошо сходит вверх и поможет пересидеть очередную коррекцию. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________



Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - 
http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html

понедельник, 2 апреля 2018 г.

Рынок Джекила и Хайда на S&P 500. Итоги 1ого квартала.

Закончился первый квартал, и для индекса S&P 500 он стал худшим после третьего квартала 2015г, так же он стал вторым по значимости худшим кварталом за последние 22 квартала. Это сказалось на валютном рынке и золоте, и март принёс убыток моим клиентам на стратегии "7пар+золото". Металл оказался в узком диапазоне, а это плохо для моей среднесрочной торговли. Подробный отчёт со всеми сделками уже выложил на отдельной странице моего блога. В этом же посте вспомним вкратце как проходил этот квартал на акциях, и почему трейдеры окрестили его как рынок "Джекилла и Хайда".

Хотя итоги квартала и поставили антирекорды, но, если перейти к сухим цифрам, ничего страшного не случилось, и мои долгосрочные клиенты в акциях не успели и испугаться, как и все, кто не держал в своих портфелях акции FB и компаний напрямую пострадавших от торговых санкций Трампа. Индекс за этот квартал упал лишь на 1.22%, и нужно помнить, что хотя большинство из 22 предыдущих кварталов и были позитивными, но рост тогда называли "детскими шагами", и на их фоне, да -1.22% кажется огромной цифрой.

Прошедший квартал можно разделить на две периода, как и две борющиеся сущности в книге Стивенсона " Странная история доктора Джекила и мистера Хайда". Первая часть стартовала после открытия рынка в новом году и закончилась 26.01, этот период и стал последней стадией ралли "Детских шагов" последних нескольких лет:

Индексы росли каждый день небольшими шагами, не отклоняясь сильно от своей 52-недельной средней. Волотильность была очень низкой, и уже 404 дня индекс не закрывался ниже 5% от своих исторических максимумов. По сути, этот размеренный рост достигался ростом небольшой группы компаний с максимальной капитализацией, которую все мы теперь называем FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix and Google). Так с начала года до 26.01 индекс SPX вырос на 7.4%, ожидания коррекции нарастали и....Тут на сцене появился мистер Хайд!

В понедельник 29.01 SPX упал на 0.67%. Исторически это небольшая цифра, но он оказался худшим днём за пять месяцев. На следующий день падение уже было более 1%, и трейдеры начали вспоминать как могут проходить настоящие коррекции. В пятницу индекс потерял уже 2%, и 4% на следующий торговый день. Началось бегство из рисковых активов "горячих" денег, и лучше всего это было видно на акциях FAANG.

В понедельник 08.02 рынок закрылся на отметке 2.581, потеряв за 9 дней 10.1%  от своих максимумов. Далее мы увидели быстрое восстановление, но я в своём фондовом обзоре тогда предположил, что перераспределение активов на этом не закончится, и медведи ещё покажут себя, дай им только повод. Собственно, повод они получили уже скоро, в начале это было начало торговой войны Трампа, а закончился квартал на обвале акций Facebook после скандала с утечкой данных. Мы все были этому свидетелями, и в своих обзорах я подробно разбирал эти риски.

Да, действительно рынок "детских шагов" сломался 26.01, но это и не могло продолжаться вечно. Рынок хотел серьёзную коррекцию, ведь на хаях мало инвесторов желает заходить, и он её получил. Теперь же начался новый период, и пока о рецессии прямо ничего не указывает. Да, опасно сузился спред между 2-летними и 10-летними трежарис. Сейчас он сократился до 45пп, это минимум с 2007г, а ещё 4 года назад спред был более 202 пп. Для многих это значимый индикатор , но не стоит забывать, что в последние 4 рецессии этот спред был отрицательным. Пока до этого далеко.

Остаётся риск роста инфляции, что заставит ФРС ускориться в повышении ставок, но пока всё в рамках. Ключевой индикатор-первичные заявки по безработице на прошлой неделе упали до минимума за 45 лет, и пока никакие фундаментальные факторы не указывают на конец этого цикла роста экономики. Разумному инвестору стоит лишь внимательнее оценивать новые цифры и правильно распределять активы, что я и делаю для своих долгосрочных инвесторов. Возвращаемся к новой старой рыночной реальности, где коррекции в 5% совсем не редкость. Удачи!!!

__________________________________________________________________________________________________________


Ещё раз про ДУ. Правильная инструкция для клиента. -http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_15.html


Ещё раз про "Торговые сигналы ТТ". Правильная инструкция для клиента. - 
http://dmatrade.blogspot.ru/2015/12/blog-post_22.html