пятница, 27 декабря 2013 г.

Шоу продолжается. Письмо недовольного трейдера.

Объёмы минимальные, и на золоте, и на фьюче ES, поэтому сейчас писать о фундаменте влияющем на рынок как-то не с руки, его загоняют наверх для лучшей оценки имеющихся активов в конце года. Статистика оправдала себя и ралли продолжается, пока рост выгоден всем.

Про иену говорить уже совсем страшно, каждый день позиции против неё растут как на дрожжах, стопы поднимаются и в этом году фиксации прибыли по ним точно уже не будет. С одной стороны плохо, результаты этих трейдов не попадут в мою годовую статистику, с другой-приятно начать год с выросшими до небес позициями. Вообще, ситуация уникальная для этого года. Сейчас на моём индикативном счёте(в выходные сами в отчётах увидите) 23 открытых позиции, и только две из них в небольшом минусе, это лонг USD/CAD и шорт IBM.
Моё внимание в конце недели привлекли европейские валюты.Фунт, франк и евро уже сегодня имеют полные шансы выйти из коррекции, в начале которой я зафиксил прибыль на EUR/USD.Пугает только тонкий рынок, а так-это хороший сигнал на вход,но...Европейские валюты в этом году не дали мне хорошо заработать, это будет видно в годовом отчёте. Рынок держится в определённых рамках, которые устраивают как Европу, так и штаты. Сильных трендах, как на азиатских валютах, здесь не было.В твиттере наткнулся на статью валютного трейдера из tradingfloor, который очень хорошо объяснил вялость валютного рынка в уходящем году, добавить мне здесь нечего, согласен полностью. Удачи!!!
"Обогрев свои замёрзшие ноги у камина и душу бесчисленными «праздничными» алкогольными коктейлями (как Вы помните, я не являюсь любителем гоголь-моголя), я стал размышлять не только о том, что мне принёс этот год, но и последние 20 лет. Подходящее время года, не так ли? И почему именно 20 лет? Причина проста – последние 20 лет я играю на Форексе. На самом деле, через неделю или около того я буду отмечать 20-летний юбилей своей работы на рынке.
Итак, всё началось много лет тому назад, когда я скорее случайно оказался в роли помощника дилера в финансово-казначейском корпоративном отделе на межбанковском рынке валютных сделок. В то время люди, которые занимали подобные позиции, были назывались «конюхами». Мало чем отличаясь от настоящих молодых конюхов, находившихся в начале своего пути к профессионализму на скачках, будь то начинающий жокей или тренер, все они начинали с одного и того же: с самых низов. Да, и путь вашего покорного слуги не был исключением. Уже на второй день я должен был быть в курсе всех событий в мельчайших подробностях. Как не трудно догадаться, никто не может получить детальную информацию и в полном объёме за такие сроки, что само по себе говорит о довольно тернистом пути к профессионализму. Но несмотря на количество потраченного времени и препятствий на пути (и того, и другого было с излишком), я влюбился в рынки, в частности в Форекс. Это динамизм, это нервы, это способность немедленного удовлетворения и такого же быстрого разочарования и уничтожения своего эго. Всё это и многое другое полностью завладело мной. Каждый день не был похож на предыдущий, и возможность преуспеть на основе накопленных знаний и опыта увлекла меня с точки зрения профессиональной карьеры.
Теперь я понимаю, что всё вышесказанное звучит как рекламное объявление, которое можно увидеть на обратной стороне брошюр, полученных на «Ярмарке вакансий», организованных при университетах и призывающих вас продать свою душу и отдать свою молодость в погоне за финансовой выгодой и славой. И, честно говоря, так оно и было на самом деле: далеко не всегда всё было так, как обещалось. Но со временем ситуация изменилась, как и сам рынок. Это случилось вскоре после получения мной «полной экипировки», когда я стал полноправным трейдером (спустя примерно девять месяцев после того, как началось моё «выступление»). Мне дали почувствовать вкус игры в одиночку. Испуганный и взволнованный одновременно, я вдруг стал нести ОТВЕТСТВЕННОСТЬ! Теперь у меня появился управленческий риск, обязанность генерации прибыли/убытков и обоснования, почему именно мне они должны позволить продолжать делать эту работу ежедневно. На самом деле, вначале было немного страшно, но вскоре я вошёл в колею.
Пожалуй, самым интересным тогда было то, что одновременно с началом моей «ответственной работы» трейдер, назначенный моим наставником, стал очень негативно отзываться о рынке. Короче говоря, я практически ежедневно слышал от него, что этот рынок мёртв. Со временем он изменил свою тактику игры, и теперь она сильно отличалась от той, что была в начале его карьеры и тем более сильно отличилась от периода её расцвета. Парню было всего 31, но он был непреклонен: потоки были не в нужном месте, ликвидность была ужасной, рынок иррационален и т.д. Я предпочёл игнорировать основную массу этих «стонов», думая просто, что он исчерпал себя и, возможно, ему стоит задуматься о смене карьеры. В конце концов, рынок существовал до этого в течение многих лет и, конечно, никуда не денется в скором будущем, тем более что я только начал свою карьеру! Его пессимистичное настроение, как мне казалось, должно стать возможностью для остальных сделать что-то ещё. Но это мнение вскоре изменилось – после того, как многие из «продажников» (правда, после нескольких рюмок взрослых напитков) признались в том же настроении, что было и у моего наставника. Становилось всё труднее играть и, откровенно говоря, так же как и классы активов, рынок находился на последнем издыхании. Не очень приятно услышать всё это, особенно когда вы только начинаете свою карьеру мечты.
Вскоре после этого, наступал один кризис за другим, от азиатского кризиса 1997 года, российского/аргентинского дефолта 1998 года и/или до других минипотрясений, ударивших по трейдерам и их балансам. Тем не менее, рынки в целом оказались устойчивыми и несмотря на некоторую паузу в силу вышеупомянутых обвалов, смогли достаточно быстро реабилитироваться. В то время я не верил в «неминуемую гибель» Форекса, тогда как каждый как раз утверждал обратное. Тогда я уже продолжал идти дальше, перестав работать в бюджете и найдя себя в качестве крупного трейдера. Да, своего рода земля обетованная для ведущих банков. Безусловно, по ту сторону всё выглядело совершенно иначе, цифры были гораздо больше, что объясняло внезапные вспышки эго и гнева. Но даже потом, когда дни становились всё более и более «спокойными», риски не снижались. Банки были поглощены перемещением своих центральных офисов из Сиднея в Сингапур, а впоследствии – обратно. Всё это «ёрзанье» напоминало музыкальную игру агентов по недвижимости со стульями (примечание: игра, когда нужно успеть занять один из стульев во время резкой остановки музыки с учётом, что стульев на один меньше, чем участников) и не имело никакого отношения к широкому рынку.
У вас, наверняка, уже возник вопрос, для чего этот весь урок истории и лишние детали раннего этапа моей карьеры? Ну, в общем-то сегодня Рождество, царит оживление, все гуляют, едят, пьют и поздравляют друг друга. Если же по существу, то как раз сейчас – наконец-то после 20-летнего профессионального опыта в сфере торгов – я и сам, возможно, становлюсь заложником той идеи, что Форекс как один из классов активов в настоящее время приближается к периоду упадка. Не поймите меня превратно. Я не говорю, что все мы должны сейчас бросить торговать. Это всего лишь ремарка, и в текущий момент Форекс нашёл способ сделать разворот. Рано или поздно, этим активам всегда удавалось восстанавливать свою привлекательность. Взять хотя бы экономический кризис 2008 года. В то время, когда все проявляли крайнюю неуверенность в том, чтобы начать торги с одним из классов активов, Форекс-активы были своеобразным лучом надежды. Вполне закономерно, если вы хотите включиться в международную торговлю, естественно, вы будете использовать для этого различные валюты.
Сегодняшний день – это совершенно другое. Этот год стал доказательством того, как быстро интересы инвесторов в отношении валют могут принять другое направление. В 2013 году звёздами первой величины стали акции и даже недавнее «сокращение» не смогло отнять у лидеров их блеска. Учитывая рост дохода приблизительно в 25,0 процентов, будет сложно превзойти годовые итоги этого класса активов, к тому же, надо сказать, что, в основном, их динамика была равномерной. Новости о закрытии валютного фонда FX Concepts – одного из крупнейших игроков на рынке Forex в течение 34 лет – нельзя отнести к категории позитивных, и в то же самое время – неожиданных. Последние сообщения BIS о значительном падении активов под управлением (AuM) в этом году среди валютных фондов также не должны никого удивить. Общие торговые объёмы на Форекс были минимальными. Потом, скандальные расследования на предмет презюмируемого факта коррупции и манипуляции ценами. И этот список можно продолжать и продолжать – список всех тех причин, приведших к спаду.
Конечно же всё это происходит не впервые. Так, почему же сейчас дела должны обстоять иначе? Просто потому, что я не вижу ничего сверугрожающего на горизонте, способного всё изменить или, по крайней мере, стать катализатором этих изменений. Моей целью не было напугать или испортить кому-нибудь праздничное настроение; здесь представлены всего лишь наблюдения того, кто занимается этим делом уже очень давно. Что касается рекомендаций, то ничего не могу посоветовать кроме как терпения и стойкости. Защита капитала и должное управление рисками – как раз то, с чего вам нужно начать.
Как бы там ни было, очарование Рождества и Нового года в том, что у нас есть возможность притормозить, отойти от дел и отдохнуть и уже потом с полными силами и восстановленной энергией начать 2014 год. Уходящий год выдался нелёгким, но не настолько, чтобы это могло окончательно «потопить» вас.
Так что с наступающим вас Новым 2014 годом!"
Кен Векслер, эксперт tradingfloor.com

четверг, 26 декабря 2013 г.

Опасный лонг по золоту. Иена не хочет останавливаться-трал не сушу.

Металлы на краткосроке на этой неделе уже нарисовали разворотный тренд, который идёт в разрез с сохраняющимся нисходящим трендом на дневках. Это всегда повышает риск. Тем не менее, ещё ночью я зашёл в лонги по платине и серебру, в обед добавил и лонг золота. По палладию пока нейтрален, там и на краткосроке вижу пока только откат от основного движения. Позиции рисковые, но стопы здесь малые и большого урона при негативном развитии ситуации не принесут.
Попробовать обязывает система, да и рынок вполне может развить этот краткосрочный тренд на ожиданиях коррекции индексов после ралли и бюджетных дебатов.В случае же мощного продолжения ралли, скорее всего,эти лонги закроются стопом.
Нефть пока топчется на месте,лонг WTI в небольшом плюсе. При дальнейшем росте добавлю к нему и BRENT.
Вчера я зафиксировал небольшую прибыль на шорте AUD/USD, откат перерос в коррекции, и не было смысла рисковать. Во вторник пробой верхней границы на парах USD/JPY и EUR/JPY закончил откат и подтвердил продолжение тренда. После публикации протоколов Банка Японии, где подтвердилось его желание оставить монетарную политику без изменений, иена снова начала стремительно дешеветь. Мои лонги  уже в огромном плюсе, стопы подвинул ещё выше и пока нет и намёка на коррекцию. USD/CAD прошёл половину расстояния до моего стопа и пока топчется на месте, ожидая движения в нефти, лонг удерживаю.
Перед выходными индексы опять показали хороший рост, лонг мартовского ES удерживаю, в акциях пока без изменений. Ждём начала полноценных торгов в штатах, которые определят дальнейшее движение в индексах и золоте.Удачи!!!


среда, 25 декабря 2013 г.

Банкротство.

Пока биржа не работает, смотрю скопившиеся видосы, и те, которые в тему, выкладываю в видеозаписях. Только что посмотрел "Банкротство" (Krach) 2010г. Не знаю, почему я его ещё не видел, но фильм крутой, и, пожалуй, лучший после "Предела риска" фильм о бирже, который я смотрел.
Сюжет очень прост, конец предсказуем, но интересно само развитие этой громкой истории. Трейдер находит грааль и в довесок с ним прекрасную девушку, которую моментально очаровывает прыжком с парашютом. Грааль приносим ему сумасшедшую популярность и деньги инвесторов, и очень скоро наш герой уже ворочает самым успешным в мире фондом. Грааль основан на поведенческих моделях трейдеров, которые, как оказывается зависят от климатических условий. Вот так! Это мне напомнило об экспериментах с фазами луны на одном из трейдерских форумов. Смешно конечно, но пока грааль работает трейдер становится к королём рынка, и к ниму лично обращается Бернанке, ну, т.е. его кинодвойник.
Всё бы хорошо, но нельзя управлять Титаником так же, как и шлюпкой. Огромными сделками он ломает свою рабочую модель, т.к рынок тупо начинает копировать его сделки. Это начало конца, к радости его главного конкурента, которого отлично сыграл Майкл Мэдсон. Добавьте к этому линейному сюжету любовь, экстремальный спорт, крутые тачки, кокаин и девчонок, и получите отличный фильм.
Напоследок замечу, что успешность 5-и млрд-ного хедж-фонда главного героя измеряется в 40% годовых, и все в шоке от такого результата, инвесторы готовы на любые условия, что в итоге и потопило лодку. Это я опять же к разговору о рисках и прибыльности, который начал здесь.
Этот и другие фильмы, которые я тщательно отбираю, можете увидеть в моей группе ВКонтакте. Чуши и околорыночного флуда там не будет, обещаю. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Король рынка.

Более приземлённый и опытный чувак.



А вот и Бен...Кощмарит взлетающий рынок.



Развод инвесторов.


И дефки. Куда же без них.


О том, как страх перед убытком ломает логику торговли.

Каждый год профессор Макс Базерман продает студентам MBA из Harvard Business School двадцатидолларовую купюру намного выше номинала. Его рекорд – продажа $20 за $204. Как он это делает?

1. Он показывает купюру всему классу и сообщает, что отдаст $20 человеку, который даст за нее больше всего денег. Правда, есть небольшое условие. Человек, который был сразу за победителем, должен будет отдать профессору ту сумму, которую он был готов отдать за $20.

2. Чтобы было понятно – допустим два самых высоких бида были $15 и $16. Победитель получает $20 в обмен на $16, а второй человек должен будет отдать профессору $15. Таковы условия. Торги начинаются с одного доллара и быстро достигают $12-$16. В этот момент большинство студентов выпадают из аукциона, и остаются только два человека с самыми высокими предложениями.

3. Медленно, но уверенно аукцион подходит к цифре $20.
Поначалу все студенты считают, что у них есть возможность получить легкие деньги. Ведь они не глупы и не станут платить больше двадцати долларов за двадцатидолларовую купюру. Однако как только торги доходят до $12-$16, второй человек понимает, что ему грозит серьезная потеря, поэтому он начинает бидить больше, чем собирался, пока аукцион не доходит до $21. Как только аукцион переходит рубеж в $21, класс взрывается смехом. Студенты MBA, якобы такие умные, готовы заплатить за двадцатидолларовую купюру выше номинала.

4. На этом этапе оба участника потеряют деньги. Но кто-то потеряет всего доллар, а кто-то двадцать. Чтобы минимизировать потери, каждый человек старается стать победителем. Поэтому аукцион продолжается и быстро доходит до 50 долларов, затем до ста, вплоть до $204 – рекорд Базермана за свою преподавательскую карьеру. Эта гонка приводит только к тому, что оба участника аукциона теряют все больше и больше денег, пока размер потерь не достигает такой суммы, что глубже копать яму просто не имеет смысла.

5. Почему люди неизменно платят за двадцать долларов больше денег и что пытается показать профессор? У человека есть слабое место – loss aversion или боязнь потери. Многочисленные эксперименты показывают, что человек себя ведет крайне нерационально и даже неадекватно, когда начинает терять деньги.

6. Таким образом, желание получить бесплатные $20 оборачивается потерями. Самое интересное, что есть масса данных – особенно на финансовых рынках и в казино – которые показывают феномен Базермана в действии. Человек начинает терять деньги. Вместо того, чтобы зафиксировать убыток, он надеется, что сможет отыграть проигрыш – и практически всегда теряет все больше и больше денег.

Этот пример наглядно показывает, как один из двух главных губительных пороков для трейдера отключает разум и приводит к большим потерям. Это ещё раз доказывает нам, что ещё до входа в сделку мы должны точно знать при каких условиях нам стоит выходить из неё и какой максимальный убыток мы готовы нести. В этом примере большинство студентов так и сделали, а двое самых азартных и потеряли больше всех денег, их разум затмил страх потерь. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

понедельник, 23 декабря 2013 г.

Валютные войны продолжаются. Жду сигналов от металлов.

Началась новая неделя, которая будет разорвана праздниками и вряд ли стоит ожидать кардинальных изменений на рынках, особенно на валютных, думаю все тренды останутся в силе. Как вы видели из отчётов в выходные, сейчас в валютах для меня главный фактор-это тренд против иены и, соответственно, австралийца. В лонгах против иены стопы уже намного выше входов, это всегда радует на долгих трендах, но и возможности для дальнейшего роста пока есть.
Джон Норман, стратег JPM, ожидает разворот иены в 2014 и возвращения на 100, объясняя это сильным превышением шортов против иены по сравнению с другими валютами. В то же время по опросам Блумберга большинство участников рынка ожидают от Банка Японии дальнейшего смягчения в период с Апреля по Июнь 2014г. Судя по всему, это мнение ориентировано больше на ФРС, чем на Банк Японии, его действия воспринимаются как ответ на сворачивание QE3, как я понимаю.
Валютные войны продолжаются уже 4 года, и на выходные GS оставлял своим читателям такую вот картинку, подтверждающую это:
Судя по всему,на валютном рынке в 14-м будет большая активность, чем в уходящем. Сейчас же жду начала коррекции  для коррекции прибыли на иене, хотя её дальнейшему походу вниз был бы только рад.
Золото, как и все металлы, пока стоит на месте, и для меня сигналов на вход пока нет, хотя и очень хотелось бы. Блумберг, кстати, напоминает, что хедж-фонды после пробоя на прошлой неделе 1200 сократили на 2,8% свои длинные позиции, в то время, как шорты выросли на 1.2%. Всего за этот год инвесторы вывели из "золотых фондов" 38.8 млрд$, перекрыв рекорд 2000г. Это так, к слову.
WTI понемногу прибывляет, лонг удерживаю, и в случае продолжения тренда готов зайти и в брент. Если, действительно, доллар уйдёт на коррекцию, то здесь можем увидеть неплохой рост, т.к. остальные факторы только подтверждают эти ожидания.
Фондовый рынок на этой неделе вряд ли будет активным, в конце поста выкладываю расписание национальных праздников, рынок готовится к праздникам. Лонг ES удерживаю,он уже в хорошем плюсе, жду его дальнейший рост в подарок к НГ. Кстати, 41% случаев пробоя средней годовой приходится на период с 22 декабря по 6 января, такая вот статистика НГ ралли. Нам ещё отдыхать рано, но пора уже готовиться, и в середине неделе можно отвлечься от рынка и заняться более приятными хлопотами. Удачи!!!

воскресенье, 22 декабря 2013 г.

У быков нет сил для разворота в золоте.

В пятницу на недельках золото показало худшее закрытие с июля 2010 года. Закрепилось оно и ниже минимумов этого года от 27.06, и только на H4, как я и ожидал, в пятницу показало небольшую коррекцию, после пробоев важных уровней.

Я не заходил на прошлой неделе в шорты, т.к. ожидал подтверждение краткосрочного тренда, оно может появится уже в начале этой недели, если на H4 пробьёт коррекцию, тогда я готов ко входу.
Не заходил я в шорт  из за опасений сильного отката после теста 1200, которого пока не случилось. Он ещё может произойти, но вероятность мала, т.к. вряд ли перед новым годом крупные игроки захотят заходить в лонги, так что рынок, скорее, на стороне медведей. Есть ещё шанс сделать последний хороший трейд по золоту в этом году и дополнить и без того достойную годовую статистику. Удачи!!!

Создал группу ВКонтакте. Welcome!!!

Да, сегодня наконец-то попробовал разобраться и с этой социальной сетью. Не понял понял пока, чем там отличается сообщество от личного аккаунта, но всё равно его создал под одноимённым названием Тихий Трейдер.Присоединяйтесь! Там буду выкладывать анонсы статей, всё что найду интересного по трейдингу, фотки, видео и просто интересные штуки.

Некоторые аспекты торговли с Тихим Трейдером-2. Управление капиталом.Оценка риска.Минимальный депозит.

Я писал уже, что в последнее время от желающих подписаться на мои торговые сигналы я получаю много вопросов об управлении депозитом, необходимом балансе для торговли золотом и размере стоп-ордеров. Обычно эти вопросы звучат пугающе примитивно, типа: "А сколько денег нужно на счёте, чтобы хорошо заработать?", "А стоп-лоссы большие нужно будет выставлять?" "А сколько я за год с 3000$ смогу поднять?". Интерес понятен, но пугает то, что к вопросу управления депозитом люди подходят с такой ветреностью, считая, что правильный вход и выход-это 99% успеха. Хочу вас расстроить, это не совсем так... Вернее, совсем не так!

Оценка рисков, разработка точного торгового плана и расчёт открываемых позиций-это необходимая часть торговли, не менее важная, чем торговые сигналы.Не сказать, что это вселенски сложно, но без чёткого понимания основных принципов здесь не обойтись. Не даром в различных финансовых институтах торговый процесс разделён на, собственно, работу трейдера и тех, кто следит за рисками и прибыльностью от его действий.

Что бы не отвечать каждый раз на однотипные вопросы, постараюсь в этой статье немного систематизировать необходимые для работы знания, благодаря чему вы сможете сами на них отвечать. Я не собираюсь здесь впадать в космические вычисления, хотя сам эти уже 5 лет занимаюсь. На начальном уровне вы сможете разобраться сами, благо литературы по этому поводу хватает, и трезво оценить, на что вы можете рассчитывать при торговле по моим сигналам. Постараюсь просто составить некий план действий, и раскрыть основные подходы.

Первым делом вам нужно оценить работу торговой системы, своей или купленной, так скажем, на коленке, чтобы понять стоит ли рассчитывать для неё всё остальное. Обычно это делают инстинктивно, просто смотря на доход, принесённый за какой-то период-это неправильный подход. Я считаю, что если система имеет положительное математическое ожидание (далее матожидание), то при правильном управлении депозитом вы заработаете, при неправильном-сольёте. Если система изначально убыточна, т.е. нет положительного матожидания, вы сольёте при любом манименеджменте. Это факт, который я проверял на огромном количестве моделей и реальных сделок.

Берёте листочек с ручкой, а лучше тетрадку, т.к много перечеркнётся, открываете стейтмент со всеми доступными по интересующему инструменту сделками и начинаете прикидывать, а нужно ли оно вам. Ежу понятно без ста грамм, что чем больше у вас сделок для оценки, тем больше вероятность, что и дальше это будет работать.

Далее считаете общее кол-во сделок, кол-во прибыльных сделок, кол-во убыточных. Интересно ещё посчитать кол-во лонгов и кол-во шортов, чем ближе они друг к другу, тем, опять же выше вероятность, работоспособности, т.к. большой перевес в одну сторону указывает на возможность того, что только в этой фазе рынка данная система работает. Но это так, факультатив.

Далее вы считаете среднюю прибыль по сделке и средний убыток, деля общую прибыль на кол-во прибыльных сделок(аналогично убыточные). Так же считаете вероятность выигрыша, для этого: (кол-во прибыльных сделок)/ (общее кол-во сделок/100)=% ВЕРОЯТНОСТИ ВЫИГРЫША.

Теперь берём формулу для матожидания, хотя бы из книги Р.Джонса и считаем:
Ожидание=(1+средняя прибыль/средний убыток)*Вероятность выигрыша в%-1.
Вот, что он сам пишет в своей книге о получившемся результате:
"Положительное ожидание определяется значением этого выражения, превышающим ноль. Чем больше это число/тем сильнее статистическое ожидание. Если значение меньше нуля, то математическое ожидание также будет отрицательным. Чем больше модуль отрицательного значения, тем хуже ситуация. Если результат равен нулю, то ожидание является безубыточным.Трейдеры могут использовать математические формулы в двух ситуациях. Первая ситуация, когда все суммы выигрышей равны так же, как и суммы проигрышей. Однако суммы выигрышей могут отличаться от сумм проигрышей так же, как и между собой. Другой случай, когда формулы могут быть полезны, - подсчет средних выигрышей и проигрышей. Очевидно, что вероятностное выражение применяется к историческим данным о проигрышах и выигрышах и не может использоваться в прогнозировании. Есть выражение, которое позволяет оценить ситуацию, когда суммы выигрышей и проигрышей могут принимать бесконечные количественные значения. Это выражение бесполезно для целей торговли, поскольку оно применяется к историческим данным о выигрышах/проигрышах. Вероятностное значение соотношения выигравших ставок к проигравшим в любой конкретной системе (либо стратегии) является лишь оценочной величиной. А оценка при этом строится на статистических данных. Поэтому, прежде чем подставлять в выражение какие-либо данные, необходимо собрать статистику. В результате такого положения вещей мы будем использовать данное выражение и просто измерять силу и надежность статистических данных. При подбрасывании монет мы уже знаем вероятные в будущем варианты, которые существуют вне зависимости от прошлых исходов любого количества падений монеты. В реальном мире торговли мы не имеем подобной информации."
От себя, вкратце, добавлю, что при положительном результате торговать стоит, при отрицательном-вы никогда не получите прибыли на сколь значимом промежутке времени. Ни при каком раскладе.
Если всё ок, смотрите более детально на сделки, ищите максимальный убыток и максимальную серию убытков. Исходя из этого прикидываете с запасам изначальный баланс необходимый для начала торговли, для НАЧАЛЬНОГО ЭТАПА. Если попроще, хорошо бы смоделировать ситуацию в два раза худшую, чем уже была и сделать так, что бы счёт выжил и после этого. Считаете сколько бы вы получили в %, если бы поступили таким образом, накладывая имеющиеся сделки. Если вас устраивает, то думаете ещё раз, пересчитываете. Если всё опять сходится-начинаете торговать.
Почему я говорю "для начального этапа". Сейчас вы рассчитали размер депозита необходимый для начала торговли, первое звено, но вы пока и понятия не имеете, что вы будете делать дальше, в случае успеха. Вы думаете, что "тогда и разберусь, главное чтоб работало". Но нет, так вот и сливают.
Да вы рассчитали объём, прикинули риски, но торгового плана так и нет. В случае успеха, когда вы будете увеличивать объём? Какими долями? На каких этапах? По ходу пьесы вы уже ничего не решите, т.к. эмоции всё сделают за вас, увеличите объём по наитию  в смый неподходящий момент и сольёте. Так что задумайтесь об этом сразу.
Я не буду здесь предлагать вам готовые модели, это совсем другая история и, конечно же, в цену услуг по предоставлению торговых сигналов это не входит, т.к. это по сути управление активами в чистом виде и стоит намного дороже. Если нужно, я могу это делать за вас по отдельной договорённости, но в любом случае вы должны понять как это работает. Главное здесь-чёткие правила.
Самый простой способ управления депозитом, да, и неплохой способ, кстати, если его соблюдать до мелочей,-это равномерное увеличение объёма при росте депозита. Вкратце, вы решили торговать депозитом в 1000$ объёмом 0,1 лот, когда депозит увеличился до 2000$-0,2 лот, до 3000$-0,3 лот. В принципе, всё работает, но и здесь есть вариации. Что делать при обратном уменьшении до 2000$ с 3000$. Одни обратно уменьшают объём, другие работают с имеющемся дальше. Тут встаёт вопрос о более сложных системах, которые на пальцах не объяснишь. Для этого надо хотя бы почитать Райана Джонса  он покажет с чего копать.Далее все эти цифры станут вам очень даже понятны, и сможете подходить подходящий манимеджмент для каждого профитного инструмента.
Надеюсь, здесь я немного раскрыл тему минимального депозита и объёмов. Всё что непонятно-пишите здесь в комменты под статьёй, обязательно отвечу. Это удобнее, чем каждому отвечать на одни и те же вопросы в скайпе. Теперь есть на что ссылаться при таких вопросах. Удачи!!!

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

суббота, 21 декабря 2013 г.

Важно: управление капиталом и рисками. Райан Джонс "Биржевая игра".

Общаясь с начинающими, да и не совсем начинающими, инвесторами, желающими работать со мной, я всегда удивляюсь их убеждению в том, что на их прибыльность влияют только правильные входы и выходы. Управление капиталом, расчёт объёмов, условия реинвестирования-да они и знать  не знают, в основной своей массе, зачем это, всё делая на глазок и, в итоге, теряя даже с профитными сигналами.
Этой теме я ещё много постов в своём блоге посвящу, но есть книга, которая сэкономит вам кучу времени. Расчёты в ней не сложнее задачек за 7 класс, всё разложено по полочкам, но суть очень важна, т.к. не умея управлять своим капиталам вы не сможете заработать ни на одной даже очень профитной системе.
В своей книге автор приводит разные подходы к управлению, доказывает, что одни из них убыточны изначально, другие малоэффективны. В итоге он пропагандирует свой авторский метод "ФИКСИРОВАННО-ПРОПОРЦИОНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ", приводя чёткие математические доказательства его эффективности.
Я не превозношу и не оспариваю его метод, суть не в этом...Книга важна как пища для размышлений, как первый шаг в изучении статистики сделок. Ничего революционного в его подходах нет, и, поверьте, есть гораздо более сложные программы управления капиталам, которые я исследую уже больше 5 лет. Но эта книга, действительно, рай для новичка.
С её помощью начинающий инвестор сможет рассчитать эффективность предлагаемой ему системы или проверить собственные наработки. Рассчитать возможные риски, сопоставить со своими возможностями и набросать чёткий торговый план. Так что, если вы ещё не провели много ночей с ручкой и тетрадкой в поисках идеального манимеджмента, сэкономьте себе немного времени и денег, прочтя эту книгу. Удачи!!! Скачать Райан Джонс "Биржевая игра" TXT.

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Страница "Книги" в блоге Тихого Трейдера.

Спасибо,Бен: рынок порадовал меня.Итоги недели.

Неделя получилась интересной и профитной, рынок вёл себя вполне предсказуемо. Много было хорошей статистики, и я каждый день подробно освещал все сделки и ожидания, так что в недельном обзоре мало что можно добавить, кроме конкретных цифр.
Здесь все закрытые на этой неделе сделки  и открытые позиции. На странице STRATT-NA обновил отчёты и открытые позиции.

Как видите, на выходные я ушёл без позиций в металлах, и за неделю получилось заработать немного лишь на 4-х шортах по платине и палладию. Здесь дело не в профите, просто их нужно было закрыть на коррекции.
По нефти я открыл на попытке разворота лонг WTI. Надеюсь, на следующей неделе тренд подтвердиться, тогда можно будет зайти и по бренту.
Лонги против иены удерживаю, на этой неделе добавился к ним лонг USD/CAD. Лонг EUR/USD закрыл ещё в начале неделе, и правильно сделал, после этого откат перерос в полноценную коррекцию.
В акциях я зафиксировал прибыль по долгосрочному лонгу GE, и в пятницу зашёл в него меньшим объёмом в качестве краткосрочной позиции. Вместо него на долгосрок открыл UTX. Зафиксировал прибыль на шорте T, и теперь осталось только два шорта. После заседания ФРС наращивал длинные позиции в других акциях. Перезашёл в лонг фьюча ES, что отобразил на странице S&P Trade. Такие вот итоги. Удачи!!!

пятница, 20 декабря 2013 г.

Вот и ожидаемая мной коррекция.

В позапрошлом посте здесь я писал, что для захода в шорт золота жду подтверждения после коррекции на H4. Так и случилось после теста уровня 1180-1200, оставшегося с июня, рынок сегодня весь день откатывался, и сейчас откат уже перерос в полноценную коррекцию.
Поэтому я и не торопился заходить в шорт, т.к. ждал здесь серьёзного сопротивления и для входа одного прокола этого уровня недостаточно. Теперь же готов пройти, если получится закрыть пойти опять вниз и закрыть Н4 на новых минимумах. Такова логика моей торговли.
Кстати, в комментариях на Whotrades меня спрашивали: до какого уровня я планирую держать такой шорт? На это я ответил, что никогда не ставлю целью для себя какой-либо уровень при открытии позиции, да не же! После того, как я открыл позицию меня волнует время и интенсивность движения. Время -самое главное в моей торговле.
Кстати, почему здесь задаёте мало комментов? Не стесняйтесь, отвечу на все адекватные вопросы и критику.Здесь мне намного удобнее отвечать, чем в перепостах на других сайтах, там я их вообще часто пропускаю, здесь же всегда вижу в уведомлениях и отвечаю.Удачи!!!

Самые прибыльные торговые сигналы от Тихого Трейдера по золоту! Предварительные итоги года:принимаю поздравления!!!

Уже полгода я веду свой новый блог, где выкладываю результаты своих сделок с начала 2013 года с подробными комментариями, каждую неделю обновляя отчёты по индикативному счёту на странице STRATT-NA. Результаты всех моих сделок по тому или иному инструменту каждый может видеть на этой странице, из них я выделяю профитные, основываясь на статистике, и выкладываю там же рекомендации для покупки торговых сигналов.
За последние 2 месяца число подписчиков на мои сигналы увеличилось до 11, из них 9 подписаны на золото. По остальным инструментам подведём итоги в конце года, сейчас только о золоте, т.к. есть ещё шанс заработать и на НГ. Так почему же большинство моих клиентов купили сигналы именно на золото?
Золото я торгую на H4, это краткосрок, и, соответственно, это здесь быстрее всего на ваших глазах накапливая торговая статистика сделок. В этом году было уже совершенно 35 сделок, из них 17 лонгов и 18 шортов, несмотря на то что глобальный тренд был нисходящий...Но это же краткосрок.

На индикативном счёте торговля во всех 35 сделках была с объёмом в 0.1 лота. Общая прибыль за год на этом объёме +995$. Максимальная просадка за год была, кстати, в последней сделке, которую закрыл 10.12, это -450$. Согласитесь, я честно поступаю, что пишу эту рекомендацию на покупку торговых сигналов по золоту, когда у меня нет открытых сделок по нему и последней сделкой был лось с максимальной просадкой за год.
Будем считать за максимальную просадку 500$, более вы просто не найдёте в списке сделок и, если смотреть по датам с начала года, золото всегда было в плюсе. Т.е. если бы вы торговали 1000$ на балансе и объёмом 0.1 лот с начала года ваш счёт всегда бы был в плюсе и вы бы заработали 99% прибыли. Если бы торговали фьючом GC объёмом в 1 лот, то и на балансе нужно было бы 10K.
Но это агрессивная торговля, я бы рекомендовал не жадничать и на объёме в 0.1 лот торговать депозитом в 1500$, на фьюче я для себя торговал именно  с такими рисками, т.е. 15000$ на 1 лот. Это более консервативно, тогда профит составил 67%, но и намного спокойнее спится, мы не от чего ведь не застрахованы на рынке.
UPDATE. Вчера я не стал углубляться в статистику, хотя именно на ней основана моя система.Соответственно, мне стало много вопросов приходить от желающих купить сигналы, суть которых сводится к одному: "сколько денег нужно на счёте для торговли золотом?".Я ещё раз повторяю, что на этот вопрос нет точного ответа. Это азы управления капиталом, их должен знать каждый, кто пытается заработать.
В следующих постах я разовью тему управления капиталом,приведу рецензию к подходящей книге и немного раскажу о своём подходе. Здесь же приведу подсчёты именно по итогам за год по золоту, что бы сэкономить вам деньги. И повторюсь, сейчас я вам предлагаю торговые сигналы с положительным матожиданием, но это не предполагает, что я буду вам рассчитывать объёмы, сложные проценты и т.д. Это стоит совсем других денег, и так же важно, как и прибыльные сигналы.
Итак, всего за год было 35 сделок. Из них: 20 прибыльных, 15 убыточных. Отсюда следует, что вероятность выигрыша 57%. Легко посчитать средний выигрыш-это 228$ и средний убыток-238$. Берём формулу матожидания, хотя бы из книги Р.Джонса, считаем и получаем, что математическое ожидание в моей торговле 0.12.
Я торговал балансом 1500$ на 0.1 лот на индикативном счёте. Что это значит? Это значит, что риск на каждую сделку был 16%. Много это или мало? Считайте сами. Я был сказал, это среднее между агрессивной и консервативной торговли, для крупных денег я бы сделал всё-таки 2000-2500$ на 0.1 лот, что принесло бы 40-50% прибыли в год.
Ещё частый вопрос: если баланс увеличивается, объём тоже нужно увеличивать? Друзья мои, да этот вопрос мучает людей с начала биржевой торговли при царе Горохе, по нему написано много книг, вы не одной из них не прочитали, но хотите заработать миллионы и что бы я вам в двух словах объяснил это?
Да, это главный вопрос после профитных торговых сигналов. Без положительного матожидания вы не заработаете ни при каком управлении капиталом, нельзя выиграть в заранее проигрышную игру, но...Даже с положительным матожиданием и правильными входами вы можете слить весь депозит, если не можете хотя бы консервативно управлять капиталом. Если же вы уделите этому внимание, поняв саму суть сложных процентов и соотношения с ними риска, вы можете получать намного больше с тех же самых сигналов. Подробнее, как и обещал, раскрою эту тему в следующих постах. Это действительно сейчас актуально, т.к. многие готовы работать по моим сигналам, но понятия не умеют как рассчитывать риски, считая, что главное это правильные входы и выходы. Поверьте, вы ошибаетесь, это не главное, это даже не половина того, что нужно для прибыльной торговли, но профитные сигналы-это первый шаг, без которого дальнейшие изыскания не целесообразны.
Такая вот картина по золоту, год этот был интересным и профитным, хотя и в прошлом году на золоте удалось заработать на немного меньше, но чёткой статистики тогда я ещё не вёл. Согласитесь, сложно списать на везение или фазу рынка совокупный успех в 35 краткосрочных сделках. Золото мне понятно, любимый инструмент, и в любой его фазе я  могу получить прибыль, поэтому более других и рекомендую вам торговые сигналы по нему. Рад за тех, кто уже заработал вместе со мной, всё самое интересное ещё впереди. Удачи!!!

Косолапый опять топчет золото, заходить в шорт рано. Пока тралю иену и покупаю WTI.

Пара USD/JPY продолжает расти, передвинул стоп выше, теперь он на 101.21 при входе на 99.27, так же и по EUR/JPY-стоп уже на 137,09 при входе на 136,36. Это результаты трала на долгом тренде, такое всегда приятно.
Иена продолжает дешеветь, и Банк Японии сегодня подтвердил, что и дальше будет придерживаться намеченного курса. Объём денежной базы будет расти на 60-70 триллионов иен в год, что поможет достичь инфляции в 2% и смягчить удар от роста налогов в следующем году.
Если перевести в доллары, получается закачиваться в экономику будет $50 млрд./мес. Поправьте, если ошибся, но это ведь страшные цифры! Все мы говорим о действиях ФРС, но здесь то QE4. Учитывая недавние новости, что всё больше японских банков вкладываются в американские облигации, эффект от сокращения QE3 будет нивелирован действиями Банка Японии. Судя по всему, 110 иен за доллар уже не загорами.
В металлах пока удерживаю шорты платины и палладия. В золоте, как писал уже в прошлом посте, жду коррекции после теста 1180-1200, именно коррекции а не краткосрочного отката. Возможно, её начало мы видим уже сейчас. В случае пробоя этой коррекции готов зайти в шорт, так же и серебром.На этих уровнях возможный сильный вынос вверх, поэтому не хочу рисковать и жду подтверждения. В случае же подтверждения, поход вниз должен быть серьёзным, и ожидаемая мной цель в 900$ вполне достижима.
Вчера на закрытии рынка открыл лонг WTI. Очень похоже на разворот, но нефть в этом году часто обманывала меня, и здесь без иллюзий. Сейчас это не профитный для меня инструмент, хотя в прошлые годы прибыль на ней была отличная.
Вчера зафиксировал прибыль на шорте T, который открыл в начале прошлой коррекции, получилось немного заработать и на ней. Открыл лонг MO, подтянул стопы на профитных лонгах. Всего теперь 12 лонгов против 2 шортов, причём шорт VZ, скорей всего, зафиксирую уже сегодня.Это указывает на большую вероятность продолжения восходящего тренда на DJIA. Лонг ES удерживаю. Удачи!!! 

четверг, 19 декабря 2013 г.

Как вам такая картинка по золоту?Верите в 900$?


Выглядит очень правдободобно, не так ли? Я хоть и не большой поклонник волновой теории, но в целом ожидания этого волновика  совпадают с моими. Вероятность того, что скоро мы увидим золото на 900$ очень велика, а значит на этом великом падении можно будет ещё заработать.
При условии, что S&P и дальше продолжит рост даже на сокращённом QE3, золото и дальше будет падать.На первых этапах QE оно выросло на ожиданиях того, что избыточная ликвидность на рынках приведёт к росту инфляции, и фонды скупали его как защитный актив. Позже стало понятно, что инфляция не растёт ни в штатах, ни в Японии, ни в ЕС, несмотря на все вливания ЦБ. Это отрезвило держателей золота, и мы увидели разворот.
Сейчас выкуп сократили на $10 млрд., что опять же укрепляет доллар и сдерживает инфляцию.Так с чего бы золоту дорожать? В случае пробоя 1200$ на золоте сорвёт многие стопы, и цель в 900$ вполне реальна. Удачи!!! 

Бен порадовал ТТ, теперь пора браться за золото.

Итак, свершилось, Бен огласил довольно мягкое решение, которое удовлетворило всех. Объёмы покупок казначейских и агентских облигаций будут снижены на 5 млрд./в мес. c января, т.е. теперь это будет $75 млрд. вместо 85. Рынок начал отрастать на заявлениях Бернанке, что безработица в 6,5% не является главным для дальнейших шагов по сокращению, и ФРС так же волнует инфляция, которая пока остаётся низкой. Так же он отметил, что советовался при принятии решения с Йеллен, она его полностью поддерживала, и решение ФРС не было заготовкой.
Ещё до оглашения решений в штатах вышла хорошая статистика с рынка жилья, и на пресс-конференции Бернанке S&P уже торговался на хаях и смог закрыть день на максимуме. Соответственно, коррекция на ожиданиях сворачивания QE3 отыграна, и я зашёл в лонг мартовского фьючерса ES, со стопом на дне этой коррекции. Добавил сделку и на странице S&P Trade.

 Ситуацию с индексом повторили USD/CAD и MMM, поэтому и здесь я открыл лонги, хотя с канадцем всё сложно и вряд ли здесь стоит ожидать сильного роста.
Главная интрига сейчас в металлах. Вчера вечером при очередном пробое низов я зашёл в шорты снова в шорты платины и палладия. Сейчас позиции в небольшом плюсе, но всё внимание на золото, оно главный драйвер. На Н4 сейчас золото выглядит так:

 C прошлых минимумов 04.12 мы видели попытку неудачную попытку разворота, слишком долгую, чтобы назвать её простой коррекцией. Сейчас же нисходящий тренд только пытается возобновиться, и я пока не спешу заходить в шорт. Сейчас тестируется важный уровень 1200, который остался нам ещё с конца июня, после чего золото пыталось восстановиться на ожиданиях сокращения QE3 и битвах за бюджет. Теперь же пробой его очень вероятен и цель в 900$ тогда будет достигнута. Я же торгую его на H4, и хотелось бы зайти после коррекции, которая будет после теста важного уровня 1200$. Так что, пока по золоту и серебру нейтрален.
USD/JPY и EUR/JPY вчера подтвердили закрытием дневной свечи восходящий тренд, так что фиксить прибыль смысл отпал. Подтянул стопы: по USD/JPY стоп уже на 101.08, а покупал его по 99.27 более месяца назад. Трал в действии...По EUR/JPY стоп вчера передвинул в безубыток, так что с иеной всё шикарно.
По нефти пока нейтрален, но если посмотреть на WTI, всё более вероятен успех разворота вверх, в случае подтверждения на дневках зайду в лонг. 
Я доволен решениями ФРС, и суммарная прибыль на индикативном счёте растёт. В этот раз рынок угадал, что скажет Бернанке, вернее, Бен не захотел его расстраивать перед уходом.Основные тенденции прошлых недель сохраняются, это, главным образом, укрепляющийся индекс доллара.Удачи!!!

среда, 18 декабря 2013 г.

Как у вас перед ФРС? Делюсь своими заготовками.

В 17.00 на закрытии очередной H4 я зафиксил небольшую прибыль на шортах платины и палладия,  и сейчас я нейтрален по всем четырём металлам. Платиноидам не хватило инерции для хорошего краткосрочного тренда, и нет смысла держать их перед ФРС,  когда начнётся нехилый вертолёт. При пробое вниз не поздно будет перезайти, рисковать не стоит.
Утром зафиксил прибыль на лонге EUR/USD  по причинам из первого абзаца. Из валют сейчас остались- лонги: USD/JPY и EUR/JPY; шорт: AUD/USD. После закрытия сессии буду решать фиксировать ли прибыль на лонгах против иены, и здесь всё зависит от Бена.
Что же касается акций, здесь пока ничего не меняется, кроме того, что подтянул вверх стопы на нескольких прибыльных лонгах. Сейчас у меня в акциях 10 лонгов и 3 шорта. 3 из 10 этих лонгов долгосрочные позиции, один долгосрочный слот пока пуст после фиксации хорошей прибыли на GE, которую держал с июля, о чём уже писал.
Думаю, к концу этой недели, после решений ФРС и осадка пены, многое поменяется. При плохом исходе возможна фиксация и долгосрочных JPM и HON. Общий тренд индекса пока под вопросом. Сейчас я вижу коррекцию от глобального тренда, вполне закономерную и пока не очень пугающую, но всё может изменится в ближайшую неделю после реакции на действия ФРС. Вполне возможно, что коррекция перерастёт в среднесрочный нисходящий тренд, и тогда будут добавлены новые шорты вместо ликвидированных лонгов. При положительном раскладе индексы обновят максимумы через несколько дней, и тогда можно будет наращивать длинные позиции.
Пока с графика я вижу равновероятный исход в эти два варианта, хотя фундаментально думаю, что сокращения в этом году мы не увидим. Торговые решения никогда не исходят из моих фундаментальных взглядов, ведь система основана на статистике сделок и отслеживании рынков в цифрах, а не домыслах. Тем не менее, фундамент для меня всегда интересен, что вы, наверное, уже успели за полгода заметить. Реальные результаты вы всегда можете оценить на странице STRATT-NA или подписавшись на мои сигналы по профитным рекомендациям на той же странице.
По индексам дальнейшее движение равновероятно, о чём свидетельствует мой нейтралитет после лося на ES. Иначе быть и не может, все ждут решений ФРС. Так же и по нефти: нейтрален. WTI рисует очень красивый разворот вверх, и, в случае пробоя коррекции на дневках, готов зайти в лонг. В то же время нисходящий тренд пока не отменял, и время на дневках пока говорит только о коррекции от него, пробой в первом  варианте его отменит, но это совсем не факт, спешить не стоит.
В любом случае, нас ждёт интересное завершение недели. Мне бы очень хотелось закрыть этот профитный для моих сделок по золоту год хорошим прибыльным трейдом, но и в противном случае мою профитную статистику по этому инструменту уже ничего не может испортить, результаты впечатляющие. Надеюсь, ближайшие дни не собьют вас с правильного пути, или наоборот, развернут на профитный, если вы были не на той стороне. Рад буду, если поделитесь своими размышлениями в комментах. Вы готовы?Удачи!!!

вторник, 17 декабря 2013 г.

Что Бен приготовил к юбилею ФРС, угадаете? Я пока зафиксил лонг GE.

Два важных события от ФРС мы увидим в ближайшие 7 дней: итоги заседания Комитета ФРС и выступление Бернанке, подготовленное к столетию ФРС. Да, именно 23 декабря была создана эта структура, в ответ на серию банковских кризисов в так называемую "эру свободных рынков".
В феврале 2006 года пост занял и просидел на нём два срока Бен Бернанке, который теперь готовится к уходу 31 января на пике закачиваемой в рынки ликвидности. Многие уверенны, что надут очередной пузырь на фондовом рынке, но посмотрим на реальные факты, а не домыслы. Вот результаты работы Бернанке на склейке фьюча Доу.


Тренд восходящий и, после коррекции, с помощью которой сдули ипотечный пузырь, индекс прибавил ровно 5000 пп( если считать от закрытия января 2006г), что составляет 46% от "добениного" значения DJIA. Неплохо, да, учитывая, что и объёмы не сильно, но росли. В то же время, несмотря на неостывающий станок, инфляцию удавалось сдерживать. Бен дал заработать на фондовом рынке. Учитывая, что до кризиса 40%, а сейчас около 20% инвесторов-это собственные внутренние фонды США, выиграли от этого не только банкиры, в чём всегда упрекают Бернанке.
Не знаю как вам, а мне этот период очень понравился, такие американские горки мы ещё не скоро увидим. Прикольно вспоминать панику в 08-м, когда люди реально верили, что финансовая система рухнула и впереди суровые годы. Да нет, лекарство было найдено, и в конечном итоге, ничего в мире особо не изменилось, просто долларов стало больше. Спорный вопрос: действительно ли сейчас на рынке избыточная ликвидность или это вполне закономерное расширение денежной массы, новая система распределения активов.
Ударил Бен и по священным ценностям, что тоже само по себе -революция. Давайте посмотрим, как вело себя золото в ответ на действия ФРС на графике ETF GLD.


Во время первого QE идея о золоте как о защитном металле была очень популярна, и оно действительно росло до сентября 2011. После этого, на всём протяжении QE3 золото беспощадно дешевело, формируя нисходящий долгосрочный тренд, в котором мы находимся и по сей день. На нём мне удалось заработать даже больше, чем в акциях. Золото вело себя очень понятно и получилось взять весь тренд, результаты за этот год можете увидеть в отчётах. Просто здорово.
Восходящий тренд на фонде и нисходящий на золоте никто не отменял, теперь это уже почти правило их корреляции. Что касается более близких горизонтов, то мне всё-таки более вероятным кажется вариант, где ФРС не сократит QE3 в этом году, но....В любом случае, мы увидим мягкую посадку после QE на растущей экономике США, что ещё даст рынкам порасти. Пока же не открываю новых позициий и вчера зафиксировал прибыль на долгосрочном лонге GE, который держал с июля, прибыль здесь неплохая, акция росла лучше рынка.
По золоту пока остаюсь нейтрален, в металлах сейчас пила, зубья которой только будут увеличиваться до итогов заседания комитета ФРС в среду. Шорт платины, открытый в понедельник, удерживаю.
По валютам и нефти пока всё без изменений. Лонги против иены, как и евробакса, удерживаю. Так же и с шортом AUD/USD, который опять вышел в плюс, что как бы намекает на продолжение нисходящего тренда и в золоте (помните график их корреляции в одном из прошлых постов?). По нефти и фьючу ES пока нейтрален. Удачи!!!

понедельник, 16 декабря 2013 г.

Учимся ловить Чёрных лебедей. Нассим Талеб "Чёрный лебедь.Под знаком неопределённости"

Книга Талеба "Чёрный лебедь. Под знаком неопределённости"-это одна из моих  любимых книг, которая является логическим продолжением "Одураченных случайностью". Не сказать, что книга в чистом виде о трейдинге, но идеи Талеба точно помогли мне в разработке собственной системы, основанной на статистике на долгих периодах. Здесь есть над чем подумать...

Сам Нассим Талеб, однозначно, располагает к себе как личность. Экономист и трейдер, интересная судьба, приверженность к стоицизму в широком смысле. После "одураченных", которых я читал как раз во время кризиса 2008, действительно стал немного по другому видеть окружающую реальность. Приятно вспомнить, как во время всеобщей паники, ответы на многие возникшие тогда как чёртик из коробочки процессы находились в той книге.
Что говорить, сам Талеб поймал своего Чёрного лебедя именно тогда, в 2008-м...Случайность сопоставила его книги в нужный момент с подходящими обстоятельствами, что привлекло к нему внимание, увеличило тиражи, и Нассим стал желанным гостем на всех финансовых каналах. Кроме того, как он сам говорил, он неплохо заработал на том крахе, опираясь на принципы изложенные в своих книгах. Да, Чёрный лебедь не пролетел мимо Талеба, он был готов к его появлению.
Вот что говорит сам Талеб о своём шедевре: "Главное, о чем говорится в этой книге, — это наша слепота по отношению к случайности, особенно крупномасштабной; почему мы, ученые и неучи, гении и посредственности, считаем гроши, но забываем про миллионы? Почему мы сосредоточиваемся на мелочах, а не на возможных значительных событиях, несмотря на их совершенно очевидное гигантское влияние? И — если вы еще не упустили нить моих рассуждений — почему чтение газеты уменьшает наши знания о мире?
Несложно понять, что жизнь определяется кумулятивным эффектом ряда значительных потрясений. Можно проникнуться сознанием роли Черных лебедей, не вставая с кресла (или с барного табурета). Вот вам простое упражнение. Возьмите собственную жизнь. Перечислите значительные события, технологические усовершенствования, происшедшие с момента вашего рождения, и сравните их с тем, какими они виделись в перспективе. Сколько из них прибыли по расписанию? Взгляните на свою личную жизнь, на выбор профессии или встречи с любимыми, на отъезд из родных мест, на предательства, с которыми пришлось столкнуться, на внезапное обогащение или обнищание. Часто ли эти события происходили по плану?
Чего вы не знаете
Логика Черного лебедя делает то, чего вы не знаете,гораздо более важным, чем то, что вы знаете. Ведь если вдуматься, то многие Черные лебеди явились в мир и потрясли его именно потому, что их никто не ждал." Скачать Нассим Талеб "Чёрный лебедь.Под знаком непредсказуемости." TXT.

На рынке всегда много интересного, а лучшие мои посты, рецензии на книги, актуальные графики и сделки всегда найдёте в телеграм-канале: dmatradeTT Разберём всё по полочкам. Welcome!!!

Страница "Книги" в блоге ТТ.

Убытки на попытке разворота в металлах.Итоги недели.

Попытки разворота в металлах на прошлой неделе принесли основной убыток. Всегда наиболее опасно, когда на дневках тренд остаётся в силе, а на Н4 уже вырисовывается разворот. Тем не менее, не торговать эту попытку я не мог, т.к. рано или поздно разворот произойдёт и окупит прошлые убытки, к этому нужно быть готовым. По золоту в лонг я не заходил, закрылся стопом давний шорт, но сигналов на вход не было. Это был первый лось после 3-х прибыльных шортов подряд, т.к. что за золото можно не переживать.
Здесь все закрытые на этой неделе сделки  и открытые позиции. На странице STRATT-NA обновил отчёты и открытые позиции.

По канадцу и австралийцу в среду, как и планировал, на коррекции зафиксировал прибыль. Сегодня я перезашёл на откате в шорт AUD/USD, т.к. в конце недели опять был пробой после коррекции, что стало сигналом продолжения тренда.
Лонги USD/JPY EUR/JPY удерживаю, пока здесь мы видели только небольшой откат, в случае коррекции буду фиксировать прибыль. Пока прибыль растёт, по баксоиене в результате правильного трала стоп уже выше покупки, что всегда радует. Так же удерживаю и лонг EUR/USD, но здесь на хороший рост трудно рассчитывать, нет здесь в последнее время хорошего тренда, как на азиатских валютах, всё, более или менее, сбалансировано.
По нефти пока всё остаётся более чем неопределённо, и здесь я пока в стороне. Попытка разворота вверх пока не подтверждена, пока это лишь коррекция нисходящего тренда.
Американские индексы ушли на коррекцию, и мой лонг ES закрылся стопом, как и несколько лонгов по акциям. Про фьючерс всё подробно, как обычно, на странице S&P Trade.Удачи!!!




вторник, 10 декабря 2013 г.

ФРС и Курода нас не кошмарят. В центре внимания Канада и Австралия.

В первую очередь, пишу о иене, т.к. именно она вчера была на перепутье, и я внимательно следил за её движением вплоть до закрытия дневной свечи. День начался с публикации ВВП кв/кв:0,3%, что хуже прогноза в 0,4% и предыдущего в 0,5%. В итоге USD/JPY не подтвердила откат прошлой недели, день закрылся на новых максимумах, что пока отменяет коррекцию. Лонг удерживаю, стоп в БУ.
Как я понимаю, в реакции рынков при японском куе действуют отработанные с ФРС правила: плохая статистика говорит участникам, что "три стрелы" ещё не достигли цели и стимулирующие программы продолжатся. Это помогает слабеть иене и расти фондовому рынку. Сегодня же вышли неплохие данные по промышленности: заказы на станки и оборудование в ноябре +15.4% г/г против предыдущего, так что возможен новый откат от вершины, но полноценная коррекция пока отменяется.
Сегодня очередь австралийца и канадца, уйдут ли они на глубокую коррекцию? Очень на то похоже, а значит без новых пробоев зафиксирую на них прибыль в конце дня.Они неплохо играли на укреплении доллара, австралиец был здесь флагманом и радовал даже больше иены. Теперь же, судя по всему, нет дальнейших стимулов для ослабления этих валют, да и доллару расти пока некуда и не на чём.Жду закрытия дневной свечи по этим инструментам. В любом случае, прибыль по ним будет более чем хорошая.
Металлы пытаются развернуться в боковике, на малых движениях, что само по себе ужасно, т.к. очень часто такие движения оказываются ложными. Вчера закрылся стопом шорт серебра, позже я зашёл по нему в лонг, добавив и покупку палладия. В шорте осталось только золото, цена опять немного не дошла до стопа.
Из всех этих металлов наиболее спекулятивно золото, это факт. Именно поэтому при ослаблении нисходящего тренда первым возвращается спрос на платину и палладий, они пытаются развернуться, но возобновление тренда на золоте возвращает и их в нисходящий канал. Так было уже часто, возможно, в этот раз у них получиться начать хотя бы хорошую коррекцию, пока золото отдыхает.
По нефти пока остаюсь нейтрален. Разворот там не подтверждён, пока с большей вероятностью можно сказать, что это лишь коррекция к основному нисходящему движению, как на бренте, так и на WTI.
Вчера после заявлений многих представителей ФРС, SnP закрыл день на новых максимумах, что и здесь опровергло откат прошлой недели. Заявлений было много, как всегда я переводил их и постил в твиттере, но политика партии, в принципе, понятна. Главные тезисы таковы: рынок нужно рассматривать в целом, а не только безработицу; не стоит ожидать незначительных изменений в сокращении QE из месяца в месяц; ставки останутся низкими и после завершения QEZ; пузыря на рынке облигаций можно не бояться.
Фишер так же заявил, что у Феда есть инструменты, которыми можно заменить максимальные стимулы от QE. На рынке появились идеи, что ФРС может снизить ставки по депозитам для остаточных средств, что высвободит ликвидность взамен денег на выкуп от ФРС.
Вчера же были новости о том, что многие японские банки устали скупать собственный низкодоходный долг и перекладываются в американские облигации. При мягком сокращении, дефицит максимальной ликвидности, к которой за эти годы привык рынок, может быть восполнен из внешних источников, и обвала на фондовом рынке не случится.
Не сказать, что рынок сильно обрадовался всему этому, но день ES закрыл на максимумах, а значит фиксация откладываается и здесь.

В ответ, я, как видите из графика(обновил и на странице S&P Trade), сужаю стоп. Нет смысла удерживать старые рубежи, когда рынок уже тестирует новые вершины-это одно из главных правил моей системы.Судя по всему, на последнем заседании Бернанке на следующей неделе конкретики мы опять не услышим, оставляет он всё Йеллен, ей теперь решать о сроках и объёмах сокращения. Главное, что будет провоцировать коррекцию в конце года-это бюджетные вопросы, кошмарить теперь будут с этой стороны. Тем не менее, потенциал для роста ещё есть, рано сворачивать длинные позиции на акциях и фьючерсе. Удачи!!!

понедельник, 9 декабря 2013 г.

ФРС близка к принятию исторического решения. Хорошо бы...

Руководство Федеральной резервной системы приблизилось к принятию решения о постепенном сокращении объемов покупки облигаций. Первый шаг возможен уже в декабре, считают в авторитетном издании The Wall Street Journal, обычно неплохо осведомленном о планах американского регулятора. Ближайшее заседание ФРС состоится 17-18 декабря. Восприятие подобного решение финансовой общественностью усилилось после выхода сильного отчета по занятости в минувшую пятницу. Многие в руководстве ФРС уже давно выступают за сворачивание стимулирующих мер. И, кажется, их число множится. Актуальным и спорным остается вопрос не только о сроках, но и о форме выходя из количественного смягчения. Некоторые члены комитета по операциям на открытом рынке все же захотят подождать с принятием указанного решения до января, чтобы больше удостовериться в устойчивости позитивной тенденции на рынке труда. Председателю ФРС Бену Бернанке необходимо теперь обеспечить консенсус среди всех голосующих членов комитета по операциям на открытом рынке в отношении сроков начала сворачивания стимулов. В пятницу, рынки и эксперты весьма смешанно восприняли новости о неожиданном падении безработицы до 7 процентов, минимума с ноября 2008 года. Фондовый индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1,3 процента, почти не изменилась доходность 10-летних государственных облигаций. В то же время в последние месяцы перспектива ужесточения монетарной политики американским центральным банком, как правило, вызывала нервозность на рынках. Но ФРС добилась определенного успеха в плане разъяснения своих шагов, убедила инвесторов, что сворачивание программ будет медленным, растянется на годы и не вызовет сильного падения на рынках, пишет The Wall Street Journal. Источник: Forexpf.Ru
Я считаю, что было бы совсем неплохо, если в декабре ФРС действительно назвала бы конкретные сроки сокращения QE. Рынок бы остудился в разумных пределах, прошла бы коррекция, и исходя из новых реалий, ралли возобновилось бы после НГ. Вернее, это было бы уже новое ралли по новым правилам. В любом случае, лонг фьюча ES удерживаю, и при закрытии на новых хаях продолжу тралить его.
Если заметили, график немного отличается от прошлого, размещённого на странице S&P Trade Заходил в лонг я немного ниже, на пробое 23.11. Позже была фиксация и моментальный перезаход в этот лонг в связи с тем, что мне нужно было открыть его на другом счёте, где торгую теперь и фьюч золота. Скоро уже, кстати, и экспирация контракта ES, и будет ещё один перезаход, если раньше цена не дойдёт до стопа. Удачи!!!

Как долго будет слабеть иена? Абэ, радуй нас и дальше!!!

В недельном обзоре я писал, что, возможно, уже сегодня зафиксирую прибыль по USD/JPY  в случае продолжения коррекции. Пока вопрос остаётся открытым, но стоп я уже перенёс в безубыток, т.е. на 99,27, уровень, на котором я зашёл в лонг 11.11.13. Интрига дня в поведении этой пары, при пробое вверх и отмене коррекции я буду удерживать позицию и дальше, при подтверждении коррекции-фиксация прибыли. Наряду  с AUD/USD эта пара остаётся для меня наиболее прибыльной, принося прибыль мне и подписчикам на мои торговые сигналы. Результаты года здесь порадуют не меньше, чем золото. Ждать осталось совсем немного.
Итак, в чём же причина столь хорошего хода иены в уходящем году? Конечно же, это плоды Абэномики. Все мы следим за QE в штатах, которая хоть по каким то показателям намекает на скорое завершение, в то время как Банк Японии и не собирается останавливаться. По всем показателям дела здесь намного хуже чем в штатах, но это не мешает расти никкею на вкачиваемой ликвидности, а иене дешеветь.
По сути, Япония давно уже банкрот, т.к. интерес к бондам от иностранцев минимален. До начала периода Абэномики на балансе банка Японии было в два раза меньше гособлигаций чем сейчас, т.е. за это время госдолга было выкуплено больше, чем за всю историю. Но Курода не собирается останавливаться, его цель-2% инфляции.
Феномен японской экономики в том, что долг этот на 85% содержит собственная финансовая система, т.е. на внешнем рынке они, практически, не занимают. Пенсионные фонды и банки держат весь этот долг, который приносит минимальную прибыль, но его нельзя сбросить с баланса, т.к. тогда рухнет вся система. Самураи так не делают.
Все мы ругаем Бена за раздувание финансового пузыря, но все забываем о Японии, а здесь то пузырь пострашнее будет. Помимо ФРС, госдолг США скупает весь остальной мир, включая Китай. Япония же представляется мне как некая замкнутая система, работающая по совсем непонятным законам. Я не понимаю как 20-летняя дефляция может плавно перерасти в желаемые 2% инфляции путём продажи бондов собственному банку и внутренним держателям без вливаний извне. Это ведь Мюнхгаузен, вытаскивающий сам себя из болота и,главное, верящий в это.
Возможно, как то это будет работать и дальше, и поставленные Абэ цели будут достигнуты, будем надеяться он знает что делает. В противном случае, облигации Японии рано или поздно превратятся в мусор, который уже не сможет удерживать и собственная финансовая ситуация. В результате вместо дефляции вполне себе может произойти гиперинфляция, может они этого и добиваются? Госдолг будет обесценен за счёт граждан, а новое поколение начнёт жизнь заново,ну, типа как у нас в 98-м. К тому же у Японии огромный золотой запас, в крайнем случае можно и им воспользоваться.
В любом случае: иена дешевеет, госдолг растёт. Я не вижу причин, по которым этот тренд может быть сломлен в ближайшее время. Да, естественно, в своей торговле я смотрю на конкретные цифры, а не принимаю решения на основе всего вышеизложенного. Для меня здесь, как и на любом другом инструменте, важны цена и время,остальное лирика. Тем не менее, такая агрессивность Банка Япония делает тренд по иене очень привлекательным и результаты этого года меня порадуют.Так держать, Абэ!!!

суббота, 7 декабря 2013 г.

Шорт золота пережил коррекцию, на валютах растёт профит. Итоги недели.

В пятницу, как и планировал, утром открыл лонг EUR/USD. Давно не торговал эту пару и потенциала большого здесь не вижу, тем не менее свеча четверга пробила коррекцию, и своим  закрытием подтвердила продолжение восходящего тренда. 
В пятницу же зафиксировал прибыль на лонге AXP. За неделю количество лонгов в акциях заметно уменьшилось,  естественная реакция на коррекцию. Вчера же на вечерней сессии коррекцию почти полностью выкупили, долгосрочные позиции опять хорошо подросли, лонг фьюча ES удерживаю,здесь пока без изменений.
Здесь все закрытые на этой неделе сделки  и открытые позиции. На странице STRATT-NA обновил отчёты и открытые позиции.
По нефти остаюсь нейтрален: пока разворот себя не подтвердил,хотя нисходящий тренд по бренту уже сломлен. По золоту и серебру шорты пережили коррекцию этой недели, хотя в моменте цена была очень близка к стопам. По платине был открыл лонг.
Тренд на укрепление доллара против иены, австралийца и канадца продолжился на этой неделе, позиции удерживаю и тралю. Возможна фиксация прибыли по USD/JPY уже в понедельник при продолжении отката. Самую большую прибыль наращивает лонг EUR/JPY и пятничная свеча отменила здесь откат. По NZD/USD зафиксировал прибыль в начале коррекция.
Прошедшая неделя меня, конечно, порадовала, прежде всего поведением валютных пар. По золоту была зафиксирована прибыль, это уже третья подряд профитная сделка на восстановившемся две недели назад нисходящем тренде.Удачи!!!

четверг, 5 декабря 2013 г.

Ожидая ЕЦБ, присматриваюсь к евробаксу.

Вчерашняя американская сессия чуть было не закрыла мои шорты по золоту и серебру, шипу не хватило несколько пипсов, чтобы проткнуть линию стопа. Пока держатся, но здесь полноценная коррекция, вряд ли они выйдут в профит. Платина, по моему мнению, уже нарисовала разворот, и вчера открыл лонг по ней. По палладию нейтрален.
Зафиксировал вчера прибыль на NZD/USD, по сравнению с другими парами здесь снижение происходило совсем уж вяло, и на откате имело смысл избежать дальнейшего риска. На баксоиене и евроиене сегодня мы  видим уже третий день отката, лонги удерживаю, но высока вероятность фиксации прибыли уже на этой неделе.
Австралиец пробил вчера трёхдневный откат и закрылся на новых минимумах, шорт удерживаю и пока рано говорить о фиксации. Так же и сканадцем: он растёт пока совсем без откатов, лонг удерживаю, и он перенесётся уже на следующую неделю. Австралийца тралю, т.е. переношу стоп ниже.
Пара EUR/USD сегодня пытается пробить коррекцию последних 4-х дней, и при положительном результате я зайду в лонг. На этой паре в этом году у меня плохо получалось заработать.Слишком скучна она была по сравнению с азиатскими валютами, где мы видели быстрые и стремительные тренды. Возможно, в этот раз она сможет порадовать.
По нефти остаюсь нейтрален, не вижу пока здесь подтверждения разворота. Пока это всего лишь коррекция от нисходящего тренда, если говорить про дневки.
Лонг MCD вчера закрылся стопом, а  по лонгу KO руками зафиксировал прибыль. Новых позиций не открывал. Лонг фьюча ES удерживаю, вчера к концу сессии рынок начали выкупать и есть ещё возможность мягко закончить этот откат. Всё будет зависить от конца недели, когда мы увидим решения ЕЦБ и данные по безработице. Волатильность на рынке высокая, на валютах она растёт четвёртый день подряд и находится на максимумах за 8 недель. Думаю, скучать в эти два дня, фактически предпоследней недели активных торгов этого года, не придётся. Удачи!!!

среда, 4 декабря 2013 г.

Контрабандисты опередили Amazon.

В понедельник в посте о планах Amazon по доставке товаров беспилотниками я удивился, почему криминальные структуры этим не пользуются. Сегодня ребята в сообществе IFuture выложили ответ на мой вопрос. Такими темпами скоро и шахидки не понадобятся.


Контрабандисты доставляли в тюрьму табак на гексакоптере
tvirian пишет в i_future

Фото Calhoun County Sheriff's Department

Пока Amazon только планирует беспилотную доставку бандеролей, находчивые контрабандисты уже доставляют. В округе Калхун (Джорджия, США) на этой неделе арестовали группу людей, занимавшуюся доставкой табака в окружную тюрьму: их шестироторный вертолёт (предположительно собран на основе DIY-набора Xaircraft) был замечен и привёл к хозяевам полицию.

Свернуть )
Таможенно-пограничная служба США уже давно использует дроны для отслеживания потоков контрабанды в Соединённые Штаты. То, когда сами контрабандисты возьмут на вооружение беспилотные летательные аппараты, было лишь вопросом времени.



Табачным гексакоптером управляли из близлежащего леса, c помощью бинокля проводя его через ограждения. Всех четверых нарушителей (Marc Lee Circle, Angel Omega Thomas, Aaron Clint Foster и Donovan Aaron Johnson) обнаружили через час после того как лейтенант из окружной тюрьмы Калхун заметил вертолёт и приказал организовать розыск. Как сообщает WALB News, в машине подозреваемых нашли ещё килограмм табака, предварительно упакованного для отправки и несколько телефонов, которые, как полагает полиция, использовались для координации с заключёнными по поводу получения контрабанды. Оригинал здесь.

Лось на нефти и перезаход в металлы.

Вчера шорт WTI закрылся стопом.Ожидания решения ОПЕК и снижения запасов сделали своё дело, теперь по нефти я нейтрален.На бренте видна попытка разворота, но пока без подтверждения, т.е. высока вероятность, что это всего лишь коррекция. Покупать рано...
В последнее время нефть очень скучна, на дневках низкая волатильность, и заработать здесь сложно.Тем не менее, важно за ней следить всегда, вспомните как хорошо на ней работалось в разгар кризиса.Тогда не нужно было быть гением, чтобы шортить её, вовремя фиксится и складывать в карман профит.
Нефть скучна, металлы быстры-вот девиз уходящего года. Итак,вчера перед открытием американского рынка, на откате я зафиксировал прибыль по шортам на всех четырёх металлах, ожидая развитие коррекции.Уже сегодня утром золото и серебро обновились на Н4, естественно, я перезашёл в них и сейчас удерживаю два шорта, хотя новый откат уже прошёл полпути до стопа.В любом случае, на возобновившемся две недели назад тренде я сделал три прибыльных шорта подряд, и даже лось сейчас не сильно испортит результат. Платина и палладий пытаются нарисовать разворот, но пока по ним нейтрален.Вообще, платиноиды не очень радовали меня в этом году, надеюсь, в 14-м они будут более техничны.
Про откат на сипе писал уже и пока ничего не изменилось.Лонг фьюча держу и думаю до моего стопа коррекция не дойдёт.
Вчера закрылся стопом МММ, но с прибылью.Это именно тот случай, результат трала, когда при росте прибыли на позиции я двигаю стоп вверх.На хороших трендах это серьёзно повышает эффективность моей системы. Порадовал сегодня HPQ,открывшись гепом вверх против рынка,держу его лонг.По многим длинным позициям цена уже близка к стопам, пока без лосей.Надеюсь, коррекцию вовремя откупят.Удачи!!!